Как сообщает Moody’s, Сбербанк показал самую высокую прибыльность среди госбанков стран BRICS. Ну что ж, круто, молодцы. Аплодируем высшему пилотажу менеджмента Сбербанка 👏
Прочим банкам стран BRICS явно есть, чему поучиться 💁♂️ Берёте, например, в контролирующие акционеры мегарегулятор финансового рынка в вашей стране (впрочем, он в принципе есть только у нас, так что сначала надо помочь его создать). Далее объявляете, что вы не такой как все, и слушать наставления будете выборочно. Затем тонко намекаете местным администрациям, где должны обслуживаться их бюджетники и приближенные к ним, чтобы про банковские услуги на местности не забыли. Разумеется, при этом про своё унаследованное почти монопольное положение на ряде рынков и регионов не забываете. Ну то есть когда вы не один из ряда примерно равных госбанков, как все эти непонятные структуры в Китае, а госбанк особой категории: сам себе всё.
А далее бизнес-модель проста. Вы всем громко рассказываете про agile, scrum и прочие голубые океаны, а также про то, какие вы социально ориентированные с выгоднейшими ставками по кредитам. Но, правда, молчите про то, во сколько вам привлечение средств обходится, особенно по сравнению с остальными. Ведь только у вас есть:
✔️ почти бесплатные средства, которые малый и средний бизнес вынужденно переводит к вам, опасаясь новых отзывов лицензий у своих привычных банков
✔️ депозиты с минимальными ставками, которые многие выбирают с теми же мотивами, либо имея средства выше порога АСВ, либо просто не имея толком выбора
✔️ средства на зарплатных счетах миллионов граждан, которым выбора никто особо и не даёт
✔️ ну и средства госкомпаний или компаний, у которых тоже не так уж много вариантов (особенно в поиске источников кредитования)
И так далее, включая, конечно, с неимоверным трудом привлечённые средства федерального и региональных бюджетов.
Так вот чистую процентную маржу и зарабатываете. Поэтому победа Сбербанка в этом неофициальном конкурсе — она наша общая. Мы ведь все понемногу скинулись на эту прибыль.
Прочим банкам стран BRICS явно есть, чему поучиться 💁♂️ Берёте, например, в контролирующие акционеры мегарегулятор финансового рынка в вашей стране (впрочем, он в принципе есть только у нас, так что сначала надо помочь его создать). Далее объявляете, что вы не такой как все, и слушать наставления будете выборочно. Затем тонко намекаете местным администрациям, где должны обслуживаться их бюджетники и приближенные к ним, чтобы про банковские услуги на местности не забыли. Разумеется, при этом про своё унаследованное почти монопольное положение на ряде рынков и регионов не забываете. Ну то есть когда вы не один из ряда примерно равных госбанков, как все эти непонятные структуры в Китае, а госбанк особой категории: сам себе всё.
А далее бизнес-модель проста. Вы всем громко рассказываете про agile, scrum и прочие голубые океаны, а также про то, какие вы социально ориентированные с выгоднейшими ставками по кредитам. Но, правда, молчите про то, во сколько вам привлечение средств обходится, особенно по сравнению с остальными. Ведь только у вас есть:
✔️ почти бесплатные средства, которые малый и средний бизнес вынужденно переводит к вам, опасаясь новых отзывов лицензий у своих привычных банков
✔️ депозиты с минимальными ставками, которые многие выбирают с теми же мотивами, либо имея средства выше порога АСВ, либо просто не имея толком выбора
✔️ средства на зарплатных счетах миллионов граждан, которым выбора никто особо и не даёт
✔️ ну и средства госкомпаний или компаний, у которых тоже не так уж много вариантов (особенно в поиске источников кредитования)
И так далее, включая, конечно, с неимоверным трудом привлечённые средства федерального и региональных бюджетов.
Так вот чистую процентную маржу и зарабатываете. Поэтому победа Сбербанка в этом неофициальном конкурсе — она наша общая. Мы ведь все понемногу скинулись на эту прибыль.
Вечная история: Россия — нефтяная держава, а в стране постоянно дорожает бензин… Аналогично все и в продовольственной сфере 🤷♂️
В июле Росстат зафиксировал рост потребительских цен в целом на 4,6% в годовом выражении. Однако цены на продукты питания выросли более значительно — на 6%. В частности, 🥖хлеб и хлебобулочные изделия в июле подорожали на 8,7% в годовом выражении.
Вот и удивительно… Вроде Россия «зерновая сверхдержава», только внутри страны цены на хлеб и муку растут, впрочем как и на крупу (+13,5% в годовом выражении), и на макаронные изделия (+7,6%). Вроде продукции животноводства столько, что говорим о необходимости наращивать экспорт (последние 2-3 года уже активно говорят о насыщении внутреннего рынка, например, свининой и мясом птицы), однако цены на 🥩мясо и 🍗птицу выросли в июле на 7,6%, а 🥚куриные яйца подорожали на 9,6%. Росстат отчитывается о росте производства молока? Разумеется, цены на молоко и молочную продукцию выросли на 6%, на сливочное масло — на 8,4% 🤦♂️
А между тем цены на многие категории импортных товаров растут менее значительно, а порой и вовсе падают: по данным того же Росстата, в июне 2019 лимоны подешевели на 3,9% по сравнению с июнем 2018, цены на оливковое масло выросли лишь на 3,5%, на чай, кофе, какао — на 2,6%.
