Газпром выставил оферту на выкуп евробондов с погашением в феврале, права на которые учитываются в РФ - Rusbonds

Газпром капитал объявил оферту на выкуп еврооблигаций, номинированных в долларах, со сроком погашения 11.02.2026, права на которые учитываются российскими депозитариями.

Компания готова выкупить долговые бумаги общей номинальной стоимостью до $358 млн. Цена выкупа - 100% номинала, также владельцы получат накопленный купонный доход в размере, рассчитанном на дату зачисления еврооблигаций на счет компании. Все расчеты с держателями будут производиться в рублях.

Сбор заявок стартует в 10:00 МСК 13 января и завершится в 16:00 МСК 16 января, расчеты пройдут 22 января. Агент выкупа - Газпромбанк. Принять участие в оферте может любое физическое или юридическое лицо.

Подробнее см.: https://rusbonds.ru/news/20260113121100847334

Идеи, которые сработали: как отбить стоимость билета и заработать сверху

Пока одни инвесторы в отчаянии уходили с рынка в депозиты, другие искали инвестидеи на конференциях. И нашли на нашей прошлой Cbonds & Smart-Lab PRO облигации!

Вот вам минимум 3 идеи в бондах, которые обогнали вклады:

🔵 Длинные ОФЗ. Об этом говорили многие наши спикеры. Они принесли совокупного дохода за 03.03-30.12.2025 21% (или 25,38% годовых).

🔵 Инфляционные ОФЗ-ИН (линкеры) принесли за 03.03-30.12.2025 совокупного дохода 15,6% (или 18,85% годовых).

🔵 Из 1-го эшелона РЖД 1Р-38R с погашением в 2030 г. принесли за 03.03-30.12.2025 совокупного дохода 22,84% (или 27,6% годовых).

Наша конференция уже помогла прошлым участникам заработать в 2025 году — и в этом году вы можете быть среди них!

Промокод CONF20 ещё работает!

Присоединяйтесь до повышения цен 19 января и увеличьте доходность своего портфеля за счёт идей спикеров:
bonds.smart-lab.ru

❗️Нэппи клаб допустило техдефолт по выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 из-за доначисления НДС и блокировки счетов

В связи с доначислением НДС (на фоне реорганизации юридического лица из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество, смены ИНН) на сегодня у АО «Нэппи Клаб» сформирована налоговая задолженность. Эта задолженность стала причиной блокировки счетов компании. В течение ближайших двух – трёх дней АО «Нэппи Клаб» погасит налоговую задолженность. Однако в установленные сроки (12 января 2026 года) компания не смогла направить в пользу инвесторов купонный доход по облигационному выпуску Нэппи Клаб-БО-01. Тем не менее, мы намерены перечислить причитающиеся владельцам облигаций средства после того, как счета будут разблокированы.

АО "Нэппи клаб" (бренд NappyClub) реализиет товары для беременных женщин, а также детей до трех лет, предлагает информационные и образовательные онлайн-продукты для целевой аудитории.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1252414/

Газпромбанк (ГПБ) выкупил по оферте 1 млн 997,792 тыс. облигаций серии 001Р-20Р (почти 100% объема выпуска) по цене 100% от номинала, сообщила кредитная организация на ленте раскрытия информации - Rusbonds

Облигации АПРИ (ориент. куп.: не выше 25%, 3,5 г., аморт.)

👉Наименование: АПРИ-БО-002Р-13
👉Книга заявок: 20.01.2026
👉Размещение: 23.01.2026
👉Рейтинги (НРА/НКР): BBB-|ru|/BBB-.ru
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 25,00% (YTM 28,08%)
👉Срок обращения: 3,5 г.
👉Дюрация: ~2,2 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1 млрд р.
👉Оферта: -
👉Амортизация: по 25% в окончание 33, 36, 39 и 42 куп.
👉Организаторы: Альфа-банк, БКС КИБ и ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "АПРИ" - с 2014 г. занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске. География присутствия: Проекты реализуются в Челябинске, Екатеринбурге, на о. Русском во Владивостоке, в Ставропольском кр. и Ленинградской обл.

❗️В конце декабря 2025 г. эмитент разместил выпуск АПРИ 2P12 с аналогичными параметрами (купон 25%, в текущем моменте YTM ~27% и дюр. 2,1 г.). Это доходность в верхней границы диапазона доходностей Peer-группы нефинансовых компаний в соответствующей точке дюрации. Полагаем, что справедливый уровень YTM по новому выпуску может быть не сильно ниже 27,5% (куп. 24,55%).

Облигации ВУШ:
1. ориент. куп.: 21%, 1,5 г.
2. ориент. куп.: КС +600 б. п., 1,5 г.
Совокупно: 1 млрд р.

