СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ
18.8K subscribers
581 photos
6 videos
23 files
1.36K links
Записная книжка смартлаба и команды Mozgovik Research по облигациям.

РКН: https://clck.ru/3M6EQ7

По всем вопросам: @prsmartlab
Download Telegram
Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

Минфин РФ 02.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26.09.2035.

ОФЗ-29025
Предложение: доступный остаток (137,3 млрд руб.)
Спрос: 97,6 млрд руб.
Размещено: 27,7 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 94,01% от номинала

ОФЗ-26245
Предложение: доступный остаток (466,4 млрд руб.)
Спрос: 9,1 млрд руб.
Размещено: 7,5 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 79,57% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,65%
Премия к открытию дня: 83 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066792/
👍5🫡4🤔21
Итоги закрытия книги заявок по облигациям 02.10.2024

👉Экспобанк-001Р-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +275 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +275 б. п.).
👏6
Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 02.10.2024

👉АО "ГИДРОМАШСЕРВИС": НКР повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A+.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "ЛК "Европлан": АКРА установило рейтинг на уровне AA(RU) со "стабильным" прогнозом.
👍21
ВТБ советует держателям своих субордов не переживать из-за снижения достаточности капитала: внутри группы капитала достаточно и сейчас он в процессе перераспределения — RusBonds

ВТБ рекомендует держателям своих субординированных облигаций, которые опасаются их списания из-за снижения у банка норматива Н1.1, не переживать: внутри группы капитала достаточно, и сейчас он в процессе перераспределения.

Минимально допустимое значение норматива достаточности базового капитала банков — 4,5%, у ВТБ по итогам августа оно составляло 5,3%. При этом по закону суборды банков подлежат списанию при срабатывании триггера — значение Н1.1 ниже 5,125% в совокупности на срок шесть и более операционных дней в течение любых 30 последовательных операционных дней.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067083/
👀6👍31
Первичный рынок облигаций 03.10.2024

Книга заявок:
👉ГПБ Финанс-001Р-02Р (10 млрд руб.).
🤔7
Рублификации валютных субордов ВТБ пока препятствует ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15% - Дмитрий Пьянов — ИФ

Планы «рублификации» валютных субординированных облигаций ВТБ в этом году, скорее всего, реализовать не удастся: препятствием выступает регулирование ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%, заявил «Интерфаксу» первый зампред банка Дмитрий Пьянов.

«При ключевой ставке в 19%, у которой еще и есть потенциал к повышению, и желании иметь инструмент „КС+“ невозможно предложить интересную доходность в рублях. А мы считаем, что наши инструменты должны оставаться привлекательны. Поэтому с большой вероятностью „рублификации“ в 2024 году не будет», — заявил Пьянов.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067100/
🤔7👍3
Итоги закрытия книги заявок по облигациям 03.10.2024

👉ГПБ Финанс-001Р-02Р, ставка по купону: КС ЦБ РФ +150 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.).
🤔9👍4
Подбираем оптимальные юаневые облигации

Юаневые облигации российских компаний с середины июня текущего года выросли по доходности почти в два раза. Посмотрим на дальнейшие перспективы юаневых ставок и подберем оптимальные бонды для портфеля.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067367/
🤔8🤯2
Первичный рынок облигаций 07.10.2024

Книга заявок:
👉АБЗ-1-002P-01-боб (1 млрд руб.), для квалов.
👉Россети МР-001P-07 (5 млрд р.).

Размещение:
👉СФО ВТБ РКС Эталон-04-об (20 млрд р.).
👍13
Допвыпуск облигаций Аэрофьюэлз серии 002P-03

👉Наименование: Аэрфью2P03
👉ISIN: RU000A1090N4
👉Книга заявок: 11.10.2024
👉Рейтинг (НКР): A-.ru
👉Купон (квартальный): КС ЦБ РФ не выше +340 б. п.
👉Срок обращения: 2,8 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,2 млрд р. (основной выпуск)
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ИФК "Солид" и ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Оференты: ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" и ООО "Аэрофьюэлз групп"

АО "Аэрофьюэлз" - нефтегазовая компания, имеет 28 собственных ТЗК в РФ, также занимается заправкой самолетов за рубежом, управляет аэропортами в Кургане, Чебоксарах и Липецке. Бенефициары: Владимир и Александр Спиридоновы.
👍162🤔2
Первичный рынок облигаций 08.10.2024

Книги заявок:
👉Ульяновская область-34009 (3 млрд руб.).
👉Алроса АК-001Р-02 (от 20 млрд р.).
👉Монополия-001Р-01 (2 млрд р.).

Размещения:
👉Мой Самокат-БО-02 (300 млн р.).
👉Транспортная ЛК-001Р-01 (200 млн р.).
👍11🤝3
Рыночные размещения рублевых облигаций

Источники: Rusbonds.ru, собственные расчеты

*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА
***Простая доходность


См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068695/
👍11🤔41
Монополия открыла книгу заявок на свой первый выпуск облигаций, купон КС + 3,75%, ежемесячная выплата купонов

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/128726
🤔8
Доля крупных банков в аукционах ОФЗ в сентябре увеличилась до 72% с 55,5%

В сентябре системно значимые кредитные организации (СЗКО) в прошлом месяце увеличили свою долю покупок на аукционах до 72% с 55,5% в августе. В июле она составляла 91,8%, в июне — 81,5%, в мае — 68,2%, а в марте-апреле лишь незначительно превышала половину (соответственно 51,1% и 56,4%).

