#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 3–5 сентября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• РЖД, 8.99% 3mar2024, RUB
• Яндекс, 0.75% 3mar2025, USD (Conv.)

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

🏢🏗«ПИК» рассчитывает до конца сентября завершить «замещение» еврооблигаций, сообщил в кулуарах ВЭФ-2022 вице-президент по рынкам капитала и корпоративным финансам компании Юрий Ильин. В августе Компания разместила выпуск локальных облигаций объемом $395 млн со ставкой купона 5,625% годовых. Ильин подтвердил, что это «замещающие» облигации для евробондов на $525 млн. Под обмен попадают бумаги, которыми инвесторы владеют через НРД.

Календарь событий Cbonds

​​✔️Котировки по финансовым индикаторам от Металлинвестбанка доступны на сайте Cbonds

Cbonds начал публиковать котировки от Металлинвестбанка по таким финансовым индикаторам, как ROISfix и NFEA Swap Rate.

На странице индекса в разделе Котировки участников рынка отображаются цены Bid и Ask.

📑ПАО АКБ «Металлинвестбанк» работает в России с 1993 года. Банк предоставляет широкий спектр услуг для физических и юридических лиц, в том числе проводит операции на валютном и срочном рынках.

⛔️Мосбиржа временно приостановила торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов

Источник: информационное сообщение Московской биржи

В 10:50 (мск) торги на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут приостановлены. Причины уточняются. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.

Текущие доходности по облигациям в валюте с рейтингом В/ВВ уже предлагают 10% годовых в USD к погашению в 25/26 году ☝️и, видимо, это не предел...

ФРС готова пожертвовать экономическим ростом ради низкой инфляции….

Зачем платить банкам комиссию за хранение валюты, если можно эффективно использовать свои сбережения и получать регулярный доход?

Что покупать — рассказывает официальный инвестиционный советник из реестра ЦБ РФ Константин Балабушко ✅

Подписывайтесь на канал SkyBond и будьте в курсе ситуации на рынке еврооблигаций.

#реклама

С 12:15 (мск) торги на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов возобновлены. Торговая система доступна для снятия ранее выставленных заявок.

🔎Пресс-служба биржи о причинах приостановки: «В связи с выявленной ошибкой в конфигурации торговой системы валютного рынка, биржа приняла решение о временном приостановлении торгов до ее устранения. Торги на других рынках Московской биржи проходят в штатном режиме».

#Премаркетинг
💵🔨ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», два выпуска облигаций в юанях (до 1 млрд юаней каждый)

Сбор заявок – 9 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 сентября.

▪️Расчеты при первичном размещении: в юанях.

▪️Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и/или по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России на дату выплаты.

📝Облигационный долг Эмитента ("AАА (RU)" / "стабильный" от АКРА): 45 млрд рублей, $650 млн.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 5 сентября:

💰«Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, до 2,3 млрд руб. Долг группы за отчетный период снизился на 16,2% в основном за счет погашения обязательств по телу долга на сумму 858 млн руб. и на конец первого полугодия составил 4,619 млрд руб. (ТАСС)

🔎На СПБ Бирже сегодня не проводятся торги акциями с листингом в США. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и биржа NASDAQ в понедельник закрыты в связи с празднованием Дня труда в США.

🏛Банки РФ предложили ЦБ идею закрытого портала для раскрытия отчетности. «Снижение объёмов раскрытия информации и уход иностранных провайдеров данных осложняют принятие бизнес-решений компаниям и финансовыми институтами, формирование резервов, расчет нормативов», – говорится в письме АБР.

​​🛣Онлайн-семинар «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ» – 9 сентября в 11:30 (мск)

9 сентября мы побеседуем с представителями Группы компаний «АБЗ-1» – одним из лидеров среди дорожно-строительных компаний и крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей на Северо-Западе России.

ГК «АБЗ-1» стала первым из региональных игроков инфраструктурного строительства, успешно вышедшим на публичный рынок долговых ценных бумаг в РФ, разместив к началу 2022 года на Московской Бирже 5 млрд руб. облигационных займов двумя выпусками (серий 001Р-01 и 001Р-02). В 2021 г. рейтинг кредитоспособности Группы и обращаемых биржевых облигаций повышен до уровня ruBBB «Эксперт РА». Прогноз по рейтингу – стабильный. В декабре 2021г. Группе был присвоен от рейтингового агентства АКРА рейтинг кредитоспособности уровня BBB (RU). Прогноз по рейтингу – стабильный.

