💻Онлайн-семинар «Размещение дебютного выпуска облигаций FinTech компании ARENZA (ООО "АРЕНЗА-ПРО")» – 14 декабря в 16:30 (мск)
💡14 декабря мы побеседуем с представителями компании Arenza (ООО "АРЕНЗА-ПРО") — первой в России лизинговой fintech компании с лучшей IT-инфраструктурой по автоматизации процесса с использованием передовых технологий, которые позволяют быстро совершать лизинговые сделки онлайн по всей России. По количеству сделок Arenza входит в ТОП-3 компаний по лизингу оборудования в России.
Компания финансирует покупку оборудования для бизнеса в лизинг и помогает клиентам получать необходимое в самый короткий срок с минимальным первоначальным взносом. Входит в экосистему АФК "Система" (МТС, Ozon и др.)
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
- Олег Сеньков, Генеральный директор ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Олег Дзененко, Инвестиционный директор ПАО АФК «Система», член Совета Директоров ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам ПАО АФК «Система»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, характеристики бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
🕟Когда: 14 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💡14 декабря мы побеседуем с представителями компании Arenza (ООО "АРЕНЗА-ПРО") — первой в России лизинговой fintech компании с лучшей IT-инфраструктурой по автоматизации процесса с использованием передовых технологий, которые позволяют быстро совершать лизинговые сделки онлайн по всей России. По количеству сделок Arenza входит в ТОП-3 компаний по лизингу оборудования в России.
Компания финансирует покупку оборудования для бизнеса в лизинг и помогает клиентам получать необходимое в самый короткий срок с минимальным первоначальным взносом. Входит в экосистему АФК "Система" (МТС, Ozon и др.)
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
- Олег Сеньков, Генеральный директор ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Олег Дзененко, Инвестиционный директор ПАО АФК «Система», член Совета Директоров ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам ПАО АФК «Система»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, характеристики бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
🕟Когда: 14 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#Интересное #ЛайфхакиCbonds
🐼⚔️Суверенные выпуски Panda и Samurai Bonds стран Восточной Европы
Иностранные облигации – это ценные бумаги, выпущенные на внутреннем рынке иностранными компаниями или правительствами в валюте этого рынка. Причины для выпуска иностранных облигаций могут быть различными, например, их могут эмитировать для минимизации затрат на выпуск или для того, чтобы избежать неблагоприятных условий на внутреннем рынке. На цену таких выпусков может повлиять не только изменение процентной ставки в стране, но и изменение валютных курсов.
👉🏻Исторически сложилось множество типов таких облигаций. Например (про каждый из типов подробнее читайте по соответствующей ссылке в Глоссарии Cbonds):
🇺🇸янки-облигации (Yankee Bonds, США),
⚔️самурай-облигации (Samurai Bonds, Япония),
🦘кенгуру-облигации (Kangaroo Bonds, Австралия),
🍁клен-облигации (Maple Bonds, Канада),
🐼панда-облигации (Panda Bonds, Китай).
Подробнее про Panda-облигации: это облигации, выпущенные в Китае иностранными эмитентами и номинированные в юанях (подробнее – по ссылке). Рынок панда-облигаций стабильно растет – на конец августа этого года его совокупный объем составил 370 млрд юаней. Основные эмитенты – на рынке из Центральной и Восточной Европы, Северной Америки, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и Восточной Азии.
🇵🇱В 2016 году Польша стала первой страной Евросоюза, выпустившей суверенные панда-облигации объемом в 3 млрд юаней. В октябре этого года Польша выпустила свой второй Panda bond спустя 5 лет после дебютного размещения. Облигации были распределены среди китайских институциональных инвесторов. Объем 3-летнего выпуска составил 3 млрд юаней. В списке иностранных облигаций Польши также есть 3 самурай-облигации. Польские самурай-облигации имеют объемы в 10, 50 и 60 млрд йен. Например, выпуск Польша, 2.810% 16nov2037, JPY.
🇭🇺Венгрия стала второй страной в Евросоюзе, выпустившей свой дебютный Panda bond в июле 2017 года, затем в 2018 – Венгрия, GB 4.3 19dec2021 3Y. Венгрия объявила о намерениях выпустить третий выпуск Panda bond во второй половине декабря этого года. Это будет первый выпуск суверенных зеленых панда-облигаций, предполагаемый объем – около 1 млрд юаней. В 2020 году, после 2-летнего перерыва, Венгрия также выпустила 4 самурай-облигации суммарным объемом 62,7 млрд йен, две бумаги из которых – 🌿зеленые (Венгрия, Bonds 1.29% 18sep2030, JPY и Венгрия, Bonds 1.03% 17sep2027, JPY).
📍Если вы хотите посмотреть последние размещения иностранных облигаций, воспользуйтесь расширенным поиском облигаций на нашем сайте. В разделе 🔎«Поиск облигаций» настройте фильтры по интересующей вас стране риска и валюте, в поле «Классификатор» выберите «Иностранные облигации».
🐼⚔️Суверенные выпуски Panda и Samurai Bonds стран Восточной Европы
Иностранные облигации – это ценные бумаги, выпущенные на внутреннем рынке иностранными компаниями или правительствами в валюте этого рынка. Причины для выпуска иностранных облигаций могут быть различными, например, их могут эмитировать для минимизации затрат на выпуск или для того, чтобы избежать неблагоприятных условий на внутреннем рынке. На цену таких выпусков может повлиять не только изменение процентной ставки в стране, но и изменение валютных курсов.
👉🏻Исторически сложилось множество типов таких облигаций. Например (про каждый из типов подробнее читайте по соответствующей ссылке в Глоссарии Cbonds):
🇺🇸янки-облигации (Yankee Bonds, США),
⚔️самурай-облигации (Samurai Bonds, Япония),
🦘кенгуру-облигации (Kangaroo Bonds, Австралия),
🍁клен-облигации (Maple Bonds, Канада),
🐼панда-облигации (Panda Bonds, Китай).
Подробнее про Panda-облигации: это облигации, выпущенные в Китае иностранными эмитентами и номинированные в юанях (подробнее – по ссылке). Рынок панда-облигаций стабильно растет – на конец августа этого года его совокупный объем составил 370 млрд юаней. Основные эмитенты – на рынке из Центральной и Восточной Европы, Северной Америки, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и Восточной Азии.