В июле Росстат зафиксировал рост потребительских цен в целом на 4,6% в годовом выражении. Однако цены на продукты питания выросли более значительно — на 6%. В частности, 🥖хлеб и хлебобулочные изделия в июле подорожали на 8,7% в годовом выражении.
Вот и удивительно… Вроде Россия «зерновая сверхдержава», только внутри страны цены на хлеб и муку растут, впрочем как и на крупу (+13,5% в годовом выражении), и на макаронные изделия (+7,6%). Вроде продукции животноводства столько, что говорим о необходимости наращивать экспорт (последние 2-3 года уже активно говорят о насыщении внутреннего рынка, например, свининой и мясом птицы), однако цены на 🥩мясо и 🍗птицу выросли в июле на 7,6%, а 🥚куриные яйца подорожали на 9,6%. Росстат отчитывается о росте производства молока? Разумеется, цены на молоко и молочную продукцию выросли на 6%, на сливочное масло — на 8,4% 🤦♂️
А между тем цены на многие категории импортных товаров растут менее значительно, а порой и вовсе падают: по данным того же Росстата, в июне 2019 лимоны подешевели на 3,9% по сравнению с июнем 2018, цены на оливковое масло выросли лишь на 3,5%, на чай, кофе, какао — на 2,6%.
Органика: не знаком единым..
Минсельхоз утвердил знак для органической продукции. Если на продукте будет такой значок (см. тут), то это значит, что при производстве не использовались агрохимикаты. Подобные знаки существуют уже давно и в других странах.
Вот только объем рынка органической продукции в России пока очень мал, и по данным NeoAnalytics оценивался в прошлом году всего в 6 млрд рублей или около 95,7 млн 💰. Размер же мирового рынка органического продовольствия и напитков превысил 100 млрд долларов. А значит, доля 🇷🇺России пока невелика — менее 1% мирового рынка. Крупнейший участник рынка — 🇺🇸США с долей в 45%.
Будем надеяться, что одним знаком дело не ограничится, и доля России станет существенно значимей. Ведь пока что число производителей органической агропродукции в России гораздо меньше, чем у большинства даже ближайших соседей (данные исследовательского института органического хозяйства (FiBL)) и, очевидно, им не только знака «Organic» не хватает.
Минсельхоз утвердил знак для органической продукции. Если на продукте будет такой значок (см. тут), то это значит, что при производстве не использовались агрохимикаты. Подобные знаки существуют уже давно и в других странах.
Вот только объем рынка органической продукции в России пока очень мал, и по данным NeoAnalytics оценивался в прошлом году всего в 6 млрд рублей или около 95,7 млн 💰. Размер же мирового рынка органического продовольствия и напитков превысил 100 млрд долларов. А значит, доля 🇷🇺России пока невелика — менее 1% мирового рынка. Крупнейший участник рынка — 🇺🇸США с долей в 45%.
Будем надеяться, что одним знаком дело не ограничится, и доля России станет существенно значимей. Ведь пока что число производителей органической агропродукции в России гораздо меньше, чем у большинства даже ближайших соседей (данные исследовательского института органического хозяйства (FiBL)) и, очевидно, им не только знака «Organic» не хватает.
Сегодня много пишут о новых данных Росстата о снижении количества госкомпаний. Это, конечно, тот еще способ оценить долю госсектора в экономике. А вот в МВФ недавно такую попытку предпринимали, не ограничиваясь лишь оценкой количества госпредприятий в том или ином виде.
Вкратце результаты исследования «The Russian State’s Size and its Footprint: Have They Increased?» состоят в следующем. Хорошая новость: с 2012 по 2016 годы доля государства в нашей экономике резко не выросла, а увеличилась с 32 до 33% (оценка по валовой добавленной стоимости). И это в целом соответствует показателям других стран с переходной экономикой, да и не только.
Но все остальные новости на этот счет плохие:
1️⃣ Если оценивать только формальный сектор, то доля государства в добавленной стоимости у нас существенно выше — около 40%, а доля в занятости в формальном секторе — порядка 50%! То есть каждый второй официально работающий получает зарплату так или иначе от государства. И это уже существенно выше, чем в большинстве сопоставимых стран.
2️⃣ В секторах, где высока доля государства, наблюдается и высокая концентрация. И повышенная концентрация заметна даже там, где государство просто присутствует, пусть и с не очень высокой долей.
3️⃣ В системе госзакупок, через которую было создано 28,5% ВВП в 2015-2018 годах, большая часть операций госкомпаний проходит неконкурентными методами при высокой концентрации поставщиков.
4️⃣ И по показателю ROA (рентабельность активов), и по показателю ROE (рентабельность собственного капитала) госкомпании существенно уступают частным почти во всех секторах (в нефтегазодобыче и переработке показатели близки).
5️⃣ Ну и особенно интересный результат в контексте сегодняшних новостей — по данным по 28 500 госкомпаниям, работающим в рыночных секторах, около 500 компаний дают 85% выручки.
