​​#Cbonds_Review
🌍↪️Локальные облигации в юанях: разворот на Восток

РУСАЛ стал первой (и на момент подготовки материала — единственной) компанией, разместившей облигации в юанях на локальной инфраструктуре Московской биржи. Переориентация торговых потоков в Китай и переход на расчеты с торговыми партнерами в валюты «дружественных» юрисдикций (в первую очередь юань) будут способствовать насыщению локального рынка ликвидностью.

Привлекательность инструментов в юанях — как для инвесторов, так и для эмитентов — будет способствовать росту объема эмиссии, прежде всего со стороны крупнейших российских экспортеров из добывающих отраслей, которые ранее активно занимали на внешнем рынке. На фоне растущей внутренней юаневой ликвидности не исключено, что и Минфин, планирующий размещение ОФЗ в юанях с 2016 года, выйдет на рынок с новым бенчмарком.

☄️📚Читайте статью Андрея Кулакова, CFA, FRM, начальника Управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, в новом номере журнала Cbonds Review.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,59% (🔻7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,05% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,82% (🔻15 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
📨Почта России, БО-002P-04 (20 млрд)

Оферты
💵Металлинвестбанк, БО-03 (2.7 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 7 сентября:

🔹ОФЗ🇷🇺:
• Россия, 29007 (ОФЗ-ПК)
• Россия, 29017 (ОФЗ-ПК)
• Россия, 29018 (ОФЗ-ПК)

Выплаты по суверенным и корпоративным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

​​💰🔜 МФК «Фордевинд» выпускает облигации

В третьей декаде сентября 2022 года планируется размещение облигаций одного из ведущих игроков микрофинансового рынка в секторе кредитования малого и среднего бизнеса.

Почему стоит инвестировать в облигации МФК «Фордевинд»:
• Высокая оборачиваемость портфеля займов — краткосрочные займы до 6 мес.
• Стабильный возврат займов — заемщики работают с крупнейшими российскими частными и государственными компаниями
• Диверсификация клиентского портфеля — нет концентрации на отдельных отраслях

Основные условия:
• Только для квалифицированных инвесторов
• Объем выпуска: 250 млн руб.
• Ориентир ставки купона: 19,9%
• Минимальная сумма инвестиций: 1000 руб.
• Амортизация: планируется

МФК «Фордевинд» в цифрах:
• Эксперт РА ruBB-, «Развивающийся» — рейтинг эмитента
• 305 млн руб. — чистая прибыль (последние 12 месяцев)
• 2 036 млн руб. — общий портфель займов
• Более 16 млрд руб. — общий объём выданных займов
• 9 млн руб. — средний размер займа
• 67,0% (72,8%) — ROE 2021 (последние 12 месяцев)
• 17,4% — НМФК1 (норматив достаточности капитала)

ООО МФК «Фордевинд», официальный сайт https://fdw.ru/, запись в реестре МФО ЦБ РФ № 1703045008319 от 06.06.2017

📍Запись семинара с эмитентом

✅Получить консультацию об участии

#реклама

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 сентября:

🐠РусАква — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2022 г.

🔎ТМК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2022 г. Ранее собрание акционеров ТМК одобрило выплату дивидендов в размере 9,68 руб. на акцию по итогам I полугодия 2022 г. Общая сумма выплат составит около 10 млрд руб.

💵ВТБ приступил к тестированию покупки цифровых финансовых активов (ЦФА) за цифровые рубли, которые будут выпускаться на платформе Банка России.

💰Российский бизнес ждет, что власти в текущей ситуации не только не будут увеличивать фискальную нагрузку на компании, но и откажутся от ряда экзотических налогов, сообщил глава Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин.

📃Глава ВЭБ.РФ выступил за "аккуратную" публичность финансовой отчетности компаний РФ.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября

🏗ИНГРАД: «Кредитный рейтинг обусловлен очень высоким отраслевым риском сектора жилищного строительства, средней долговой нагрузкой, низким показателем обслуживания долга, средней оценкой денежного потока и средним размером бизнеса. Вместе с тем поддержку уровню рейтинга оказывают сильный операционный риск-профиль, а также высокие оценки рентабельности и ликвидности.». (Пресс-релиз АКРА)

💰СибАвтоТранс: «Кредитный рейтинг обусловлен: низкой долговой нагрузкой; высоким покрытием процентных расходов; комфортной рентабельностью чистой прибыли; низкой зависимостью от поставщиков; адекватным уровнем развития корпоративного управления; интеграцией факторов ESG в деятельность». (Пресс-релиз HРА)

#Премаркетинг
🥩«Группа Черкизово», БО-001Р-05 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на третью декаду сентября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента ("A+(RU) / ruA+" – ACRA/Expert RA): 22.3 млрд руб.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵МФК «ЭйрЛоанс» ("ruBB" – Expert RA) утвердил условия бессрочной программы облигаций серии 002P на 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет (3 650 дней).

