🎥Александр Рыбин, Ассоциация владельцев облигаций: о ситуации с ликвидацией компании «Калита»

Компания «Калита» подала заявление о ликвидации юридического лица. Ранее на запрос представителя владельцев бондов о дальнейших планах по обслуживанию долга эмитент ответил, что «своевременное исполнение обязательств по обслуживанию выпусков облигаций не представляется возможным», более того, у компании отсутствуют средства даже на проведение общих собраний держателей облигаций.

⁉️Cbonds Weekly News задались вопросом, что делать владельцам облигаций в таких ситуациях. Своим мнением на этот счет поделился член совета Ассоциации владельцев облигаций Александр Рыбин.

👍Смотри Cbonds Weekly News и будь в курсе важных событий на финрынках!

#Интересное
🟢🇸🇬Сингапур реализует «Зеленый план 2030»

1 августа 2022 года MAS (Денежно-кредитное управление Сингапура) заявило, что планирует привлечь минимум $1,5 млрд за счет выпуска своих первых суверенных зеленых облигаций, а 4 августа MAS объявила о выпуске суверенных зеленых облигаций.

Объем выпуска Сингапур, Green SGS (Infra) 3% 1aug2072, SGD составил 2,4 млрд сингапурских долл. Купонные выплаты будут производиться два раза в год, выплата первого купона – 1 февраля 2023 года.

🌿В отличие от обычных выпусков облигаций SGS, Green SGS (Infra) были выпущены через синдикацию, а не аукцион. Организаторами первого размещения зеленых облигаций стали DBS Bank Ltd., Deutsche Bank AG, Singapore Branch, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore Branch., Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Standard Chartered Bank (Singapore) Limited.

♻️Этот выпуск стал частью «Зеленого плана 2030» на общую сумму 35 млрд сингапурских долл ($26 млрд), цель которого декарбонизация и расширение рынка зеленых финансов Сингапура. Зеленые облигации SGS (Infra) попадают под действие Significant Infrastructure Government Loan Act (SINGA) и соответствуют Singapore Green Bond Framework.

Следом за MAS, Public Utilities Board (PUB) объявил о выпуске зеленых облигаций. PUB является национальным агентством водных ресурсов Сингапура. PUB выпустил свои дебютные зеленые облигации Public Utilities Board, 3.433% 30aug2052, SGD на сумму 800 млн сингапурских долл ($575 млн), что повысило статус Сингапура как ключевого эмитента зеленых долговых обязательств в регионе. В PUB также заявили, что доходы от этого выпуска будут использованы для финансирования или рефинансирования новых или существующих зеленых проектов, таких, как, например, система плавучих солнечных панелей в Tengeh Reservior.

💰Программа зеленого финансирования PUB основана на Singapore Green Bond Framework и представляет собой набор принципов, которых PUB будет придерживаться, поскольку правление стремится обеспечить прозрачность, раскрытие информации, целостность и качество своей отчетности по зеленым финансам. Sustainalytics предоставил Second-Party Opinion данному фреймворку.

​​#Интересное
📈Товарные фьючерсы на Мосбирже

На Мосбирже в товарной секции в данный момент обращается 65 фьючерсов всех серий. Базовые активы по данным производным контрактам – это 12 товаров и индекс пшеницы.

Базовые активы – товары по группам:
• 🪙 драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий. Примеры контрактов: GOLD-12.22, SILV-9.22, PLT-9.22, PLD-9.22;
• ⚒ промышленные металлы: алюминий, цинк, никель, кобальт. Пример: ALMN-9.22;
• 🛢 энергетика: нефть, газ. Примеры контрактов: BR-9.22, NG-9.22;
• 🌾 soft commodities: пшеница, сахар-сырец. Пример: SUGR-10.22.

Большинство фьючерсов – расчетные, поставочные контракты на Мосбирже есть только на золото, серебро и пшеницу. Отсутствие необходимости физической поставки товаров вкупе со сравнительно небольшими лотами и уровнями гарантийного обеспечения (ГО) сделали товарную секцию срочного рынка Мосбиржи привлекательной и для частных инвесторов.

🔎Посмотреть базовые активы – товары (commodities) на мировых рынках (включая динамику изменения котировок) можно в разделе «Товарные индексы» сайта Cbonds.

🎤 Александр Афонин, Инвестиционный банк Синара: про облигационный выпуск «Почты России»

✉️«Почта России» провела сбор заявок на бонды объемом 20 млрд рублей.

Насколько интересен этот выпуск с точки зрения инвестиций, и оправдались ли надежды на высокий спрос – рассказал в новом выпуске Cbonds Weekly News начальник управления инвестиционных стратегий Инвестиционного банка Синара Александр Афонин.

👨🏻‍💻Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,7% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,14% (🔻8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,12% (🔻4 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🏠ДОМ.РФ, 001P-12R (30 млрд)

Оферты
💡МОЭК, 001P-01 (5 млрд)
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 3–5 сентября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• РЖД, 8.99% 3mar2024, RUB
• Яндекс, 0.75% 3mar2025, USD (Conv.)