Что все это значит? Что необходимо существенное повышение эффективности деятельности подавляющего большинства госкомпаний. И думается, что лучший выход здесь — не консолидация организаций в госсекторе, а приватизация. Масштабная приватизация, целью которой должно быть не наполнение бюджета (за исключением разве что ряда случаев), а повышение эффективности экономики.
Вкратце результаты исследования «The Russian State’s Size and its Footprint: Have They Increased?» состоят в следующем. Хорошая новость: с 2012 по 2016 годы доля государства в нашей экономике резко не выросла, а увеличилась с 32 до 33% (оценка по валовой добавленной стоимости). И это в целом соответствует показателям других стран с переходной экономикой, да и не только.
Но все остальные новости на этот счет плохие:
1️⃣ Если оценивать только формальный сектор, то доля государства в добавленной стоимости у нас существенно выше — около 40%, а доля в занятости в формальном секторе — порядка 50%! То есть каждый второй официально работающий получает зарплату так или иначе от государства. И это уже существенно выше, чем в большинстве сопоставимых стран.
2️⃣ В секторах, где высока доля государства, наблюдается и высокая концентрация. И повышенная концентрация заметна даже там, где государство просто присутствует, пусть и с не очень высокой долей.
3️⃣ В системе госзакупок, через которую было создано 28,5% ВВП в 2015-2018 годах, большая часть операций госкомпаний проходит неконкурентными методами при высокой концентрации поставщиков.
4️⃣ И по показателю ROA (рентабельность активов), и по показателю ROE (рентабельность собственного капитала) госкомпании существенно уступают частным почти во всех секторах (в нефтегазодобыче и переработке показатели близки).
5️⃣ Ну и особенно интересный результат в контексте сегодняшних новостей — по данным по 28 500 госкомпаниям, работающим в рыночных секторах, около 500 компаний дают 85% выручки.
Что все это значит? Что необходимо существенное повышение эффективности деятельности подавляющего большинства госкомпаний. И думается, что лучший выход здесь — не консолидация организаций в госсекторе, а приватизация. Масштабная приватизация, целью которой должно быть не наполнение бюджета (за исключением разве что ряда случаев), а повышение эффективности экономики.
Рецессия пока не наступила, сообщил нам МЭР. А лучше б, может, она уже и пришла наконец.
Ситуация в экономике явно хуже, чем кажется на первый взгляд. Уже не новость, что все важнейшие показатели говорят об эпохе застоя. К этому уже все привыкли в какой-то степени. Хотя и все равно коробит, когда Министерство экономического РАЗВИТИЯ на новость о росте ВВП лишь на какие-то доли процента в прошедшем квартале выдает, что «технической рецессии не зафиксировано» 🤦♂️ (хотя эти доли все равно статпогрешность). И это на фоне того, что мы уже который месяц живем при более высоких налогах, дольше ждем выхода на пенсию, а с объявления о нацпроектах идет второй год, и мы наивно включили их в свои ожидания.
Но хуже другое. Особенность текущей ситуации в том, что, похоже, никто по-настоящему не знает, что происходит. А значит, и не может точно понимать, что делает.
Поток выходящих статданных регулярно усложняет ситуацию 🤯 У одних средний чек снижается, у других — растет. Данные Росстата по инвестициям давно противоречат всем альтернативным измерениям. Промпроизводство скачет туда-сюда от месяца к месяцу, опять же, если верить официальным источникам. Неофициальные (PMI) показывают более стабильную динамику, разве что негативную. Второе десятилетие XXI века, на фоне рассказов о будущих полетах на Марс, мы заканчиваем сокращением частоты выхода статистики по важнейшим показателям — тем же инвестициям и доходам населения.
Неудивительно, что и политика по противоречивости не отстает. МЭР пишет, что слабая динамика ВВП обусловлена низким спросом на фоне жестких бюджетной и денежно-кредитной политик. Так же, впрочем, неудивительно слушать и про то, как ЦБ в очередном пресс-релизе дает понять, что рост расходов бюджета чреват сохранением высоких ставок. Правда, на деньги, которые бюджет тратит на субсидирование процентных ставок для тех, кто в текущих денежно-кредитных условиях просто не выживет, с лихвой хватит на то, чтобы каждый год строить по Крымскому мосту 🌁 (и заметьте, при сохранении, а то и сокращении общего уровня расходов).
На этом фоне темпы роста на уровне 0-1% выглядят спасением для чиновников. Рецессии ведь нет, а развиваться быстрее что только ни мешает. Правда, оно всегда не относится к ведомству говорящего о причинах застоя. И становится все более вероятным, что только глубокое падение может заставить хоть что-то изменить.
Ситуация в экономике явно хуже, чем кажется на первый взгляд. Уже не новость, что все важнейшие показатели говорят об эпохе застоя. К этому уже все привыкли в какой-то степени. Хотя и все равно коробит, когда Министерство экономического РАЗВИТИЯ на новость о росте ВВП лишь на какие-то доли процента в прошедшем квартале выдает, что «технической рецессии не зафиксировано» 🤦♂️ (хотя эти доли все равно статпогрешность). И это на фоне того, что мы уже который месяц живем при более высоких налогах, дольше ждем выхода на пенсию, а с объявления о нацпроектах идет второй год, и мы наивно включили их в свои ожидания.