Прочие банки в сентябре увеличили свою долю на аукционах до 22,7% с 19,6%. Некредитные финансовые организации в рамках доверительного управления, напротив, сократили свое участие до 4,3% с 21,4%.

С учетом продаж ОФЗ на вторичных биржевых торгах совокупные нетто-покупки ОФЗ со стороны СЗКО выросли до 146,3 млрд рублей с 93,2 млрд рублей в августе. По-прежнему основной объем покупок пришелся на флоатеры — 137,7 млрд рублей, объем продаж этих бумаг крупными банками на вторичном рынке составил 5,1 млрд рублей. ОФЗ-ПД они приобрели на аукционе на 22,6 млрд рублей, продали на вторичных биржевых торгах на 8,9 млрд рублей.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068790/
🤔10👍7
На рынке юаневых облигаций наблюдается высокая концентрация среди владельцев – 28% всего рынка приходится на трех крупнейших держателей — Банк России

В структуре владельцев юаневых облигаций наибольшую долю занимает банковский сектор, на него приходится 46% всего объема юаневых корпоративных облигаций в обращении, при этом основной объем облигаций находится во владении всего трех участников (28% всего объема юаневых облигаций в обращении).

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068780/
👍9🤔3
❗️Вниманию владельцев облигаций Росгеологии

Правительство в ближайшие недели решит вопрос с финансовой поддержкой Росгеологии - глава Минприроды Александр Козлов — Интерфакс

«Росгеология» попала в санкционный список и оказалась отрезанной от определенных видов работ, которые осуществляла за пределами нашей страны, на шельфе, в мировом океане. Как хранителю компетенций, ей пришлось некоторые вещи содержать, не получая доходной части за это. Естественно, возникла кредитная история, заемные деньги. Пришло время, когда страна должна помочь этой компании и расшить ее кредитную историю", — сказал глава Минприроды Александр Козлов.

«Вопрос находится на личном контроле (главы Минфина — ИФ) Антона Германовича Силуанова, мы с ним это обсуждали. (Вице-премьер — ИФ) Дмитрий Николаевич Патрушев в теме, все докладывали в правительстве. Есть способы и механизмы. В течение несколько недель они будут согласованы с руководством. И я уверен, что компания сохранит свои компетенции и те преимущества, которые должны быть у государства в рамках геологоразведочного направления», — добавил Козлов.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1068720/
👍251
Итоги закрытия книг заявок по облигациям 08.10.2024

👉Ульяновская область-34009, ставка по купону: 22,50% (YTM 24,45%, первонач. ориентир YTM: 24,45).
👉Алроса АК-001Р-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +114 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ +120 б. п.), объем увеличен от 20 млрд р. до 24 млрд р.
🤔5👍2
Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 08.10.2024

👉АО "СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ": Эксперт РА установило рейтинг на уровне ruBBB- со "стабильным" прогнозом.
👍5🤔21🤯1
2 выпуска облигации ВсеИнструменты.ру (1) ориентир куп.: КС ЦБ РФ +375 б. п., 3 г., 2) ориентир куп.: ОФЗ 2,5Y +500 б. п., 2,5 г.) общим объемом до 6 млрд р.

1️⃣
👉Наименование: ВсеИнструменты.ру-001Р-02
👉Книга заявок: 22.10.2024
👉Размещение: 25.10.2024
👉Рейтинг (АКРА): A-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +375 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: -
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ и БКС КИБ
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.

2️⃣
👉Наименование: ВсеИнструменты.ру-001Р-03
👉Книга заявок: 22.10.2024
👉Размещение: 25.10.2024
👉Рейтинг (АКРА): A-(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): ОФЗ 2,5Y не выше +500 б. п. (YTM ~24,2%)
👉Срок обращения: 2,5 г.
👉Дюрация: ~1,9 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: -
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ и БКС КИБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.

ООО "ВсеИнструменты.ру" владеет крупнейшим онлайн-гипермаркетом в сфере DIY в России – в ассортименте более 300 тыс. товаров для дома, дачи, ремонта и строительства. Работает с 2011 г.
🤔14👍11🤯6
Облигации Остров машин (куп.: 26%, 3 г.)

👉Наименование: Остров машин-001Р-01
👉Размещение: 15.10.2024
👉Рейтинг (НРА): B+|ru|
👉Купон (ежемесячный): 26,00% (YTM 29,34%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,09 г. (к погашению)
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 400 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 08.04.2026
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "Остров машин" - дистрибьютор по продаже дорожно-строительной техники марки LiuGong (КНР) на российском рынке. Компания основана в 2016 г. в Московской обл.

Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/df1/qayv4xvd76plh5u1xymvbj5yw0vr1b3s.pdf
👍12🤔8👀51
Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 09.10.2024

Минфин РФ 09.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПК серии 29024 с погашением 18.04.2035.

ОФЗ-29025
Предложение: доступный остаток (109,5 млрд руб.)
Спрос: 44,1 млрд руб.
Размещено: 5,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 93,55% от номинала

ОФЗ-29024
Предложение: доступный остаток (6,2 млрд руб.)
Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1069419/
🤔10👍51🤯1🍾1