🇵🇱В 2016 году Польша стала первой страной Евросоюза, выпустившей суверенные панда-облигации объемом в 3 млрд юаней. В октябре этого года Польша выпустила свой второй Panda bond спустя 5 лет после дебютного размещения. Облигации были распределены среди китайских институциональных инвесторов. Объем 3-летнего выпуска составил 3 млрд юаней. В списке иностранных облигаций Польши также есть 3 самурай-облигации. Польские самурай-облигации имеют объемы в 10, 50 и 60 млрд йен. Например, выпуск Польша, 2.810% 16nov2037, JPY.
🇭🇺Венгрия стала второй страной в Евросоюзе, выпустившей свой дебютный Panda bond в июле 2017 года, затем в 2018 – Венгрия, GB 4.3 19dec2021 3Y. Венгрия объявила о намерениях выпустить третий выпуск Panda bond во второй половине декабря этого года. Это будет первый выпуск суверенных зеленых панда-облигаций, предполагаемый объем – около 1 млрд юаней. В 2020 году, после 2-летнего перерыва, Венгрия также выпустила 4 самурай-облигации суммарным объемом 62,7 млрд йен, две бумаги из которых – 🌿зеленые (Венгрия, Bonds 1.29% 18sep2030, JPY и Венгрия, Bonds 1.03% 17sep2027, JPY).
📍Если вы хотите посмотреть последние размещения иностранных облигаций, воспользуйтесь расширенным поиском облигаций на нашем сайте. В разделе 🔎«Поиск облигаций» настройте фильтры по интересующей вас стране риска и валюте, в поле «Классификатор» выберите «Иностранные облигации».
Forwarded from Небрехня
В Petropavlovsk новый корпоративный конфликт
Компания по дешевке продала долю в одном из своих активов — железнорудной IRC, которая является единственным добытчиком качественной железной руды на Дальнем Востоке. Руда продается в Китай.
Petropavlovsk владел долей в IRC 31,1%. Золотодобытчика очень тяготили гарантии по кредитам IRC перед Газпромбанком на сумму $118 млн. Совет директоров в марте прошлого года (разгар падения рынков) заключил предварительное соглашение о продаже 29,9% некоей Stocken Board, которая передала эти акции Газпромбанку и сыну последнего председателя КГБ СССР Вадима Бакатина, Дмитрию. Дмитрий Бакатин выходец из инвест группы Бориса Йордана и давно имеет дела с Газпромбанком.
Продажа была на условиях, что с золотодобытчика снимаются гарантии по кредитам IRC. Но интересно другое — цена по которой были выкуплены акции IRC.
Газпромбанк купил 1,71 млрд акций за $30,6 млн
Дмитрий Бакатин купил 411,2 млн акций $2,34 млн
UCP Ильи Щербовича купил 86,1 млн акций за $2,24 млн
Со стороны это выглядит так, что Щербовичу продали акции примерно по рыночной цене, а Газпромбанку с Бакатиным по какой? ЮГК, крупнейший акционер Petropavlovsk подавал в суд, утверждая, что сделка невыгодна для золотодобытчика. По их мнению, доля в IRC стоит $100 млн. Но сделку оспорить не получилось.
Что все это значит? Мы считаем, что в марте 2020 было жесткое падение цен на сырьевые товары, в том числе на руду. Petropavlovsk должен $118 млн за кредиты IRC, если возникнут проблемы с финансами у последней. И тут приходит Газпромбанк и предлагает выкупить долю, сняв головную боль с золотодобытчика, у которого самого далеко не все хорошо с долгами.
Petropavlovsk пошел на эту продажу по дешевке, а теперь, когда дело дошло до сделки, Струков попытался дать заднюю. Ну потому что руда выросла с $440 до $780 за тонну на условиях поставки FOB Китай. Не поучилось.
Стоимость пакета Газпромбанка на гонконгской бирже стоит $54,5 млн (а зплатил он, напомним, $30,6 млн). Газпромовцы купили актив явно не себе. Ждем кому они перепродадут долю в IRC. @nebrexnya
Компания по дешевке продала долю в одном из своих активов — железнорудной IRC, которая является единственным добытчиком качественной железной руды на Дальнем Востоке. Руда продается в Китай.
Petropavlovsk владел долей в IRC 31,1%. Золотодобытчика очень тяготили гарантии по кредитам IRC перед Газпромбанком на сумму $118 млн. Совет директоров в марте прошлого года (разгар падения рынков) заключил предварительное соглашение о продаже 29,9% некоей Stocken Board, которая передала эти акции Газпромбанку и сыну последнего председателя КГБ СССР Вадима Бакатина, Дмитрию. Дмитрий Бакатин выходец из инвест группы Бориса Йордана и давно имеет дела с Газпромбанком.
Продажа была на условиях, что с золотодобытчика снимаются гарантии по кредитам IRC. Но интересно другое — цена по которой были выкуплены акции IRC.
Газпромбанк купил 1,71 млрд акций за $30,6 млн
Дмитрий Бакатин купил 411,2 млн акций $2,34 млн
UCP Ильи Щербовича купил 86,1 млн акций за $2,24 млн
Со стороны это выглядит так, что Щербовичу продали акции примерно по рыночной цене, а Газпромбанку с Бакатиным по какой? ЮГК, крупнейший акционер Petropavlovsk подавал в суд, утверждая, что сделка невыгодна для золотодобытчика. По их мнению, доля в IRC стоит $100 млн. Но сделку оспорить не получилось.
Что все это значит? Мы считаем, что в марте 2020 было жесткое падение цен на сырьевые товары, в том числе на руду. Petropavlovsk должен $118 млн за кредиты IRC, если возникнут проблемы с финансами у последней. И тут приходит Газпромбанк и предлагает выкупить долю, сняв головную боль с золотодобытчика, у которого самого далеко не все хорошо с долгами.
Petropavlovsk пошел на эту продажу по дешевке, а теперь, когда дело дошло до сделки, Струков попытался дать заднюю. Ну потому что руда выросла с $440 до $780 за тонну на условиях поставки FOB Китай. Не поучилось.