1️⃣
👉Наименование: ВУШ-001Р-05
👉Книга заявок: 22.01.2026
👉Размещение: 27.01.2026
👉Рейтинг (АКРА): A-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 21,00% (YTM 23,14%)
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: ~1,28 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Эмитент: ООО "ВУШ"

❗️Ближайший по дюрации (1,9 г.) выпуск эмитента - iВУШ 1P4 дает доходность 21,6% на 13.01.2026. Облигации Peer-группы нефинансовых эмитентов в точке дюрации ок. 1,3 г. торгуются со средней доходностью ок. 20%. ВУШ-001Р-05 могут быть интересны с YTM не сильно ниже максимального ориентира, учитывая повышенный риск по кредитному качеству компании, на наш взгляд.

2️⃣
👉Наименование: ВУШ-001Р-06
👉Книга заявок: 22.01.2026
👉Размещение: 27.01.2026
👉Рейтинг (АКРА): A-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС + не выше 600 б. п.
👉Срок обращения: 1,5 г.
👉Дюрация: ~1,28 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: индикативный
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Эмитент: ООО "ВУШ"

Планируется включение выпусков в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики Московской биржи (сектор РИИ).

Whoosh (ООО "ВУШ" - эмитент облигаций ПАО "ВУШ Холдинг", оператора сервиса кикшеринга, работающего под брендом Whoosh) – разработчик технологических решений для микромобильного транспорта и крупнейший российский оператор одноименного кикшеринга. Работает в РФ, Белоруссии и Казахстане.Развивает также пилотный проект в Латинской Америке.

Следите за рынком облигаций? Мы тоже. Облигации - важный инструмент инвестора, и в Mozgovik Research мы помогаем и с этим.

Часть наших обзоров и идей вы можете найти здесь, в этом канале, а на канале Mozgovik Research вы сможете бесплатно следить за тем, о чём пишет команда аналитиков.

Подписывайтесь на Mozgovik Research

Облигации ЕвроТранса (ориент. куп.: 20% и ниже, 5 лет, аморт.)

👉Наименование: ЕвроТранс-001Р-09
👉Книга заявок: 19.01.2026
👉Размещение: 22.01.2026
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА/НКР/НРА): A-(RU)/ruA-/A-.ru/A-|ru|
👉Ориентир по купонам (ежемесячные): 1-24 - 20%, 25-36 - 18%, по 37-48 - 16% и 49-60 - 15% (YTM 20,54%)
👉Срок обращения: 5 лет
👉Дюрация: ~2,6 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 2,5 млрд р.
👉Амортизация: по 20% в окончание 24, 36, 48 куп. и 40% в окончание 60 куп.
👉Организаторы: Альфа-банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ГПБ, Совкомбанк и ИФК "Солид"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "ЕвроТранс" (бренд "Трасса") - сеть универсальных автозаправочных комплексов (АЗК), работающих в московском регионе. Осуществляет также оптовую продажу топлива с собственной нефтебазы, продажу незамерзающей стеклоомывающей жидкости собственного производства, перевозку топлива бензовозами, также предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗК. Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики.

❗️Ближайшие выпуски эмитента в точке дюрации ок. 2,6 г. дают среднюю доходность ~20,3% на 13.01. Новый выпуск предполагает минимальную премию в 24 б. п. к собственной кривой. При этом инвесторам следует помнить о повышенном риске по кредитному качеству компании.

Облигации Аэрофьюэлз (ориент. куп.: 20,5%, 2,5 г.)

👉Наименование: Аэрофьюэлз-003P-01
👉Книга заявок: 20.01.2026
👉Размещение: 23.01.2026
👉Рейтинги (Эксперт РА/НКР): ruA/A.ru (ООО "Аэрофьюэлз Групп")
👉Ориентир по купону (квартальный): 20,50 (YTM 22,13%)
👉Срок обращения: 2,5 г.
👉Дюрация: ~2,0 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 1 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Организаторы: ИФД "Солид" и Альфа-банк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Эмитент: АО "Аэрофьюэлз"
👉Оференты: ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" и ООО "Аэрофьюэлз Групп"

ООО "Аэрофьюэлз Групп" – головная структура, оператор аэропортовых топливозаправочных комплексов, имеет 30 собственных ТЗК в РФ, организует заправку за рубежом. Бенефициары - В. и А. Спиридоновы. ООО «ТЗК Аэрофьюэлз» и АО «Аэрофьюэлз» - дочерние компании.