Но хуже другое. Особенность текущей ситуации в том, что, похоже, никто по-настоящему не знает, что происходит. А значит, и не может точно понимать, что делает.
Поток выходящих статданных регулярно усложняет ситуацию 🤯 У одних средний чек снижается, у других — растет. Данные Росстата по инвестициям давно противоречат всем альтернативным измерениям. Промпроизводство скачет туда-сюда от месяца к месяцу, опять же, если верить официальным источникам. Неофициальные (PMI) показывают более стабильную динамику, разве что негативную. Второе десятилетие XXI века, на фоне рассказов о будущих полетах на Марс, мы заканчиваем сокращением частоты выхода статистики по важнейшим показателям — тем же инвестициям и доходам населения.
Неудивительно, что и политика по противоречивости не отстает. МЭР пишет, что слабая динамика ВВП обусловлена низким спросом на фоне жестких бюджетной и денежно-кредитной политик. Так же, впрочем, неудивительно слушать и про то, как ЦБ в очередном пресс-релизе дает понять, что рост расходов бюджета чреват сохранением высоких ставок. Правда, на деньги, которые бюджет тратит на субсидирование процентных ставок для тех, кто в текущих денежно-кредитных условиях просто не выживет, с лихвой хватит на то, чтобы каждый год строить по Крымскому мосту 🌁 (и заметьте, при сохранении, а то и сокращении общего уровня расходов).
На этом фоне темпы роста на уровне 0-1% выглядят спасением для чиновников. Рецессии ведь нет, а развиваться быстрее что только ни мешает. Правда, оно всегда не относится к ведомству говорящего о причинах застоя. И становится все более вероятным, что только глубокое падение может заставить хоть что-то изменить.
Территория без смыслов
Потрясающее видео с форума «Территория смыслов». В ответ на вопрос о разнице в процентных ставках Сбербанка для МСБ в России и в Чехии вице-президент банка, отвечающий за GR (а ранее, собственно, за малый и средний бизнес), не придумал ничего лучше, чем включить музыку собственного сочинения. Другими способами, видимо, слушателей найти не смог 🤷♂️
Однако вопросом, почему у Сбербанка такие разные процентные ставки в России и Чехии, люди задаются уже давно. И немудрено — в Чехии Сбербанк выдает ипотеку под три с небольшим процента (а недавно и под 2% выдавал), а в России под +/- 9,5%. И это преподносится, как исключительная социальная ориентированность.
Серьезный же ответ на этот вопрос достаточно прост: посмотрите на ставки центральных банков в России и в Чехии. Там, где у нас 7,25%, у них всего лишь 2% годовых (и это после череды повышений, еще недавно было меньше 1%). Что характерно, годовая инфляция у нас и у чехов отличается не так уж значительно — у них в июле 2,9%, а у нас – 4,6%.
При этом цель по инфляции у чешского ЦБ в два раза ниже — 2%, а не 4%, как у нас. Однако превышение фактической инфляции над целью у чехов не означает необходимости задирать ставку до небес. Тем более что в Чехии предусмотрительно не стали убирать коридор, в котором может колебаться инфляция (+/- 1 п.п. от цели).
Результат разницы в политиках ЦБ налицо! Наша экономика за последние 5 лет выросла в целом на 2,6%, а чешская — на 19,2%. Более чем семикратная разница в росте, и в немалой степени – именно по причине различий в условиях финансирования. И прогнозы на ближайшие годы говорят, что разрыв между экономиками будет только увеличиваться.
Возвращаясь к видео с вице-президентом Сбербанка, хочется отметить лишь одну деталь. Выступавший отвечает в банке за связи с госорганами и является членом Совета директоров Корпорации МСП, но при этом не отвечает на такой простой вопрос. Что это? Непонимание бизнеса (надеемся, все же вряд ли), либо же он понял, что не сможет честно ответить на этот вопрос, не подставив своего акционера в лице ЦБ?
Потрясающее видео с форума «Территория смыслов». В ответ на вопрос о разнице в процентных ставках Сбербанка для МСБ в России и в Чехии вице-президент банка, отвечающий за GR (а ранее, собственно, за малый и средний бизнес), не придумал ничего лучше, чем включить музыку собственного сочинения. Другими способами, видимо, слушателей найти не смог 🤷♂️
Однако вопросом, почему у Сбербанка такие разные процентные ставки в России и Чехии, люди задаются уже давно. И немудрено — в Чехии Сбербанк выдает ипотеку под три с небольшим процента (а недавно и под 2% выдавал), а в России под +/- 9,5%. И это преподносится, как исключительная социальная ориентированность.
Серьезный же ответ на этот вопрос достаточно прост: посмотрите на ставки центральных банков в России и в Чехии. Там, где у нас 7,25%, у них всего лишь 2% годовых (и это после череды повышений, еще недавно было меньше 1%). Что характерно, годовая инфляция у нас и у чехов отличается не так уж значительно — у них в июле 2,9%, а у нас – 4,6%.
При этом цель по инфляции у чешского ЦБ в два раза ниже — 2%, а не 4%, как у нас. Однако превышение фактической инфляции над целью у чехов не означает необходимости задирать ставку до небес. Тем более что в Чехии предусмотрительно не стали убирать коридор, в котором может колебаться инфляция (+/- 1 п.п. от цели).