Стоимость пакета Газпромбанка на гонконгской бирже стоит $54,5 млн (а зплатил он, напомним, $30,6 млн). Газпромовцы купили актив явно не себе. Ждем кому они перепродадут долю в IRC. @nebrexnya
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,56% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,63% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,87%
🗓 Календарь событий
Размещения
👠ОР, 002P-03 (100 млн)
Оферты
⚙️Моторные технологии, 001P-01 (50 млн)
🐻Ярославская область, 35015 - 35018
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,56% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,63% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,87%
🗓 Календарь событий
Размещения
👠ОР, 002P-03 (100 млн)
Оферты
⚙️Моторные технологии, 001P-01 (50 млн)
🐻Ярославская область, 35015 - 35018
Сбор заявок на сегодня не запланирован.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 13 декабря
💼Последний день для попадания в реестр акционеров "United Medical Group", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
💰МФО "КАРМАНИ" планирует IPO в 2022 г. (РБК)
📝"OR Group" приценивается к IPO своей микрофинансовой компании (Коммерсантъ)
⚡️Российские компании: основные события, 13 декабря
💼Последний день для попадания в реестр акционеров "United Medical Group", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
💰МФО "КАРМАНИ" планирует IPO в 2022 г. (РБК)
📝"OR Group" приценивается к IPO своей микрофинансовой компании (Коммерсантъ)
#ИтогиРазмещения
💰ПКБ, 001Р-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 12.25% годовых/12.82% годовых
Дюрация: 2.44
Количество сделок на бирже: 16
Самая маленькая сделка: 2 млн рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 150 до 200 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 млн рублей и менее (25%).
🧑🏻💻Организаторами выступили ITI Capital, Sber CIB, ИФК Солид, Инвестиционный банк Синара, Совкомбанк. ПВО - Первая Независимая.
💰ПКБ, 001Р-03
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 12.25% годовых/12.82% годовых
Дюрация: 2.44
Количество сделок на бирже: 16
Самая маленькая сделка: 2 млн рублей
Самая крупная сделка: 300 млн рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 150 до 200 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 млн рублей и менее (25%).
🧑🏻💻Организаторами выступили ITI Capital, Sber CIB, ИФК Солид, Инвестиционный банк Синара, Совкомбанк. ПВО - Первая Независимая.
#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 декабря
🇷🇺 Россия
ACRA
МаксимаТелеком 🔻 с "BBB+(RU)" до "BBB(RU)", прогноз негативный
Понижение рейтинга обусловлено тем, что сценарий по снижению долговой нагрузки за счет продажи доли в ООО «МТ-Технологии» реализовался лишь частично, а также выплатой дивидендов во втором полугодии 2021 года на фоне высокой долговой нагрузки.
Банк Держава подтвержден "BBB-(RU)", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Изменение прогноза обусловлено отсутствием у банка отрицательной динамики по качеству активов и забалансовых обязательств кредитного характера за последние 12–18 месяцев, несмотря на прошлогодние ожидания агентства.
Expert RA
Первый Ювелирный – драгоценные металлы присвоен "ruB-", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отображает умеренно негативную оценку устойчивости к внешним шокам, высокую волатильность спроса на ювелирные украшения, умеренную оценку фактора рыночных и конкурентных позиций, отсутствие запаса ликвидности, а также нейтральное влияние показателей ликвидности и негативную процентную нагрузку.
Содружество Рус 🔺 с "ruA-" до "ruA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга связано с реализацией позитивного прогноза, обусловленного сильными операционными и финансовыми результатами деятельности в 2020/2021 сельскохозяйственном году, произошедшими вследствие благоприятной рыночной конъюнктуры и успешной реализации стратегии развития, а также ожиданиями агентства по сохранению положительной динамики в будущем.
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 декабря
🇷🇺 Россия
ACRA
МаксимаТелеком 🔻 с "BBB+(RU)" до "BBB(RU)", прогноз негативный
Понижение рейтинга обусловлено тем, что сценарий по снижению долговой нагрузки за счет продажи доли в ООО «МТ-Технологии» реализовался лишь частично, а также выплатой дивидендов во втором полугодии 2021 года на фоне высокой долговой нагрузки.
Банк Держава подтвержден "BBB-(RU)", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Изменение прогноза обусловлено отсутствием у банка отрицательной динамики по качеству активов и забалансовых обязательств кредитного характера за последние 12–18 месяцев, несмотря на прошлогодние ожидания агентства.
Expert RA
Первый Ювелирный – драгоценные металлы присвоен "ruB-", прогноз стабильный
Присвоенный рейтинг отображает умеренно негативную оценку устойчивости к внешним шокам, высокую волатильность спроса на ювелирные украшения, умеренную оценку фактора рыночных и конкурентных позиций, отсутствие запаса ликвидности, а также нейтральное влияние показателей ликвидности и негативную процентную нагрузку.
Содружество Рус 🔺 с "ruA-" до "ruA", прогноз стабильный
Повышение рейтинга связано с реализацией позитивного прогноза, обусловленного сильными операционными и финансовыми результатами деятельности в 2020/2021 сельскохозяйственном году, произошедшими вследствие благоприятной рыночной конъюнктуры и успешной реализации стратегии развития, а также ожиданиями агентства по сохранению положительной динамики в будущем.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 декабря
S&P Global Ratings:
🇷🇸Подтвердило рейтинг Сербии на уровне "ВВ+", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз отражает мнение агентства о том, что перспективы роста Сербии должны оставаться в целом устойчивыми к негативным последствиям продолжающейся волны пандемии на фоне осторожной макроэкономической политики. При отсутствии существенного ухудшения эпидемиологических условий мы ожидаем, что Сербия достигнет относительно высоких и сбалансированных темпов роста в среднесрочной перспективе"
🇹🇷Подтвердило рейтинг Турции на уровне "В+", изменив прогноз со стабильного на негативный.
"Негативный прогноз отражает, по мнению агентства, растущие риски для экономики Турции с внешним заимствованием в течение следующих 12 месяцев, связанные с крайней волатильностью валюты и ростом инфляции на фоне неоднозначных политических сигналов."
Fitch Ratings:
🇨🇻🇨🇿🇬🇧🇪🇸Подтвердило рейтинг Кабо-Верде на уровне "В-", Чехии и Великобритании на уровне "АА-", Испании на уровне "А-" со стабильным прогнозом.
