📝 Новое размещение ПАО «ЕвроТранс»

ПАО «ЕвроТранс» – один из крупнейших независимых топливных операторов Московского региона, владеет и управляет сетью из 57 АЗК под брендом «ТРАССА», нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов и развивает сеть быстрых электрозарядных станций.

‼️ Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется частями: по 20% в даты выплат 24-го, 36-го, 48-го купонов, 40% в дату выплаты 60-го купона. В результате дюрация составит примерно 2,6 года.

‼️ Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста №6.

Финансы:
▫️Выручка: 107,1 млрд ₽ (+30,1% г/г)
▫️Чистая прибыль: 3,2 млрд ₽ (+45,5% г/г)
▫️Чистый долг: 25,7 млрд ₽

При текущих доходностях неинтересно, это компания с повышенным риском.

📝 Новое размещение ПАО "ФосАгро"

ПАО "ФосАгро" - крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья.

Финансы:
▫️Выручка 6 мес 2025: 298,6 млрд ₽ (+23,6% г/г)
▫️EBITDA 6 мес 2025: 95 млрд ₽ (+26,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 6 мес 2025: 75,5 млрд ₽ (+41% г/г)
▫️Чистый долг 6 мес 2025: 245,7 млрд ₽

✅ Интересное размещение в валюте

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 29.09.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 14,2%
1 год: 14,0%
3 года: 14,4%
5 лет: 14,6%
10 лет: 14,7%
15 лет: 14,8%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,1%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |16,8% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 "Мегафон" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ облигаций БО-002P-10 на уровне 115 б.п. и увеличил объем размещения до 30 млрд рублей.

👉 Совет директоров ПАО "Абрау-Дюрсо" утвердил программу биржевых облигаций 003Р объемом 1,5 млрд рублей.

👉 Совет директоров АО "Федеральная пассажирская компания" ("дочка" РЖД) 30 сентября планирует рассмотреть вопрос об утверждении программы и проспекта облигаций 002Р.

👉 СФО "ВТБ РКС Эталон" перенесло с 30 сентября на 1 октября начало размещения облигаций 6-й серии с залоговым обеспечением денежными требованиями объемом 37,5 млрд рублей.

📝 Новое размещение "Аэрофьюэлз"

«Аэрофьюэлз» — независимый оператор аэропортовых топливозаправочных комплексов. Компания работает 30 лет на рынке, имеет 30 собственных ТЗК в России и оказывает услуги заправки в 1000 аэропортах по всему миру.

Оференты: ООО "ТЗК Аэрофьюэлз", ООО "Аэрофьюэлз Групп".

Финансы ГК:
▫️Выручка 6 мес 2025: 34,6 млрд руб. (+2,8% г/г)
▫️EBITDA 6 мес 2025: 3,8 млрд руб. (+8,4% г/г)
▫️Чистая прибыль 6 мес 2025: 2 млрд руб. (-37,7% г/г)

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 01.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 14,5%
1 год: 14,3%
3 года: 14,7%
5 лет: 14,9%
10 лет: 15,0%
15 лет: 15,0%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,2%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |16,4% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 Объем размещения 3-летних облигаций ПАО "ФосАгро" БО-02-04 с расчетами в рублях зафиксирован на уровне $250 млн, финальный ориентир ставки составит 7%.

👉 АО "Роснано" вновь допустило техдефолт по купону бондов с госгарантией, задержав перечисление денег на сутки, объяснив это особенностями осуществления платежа.

👉 Минфин РФ 1 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26224 и ОФЗ-ПД 26250 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

👉 Минфин утвердил график аукционов ОФЗ на IV квартал без учета допзаимствований, предусмотренных поправками в бюджет.

👉 Совет директоров ПАО "Федеральная сетевая компания – Россети" утвердил программу облигаций 002Р объемом 700 млрд рублей. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 41 года.

👉 Совет директоров НК "Лукойл" 7 октября рассмотрит вопрос об утверждении первой программы биржевых облигаций.

❗️ Ближайшие оферты и периоды предъявления (изучайте условия и принимайте действия, если это выгодно)

Особенности PUT-оферт

Особенности CALL-оферт

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 02.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 14,6%
1 год: 14,4%
3 года: 14,6%
5 лет: 14,8%
10 лет: 14,8%
15 лет: 14,8%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,6%
10 лет: 4,1%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |14,9% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 ГК "Самолет" перенесла сбор заявок на 3-летний выпуск облигаций БО-П19 на неопределенный срок.

👉 Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД 26250 с погашением 10 июня 2037 года составила 85,3469% от номинала, что соответствует доходности 15,18% годовых.

👉 Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД 26224 с погашением 23 мая 2029 года составила 79,9652% от номинала, что соответствует доходности 14,62% годовых.