Результат разницы в политиках ЦБ налицо! Наша экономика за последние 5 лет выросла в целом на 2,6%, а чешская — на 19,2%. Более чем семикратная разница в росте, и в немалой степени – именно по причине различий в условиях финансирования. И прогнозы на ближайшие годы говорят, что разрыв между экономиками будет только увеличиваться.
Возвращаясь к видео с вице-президентом Сбербанка, хочется отметить лишь одну деталь. Выступавший отвечает в банке за связи с госорганами и является членом Совета директоров Корпорации МСП, но при этом не отвечает на такой простой вопрос. Что это? Непонимание бизнеса (надеемся, все же вряд ли), либо же он понял, что не сможет честно ответить на этот вопрос, не подставив своего акционера в лице ЦБ?
Первый зампред Сбербанка Лев Хасис решил ответить на вопрос про разницу ставок в России и Чехии, заступиться за своего горе-композитора. Ответ, конечно, не лишен смысла, хотя отдельные тезисы не являются на самом деле такими уж однозначными.
Но вопрос в другом. Уважаемый Лев Аронович, скажите уже своим аналитикам проверять информацию. У вас что ни цифра, то мимо! ❗️Инфляция в России за последние 5 лет в среднем не 7,2%, и в Чехии за этот же период — не 1,5%. И более того, даже ставка чешского ЦБ уже несколько месяцев совсем не 1,75%❗️
Можно сказать, что это мелочи и они мало влияют на общий ход ваших рассуждений. Однако речь идет о банковском секторе, где каждые 0,1% обсуждаются всем миром, а одной из ключевых проблем, особенно у нас, является недостаток доверия. Так откуда же оно возьмется, если уже второй представитель руководства не может толком справиться с ответом на этот уже даже смешной вопрос про разницу в ставках.
Но вопрос в другом. Уважаемый Лев Аронович, скажите уже своим аналитикам проверять информацию. У вас что ни цифра, то мимо! ❗️Инфляция в России за последние 5 лет в среднем не 7,2%, и в Чехии за этот же период — не 1,5%. И более того, даже ставка чешского ЦБ уже несколько месяцев совсем не 1,75%❗️
Можно сказать, что это мелочи и они мало влияют на общий ход ваших рассуждений. Однако речь идет о банковском секторе, где каждые 0,1% обсуждаются всем миром, а одной из ключевых проблем, особенно у нас, является недостаток доверия. Так откуда же оно возьмется, если уже второй представитель руководства не может толком справиться с ответом на этот уже даже смешной вопрос про разницу в ставках.
Много шума… и ничего
Уж вроде и президент дал команду увеличить долю малого и среднего бизнеса (МСБ) в ВВП до 40% к 2024 году, и нацпроект под это придумали, вот только что-то непонятное все продолжает и продолжает препятствовать развитию сектора. Не иначе как происки Трампа 🤷♂️
Согласно последним данным ФНС, число субъектов МСБ к середине августа сократилось на 4% по сравнению с прошлым годом, а занятость в этой сфере упала на 5%. Причем если ситуация с малыми и средними предприятиями уже давно была сложной, то в этот раз даже микропредприятия дали слабину. А ведь именно они в последние годы стабильно показывали положительную динамику и за счет этого обеспечивали хорошие показатели всему сектору МСБ.
Но чему тут удивляться? Налоги повышают, господдержка идет какими-то сложными путями, доставаясь часто непонятно кому (ну или очень даже понятно), ставки и условия кредитования запредельные, хотя и такие кредиты не дают. Вот только недавно были данные про то, что доля отказов в получении кредита представителям МСП во II квартале этого года составила 40% (данные «Известий» со ссылкой на исследование «Опоры России», Просвязьбанка и Magram Market Research).
Уж вроде и президент дал команду увеличить долю малого и среднего бизнеса (МСБ) в ВВП до 40% к 2024 году, и нацпроект под это придумали, вот только что-то непонятное все продолжает и продолжает препятствовать развитию сектора. Не иначе как происки Трампа 🤷♂️
Согласно последним данным ФНС, число субъектов МСБ к середине августа сократилось на 4% по сравнению с прошлым годом, а занятость в этой сфере упала на 5%. Причем если ситуация с малыми и средними предприятиями уже давно была сложной, то в этот раз даже микропредприятия дали слабину. А ведь именно они в последние годы стабильно показывали положительную динамику и за счет этого обеспечивали хорошие показатели всему сектору МСБ.
Но чему тут удивляться? Налоги повышают, господдержка идет какими-то сложными путями, доставаясь часто непонятно кому (ну или очень даже понятно), ставки и условия кредитования запредельные, хотя и такие кредиты не дают. Вот только недавно были данные про то, что доля отказов в получении кредита представителям МСП во II квартале этого года составила 40% (данные «Известий» со ссылкой на исследование «Опоры России», Просвязьбанка и Magram Market Research).
Картофельный пирог с тушенкой и сыром — наш выбор!
Вчера была новость о том, что россияне стали покупать меньше 🥩 мяса по причине роста его цены. А что с другими товарами? Как россияне реагируют на изменение их цен?