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 10 декабря
S&P Global Ratings:
🇷🇸Подтвердило рейтинг Сербии на уровне "ВВ+", изменив прогноз со стабильного на позитивный.
"Позитивный прогноз отражает мнение агентства о том, что перспективы роста Сербии должны оставаться в целом устойчивыми к негативным последствиям продолжающейся волны пандемии на фоне осторожной макроэкономической политики. При отсутствии существенного ухудшения эпидемиологических условий мы ожидаем, что Сербия достигнет относительно высоких и сбалансированных темпов роста в среднесрочной перспективе"
🇹🇷Подтвердило рейтинг Турции на уровне "В+", изменив прогноз со стабильного на негативный.
"Негативный прогноз отражает, по мнению агентства, растущие риски для экономики Турции с внешним заимствованием в течение следующих 12 месяцев, связанные с крайней волатильностью валюты и ростом инфляции на фоне неоднозначных политических сигналов."
Fitch Ratings:
🇨🇻🇨🇿🇬🇧🇪🇸Подтвердило рейтинг Кабо-Верде на уровне "В-", Чехии и Великобритании на уровне "АА-", Испании на уровне "А-" со стабильным прогнозом.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
75.15 (🔺5.27)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 779.75 (🔺12.2)
USD/RUB:
73.3953 (🔻0.2628)
S&P 500, USD:
4 712.02 (🔺173.59)
VIX Index, б.п.:
18.69 (🔻11.98)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.48 (🔺13 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊Мировые фондовые рынки. Европейские рынки в пятницу закрылись с некоторым понижением (EuroStoxx: -0,2%; DAX: -0,1%), тогда как на Уоллстрит инвесторы под впечатлением более высокого, чем ожидалось, ИПЦ подняли индекс S&P 500 на 1,0% до нового рекорда. За неделю его рост составил 3,8% – лучший показатель с февраля. Нефть Brent в пятницу подорожала на 1,0% и еще на 1,3% сегодня утром и сейчас стоит $76./барр.
💰Российский фондовый рынок. Несмотря на ослабление геополитических опасений, на российских площадках в преддверии выходных преобладал осторожный настрой: индекс Мосбиржи упал на 1,4% до 3 760 п., а индекс РТС – на 1,2% до 1 612 п. Из наиболее ликвидных акций сильнее всех пострадали АЛРОСА (-3,8%), РУСАЛ (-2,4%), Яндекс (-2,4%) и VK (-2,3%).
🇷🇺Российские суверенные еврооблигации продемонстрировали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (1,51%; +3 б.п.), RUSSIA 47 (3,58%; +2 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был аналогичный,доходности прибавили от 2 до 4 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
Нефть Brent, USD/баррель:
75.15 (🔺5.27)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 779.75 (🔺12.2)
USD/RUB:
73.3953 (🔻0.2628)
S&P 500, USD:
4 712.02 (🔺173.59)
VIX Index, б.п.:
18.69 (🔻11.98)
UST 10Y UTM, б.п.:
1.48 (🔺13 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день и сравниваются с показателями прошлого понедельника, остальные индикаторы рассчитаны за пятницу и сравниваются с показателями пятницы неделей ранее.
Источник: обзор "Навигатор рынков", Газпромбанк
📊Мировые фондовые рынки. Европейские рынки в пятницу закрылись с некоторым понижением (EuroStoxx: -0,2%; DAX: -0,1%), тогда как на Уоллстрит инвесторы под впечатлением более высокого, чем ожидалось, ИПЦ подняли индекс S&P 500 на 1,0% до нового рекорда. За неделю его рост составил 3,8% – лучший показатель с февраля. Нефть Brent в пятницу подорожала на 1,0% и еще на 1,3% сегодня утром и сейчас стоит $76./барр.
💰Российский фондовый рынок. Несмотря на ослабление геополитических опасений, на российских площадках в преддверии выходных преобладал осторожный настрой: индекс Мосбиржи упал на 1,4% до 3 760 п., а индекс РТС – на 1,2% до 1 612 п. Из наиболее ликвидных акций сильнее всех пострадали АЛРОСА (-3,8%), РУСАЛ (-2,4%), Яндекс (-2,4%) и VK (-2,3%).
🇷🇺Российские суверенные еврооблигации продемонстрировали негативную динамику, доходности выросли на 1–3 б.п.: RUSSIA 23 (1,51%; +3 б.п.), RUSSIA 47 (3,58%; +2 б.п.). В корпоративном сегменте тренд был аналогичный,доходности прибавили от 2 до 4 б.п.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Динамика показателей доступна по ссылке.
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💡Московская Биржа зарегистрировала программу облигаций «НТЦ Евровент» серии 001P на 500 млн рублей. Срок действия программы – 50 лет. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 7 лет (2550 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. «Евровент» – российский производитель энергоэффективного климатического оборудования.
🏢«СлавПроект» 15 декабря разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 300 млн рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 15% годовых. Срок обращения – год (364 дня). Номинал каждой ценной бумаги – 10 000 рублей. Купонный период – 91 день.
⚒«НЗРМ» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-01 на 160 млн рублей. Срок обращения – 5 лет (1800 дней). По выпуску предусмотрено досрочное погашение по усмотрению эмитента.
🛢Нефть дешевеет после публикации доклада ОПЕК: на 17:15 (мск) цена февральских фьючерсов на нефть марки Brent снижалась на 0,56%, до 74,73 доллара за баррель. А стоимость январских фьючерсов на WTI опускалась на 0,7%, до 71,17 доллара. Днем котировки показывали разнонаправленную динамику.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💡Московская Биржа зарегистрировала программу облигаций «НТЦ Евровент» серии 001P на 500 млн рублей. Срок действия программы – 50 лет. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 7 лет (2550 дней). Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. «Евровент» – российский производитель энергоэффективного климатического оборудования.
🏢«СлавПроект» 15 декабря разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 300 млн рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 15% годовых. Срок обращения – год (364 дня). Номинал каждой ценной бумаги – 10 000 рублей. Купонный период – 91 день.