✅Спикеры онлайн-семинара:
• Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
• Калинин Владимир, руководитель и владелец Группы компаний – Генеральный директор ОАО «АБЗ-1»;
• Калинин Михаил, исполнительный директор ГК «АБЗ-1»;
• Гусика Игорь, первый Заместитель руководителя Группы компаний – Директор по правовым вопросам ГК «АБЗ-1»;
• Гиндин Леонид, генеральный директор АО «АБЗ-Дорстрой»;
• Черепанова Светлана, директор по экономике ГК «АБЗ-1»;
• Цуканов Дмитрий, заместитель финансового директора ГК «АБЗ-1»;
• Яковлев Андрей, финансовый директор ГК «АБЗ-1».

В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят результаты деятельности компании и ключевые условия предстоящего облигационного выпуска.

🕟Когда: 9 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

💬Владельцы облигаций и их представители должны иметь право на упрощенную процедуру подачи заявления о признании эмитента банкротом – ЦБ РФ

Сейчас законом о банкротстве в качестве общего правила при подаче заявления о признании должника банкротом установлена необходимость подтверждения обоснованности требования к нему вступившим в силу судебным актом. Однако отдельные категории лиц, например - банки, вправе инициировать процедуру несостоятельности должника с даты возникновения у него признаков банкротства. Представлять в суд, рассматривающий дело о банкротстве, вступивший в силу акт о взыскании долга в общеисковом порядке при этом не нужно.

📍Аналогичное право на упрощенную процедуру подачи заявления о признании банкротом эмитента облигаций должно быть предоставлено конкурсному кредитору - владельцу бондов, а также представителю владельцев облигаций эмитента-должника, считает Банк России.

👉🏻Подробнее

#CbondsNewsletter
🌍📰В августе объем новых выпусков вырос на 35% по сравнению с июлем: Cbonds Global Monthly Newsletter: август 2022

Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за август 2022 года:

📈В августе 2022 года объем новых выпусков вырос на 35% по сравнению с июлем 2022 года. Однако как на развивающихся, так и на развитых рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2021 год: -32% и -55% соответственно по сравнению с августом 2021 года.

🌐В августе 7 государств выпустили 7 суверенных еврооблигации на общую сумму $3,5 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществила Мексика на сумму $2,2 млрд.

🌽Эмитенты из стран Латинской Америки выпустили 77% суверенных евробондов.

👶Объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами за август, составил $13,2 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила 11% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютных выпусков еврооблигаций на рынке СНГ в августе не было.

🌱Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в августе 2022 года, составил $18,8 млрд, что больше на 29%, чем в августе 2021 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг, выпущенных с начала года – 63%. Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в августе 2022 года не было.

Cbonds Newsletter, позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,66% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,08% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,97% (🔻15 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🌳Сегежа Групп, 002P-06R (5 млрд)

Оферты
📨Почта России, БО-001P-06 (5 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🏠 ДОМ.РФ, 001P-12R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.85% годовых/9.05% годовых
Дюрация: 2.69

Количество сделок на бирже: 26
Самая маленькая сделка: 1.6 млн рублей
Самая крупная сделка: 13.1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняла сделка объёмом 13.1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 10 млрд рублей (40%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Банк ДОМ.PФ.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 6 сентября:

ВТБ: ⤵️

🇷🇺ВТБ готов участвовать в новых размещениях ОФЗ, если его устроят условия, сообщил глава банка Андрей Костин в кулуарах Восточного экономического форума.

🔜ВТБ планирует до конца этого года запустить кредитование в валютах дружественных стран, запрос в основном на юани, заявил Андрей Костин.

Сбербанк: ⤵️

🇨🇳Сбербанк рассматривает возможность выхода на долговой рынок осенью-зимой и допускает размещение обязательств в юанях, заявил первый зампред правления банка Александр Ведяхин в рамках ВЭФ.

🧮Сбербанк начинает кредитование в юанях и видит на него спрос, а при наличии интереса готов предоставлять кредиты и в индийских рупиях, сообщил Александр Ведяхин.

📝Сбербанк профинансирует экспортно-импортные потоки между Россией и Китаем: Сбербанк, инвестиционный холдинг «Центр развития портовой инфраструктуры» (ЦРПИ) и китайская инжиниринговая корпорация «Сюань Юань» подписали меморандум о намерениях сотрудничества в рамках ВЭФ.

🛢«Газпром капитал» утвердил условия выпуска замещающих облигаций серии ЗО27-1-Д на $750 млн. Дата погашения – 23 марта 2027 года.

#Премаркетинг
💵СОПФ «Инфраструктурные облигации», облигации с поручительством ДОМ.PФ и залоговым обеспечением (15 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на вторую половину сентября, дата начала размещения будут определена позднее.