Конечно, Росстат ставит всяческие препоны для корректного расчета, поскольку для совсем точных подсчетов нужно учитывать и изменения в методологии за несколько лет, и особенно — разную классификацию товаров по группам. Но все же попытаться стоит! Попробуем сравнить цены и продажи там, где это возможно. Возьмем изменение цен с 2013 по 2018 год, и посмотрим на динамику продаж. Ограничимся пока только продуктами: в целом за этот период цены на них выросли на 45,6%, а продажи (разумеется, в физическом выражении) сократились на 11%.
Немного выводов:
1️⃣ есть товары, к росту цен на которые россияне очень чувствительны. Цены на них выросли больше среднего, а продажи, соотвественно, упали. В первую очередь это рыба и сливочное масло.
2️⃣ есть товары, по которым рост цен был ниже среднего по продовольствию, а их продажи выросли или сократились не так значительно. Особняком тут стоит картофель, на который за 5 лет цены выросли всего на 2,8%, а продажи подскочили аж на 21,4% (лучший результат для всех продуктов). Сюда также относятся молоко, яйца, мука, хлеб и сахар.
3️⃣ а есть товары, по которым заметен опережающий рост цен, но реакция российского покупателя оказалась довольно слабой (по крайней мере снижение продаж этих товаров оказалось существенно меньшим, чем в среднем для продовольствия). Это мясные консервы и сыр. Цены на них взлетели сильно вверх, а продажи сократились слабо. Их мы, получается, готовы покупать почти по любой цене!
Вчера была новость о том, что россияне стали покупать меньше 🥩 мяса по причине роста его цены. А что с другими товарами? Как россияне реагируют на изменение их цен?
Конечно, Росстат ставит всяческие препоны для корректного расчета, поскольку для совсем точных подсчетов нужно учитывать и изменения в методологии за несколько лет, и особенно — разную классификацию товаров по группам. Но все же попытаться стоит! Попробуем сравнить цены и продажи там, где это возможно. Возьмем изменение цен с 2013 по 2018 год, и посмотрим на динамику продаж. Ограничимся пока только продуктами: в целом за этот период цены на них выросли на 45,6%, а продажи (разумеется, в физическом выражении) сократились на 11%.
Немного выводов:
1️⃣ есть товары, к росту цен на которые россияне очень чувствительны. Цены на них выросли больше среднего, а продажи, соотвественно, упали. В первую очередь это рыба и сливочное масло.
2️⃣ есть товары, по которым рост цен был ниже среднего по продовольствию, а их продажи выросли или сократились не так значительно. Особняком тут стоит картофель, на который за 5 лет цены выросли всего на 2,8%, а продажи подскочили аж на 21,4% (лучший результат для всех продуктов). Сюда также относятся молоко, яйца, мука, хлеб и сахар.
3️⃣ а есть товары, по которым заметен опережающий рост цен, но реакция российского покупателя оказалась довольно слабой (по крайней мере снижение продаж этих товаров оказалось существенно меньшим, чем в среднем для продовольствия). Это мясные консервы и сыр. Цены на них взлетели сильно вверх, а продажи сократились слабо. Их мы, получается, готовы покупать почти по любой цене!
«Ипотека чувствует себя хорошо, вы знаете», — сказал вчера Президенту глава ВТБ Андрей Костин.
Так ли хорошо? И точно ли президент обо всем знает? 🤔
🏠 Начиная с марта этого года, ежемесячные объемы предоставляемых ипотечных кредитов стали падать по сравнению с прошлогодними показателями. В целом за январь-июнь 2019 было выдано на 3,5% ипотечных кредитов меньше в годовом выражении. В самом июне этого года падение составило уже 11,5%.
🏠 Средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам сейчас тоже выше, чем год назад — 10,28% в июне этого года против 9,48% в июне 2018.
🏠 Средневзвешенный срок ипотечных кредитов растет — 215,8 месяцев в июне 2019 года против 193,3 месяцев год назад. Как мы уже писали, это скорее говорит об усилении недоступности кредитов. Люди готовы переплачивать, берут более длинные кредиты, но сокращая текущие платежи.
Таким образом, кредитов меньше, они дороже и растягиваются на более длинные сроки... Но Костин, видимо, говорил не о стране в целом, а о себе. И ВТБ, действительно, чувствует себя хорошо. Только в масштабах всей страны это тоже проблема...
🏠 ЦБ перестал публиковать или куда-то запрятал данные по объемам ипотечных кредитов по банкам разных размеров. Но в прошлом году 79,8% объема выданных кредитов приходилось лишь на 5 крупнейших по величине активов банков.
🏠 Если, по словам Костина, ипотечный портфель ВТБ вырос за первое полугодие 2019 года на 300 млрд рублей, а объем всей ипотечной задолженности по стране на 600, судя по всему, доля ВТБ на рынке явно растет, что, видимо, и поднимает настроение банкиру.
🏠 Тем временем, количество банков, предоставляющих ипотечные кредиты, в целом в стране сокращается. По данным на 1 апреля этого года, количество таких банков было 335, а год назад — 386.