👉 Первый выпуск "народных" облигаций объемом 140 млн рублей, эмитированный Чукотским автономным округом, выкуплен всего за 10 часов.

👉 Совет директоров ПАО "ЕвроТранс" утвердил программу облигаций 003P объемом 5 млрд руб.
В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 5 лет.

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 06.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 14,7%
1 год: 14,7%
3 года: 14,8%
5 лет: 14,9%
10 лет: 15,0%
15 лет: 15,0%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,2%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |17,1% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций ПАО "Абрау-Дюрсо" 003Р объемом 1,5 млрд рублей под номером 4-12500-A-003P-02E.

👉 Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности ООО «Мани капитал лизинг» до уровня ruВВ и изменило прогноз на развивающийся. Причина: снижение качества активов и операционной эффективности деятельности компании на фоне регулярной смены команды топ-менеджмента, а также частых изменений в составе совета директоров.

👉 ООО "Мосрегионлифт" допустило технический дефолт по выплате 28-го купона 4-летних облигаций БО-02 объемом 200 млн рублей. Размер неисполненных обязательств – 2 млн 506 тыс. рублей.

👉 "Русская Контейнерная Компания" допустила техдефолт по облигациям БО-03.

👉 Количество физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, в сентябре 2025 года увеличилось на 244 тыс. и достигло 38,6 млн человек.

📝 Новое размещение ООО «Газпром Капитал»

Газпром Капитал - 100% дочерняя компания Группы «Газпром», выполняющая функции эмитента рублевых облигаций. Привлеченные средства направляются в Группу в форме займов.

‼️ Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

Финансы:
▫️Выручка 6 мес 2025: 443,7 млрд ₽ (+47,6% г/г)
▫️Чистая прибыль 6 мес 2025: 152,9 млрд ₽ (-54,1% г/г)
▫️Чистый долг: 1 798,7 млрд ₽

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 07.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 15,2%
1 год: 14,8%
3 года: 14,8%
5 лет: 14,9%
10 лет: 15,0%
15 лет: 14,9%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,2%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |16,2% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 Московская биржа определила регламент работы рынков в период государственных праздников в 2026 году: в официальные выходные дни 5–6, 8–9 января, 9 марта и 11 мая 2026 года торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.

👉 Общий объем торгов облигациями, включая размещение и вторичное обращение, на Московской бирже в сентябре 2025 года составил 3,4 трлн рублей без учета однодневных облигаций (2,2 трлн рублей в августе 2024 года).

👉 Минфин России выплатил купонный доход по еврооблигациям с погашением в 2042 году на сумму 6,9 млрд. рублей.

👉 Ставка 13-го купона по облигациям "АйДи Коллект" серии 001Р-02 составит 22% годовых.

👉 Ставка 23-го купона по ОФЗ 29008 составит 20,64% годовых.

📝 Новое размещение ООО "ЭН+ ГИДРО"

ЭН+ ГИДРО – входит в группу компаний Эн+ Груп. Основным видом деятельности компании является передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям.

‼️ В качестве обеспечения по облигациям будут выступать внешние публичные безотзывные оферты от МКООО "ЭН+ ХОЛДИНГ" и АО "ЭН+ ГЕНЕРАЦИЯ".

‼️ Минимальная сумма заявки при первичном размещении - эквивалент 1,4 млн. рублей в юанях.

Финансы (по РСБУ):
▫️ Выручка 2024: 149,2 млрд ₽ (32,2% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 12,6 млрд ₽ (-53,7% г/г)
▫️ Чистый долг: 155,9 млрд ₽

✅ Неплохая доходность в юанях. Риски минимальны, так как в случае чего материнская компания здесь подстрахует. Подойдет тем, кто хочет сделать ставку на рост валюты.

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 08.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 15,3%
1 год: 14,7%
3 года: 14,7%
5 лет: 14,8%
10 лет: 15,0%
15 лет: 14,9%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,1%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |15,4% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 Финальный ориентир спреда к ключевой ставке Банка России по облигациям ООО "Газпром капитал" БО-003Р-06 установлен на уровне 140 базисных пунктов. Объем размещения зафиксирован на уровне 25 млрд рублей.

👉 Сбор заявок на выпуски облигаций ООО "Борец капитал" 001Р-03 и 001Р-04 общим объемом от 10 млрд рублей перенесен. Новая дата букбилдинга пока не определена.

👉 Владельцы 3-летних облигаций ООО "Электрорешения" 001Р-01 объемом 1 млрд руб. получили право требовать досрочного погашения бондов. Такое право возникло в связи с тем, что консолидированная финансовая отчетность не была раскрыта эмитентом в срок не позднее 120 дней после даты окончания отчетного года.