📝Облигационный долг СОПФ «Инфраструктурные облигации»: 20 млрд руб., «ДОМ.РФ» – 299.1 млрд руб.

⛔️🏛Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.

С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

Это решение направлено на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.

Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.

⚡️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

#Премаркетинг
🏗«Балтийский лизинг», БО-П06 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на последнюю декаду сентября.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA+ / Стабильный" – Эксперт РА): 13 млрд рублей.

Обеспечение – публичная безотзывная оферта АО «Балтийский лизинг».

⚡️Мосбиржа предоставит нерезидентам из дружественных стран доступ к рынку акций с 12 сентября

Источник: пресс-релиз Московской биржи

С 12 сентября 2022 года Московская биржа предоставит возможность совершать операции на рынке акций клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц. Кроме того, таким клиентам станет доступно совершение сделок репо/репо с ЦК с акциями и облигациями.

Клиенты-нерезиденты, связанные с недружественными государствами, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц смогут совершать операции с акциями, кроме акций стратегических и ряда иных предприятий.

📝Профессиональные участники (банки, брокеры, управляющие компании) с 8 августа 2022 года начали регистрировать клиентов-нерезидентов на Московской бирже. Для предоставления доступа клиентам участники обязаны провести идентификацию клиентов и их контролирующих лиц, а также предоставить дополнительные сведения о клиентах при их регистрации или внесении изменений в данные, представленные при регистрации.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 сентября

🛒Магнит: «Кредитный рейтинг обусловлен очень сильным операционным профилем, очень крупным размером Компании, высокой рентабельностью и очень сильной ликвидностью. Повышение кредитного рейтинга обусловлено позитивными операционными результатами Компании в первом полугодии 2022 года. Так, выручка, скорректированная с учетом приобретения сети магазинов «ДИКСИ», выросла на 19,1% в годовом сопоставлении на фоне сохранения рентабельности.». (Пресс-релиз АКРА)

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🚚«ПР-Лизинг» ("BBB+(RU)" – ACRA) выставил оферту по облигациям серии 002Р-01 и доп. выпуску №1 на 27 сентября. Период предъявления бумаг к выкупу – с 19 по 23 сентября. Цена приобретения составит не более 98.5% от номинала. Количество приобретаемых облигаций – не более 400 тыс. штук. Агентом по приобретению выступает «БАНК УРАЛСИБ».

🏛Банк России планирует в течение полугода завершить работу над уточнениями в законодательство, связанными с ужесточением критериев для признания инвестора квалифицированным, сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута.

🔨Держатели евробондов НЛМК (" ruAAA" – Expert RA) с погашением в 2024 году отказ до 31 декабря 2022 года включительно от предъявления претензий по каким-либо нарушениям со стороны Эмитента и НЛМК в результате невыплаты процентов по Облигациям 2024 и соответствующей суммы процентных выплат по Кредитному соглашению. Собрание держателей по выпуску НЛМК, 4.7% 30may2026, USD перенесено.

💵Московская биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «НОВИКОМБАНК» серии 001P на 50 млрд рублей. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ. Продолжение

💵Московская биржа зарегистрировала бессрочную программу облигаций «АгроКубань Ресурс» серии 001P на 30 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 15 лет.

🏛"СПБ биржа" считает решение ЦБ РФ об ограничении сделок неквалифицированных инвесторов с иностранными акциями чрезмерно жестким. "СПБ биржа" намерена расширять для отечественных инвесторов выбор ценных бумаг из дружественных стран, в том числе активно увеличивать перечень бумаг из Гонконга и Китая. (ТАСС)

​​#Cbonds_Review
🌍↪️Локальные облигации в юанях: разворот на Восток

РУСАЛ стал первой (и на момент подготовки материала — единственной) компанией, разместившей облигации в юанях на локальной инфраструктуре Московской биржи. Переориентация торговых потоков в Китай и переход на расчеты с торговыми партнерами в валюты «дружественных» юрисдикций (в первую очередь юань) будут способствовать насыщению локального рынка ликвидностью.

Привлекательность инструментов в юанях — как для инвесторов, так и для эмитентов — будет способствовать росту объема эмиссии, прежде всего со стороны крупнейших российских экспортеров из добывающих отраслей, которые ранее активно занимали на внешнем рынке. На фоне растущей внутренней юаневой ликвидности не исключено, что и Минфин, планирующий размещение ОФЗ в юанях с 2016 года, выйдет на рынок с новым бенчмарком.

☄️📚Читайте статью Андрея Кулакова, CFA, FRM, начальника Управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка, в новом номере журнала Cbonds Review.