🏠 А в 22 субъектах РФ вообще нет своих региональных банков, предоставляющих ипотеку (также по данным на 1 апреля 2019). Год назад таких регионов было еще 18.
Какова мораль? Чтобы узнать о ситуации на рынке, говорить надо не с его монополистами! У них может быть и все хорошо, но гражданам от этого вряд ли легче.
Так ли хорошо? И точно ли президент обо всем знает? 🤔
🏠 Начиная с марта этого года, ежемесячные объемы предоставляемых ипотечных кредитов стали падать по сравнению с прошлогодними показателями. В целом за январь-июнь 2019 было выдано на 3,5% ипотечных кредитов меньше в годовом выражении. В самом июне этого года падение составило уже 11,5%.
🏠 Средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам сейчас тоже выше, чем год назад — 10,28% в июне этого года против 9,48% в июне 2018.
🏠 Средневзвешенный срок ипотечных кредитов растет — 215,8 месяцев в июне 2019 года против 193,3 месяцев год назад. Как мы уже писали, это скорее говорит об усилении недоступности кредитов. Люди готовы переплачивать, берут более длинные кредиты, но сокращая текущие платежи.
Таким образом, кредитов меньше, они дороже и растягиваются на более длинные сроки... Но Костин, видимо, говорил не о стране в целом, а о себе. И ВТБ, действительно, чувствует себя хорошо. Только в масштабах всей страны это тоже проблема...
🏠 ЦБ перестал публиковать или куда-то запрятал данные по объемам ипотечных кредитов по банкам разных размеров. Но в прошлом году 79,8% объема выданных кредитов приходилось лишь на 5 крупнейших по величине активов банков.
🏠 Если, по словам Костина, ипотечный портфель ВТБ вырос за первое полугодие 2019 года на 300 млрд рублей, а объем всей ипотечной задолженности по стране на 600, судя по всему, доля ВТБ на рынке явно растет, что, видимо, и поднимает настроение банкиру.
🏠 Тем временем, количество банков, предоставляющих ипотечные кредиты, в целом в стране сокращается. По данным на 1 апреля этого года, количество таких банков было 335, а год назад — 386.
🏠 А в 22 субъектах РФ вообще нет своих региональных банков, предоставляющих ипотеку (также по данным на 1 апреля 2019). Год назад таких регионов было еще 18.
Какова мораль? Чтобы узнать о ситуации на рынке, говорить надо не с его монополистами! У них может быть и все хорошо, но гражданам от этого вряд ли легче.
Эта неделя в Правительстве оказалась урожайной по части стратегий. Вчера, например, утвердили сразу две: по развитию зернового комплекса до 2035 года и по развитию экспорта услуг до 2025 года.
Надо сказать, что в отличие от многих других стратегий, в этих двух дано вполне внятное описание того проблемного состояния, в котором находятся соответствующие секторы экономики — зерновое хозяйство, а также комплекс услуг — транспортных, туристических, информационных, образовательных и других. И поставленные цели и задачи тоже во многом вызывают одобрение (хотя и там есть вопросы).
В чем же проблема?
Проблема, собственно, всего одна — даже эти цели и задачи надо как-то реализовывать. И для начала надо составить план мероприятий по реализации стратегии. А с этим, как видно, остаются большие сложности.
В стратегии развития зернового хозяйства этого плана нет вовсе 🤷♂️ Минсельхоз должен разработать проект плана действий в 6-месячный срок. С учетом обсуждений и правок высока вероятность, что план действий будет готов тогда, когда уже посеют, и может быть, даже и пожнут. И год будет в значительной степени потерян.
А к стратегии развития экспорта услуг план прилагается. Но сильно лучше от этого не стало. В этом плане сейчас числится 73 пункта (в прошлой версии было 100), но это в разы меньше, чем количество проблемных мест, обозначенных в самом же документе. Получилось, что по очень многим проблемам вообще нет решений. В плане по развитию экспорта туристических услуг нет ни слова о визовом режиме, а в плане по экспорту транспортных услуг — о пропускных пунктах и вообще о каких бы то ни было объектах инфраструктуры. Часть пунктов не прошла согласования Минфина, разумеется, те, в которых говорилось о ряде налоговых льгот. А с некоторыми льготами так вообще решили поступить хитро! Например, пункт об установлении нулевой ставки НДС для транзитных перевозок, который нужно выполнить к 1 декабря 2020 года, имеет результатом не принятие соответствующей поправки в Налоговый кодекс, а всего лишь «направление в Правительство доклада» о возможности применения этой ставки.
Так что стратегии новые, а песня старая. Главное в текущих стратегиях — чтобы из доходов бюджета ничего не выпало.
Надо сказать, что в отличие от многих других стратегий, в этих двух дано вполне внятное описание того проблемного состояния, в котором находятся соответствующие секторы экономики — зерновое хозяйство, а также комплекс услуг — транспортных, туристических, информационных, образовательных и других. И поставленные цели и задачи тоже во многом вызывают одобрение (хотя и там есть вопросы).
В чем же проблема?
Проблема, собственно, всего одна — даже эти цели и задачи надо как-то реализовывать. И для начала надо составить план мероприятий по реализации стратегии. А с этим, как видно, остаются большие сложности.