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

🏢🏗«ПИК» рассчитывает до конца сентября завершить «замещение» еврооблигаций, сообщил в кулуарах ВЭФ-2022 вице-президент по рынкам капитала и корпоративным финансам компании Юрий Ильин. В августе Компания разместила выпуск локальных облигаций объемом $395 млн со ставкой купона 5,625% годовых. Ильин подтвердил, что это «замещающие» облигации для евробондов на $525 млн. Под обмен попадают бумаги, которыми инвесторы владеют через НРД.

Календарь событий Cbonds

​​✔️Котировки по финансовым индикаторам от Металлинвестбанка доступны на сайте Cbonds

Cbonds начал публиковать котировки от Металлинвестбанка по таким финансовым индикаторам, как ROISfix и NFEA Swap Rate.

На странице индекса в разделе Котировки участников рынка отображаются цены Bid и Ask.

📑ПАО АКБ «Металлинвестбанк» работает в России с 1993 года. Банк предоставляет широкий спектр услуг для физических и юридических лиц, в том числе проводит операции на валютном и срочном рынках.

⛔️Мосбиржа временно приостановила торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов

Источник: информационное сообщение Московской биржи

В 10:50 (мск) торги на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут приостановлены. Причины уточняются. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.

Текущие доходности по облигациям в валюте с рейтингом В/ВВ уже предлагают 10% годовых в USD к погашению в 25/26 году ☝️и, видимо, это не предел...

ФРС готова пожертвовать экономическим ростом ради низкой инфляции….

Зачем платить банкам комиссию за хранение валюты, если можно эффективно использовать свои сбережения и получать регулярный доход?

Что покупать — рассказывает официальный инвестиционный советник из реестра ЦБ РФ Константин Балабушко ✅

Подписывайтесь на канал SkyBond и будьте в курсе ситуации на рынке еврооблигаций.

#реклама

С 12:15 (мск) торги на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов возобновлены. Торговая система доступна для снятия ранее выставленных заявок.

🔎Пресс-служба биржи о причинах приостановки: «В связи с выявленной ошибкой в конфигурации торговой системы валютного рынка, биржа приняла решение о временном приостановлении торгов до ее устранения. Торги на других рынках Московской биржи проходят в штатном режиме».

#Премаркетинг
💵🔨ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», два выпуска облигаций в юанях (до 1 млрд юаней каждый)

Сбор заявок – 9 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 сентября.

▪️Расчеты при первичном размещении: в юанях.

▪️Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и/или по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России на дату выплаты.

📝Облигационный долг Эмитента ("AАА (RU)" / "стабильный" от АКРА): 45 млрд рублей, $650 млн.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 5 сентября:

💰«Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, до 2,3 млрд руб. Долг группы за отчетный период снизился на 16,2% в основном за счет погашения обязательств по телу долга на сумму 858 млн руб. и на конец первого полугодия составил 4,619 млрд руб. (ТАСС)

🔎На СПБ Бирже сегодня не проводятся торги акциями с листингом в США. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и биржа NASDAQ в понедельник закрыты в связи с празднованием Дня труда в США.

🏛Банки РФ предложили ЦБ идею закрытого портала для раскрытия отчетности. «Снижение объёмов раскрытия информации и уход иностранных провайдеров данных осложняют принятие бизнес-решений компаниям и финансовыми институтами, формирование резервов, расчет нормативов», – говорится в письме АБР.

​​🛣Онлайн-семинар «Стратегия и планы ГК «АБЗ-1» на долговом рынке капитала РФ» – 9 сентября в 11:30 (мск)

9 сентября мы побеседуем с представителями Группы компаний «АБЗ-1» – одним из лидеров среди дорожно-строительных компаний и крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей на Северо-Западе России.

ГК «АБЗ-1» стала первым из региональных игроков инфраструктурного строительства, успешно вышедшим на публичный рынок долговых ценных бумаг в РФ, разместив к началу 2022 года на Московской Бирже 5 млрд руб. облигационных займов двумя выпусками (серий 001Р-01 и 001Р-02). В 2021 г. рейтинг кредитоспособности Группы и обращаемых биржевых облигаций повышен до уровня ruBBB «Эксперт РА». Прогноз по рейтингу – стабильный. В декабре 2021г. Группе был присвоен от рейтингового агентства АКРА рейтинг кредитоспособности уровня BBB (RU). Прогноз по рейтингу – стабильный.

✅Спикеры онлайн-семинара:
• Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
• Калинин Владимир, руководитель и владелец Группы компаний – Генеральный директор ОАО «АБЗ-1»;
• Калинин Михаил, исполнительный директор ГК «АБЗ-1»;
• Гусика Игорь, первый Заместитель руководителя Группы компаний – Директор по правовым вопросам ГК «АБЗ-1»;
• Гиндин Леонид, генеральный директор АО «АБЗ-Дорстрой»;
• Черепанова Светлана, директор по экономике ГК «АБЗ-1»;
• Цуканов Дмитрий, заместитель финансового директора ГК «АБЗ-1»;
• Яковлев Андрей, финансовый директор ГК «АБЗ-1».

