По облигациям будет отдельный трек из 15 выступлений!

От ОФЗ и сессии организаторов размещений до замещаек и управления ВДО-портфелями!

Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru

Банк России не исключает повышения ключевой ставки выше 20% на фоне новых рисков для экономики – Интерфакс

Банк России может поднять ключевую ставку выше рекордных 20% в случае возникновения новых экономических угроз, заявил Кирилл Тремасов, глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ. По его словам, динамика ставки будет зависеть от экономической ситуации, и возможны отклонения от текущего прогноза. Напомним, что в сентябре ставка была повышена до 19%, с дальнейшими сигналами о возможном росте.

Тремасов также отметил, что инфляция по итогам 2024 года превысит официальный прогноз в 6,5-7%, но ЦБ намерен вернуть её к 4% в 2025 году.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065951/

Первичный рынок облигаций 01.10.2024

Размещение:
👉Бизнес Альянс-001Р-07 (300 млн руб.).

ЛК "РЕСО-лизинг" перенесла размещение облигаций серии БО-02П-10 со сроком обращения 2,25 г. объемом от 5 млрд руб. на неопределенный срок (RUSBONDS.RU)

Изначально сбор заявок на выпуск был запланирован на первую декаду октября.

Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024 г. в полном объеме, несмотря на отставание от графика - замглавы ведомства Колычев — Интерфакс

Доля флоатеров в размещении ОФЗ в 4 кв, вероятно, будет высока, в последующем снизится — Колычев.

Минфин РФ рассчитывает на нормализацию конъюнктуры рынка заимствований в 2025 г. — Колычев.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066614/

Логистическая группа "Монополия" снизила планируемый объем размещения дебютных 3-летних облигаций серии 001Р-01 с 3 млрд руб. до 2 млрд руб. (RUSBONDS.RU)

👉Сбор заявок: 08.10.2024
👉Размещение: 11.10.2024
👉Ориентир по купону (ежемесячному): КС ЦБ РФ не выше +375 б. п.
👉Для неква. инвесторов: нет

Первичный рынок облигаций 02.10.2024

Книга заявок:
👉Экспобанк-001Р-02 (5 млрд руб.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ 26245 (доступный остаток).
👉ОФЗ 29025 (доступный остаток).

Русская контейнерная компания (РКК) снова вышла из технического дефолта

АО «РКК» двумя платежами (25 сентября и 1 октября) вышло из технического дефолта по выплате 6-го купона облигаций серии БО-02, снова не допустив трансформации в полноценный.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066654/

Облигации Каршеринг Руссия (Делимобиль) (ориентир куп.: КС ЦБ РФ +350 б. п., 2 г.)

👉Наименование: Каршеринг Руссия-001Р-04
👉Книга заявок: 15.10.2024
👉Размещение: 18.10.2024
👉Рейтинг (АКРА): A+(RU)
👉Ориентир по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +350 б. п.
👉Срок обращения: 2 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 2 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ГПБ и Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет

ПАО "Каршеринг Руссия" (бренд - Делимобиль) занимается предоставлением автомобилей в аренду с 2015 г. Работает в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске, Туле, Казани, Ростове-на-Дону, Сочи и Уфе.

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

Минфин РФ 02.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26.09.2035.

ОФЗ-29025
Предложение: доступный остаток (137,3 млрд руб.)
Спрос: 97,6 млрд руб.
Размещено: 27,7 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 94,01% от номинала

ОФЗ-26245
Предложение: доступный остаток (466,4 млрд руб.)
Спрос: 9,1 млрд руб.
Размещено: 7,5 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 79,57% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,65%
Премия к открытию дня: 83 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066792/

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 02.10.2024

👉Экспобанк-001Р-02, ставка по купону: КС ЦБ РФ +275 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +275 б. п.).

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 02.10.2024

👉АО "ГИДРОМАШСЕРВИС": НКР повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A+.ru со "стабильным" прогнозом.
👉ПАО "ЛК "Европлан": АКРА установило рейтинг на уровне AA(RU) со "стабильным" прогнозом.

ВТБ советует держателям своих субордов не переживать из-за снижения достаточности капитала: внутри группы капитала достаточно и сейчас он в процессе перераспределения — RusBonds

ВТБ рекомендует держателям своих субординированных облигаций, которые опасаются их списания из-за снижения у банка норматива Н1.1, не переживать: внутри группы капитала достаточно, и сейчас он в процессе перераспределения.

Минимально допустимое значение норматива достаточности базового капитала банков — 4,5%, у ВТБ по итогам августа оно составляло 5,3%. При этом по закону суборды банков подлежат списанию при срабатывании триггера — значение Н1.1 ниже 5,125% в совокупности на срок шесть и более операционных дней в течение любых 30 последовательных операционных дней.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067083/

Первичный рынок облигаций 03.10.2024

Книга заявок:
👉ГПБ Финанс-001Р-02Р (10 млрд руб.).

Рублификации валютных субордов ВТБ пока препятствует ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15% - Дмитрий Пьянов — ИФ

Планы «рублификации» валютных субординированных облигаций ВТБ в этом году, скорее всего, реализовать не удастся: препятствием выступает регулирование ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%, заявил «Интерфаксу» первый зампред банка Дмитрий Пьянов.

«При ключевой ставке в 19%, у которой еще и есть потенциал к повышению, и желании иметь инструмент „КС+“ невозможно предложить интересную доходность в рублях. А мы считаем, что наши инструменты должны оставаться привлекательны. Поэтому с большой вероятностью „рублификации“ в 2024 году не будет», — заявил Пьянов.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067100/

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 03.10.2024

👉ГПБ Финанс-001Р-02Р, ставка по купону: КС ЦБ РФ +150 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.).

Подбираем оптимальные юаневые облигации

Юаневые облигации российских компаний с середины июня текущего года выросли по доходности почти в два раза. Посмотрим на дальнейшие перспективы юаневых ставок и подберем оптимальные бонды для портфеля.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1067367/

Первичный рынок облигаций 07.10.2024

Книга заявок:
👉АБЗ-1-002P-01-боб (1 млрд руб.), для квалов.
👉Россети МР-001P-07 (5 млрд р.).

Размещение:
👉СФО ВТБ РКС Эталон-04-об (20 млрд р.).

Допвыпуск облигаций Аэрофьюэлз серии 002P-03

👉Наименование: Аэрфью2P03
👉ISIN: RU000A1090N4
👉Книга заявок: 11.10.2024
👉Рейтинг (НКР): A-.ru
👉Купон (квартальный): КС ЦБ РФ не выше +340 б. п.
👉Срок обращения: 2,8 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,2 млрд р. (основной выпуск)
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: ИФК "Солид" и ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Оференты: ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" и ООО "Аэрофьюэлз групп"

АО "Аэрофьюэлз" - нефтегазовая компания, имеет 28 собственных ТЗК в РФ, также занимается заправкой самолетов за рубежом, управляет аэропортами в Кургане, Чебоксарах и Липецке. Бенефициары: Владимир и Александр Спиридоновы.

Первичный рынок облигаций 08.10.2024

Книги заявок:
👉Ульяновская область-34009 (3 млрд руб.).
👉Алроса АК-001Р-02 (от 20 млрд р.).
👉Монополия-001Р-01 (2 млрд р.).

Размещения:
👉Мой Самокат-БО-02 (300 млн р.).
👉Транспортная ЛК-001Р-01 (200 млн р.).