⚒«НЗРМ» утвердил условия выпуска облигаций серии БО-01 на 160 млн рублей. Срок обращения – 5 лет (1800 дней). По выпуску предусмотрено досрочное погашение по усмотрению эмитента.
🛢Нефть дешевеет после публикации доклада ОПЕК: на 17:15 (мск) цена февральских фьючерсов на нефть марки Brent снижалась на 0,56%, до 74,73 доллара за баррель. А стоимость январских фьючерсов на WTI опускалась на 0,7%, до 71,17 доллара. Днем котировки показывали разнонаправленную динамику.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,58% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,67% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,06%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🚚РЕСО-Лизинг, БО-06 (7 млрд)
🌾Россельхозбанк, БO-11-002P (от 5 млрд)
Размещения
🍇Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-01 (4 млрд)
🚘Экспомобилити, КО-П01 (150 млн)
Оферты
🌱АгроКомплекс, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,58% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,67% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,06%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🚚РЕСО-Лизинг, БО-06 (7 млрд)
🌾Россельхозбанк, БO-11-002P (от 5 млрд)
Размещения
🍇Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-01 (4 млрд)
🚘Экспомобилити, КО-П01 (150 млн)
Оферты
🌱АгроКомплекс, БО-01 (1 млрд)
@Cbonds
💻Уже сегодня в 16:30 (мск): «Размещение дебютного выпуска облигаций FinTech компании ARENZA (ООО "АРЕНЗА-ПРО")» — онлайн-семинар Cbonds
💡Сегодня мы побеседуем с представителями компании Arenza (ООО "АРЕНЗА-ПРО") — первой в России лизинговой fintech компании с лучшей IT-инфраструктурой по автоматизации процесса с использованием передовых технологий, которые позволяют быстро совершать лизинговые сделки онлайн по всей России. По количеству сделок Arenza входит в ТОП-3 компаний по лизингу оборудования в России.
Компания финансирует покупку оборудования для бизнеса в лизинг и помогает клиентам получать необходимое в самый короткий срок с минимальным первоначальным взносом. Входит в экосистему АФК "Система" (МТС, Ozon и др.)
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Олег Сеньков, Генеральный директор ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Олег Дзененко, Инвестиционный директор ПАО АФК «Система», член Совета Директоров ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам ПАО АФК «Система»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, характеристики бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
🕟Когда: 14 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💡Сегодня мы побеседуем с представителями компании Arenza (ООО "АРЕНЗА-ПРО") — первой в России лизинговой fintech компании с лучшей IT-инфраструктурой по автоматизации процесса с использованием передовых технологий, которые позволяют быстро совершать лизинговые сделки онлайн по всей России. По количеству сделок Arenza входит в ТОП-3 компаний по лизингу оборудования в России.
Компания финансирует покупку оборудования для бизнеса в лизинг и помогает клиентам получать необходимое в самый короткий срок с минимальным первоначальным взносом. Входит в экосистему АФК "Система" (МТС, Ozon и др.)
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Олег Сеньков, Генеральный директор ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Олег Дзененко, Инвестиционный директор ПАО АФК «Система», член Совета Директоров ООО «АРЕНЗА-ПРО»;
- Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам ПАО АФК «Система»;
- Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Синара Инвестиционный банк.
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят ключевые аспекты деятельности компании, характеристики бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.
🕟Когда: 14 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 14 декабря:
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "РУСАЛа". Может появиться информация о дивидендах.
🛒Последний день для попадания в реестр акционеров "М.Видео", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
💰Группа "Еврохим" планирует провести IPO в 2022 году и привлечь таким образом более $1 млрд. (ТАСС)
📝IPO лизинговой компании "Европлан" ожидается во второй половине 2022 г. (Прайм)
💸АФК "Система" выкупила принадлежавшие ВТБ акции в компании Sinocom Investments Limited, компании-совладельце фармацевтического холдинга "Биннофарм Групп", в результате корпорация увеличила эффективную долю в фармхолдинге до 75,3%. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 14 декабря:
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "РУСАЛа". Может появиться информация о дивидендах.
🛒Последний день для попадания в реестр акционеров "М.Видео", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
💰Группа "Еврохим" планирует провести IPO в 2022 году и привлечь таким образом более $1 млрд. (ТАСС)
📝IPO лизинговой компании "Европлан" ожидается во второй половине 2022 г. (Прайм)
💸АФК "Система" выкупила принадлежавшие ВТБ акции в компании Sinocom Investments Limited, компании-совладельце фармацевтического холдинга "Биннофарм Групп", в результате корпорация увеличила эффективную долю в фармхолдинге до 75,3%. (Прайм)
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 декабря
🇷🇺Россия
Expert RA
Мостотрест подтвержден "ruBBB-", прогноз🔺с развивающегося на стабильный
Изменение прогноза вызвано снижением кредитного риска компании. В августе 2021 года "Мостотрест" выкупил по оферте облигации серии 08 на сумму 4.96 млрд рублей из 5 млрд рублей. После этого в долговом портфеле компании находится остаток 0.04 млрд рублей 08 серии, а также облигации серии 07 на сумму около 2.6 млрд рублей с офертой в июле 2022 года.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 декабря
🇷🇺Россия
Expert RA
Мостотрест подтвержден "ruBBB-", прогноз🔺с развивающегося на стабильный
Изменение прогноза вызвано снижением кредитного риска компании. В августе 2021 года "Мостотрест" выкупил по оферте облигации серии 08 на сумму 4.96 млрд рублей из 5 млрд рублей. После этого в долговом портфеле компании находится остаток 0.04 млрд рублей 08 серии, а также облигации серии 07 на сумму около 2.6 млрд рублей с офертой в июле 2022 года.
📝Книги заявок сегодня, 14 декабря
🌾Книга заявок по облигациям Россельхозбанка ("Ва1/ВВВ-/АА(RU)" – M/F/ACRA) серии БO-11-002P объемом от 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Купонный период – 182 дня. Ориентир ставки купона 9.6-9.75% годовых, эффективной доходности – 9.83-9.99% годовых. Дата начала размещения – 16 декабря. Организаторы – Газпромбанк, Банк «ФК Открытие», «БК РЕГИОН», Россельхозбанк. Со-организаторы – АКБ «ПЕРЕСВЕТ», КБ «УБРиР».