В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят результаты деятельности компании и ключевые условия предстоящего облигационного выпуска.

🕟Когда: 9 сентября в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

💬Владельцы облигаций и их представители должны иметь право на упрощенную процедуру подачи заявления о признании эмитента банкротом – ЦБ РФ

Сейчас законом о банкротстве в качестве общего правила при подаче заявления о признании должника банкротом установлена необходимость подтверждения обоснованности требования к нему вступившим в силу судебным актом. Однако отдельные категории лиц, например - банки, вправе инициировать процедуру несостоятельности должника с даты возникновения у него признаков банкротства. Представлять в суд, рассматривающий дело о банкротстве, вступивший в силу акт о взыскании долга в общеисковом порядке при этом не нужно.

📍Аналогичное право на упрощенную процедуру подачи заявления о признании банкротом эмитента облигаций должно быть предоставлено конкурсному кредитору - владельцу бондов, а также представителю владельцев облигаций эмитента-должника, считает Банк России.

👉🏻Подробнее

#CbondsNewsletter
🌍📰В августе объем новых выпусков вырос на 35% по сравнению с июлем: Cbonds Global Monthly Newsletter: август 2022

Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за август 2022 года:

📈В августе 2022 года объем новых выпусков вырос на 35% по сравнению с июлем 2022 года. Однако как на развивающихся, так и на развитых рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2021 год: -32% и -55% соответственно по сравнению с августом 2021 года.

🌐В августе 7 государств выпустили 7 суверенных еврооблигации на общую сумму $3,5 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществила Мексика на сумму $2,2 млрд.

🌽Эмитенты из стран Латинской Америки выпустили 77% суверенных евробондов.

👶Объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами за август, составил $13,2 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила 11% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютных выпусков еврооблигаций на рынке СНГ в августе не было.

🌱Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в августе 2022 года, составил $18,8 млрд, что больше на 29%, чем в августе 2021 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг, выпущенных с начала года – 63%. Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в августе 2022 года не было.

Cbonds Newsletter, позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,66% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,08% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,97% (🔻15 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🌳Сегежа Групп, 002P-06R (5 млрд)

Оферты
📨Почта России, БО-001P-06 (5 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🏠 ДОМ.РФ, 001P-12R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.85% годовых/9.05% годовых
Дюрация: 2.69

Количество сделок на бирже: 26
Самая маленькая сделка: 1.6 млн рублей
Самая крупная сделка: 13.1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняла сделка объёмом 13.1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 10 млрд рублей (40%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Банк ДОМ.PФ.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 6 сентября:

ВТБ: ⤵️

🇷🇺ВТБ готов участвовать в новых размещениях ОФЗ, если его устроят условия, сообщил глава банка Андрей Костин в кулуарах Восточного экономического форума.

🔜ВТБ планирует до конца этого года запустить кредитование в валютах дружественных стран, запрос в основном на юани, заявил Андрей Костин.

Сбербанк: ⤵️

🇨🇳Сбербанк рассматривает возможность выхода на долговой рынок осенью-зимой и допускает размещение обязательств в юанях, заявил первый зампред правления банка Александр Ведяхин в рамках ВЭФ.

🧮Сбербанк начинает кредитование в юанях и видит на него спрос, а при наличии интереса готов предоставлять кредиты и в индийских рупиях, сообщил Александр Ведяхин.

📝Сбербанк профинансирует экспортно-импортные потоки между Россией и Китаем: Сбербанк, инвестиционный холдинг «Центр развития портовой инфраструктуры» (ЦРПИ) и китайская инжиниринговая корпорация «Сюань Юань» подписали меморандум о намерениях сотрудничества в рамках ВЭФ.

🛢«Газпром капитал» утвердил условия выпуска замещающих облигаций серии ЗО27-1-Д на $750 млн. Дата погашения – 23 марта 2027 года.

#Премаркетинг
💵СОПФ «Инфраструктурные облигации», облигации с поручительством ДОМ.PФ и залоговым обеспечением (15 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на вторую половину сентября, дата начала размещения будут определена позднее.

📝Облигационный долг СОПФ «Инфраструктурные облигации»: 20 млрд руб., «ДОМ.РФ» – 299.1 млрд руб.

⛔️🏛Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.

С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

Это решение направлено на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.

Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.

⚡️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

#Премаркетинг
🏗«Балтийский лизинг», БО-П06 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на последнюю декаду сентября.

📝Облигационный долг Эмитента ("ruA+ / Стабильный" – Эксперт РА): 13 млрд рублей.

Обеспечение – публичная безотзывная оферта АО «Балтийский лизинг».