❗️Ближайший по дюрации (1,5 г.) выпуск эмитента - Аэрфью2P06 торгуется с доходностью 20,95% на 14.01. Облигации Peer-группы дают среднюю доходность ~20,5% в точке дюрации 2 г. Новый выпуск может быть интересен с YTM не сильно ниже 21,6% (куп. 20,05%), на наш взгляд.

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 14.01.2026

👉АО "Нэппи Клаб": Эксперт ра понизило рейтинг на 3 ступени, до ruC с "развивающимся" прогнозом и статусом "под наблюдением". 12.01.2026 эмитент допустил техдефолт по купону.

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 14.01.2026

Минфин РФ 14.01.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26253 с погашением 06.10.2038 и серии 26225 с погашением 10.05.2034.

ОФЗ-26253
Предложение: доступный остаток (674,2 млрд руб.)
Спрос: 44,4 млрд руб.
Размещено: 13,7 млрд руб. по номиналу
Выручка: 12,7 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 91,52% от номинала
Средневзвешенная доходность: 14,99%
Премия к открытию дня: 3 б. п.
ДРПА не было

ОФЗ-26225
Предложение: доступный остаток (45,9 млрд руб.)
Спрос: 25,9 млрд руб.
Размещено: 13,7 млрд руб. по номиналу
Выручка: 9,2 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 66,34% от номинала
Средневзвешенная доходность: 14,80%
Премия к открытию дня: 31 б. п.
ДРПА не было

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1253202/

ООО "СУЭК-финанс" установила ставку 13-14-го купонов облигаций 001P-05R на уровне 19,9% — 99,23 руб. 👉https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P4MVuoo4qU6xf0yPRoaROw-B-B

ISIN — RU000A101CQ4

Период предъявления облигаций к оферте с 15.01.2026 – 21.01.2026 (подробнее уточняйте у брокера).

Дата выкупа 26.01.2026

Следующая оферта/погашение — 25.01.2027

Стакан на данный момент👆

Если вы сейчас купите в стакане по 99.9, то эффективная доходность след. оферте/погашению составит 21% (оферта 25.01.2027)
Если вы купите в стакане по 100.03, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 20,85% (оферта 25.01.2027)

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

Если полезно поставьте лайк👍

Первичный рынок облигаций 15.01.2026

Книга заявок:
👉Совкомбанк Лизинг-БО-П15, для квалов.

Общий объем торгов облигациями на Мосбирже в 2025 году составил 42 трлн руб. (+9% г/г) — площадка

Общий объем торгов облигациями, включая размещение и вторичное обращение, на Московской бирже в 2025 года составил 42 трлн рублей (38,5 трлн рублей в 2024 году), 38 трлн рублей без учета однодневных облигаций (23,7 трлн рублей в 2024 году).

Первичный рынок

👉Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций на Московской бирже в 2025 году составил 22,7 трлн рублей, включая однодневные облигации объемом 3,9 трлн рублей.

👉В 2025 году на Московской бирже было размещено 1,2 тыс. выпусков корпоративных облигаций (без учета однодневных) 288 эмитентов совокупным объемом 12 трлн рублей.

Вторичные торги

👉Суммарный объем вторичных торгов облигациями на Московской бирже в 2025 году составил 19,4 трлн рублей (10 трлн рублей в 2024 году).

👉Общий объем операций физических лиц на рынке облигаций Московской биржи составил 5,2 трлн рублей (3,6 трлн рублей в 2024 году). Их доля в общем объеме торгов облигациями – 31,3% (34% в 2024 году).

👉Вложения частных инвесторов в облигации в 2025 году превысили 2,1 трлн рублей (73,5% – в корпоративные облигации, 26,5% – в ОФЗ и региональные облигации).

👉Объем внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ОТС с ЦК) с облигациями по итогам года составил 2,9 трлн рублей (1,9 трлн рублей в 2024 году).

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1253284/

Облигации GloraX (ориент. куп.: 21%, 3,5 г.)

👉Наименование: Глоракс-001Р-05
👉Книга заявок: 23.01.2026
👉Размещение: 28.01.2026
👉Рейтинги (АКРА/НКР): BBB(RU)/BBB+.ru
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 21,00% (YTM 23,14%)
👉Срок обращения: 3,5 г.
👉Дюрация: ~2,48 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 3 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Организаторы: Альфа-банк, БКС КИБ, Совкомбанк, ТБанк, GI Solutions и Sber CIB
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ПАО "ГЛОРАКС" (GloraX) - федеральный девелопер с присутствием в 11 регионах РФ. Основан в 2014 г. В октябре 2025 г. провел IPO на Мосбирже. Основной бенефициар: А. Биржин.