🚚Книга заявок по облигациям «РЕСО-Лизинг» ("ВВ/RuA+" – F/Expert RA) серии БО-06 на сумму не более 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир спреда к RUONIA составляет 2,2-2,4% годовых.
🌾Книга заявок по облигациям Россельхозбанка ("Ва1/ВВВ-/АА(RU)" – M/F/ACRA) серии БO-11-002P объемом от 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Купонный период – 182 дня. Ориентир ставки купона 9.6-9.75% годовых, эффективной доходности – 9.83-9.99% годовых. Дата начала размещения – 16 декабря. Организаторы – Газпромбанк, Банк «ФК Открытие», «БК РЕГИОН», Россельхозбанк. Со-организаторы – АКБ «ПЕРЕСВЕТ», КБ «УБРиР».
🚚Книга заявок по облигациям «РЕСО-Лизинг» ("ВВ/RuA+" – F/Expert RA) серии БО-06 на сумму не более 7 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Ориентир спреда к RUONIA составляет 2,2-2,4% годовых.
#Премаркетинг
🚘«Автодом», 001P-01 (5 млрд)
Сбор заявок – 24 декабря, размещение – 29 декабря.
У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.
Компания специализируется на продажах и техническом обслуживании автомобилей и мотоциклов сегментов Люкс и Премиум.
🚘«Автодом», 001P-01 (5 млрд)
Сбор заявок – 24 декабря, размещение – 29 декабря.
У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.
Компания специализируется на продажах и техническом обслуживании автомобилей и мотоциклов сегментов Люкс и Премиум.
#Аналитика
🇷🇺✂️Российский рынок акций рухнул в раннюю сессию торгов вторника
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
📉Все ключевые сектора упали, потеряв, по отраслевым подындексам МосБиржи, до 4,4%. Наиболее сильные распродажи наблюдались в финансовом секторе. 💵 Бумаги Сбера (-5,7%), ВТБ (-6,5%) и TCS Group (-6,2%), традиционно наиболее востребованные иностранными инвесторами, вновь оказались в аутсайдерах среди «голубых фишек».
Серьезное падение испытали котировки «фишек» нефтегазового сектора🛢(Газпром: -7,5%; НОВАТЭК: -5,1%; ЛУКОЙЛ: -3,7%; Роснефть: -5,8%; Татнефть: -6,0%). 📞Крайне слабо выглядел сектор телекомов (АФК Система: -7,6%; МТС: -3,3%), а также«фишки»⚒сектора металлургии и горной добычи (Норникель: -4,7%; АЛРОСА: -6,8%; РУСАЛ: -2,5%). В последнем наиболее сильные потери понесли бумаги Северстали (-7,7%), что, впрочем, вызвано техническими факторами, - акции начали торговаться без учета квартальных дивидендов. По той же причине курс акций Акрона снизился на 10%. Из редких идей роста отметим акции ВСМПО-Ависма (+2,7%),которые вопреки слабости рынка удерживаются у своих максимумов.
💬Мы полагаем, что сегодня, ввиду в том числе и невнятного внешнего фона, индекс МосБиржи будет проторговывать диапазон 3500-3600 пунктов. Но рынок акций уже выглядит сильно перепроданным, - мы ждем, что в отсутствие новых порций геополитического негатива рынок может достаточно неплохо отскочить, вернувшись в ближайшие день-два к 3700 пунктам по индексу МосБиржи.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🇷🇺✂️Российский рынок акций рухнул в раннюю сессию торгов вторника
Источник: обзор "Утренний сок", Промсвязьбанк
📉Все ключевые сектора упали, потеряв, по отраслевым подындексам МосБиржи, до 4,4%. Наиболее сильные распродажи наблюдались в финансовом секторе. 💵 Бумаги Сбера (-5,7%), ВТБ (-6,5%) и TCS Group (-6,2%), традиционно наиболее востребованные иностранными инвесторами, вновь оказались в аутсайдерах среди «голубых фишек».
Серьезное падение испытали котировки «фишек» нефтегазового сектора🛢(Газпром: -7,5%; НОВАТЭК: -5,1%; ЛУКОЙЛ: -3,7%; Роснефть: -5,8%; Татнефть: -6,0%). 📞Крайне слабо выглядел сектор телекомов (АФК Система: -7,6%; МТС: -3,3%), а также«фишки»⚒сектора металлургии и горной добычи (Норникель: -4,7%; АЛРОСА: -6,8%; РУСАЛ: -2,5%). В последнем наиболее сильные потери понесли бумаги Северстали (-7,7%), что, впрочем, вызвано техническими факторами, - акции начали торговаться без учета квартальных дивидендов. По той же причине курс акций Акрона снизился на 10%. Из редких идей роста отметим акции ВСМПО-Ависма (+2,7%),которые вопреки слабости рынка удерживаются у своих максимумов.
💬Мы полагаем, что сегодня, ввиду в том числе и невнятного внешнего фона, индекс МосБиржи будет проторговывать диапазон 3500-3600 пунктов. Но рынок акций уже выглядит сильно перепроданным, - мы ждем, что в отсутствие новых порций геополитического негатива рынок может достаточно неплохо отскочить, вернувшись в ближайшие день-два к 3700 пунктам по индексу МосБиржи.
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🚘 ГК «Ключавто» приобретает 100% акций автодилера «Рольф» – облигации Эмитента незначительно снижаются на фоне новости
Сделку профинансирует Альфа-банк. Банк также заключил с компанией соглашение о предоставлении долгосрочного кредита для финансирования сделки и рефинансирования части текущих финансовых обязательства объединенной компании.
📉На данный момент у «Рольфа» ("B1" - M; "Expert RA" - ruA) в обращении находится два выпуска облигаций. Бумаги незначительно снижаются на фоне данной новости. Так выпуск серии 001P-01 с погашением в марте 2022 года на 14:05 (мск) торгуется по 99.18% от номинала против 99.52% по итогам вчерашних торгов. Бумаги серии 001P-02 с погашением в конце февраля 2022 года на 14:10 (мск) – по 98.86% относительно 99.14%.