👉 ООО "С-принт" допустило дефолт по выплате 5-го купона 5-летних облигаций БО-01 объемом 150 млн рублей. Объем неисполненных обязательств – 3,945 млн руб.

👉 Эксперт РА присвоило АО «Гидромашсервис» и выпускам его облигаций 001Р-01 и 001Р-02 объемом 3 млрд руб. каждый кредитный рейтинг на уровне ruA, прогноз по рейтингу – развивающийся.

👉 Минфин РФ 8 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД 26247 и ОФЗ-ПД 26249 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

👉 ООО "Виллина" установила ставку 2-го купона 5-летних облигаций БО-02-001P объемом 70 млн рублей на уровне 24% годовых.

❗️ Ближайшие оферты и периоды предъявления (изучайте условия и принимайте действия, если это выгодно)

Особенности PUT-оферт

Особенности CALL-оферт

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 09.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 15,3%
1 год: 14,8%
3 года: 14,9%
5 лет: 15,0%
10 лет: 15,0%
15 лет: 15,0%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,7%
10 лет: 4,1%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |15,4% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 "Уральская сталь":
- установила финальный ориентир ставки купона 2,5-летнего выпуска БО-001Р-06 – 20,50% годовых и зафиксировала объем на уровне 1 млрд руб.
- установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по 2-летнему выпуску БО-001Р-07 – 400 б.п., а также перенесла сбор заявок БО-001Р-07 на неопределенный срок.

👉 Финальный ориентир ставки купона по облигациям 001РС-08 ООО "ЭН+ Гидро" установлен на уровне 7,8%. Объем размещения зафиксирован на уровне 1 млрд юаней.

👉 ПАО "Уральская кузница" установила финальный ориентир ставки купона 3-летних облигаций 001Р-02 объемом 100 млн юаней на уровне 13% годовых.

👉 ООО "Гельтек-медика" установил финальный ориентир ставки купона 3-летних облигаций БО-01 объемом 500 млн рублей на уровне 22% годовых.

👉 Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД 26249 с погашением 16 июня 2032 года составила 84,7748% от номинала, что соответствует доходности 15,17% годовых.

👉 Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 85,7889% от номинала, что соответствует доходности 15,23% годовых.

👉 ООО "Мосрегионлифт", допустившее 2 октября технический дефолт по выпуску облигаций БО-02, сообщило о невозможности исполнения обязательств по облигациям и планах реструктуризации.

✍️ Состояние рынка облигаций на утро 13.10.2025

🇷🇺 Доходности ОФЗ:

3 месяца: 15,0%
1 год: 15,0%
3 года: 15,0%
5 лет: 15,1%
10 лет: 15,1%
15 лет: 15,0%

🇺🇸 Доходности US Treasuries:

1 год: 3,6%
10 лет: 4,1%

✅ Самая короткая ОФЗ:
ОФЗ 26229 |16,5% | 12.11.2025

📄 Ключевые события:

👉 ПАО "Селигдар" установило финальные ориентиры ставок ежемесячных купонов:
- 001Р-06 со сроком обращения 2,5 года установлен на уровне 18,50% годовых, что соответствует доходности к погашению 20,15% годовых.
- 001Р-07 финальный ориентир спреда – 450 б.п.
И зафиксировало объем выпуска облигаций:
- 001Р-06 на уровне 2,7 млрд рублей;
- 001Р-07 на уровне 4,8 млрд рублей.

👉 ПАО "РусГидро":
- установило финальный диапазон ориентира спреда к ключевой ставке по флоатеру БО-002Р-09 на уровне 140-150 базисных пунктов и зафиксировало объем размещения 5 млрд руб.
- по бондам БО-002Р-08 с фиксированной доходностью установило финальный диапазон ориентира ставки купона - 15-40-15,45% годовых (соответствует доходности к погашению в 16,53-16,59% годовых) и зафиксировало объем размещения 30 млрд руб.

👉 Ставка 43-го купона по облигациям ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" серий 37 и 38 составит 9,14% годовых.

👉 "Биннофарм Групп" установил ставку 14-15-го купонов по облигациям серии 001P-02 в размере 17,50% годовых.

👉 Ставка 82-го купона по облигациям ООО "Пионер-Лизинг" серии БО-П02 составит 23,25% годовых.

👉 ПАО "Трансконтейнер" планирует размещение одного или нескольких выпусков биржевых 3-летних облигаций в рамках программы бондов П02-БО на общую сумму до 30 млрд рублей.

👉 Совет директоров ПАО "Группа Позитив" принял решение увеличить объем программы облигаций серии 001P с 20 млрд руб. до 50 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.

👉 ПАО "Полюс" выкупило в рамках оферты 516 063 облигации ПБО-01.