☕️«ТД «Русский чай» размещает дебютный выпуск облигаций серии 01 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года (1 095 дней). Предусмотрена возможность досрочного погашения. Бумаги размещаются по открытой подпиской. Дата начала размещения – 6 сентября.

🚚«МСБ-Лизинг» ("ruBB+" – Expert RA) 12 сентября разместит выпуск облигации серии 002Р-06 на 200 млн рублей. Срок обращения – 2 года, купонный период – месяц.По выпуску предусмотрена амортизация. Ставка 1-24 купонов установлена на уровне 14.5% годовых.

🏛Совет директоров Банка России разрешил квалифицированным центральным контрагентам расширить круг иностранных организаций для размещения своих активов. Средства при соблюдении нормативных ограничений можно будет размещать в рублях, валюте и драгметаллах у новых категорий иностранных организаций. 👉🏻Подробнее

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,55% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,03% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,71% (🔻11 б.п.)

🗓 Календарь событий

Оферты
🏭ЮАИЗ, 1-002 (250 млн)

Сбор заявок и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 8 сентября:

🔹ОФЗ🇷🇺:
• Россия, 36007(ГСО-ППС)

🔹Корпоративные евробонды России:
• Меркури, 9.4% 8apr2031, RUB (3)

Выплаты по суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

⚒"Русал" еще раз продлил голосование для изменения схемы выплат по евробондам с погашением в мае 2023 года: новый дедлайн – 13 сентября 16:00 по лондонскому времени.

Календарь событий Cbonds

​​🛣Уже сегодня в 11:30 (мск): «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ» – Онлайн-семинар Cbonds

Сегодня мы побеседуем с представителями Группы компаний «АБЗ-1» – одним из лидеров среди дорожно-строительных компаний и крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей на Северо-Западе России.

ГК «АБЗ-1» стала первым из региональных игроков инфраструктурного строительства, успешно вышедшим на публичный рынок долговых ценных бумаг в РФ, разместив к началу 2022 года на Московской Бирже 5 млрд руб. облигационных займов двумя выпусками (серий 001Р-01 и 001Р-02). В 2021 г. рейтинг кредитоспособности Группы и обращаемых биржевых облигаций повышен до уровня ruBBB «Эксперт РА». Прогноз по рейтингу – стабильный. В декабре 2021г. Группе был присвоен от рейтингового агентства АКРА рейтинг кредитоспособности уровня BBB (RU). Прогноз по рейтингу – стабильный.

✅Спикеры онлайн-семинара:
• Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
• Калинин Владимир, руководитель и владелец Группы компаний – Генеральный директор ОАО «АБЗ-1»;
• Калинин Михаил, исполнительный директор ГК «АБЗ-1»;
• Гусика Игорь, первый Заместитель руководителя Группы компаний – Директор по правовым вопросам ГК «АБЗ-1»;
• Гиндин Леонид, генеральный директор АО «АБЗ-Дорстрой»;
• Черепанова Светлана, директор по экономике ГК «АБЗ-1»;
• Цуканов Дмитрий, заместитель финансового директора ГК «АБЗ-1»;
• Яковлев Андрей, финансовый директор ГК «АБЗ-1».

В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят результаты деятельности компании и ключевые условия предстоящего облигационного выпуска.

🕟Когда: 9 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

​​#ИтогиРазмещения
📨 Почта России, БО-002P-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.25% годовых/9.46% годовых
Дюрация к put: 4.1

Количество сделок на бирже: 942
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.34 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 700 млн до 1 млрд рублей (23%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Газпромбанк, Московский кредитный банк.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 8 сентября:

💵Совкомбанк запустил работу с наличным дирхамом ОАЭ, курс которого строго привязан к доллару. С 1997 года курс дирхама зафиксирован к доллару и остаётся неизменным – 3,6725 дирхама за доллар.

📱"Вымпелком" будет сотрудничать с четырьмя регионами РФ по развитию цифровой среды. Договоренности между регионами и "Вымпелкомом" также предусматривают совместную деятельность по развитию телекоммуникационной инфраструктуры. Также это предполагает усиление эффективности управленческой деятельности и повышение инвестиционной привлекательности регионов. (ТАСС)

💸Глава "Сибура" Михаил Карисалов заявил, что несмотря на санкции поставщиков, говорить об убытках как о показателях деятельности компании по итогам 2022 года не придется.

#Премаркетинг
🛢«НК «РОСНЕФТЬ», 002Р-12 (не менее 10 млрд юаней)

Сбор заявок пройдет 13 сентября с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение – 20 сентября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruAAA" – Expert RA): 3.056 млрд руб., $2.5 млрд

#Премаркетинг
💰Дебютный выпуск «Новые Технологии», БО-01 (500 млн)

Сбор заявок пройдет в сентябре. Дата начала размещения и ориентир ставки купона будут определены позднее.