Сообщение Альфа-Банка: 🗺«Сделка позволит объединенной компании повысить устойчивость бизнеса и диверсифицировать географию продаж со значительным расширением регионов присутствия и усилением бизнеса в Москве и Санкт-Петербурге, ускоренными темпами внедрять цифровые технологии и инновационные решения в отрасли в целях улучшения потребительского опыта, а также создаст дополнительные возможности для повышения прозрачности и развития рынка продаж автомобилей с пробегом».
🔜Стратегия дальнейшего развития предполагает проведение IPO объединенной компании в течение 3-х лет с даты закрытия сделки.
Сделку профинансирует Альфа-банк. Банк также заключил с компанией соглашение о предоставлении долгосрочного кредита для финансирования сделки и рефинансирования части текущих финансовых обязательства объединенной компании.
📉На данный момент у «Рольфа» ("B1" - M; "Expert RA" - ruA) в обращении находится два выпуска облигаций. Бумаги незначительно снижаются на фоне данной новости. Так выпуск серии 001P-01 с погашением в марте 2022 года на 14:05 (мск) торгуется по 99.18% от номинала против 99.52% по итогам вчерашних торгов. Бумаги серии 001P-02 с погашением в конце февраля 2022 года на 14:10 (мск) – по 98.86% относительно 99.14%.
Сообщение Альфа-Банка: 🗺«Сделка позволит объединенной компании повысить устойчивость бизнеса и диверсифицировать географию продаж со значительным расширением регионов присутствия и усилением бизнеса в Москве и Санкт-Петербурге, ускоренными темпами внедрять цифровые технологии и инновационные решения в отрасли в целях улучшения потребительского опыта, а также создаст дополнительные возможности для повышения прозрачности и развития рынка продаж автомобилей с пробегом».
🔜Стратегия дальнейшего развития предполагает проведение IPO объединенной компании в течение 3-х лет с даты закрытия сделки.
Cbonds.ru
📝Книги заявок сегодня, 14 декабря 🌾Книга заявок по облигациям Россельхозбанка ("Ва1/ВВВ-/АА(RU)" – M/F/ACRA) серии БO-11-002P объемом от 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск). Срок обращения – 3 года (1 092 дня). Купонный период – 182 дня. Ориентир ставки…
📝Финальные ориентиры:
🌾Россельхозбанк, БO-11-002P (от 5 млрд): финальный ориентир ставки купона - 9.6% годовых, эффективной доходности - 9.83% годовых.
🚚«РЕСО-Лизинг», БО-06 (7 млрд): ставка купона – спред к RUONIA 2.2% годовых.
🌾Россельхозбанк, БO-11-002P (от 5 млрд): финальный ориентир ставки купона - 9.6% годовых, эффективной доходности - 9.83% годовых.
🚚«РЕСО-Лизинг», БО-06 (7 млрд): ставка купона – спред к RUONIA 2.2% годовых.
ЧИТАТЕЛИ КАНАЛОВ ОЖИДАЮТ +100 БП ОТ БАНКА РОССИИ 17 ДЕКАБРЯ
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 22 ОКТЯБРЯ? https://xn--r1a.website/cbonds/10156
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? https://xn--r1a.website/cbonds/10157
В опросе приняли участие более 24 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 8%: +25 бп (7.75%)
• 21%: +50 бп (8.00%)
• 13%: +75 бп (8.25%)
• 56%: +100 бп (8.50%)
• 2%: другое решение
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 16%: +25 бп (7.75%)
• 19%: +50 бп (8.00%)
• 9%: +75 бп (8.25%)
• 37%: +100 бп (8.50%)
• 19%: другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Думаю, на этот раз больших разночтений нет. 1. Высшее руководство страны четко донесло главную цель – победить инфляцию к концу этого года. Поэтому у ЦБ сейчас развязаны руки. Соответственно, нет сомнений, что Банк России будет проводить настолько жесткую политику, насколько это возможно в данных условиях. 2. Инфляция в России в ноябре выросла до 8,4%, что более чем в 2 раза выше таргета ЦБ. 3. Мы наблюдаем глобальный тренд на ужесточение денежно-кредитной политики по всему миру.
В этой ситуации Банк России вряд ли будет церемониться. Ожидаю, что повышение ставки на ближайшем заседании составит 100 б.п. И не исключу, что это не конец. Думаю, в конечном итоге после нескольких заседаний ставка достигнет 9-9,5%. Ближе ко второй половине следующего года ставку могут начать снижать. Но тут не стоит забывать о таких непредсказуемых факторах, как геополитика и турбулентность на мировых рынках. Они могут эту картину несколько изменить.
Суворов Евгений @russianmacro
Мы уже писали, что упрощённое правило ДКП, которое Центробанки используют уже десятки лет, свидетельствует о высокой вероятности повышения ставки до 8.5% в декабре. На самом деле, в эту пятницу наиболее важным будет сигнал регулятора, который скорее всего будет сдержанным. Мы полагаем, что цикл ужесточения ДКП уже близок к пику, а т.к. разворота инфляционных трендов можно ожидать в ближайшее время, риторика регулятора, по идее, не должна быть жесткой - изменение ставки начинает влиять на инфляцию с определенным лагом (3-6 кварталов)
Всеволод Лобов @Dohod
Банк России будет следовать за инфляцией и, вероятно, повысит ставку на 75-100бп. Он уже приучил рынок к такому подходу и сюрпризом это решение являться не будет. Нужно признать, что в декабре инструменты с фиксированной доходностью (депозиты и облигации) стали крайне привлекательными (мы видим это по поведению клиентов). Это означает, что правильные стимулы для контроля инфляции созданы. Остается ждать охлаждения цен на мировом товарном рынке.
Андрей Хохрин @Probonds
Кажется, у ЦБ нет мук выбора в эту пятницу. 100 - красивое число, поддерживаемое широкой аудиторией. Инфляция выше 8% тоже за это значение. Так что ждем +100 б.п. и 8,5% в итоге. Но итог, видимо, будет промежуточным. С одной стороны, экспертное сообщество прогнозирует снижение инфляции и ставки в следующем году. С другой - цивилизованный мир переходит в инфляционное состояние, а там повышений ставок еще или почти нет. Но они будут. Поэтому 8,5%, весьма возможно, не станут максимумом в череде подъема ставок Банком России.