Новый выпуск облигаций GloraX: фиксированная доходность на фоне стабилизации рынка

GloraX объявила о подготовке выпуска биржевых облигаций серии 001P-05. Компания выходит с классическим фиксированным инструментом на фоне постепенного оживления спроса в секторе и снижения процентных рисков. Посмотрим, как выглядит выпуск в текущих рыночных условиях.

👉 Параметры размещения
• Сбор книги — 23 января 2026 года (11:00–15:00 МСК), размещение — 28 января 2026 года.
• Объем: не менее 3 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир по купону: не выше 21,0% годовых
• Ориентир по доходности: до 23,14% годовых
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинги: BBB+(RU), стабильный (НКР) / BBB(RU), стабильный (АКРА)

Выпуск — стандартный фикс без структурных усложнений, ориентированный на инвесторов, которым важен регулярный купонный поток.

👉 Сравнение с облигациями девелоперов. Доходности сопоставимых выпусков:
• GloraX 001P-04 — 20,64% YTM
• Самолет БО-П18 — 21,22% YTM
• Самолет БО-П20 — 20,32% YTM
• Сэтл-Групп 002P-03 — 23,48% к оферте
• АПРИ 002P-08 — 26,97% к оферте

Ориентир до 23,14% YTM по 001P-05 предполагает премию около +2,5 п.п. к собственному выпуску GloraX 001P-04 и примерно +1,9 п.п. к Самолету П18 при сопоставимой дюрации. По уровню доходности выпуск находится рядом с бумагами Сэтл-Групп с сильно меньшим купоном и заметно ниже наиболее рискованных ВДО, таких как АПРИ.

👉 Контекст рынка
Рынок облигаций девелоперов прошёл пик напряжения. Доходности стабилизировались в диапазоне 20–23% для инвестиционного уровня и 24–26% для более рискованных эмитентов. В этом фоне выпуск GloraX выглядит как попытка зафиксировать доходность чуть выше средней по рынку без ухода в агрессивную премию.

👉 Немного о девелопере
Вчера первыми отчитались за 2025 год. Вкратце – перевыполнили озвученный на IPO гайденс: в деньгах продажи прибавили 47% до 45,9 млрд рублей, в метрах – на 80% г/г до 219,6 тыс. кв. м. Денежные поступления по итогам 2025 года составили 82% от продаж в денежном выражении – проблем с ликвидностью не предвидится. Долг на приемлемом уровне в 2,8х ND/EBITDA на 1п2025.

👉 Итог
GloraX 001P-05 — это понятный фиксированный выпуск с доходностью выше среднего уровня инвестиционных девелоперов. Бумага может быть интересна инвесторам, которые хотят:
• зафиксировать доходность около 23% на 3,5 года,
• получать регулярный купон,
• сохранить экспозицию на строительный сектор без повышенного риска.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1253813

ГК «Сегежа» установила ставки 17-22 купонов бондов 002P-03R на уровне 23,5% годовых — 58,59 руб.👉https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CQbdam3XqUe-Av-A2GwhuHNg-B-B

ISIN — RU000A104FG2

Период предъявления облигаций к оферте с 15.01.2026 – 21.01.2026 (подробнее уточняйте у брокера).

Дата выкупа 26.01.2026

Следующая оферта/погашение — 26.07.2027

Стакан на данный момент👆

Если вы сейчас купите в стакане по 99.82, то эффективная доходность след. оферте/погашению составит 25,57% (оферта 26.07.2027)
Если вы купите в стакане по 99,02, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 26,34% (оферта 26.07.2027)

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

Если полезно, поставьте лайк👍

Облигации РусГидро (ориет. куп.: КС +175 б. п., 2,2 г.)

👉Наименование: РусГидро-БО-002Р-11
👉Книга заявок: 22.01.2026
👉Размещение: 27.01.2026
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAAA
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ + не выше 175 б. п.
👉Срок обращения: 2,2 г.
👉Дюрация: ~1,85 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: от 20 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ, Альфа-банк, ВТБ Капитал Трейдинг и Sber CIB
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

Облигации Ломбард 888 (куп.: 25%, 3 г.)

👉Наименование: Ломбард 888-БО-01
👉ISIN: RU000A10E4F0
👉Размещение: 20.01-20.03.2026
👉Рейтинги: -
👉Купон (ежемесячный): 25,00% (YTM 28,07%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,12 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 200 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 15.01.2027
👉Организатор: Юнилайн Капитал
👉Для неквал. инвесторов: нет

ООО "Ломбард 888" – сеть ломбардов, предоставляющая краткосрочные займы под залог движимого имущества.

LAST CALL ! ! !

Последний шанс купить билет по минимальной цене!
Уже завтра будет повышение — дальше только дороже.

Фиксируй цену сейчас
bonds.smart-lab.ru