📝У Эмитента ("ruBBB+" – Expert RA) нет других выпусков в обращении.

​​💰🎉С Днём финансиста!

Друзья, поздравляем с профессиональным праздником и желаем грамотных и эффективных инвестиционных решений!😉

📜Немного про историю праздника:

Не случайно День финансиста празднуется 8 сентября. ☝🏻Исторически в этот день императором Александром I было основано Министерство финансов – старейший механизм государственной власти, в обязанности которого входит управление всеми финансовыми потоками нашей страны.

При правлении Екатерины II в 1780 году существовала экспедиция о государственных доходах, которая подразделялась на 4 ведомства: доходное, расходное, ревизионное, по взысканию недоимок. Руководил всем генерал-прокурор. Финансовое управление входило в ведомство казенных палат. А Павел I в 1796 г. разделил обязанности казначея и генерал-прокурора.

В 1802 году было решено учредить Министерство финансов для соблюдения порядка и приумножения богатства страны. Ведомство государственного казначея оставили неизменным.

Формирование Министерства продолжалось до 1811 года, когда всеми финансами страны доверили управлять трем ведомствам: Министерству финансов, Казначейству, государственному контролеру, который проводил ревизию счетов.

Ваш Cbonds💙

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 сентября

🌾Росагролизинг: «Повышение уровня рейтинга обусловлено ростом масштабов бизнеса и конкурентных позиций на фоне проведенной докапитализации. Кроме того, агентство позитивно отмечает повышение уровня операционной эффективности и высокое качество новых лизинговых сделок при сохранении прочих финансовых метрик на комфортном уровне.». (Пресс-релиз Эксперт РА)

💵Банк Развития Казахстана и Фонд развития предпринимательства Даму: «Агентство пересмотрело прогноз по Казахстану на негативный со стабильного 2 сентября 2022 года, отразив риски для экспорта казахстанской нефти по трубопроводу Каспийского трубопроводного консорциума, а также рост стоимости финансирования государственного долга». (Пресс-релиз S&P Global Ratings)

🔌KEGOC: «Пересмотр прогноза отражает мнение агентства о том, что кредитоспособность KEGOC будет по-прежнему тесно связана с кредитоспособностью правительства Казахстана. Как основной оператор системы передачи электроэнергии в Казахстане, KEGOC очень важен для экономики и государства. Он имеет опыт государственной поддержки, включая повышение тарифов, способствующих кредитованию, вливания в акционерный капитал, налоговые льготы и государственные гарантии по долгам. Таким образом, негативный прогноз по KEGOC в первую очередь отражает прогноз по Казахстану». (Пресс-релиз S&P Global Ratings)

#Макроэкономика
🏦ЕЦБ поднял базовую ставку на 75 б.п. до уровня 1.25%

Источник: пресс-релиз ЕЦБ

«Совет управляющих принял решение о повышении трех ключевых процентных ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов. Так, процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальным кредитам и по депозитам будут повышены до 1,25%, 1,50% и 0,75% соответственно с 14 сентября 2022 года.

После повышения ставки по депозитной программе до уровня выше нуля необходимость в двухуровневой системе вознаграждения избыточных резервов отпала. Поэтому Совет управляющих принял сегодня решение приостановить двухуровневую систему, установив мультипликатор на нулевом уровне.»

📄ЕЦБ заявил, что намерен регулярно пересматривать курс своей политики в свете поступающей информации и меняющегося прогноза инфляции. Будущие решения Совета управляющих по ставкам по-прежнему будут зависеть от данных и будут приниматься на каждом заседании.

​​⛩В базе котировок акций Cbonds появились данные по внутридневным торгам для бумаг Шанхайской фондовой биржи

Шанхайская фондовая биржа (SSE) – одна из крупнейших мировых площадок по капитализации, и крупнейшая фондовая площадка материкового Китая. На бирже представлены такие инструменты, как акции (категории А и Б, первые торгуются в юанях, вторые – в долларах), фондовые индикаторы, казначейские, корпоративные и конвертируемые облигации.

На указанной бирже залистингованы эмитенты, представляющие самые разные отрасли – от электроэнергетики и производства автотранспорта до IT и добычи угля.

Лидерами по капитализации являются компании, представляющие банковский сектор, нефтегазовую отрасль и производители продуктов питания.

📃На данный момент в базе Cbonds представлены не только котировки, но и дивиденды, параметры и отчетность по бумагам с Шанхайской фондовой биржи, общее же покрытие составляет 1982 бумаги.

✅Посмотреть внутридневные котировки можно на странице нужной акций или же через поиск акций.