Никита Калинин @cbonds
Инфляция по данным Росстата начала замедляться, а инфляционные ожидания населения и темпы роста потребкредитования остаются высокими, ЦБ, скорее всего, будет действовать в соответствии с ожиданиями рынка и повысит ставку на 100 б.п.
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики.
На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 22 ОКТЯБРЯ? https://xn--r1a.website/cbonds/10156
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? https://xn--r1a.website/cbonds/10157
В опросе приняли участие более 24 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ?
• 8%: +25 бп (7.75%)
• 21%: +50 бп (8.00%)
• 13%: +75 бп (8.25%)
• 56%: +100 бп (8.50%)
• 2%: другое решение
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?
• 16%: +25 бп (7.75%)
• 19%: +50 бп (8.00%)
• 9%: +75 бп (8.25%)
• 37%: +100 бп (8.50%)
• 19%: другое решение
Евгений Коган @Bitkogan
Думаю, на этот раз больших разночтений нет. 1. Высшее руководство страны четко донесло главную цель – победить инфляцию к концу этого года. Поэтому у ЦБ сейчас развязаны руки. Соответственно, нет сомнений, что Банк России будет проводить настолько жесткую политику, насколько это возможно в данных условиях. 2. Инфляция в России в ноябре выросла до 8,4%, что более чем в 2 раза выше таргета ЦБ. 3. Мы наблюдаем глобальный тренд на ужесточение денежно-кредитной политики по всему миру.
В этой ситуации Банк России вряд ли будет церемониться. Ожидаю, что повышение ставки на ближайшем заседании составит 100 б.п. И не исключу, что это не конец. Думаю, в конечном итоге после нескольких заседаний ставка достигнет 9-9,5%. Ближе ко второй половине следующего года ставку могут начать снижать. Но тут не стоит забывать о таких непредсказуемых факторах, как геополитика и турбулентность на мировых рынках. Они могут эту картину несколько изменить.
Суворов Евгений @russianmacro
Мы уже писали, что упрощённое правило ДКП, которое Центробанки используют уже десятки лет, свидетельствует о высокой вероятности повышения ставки до 8.5% в декабре. На самом деле, в эту пятницу наиболее важным будет сигнал регулятора, который скорее всего будет сдержанным. Мы полагаем, что цикл ужесточения ДКП уже близок к пику, а т.к. разворота инфляционных трендов можно ожидать в ближайшее время, риторика регулятора, по идее, не должна быть жесткой - изменение ставки начинает влиять на инфляцию с определенным лагом (3-6 кварталов)
Всеволод Лобов @Dohod
Банк России будет следовать за инфляцией и, вероятно, повысит ставку на 75-100бп. Он уже приучил рынок к такому подходу и сюрпризом это решение являться не будет. Нужно признать, что в декабре инструменты с фиксированной доходностью (депозиты и облигации) стали крайне привлекательными (мы видим это по поведению клиентов). Это означает, что правильные стимулы для контроля инфляции созданы. Остается ждать охлаждения цен на мировом товарном рынке.
Андрей Хохрин @Probonds
Кажется, у ЦБ нет мук выбора в эту пятницу. 100 - красивое число, поддерживаемое широкой аудиторией. Инфляция выше 8% тоже за это значение. Так что ждем +100 б.п. и 8,5% в итоге. Но итог, видимо, будет промежуточным. С одной стороны, экспертное сообщество прогнозирует снижение инфляции и ставки в следующем году. С другой - цивилизованный мир переходит в инфляционное состояние, а там повышений ставок еще или почти нет. Но они будут. Поэтому 8,5%, весьма возможно, не станут максимумом в череде подъема ставок Банком России.
Никита Калинин @cbonds
Инфляция по данным Росстата начала замедляться, а инфляционные ожидания населения и темпы роста потребкредитования остаются высокими, ЦБ, скорее всего, будет действовать в соответствии с ожиданиями рынка и повысит ставку на 100 б.п.
🍈💰Онлайн-семинар «Дебютный облигационный выпуск МФК «Лайм-Займ» – 15 декабря в 11:30 (мск)
💻15 декабря мы побеседуем с представителями микрофинансовой компании «Лайм-Займ», относящейся к быстрорастущему сектору, уже представленному на российском фондовом рынке, но все еще достаточно новому для ряда инвесторов. У нас будет возможность познакомиться с преимуществами отрасли и задать интересующие вопросы представителям одной из наиболее динамичных и амбициозных компаний.
МФК «Лайм-Займ» была основана в 2013 году, головной офис находится в Новосибирске. На сегодняшний день компания является одним из лидеров отрасли по предоставлению онлайн-займов физическим лицам. С момента основания сервис выдал в РФ более 1,8 млн займов на сумму свыше 17 миллиардов рублей.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Алексей Нефедов, генеральный директор и сооснователь МФК «Лайм-Займ;
- Олеся Киселева, управляющий директор МФК «Лайм-Займ»;
- Валерий Голованов, руководитель управления корпоративного финансирования АО ИФК «Солид».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят аспекты деятельности компании, актуальную отраслевую повестку, а также ключевые параметры предстоящего выпуска.
🕟Когда: 15 декабря в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻15 декабря мы побеседуем с представителями микрофинансовой компании «Лайм-Займ», относящейся к быстрорастущему сектору, уже представленному на российском фондовом рынке, но все еще достаточно новому для ряда инвесторов. У нас будет возможность познакомиться с преимуществами отрасли и задать интересующие вопросы представителям одной из наиболее динамичных и амбициозных компаний.
МФК «Лайм-Займ» была основана в 2013 году, головной офис находится в Новосибирске. На сегодняшний день компания является одним из лидеров отрасли по предоставлению онлайн-займов физическим лицам. С момента основания сервис выдал в РФ более 1,8 млн займов на сумму свыше 17 миллиардов рублей.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Алексей Нефедов, генеральный директор и сооснователь МФК «Лайм-Займ;
- Олеся Киселева, управляющий директор МФК «Лайм-Займ»;
- Валерий Голованов, руководитель управления корпоративного финансирования АО ИФК «Солид».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят аспекты деятельности компании, актуальную отраслевую повестку, а также ключевые параметры предстоящего выпуска.
🕟Когда: 15 декабря в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!