В стратегии развития зернового хозяйства этого плана нет вовсе 🤷♂️ Минсельхоз должен разработать проект плана действий в 6-месячный срок. С учетом обсуждений и правок высока вероятность, что план действий будет готов тогда, когда уже посеют, и может быть, даже и пожнут. И год будет в значительной степени потерян.
А к стратегии развития экспорта услуг план прилагается. Но сильно лучше от этого не стало. В этом плане сейчас числится 73 пункта (в прошлой версии было 100), но это в разы меньше, чем количество проблемных мест, обозначенных в самом же документе. Получилось, что по очень многим проблемам вообще нет решений. В плане по развитию экспорта туристических услуг нет ни слова о визовом режиме, а в плане по экспорту транспортных услуг — о пропускных пунктах и вообще о каких бы то ни было объектах инфраструктуры. Часть пунктов не прошла согласования Минфина, разумеется, те, в которых говорилось о ряде налоговых льгот. А с некоторыми льготами так вообще решили поступить хитро! Например, пункт об установлении нулевой ставки НДС для транзитных перевозок, который нужно выполнить к 1 декабря 2020 года, имеет результатом не принятие соответствующей поправки в Налоговый кодекс, а всего лишь «направление в Правительство доклада» о возможности применения этой ставки.
Так что стратегии новые, а песня старая. Главное в текущих стратегиях — чтобы из доходов бюджета ничего не выпало.
Несмотря на то, что данные Росстата за июль показали рост промышленного производства в обрабатывающей промышленности на 2,4% за год, радоваться особо нечему. И не только потому, что этим данным есть причины не доверять 🤷♂️
Июль стал третьим месяцем кряду, когда количество видов деятельности, по которым был зафиксирован спад производства, превысило 10. А всего Росстат оценивает 24 вида деятельности. И это первый такой случай за весь период представления статистики в данной отраслевой разбивке (с начала 2017 года).
Такая ситуация до этого наблюдалась лишь однажды — в июле и августе 2017 года. Но тогда в июле производство в обработке упало на 0,8%, а в августе выросло всего на 0,7%. Сейчас же довольно сильный рост (по данным Росстата, конечно) — в июне на 3,4%, в июле — на 2,8%.
Что это значит? Что фиксируемый рост производства в обрабатывающей промышленности все больше концентрируется в узком круге видов деятельности. В целом по итогам января-июля 2018 года значительный рост производства наблюдался только по нескольким видам деятельности — 💊 производство лекарственных средств (+17,0% к январю-июлю прошлого года), 🚗 ремонт машин и оборудования (+10,5%), 🌳 обработка древесины (+8,3%) и 🔩 производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (+8,0%). Относительно неплохо чувствовало себя еще производство 💎 прочей неметаллической минеральной продукции (+6,5%).
По большинству остальных видов деятельности наблюдался либо небольшой рост (часто незначительный), либо вообще спад.
Июль стал третьим месяцем кряду, когда количество видов деятельности, по которым был зафиксирован спад производства, превысило 10. А всего Росстат оценивает 24 вида деятельности. И это первый такой случай за весь период представления статистики в данной отраслевой разбивке (с начала 2017 года).
Такая ситуация до этого наблюдалась лишь однажды — в июле и августе 2017 года. Но тогда в июле производство в обработке упало на 0,8%, а в августе выросло всего на 0,7%. Сейчас же довольно сильный рост (по данным Росстата, конечно) — в июне на 3,4%, в июле — на 2,8%.
Что это значит? Что фиксируемый рост производства в обрабатывающей промышленности все больше концентрируется в узком круге видов деятельности. В целом по итогам января-июля 2018 года значительный рост производства наблюдался только по нескольким видам деятельности — 💊 производство лекарственных средств (+17,0% к январю-июлю прошлого года), 🚗 ремонт машин и оборудования (+10,5%), 🌳 обработка древесины (+8,3%) и 🔩 производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (+8,0%). Относительно неплохо чувствовало себя еще производство 💎 прочей неметаллической минеральной продукции (+6,5%).
По большинству остальных видов деятельности наблюдался либо небольшой рост (часто незначительный), либо вообще спад.
В Британском музее науки можно увидеть интересный экспонат — MONIAC (Monetary National Income Analogue Computer). Этот агрегат изобрел экономист и инженер в 1949 году Уильям Филлипс — автор знаменитой кривой Филлипса, чтобы наглядно представлять широкой публике экономические процессы.
Работал аппарат так — в него заливалась цветная вода, символизирующая денежный поток, и далее с помощью резервуаров и насосов моделировались различные экономические процессы. Увеличили налоги? Насос откачал больше цветной жидкости в емкость «бюджет». Повысили процентные ставки? Инвестиционный поток стал меньше.
Интересно, что прибор достаточно точно прогнозировал изменения экономических процессов. Но также он наглядно показывал, что наполнение последнего резервуара — «Национальная экономика» зависит от действий и взаимодействий всех участников экономики. И правительства, и в том числе Минфина, и ЦБ, и других. И ответственность за наполнение этого резервуара несут тоже все!
MONIAC Филлипса выглядит так ⬇️⬇️⬇️
Работал аппарат так — в него заливалась цветная вода, символизирующая денежный поток, и далее с помощью резервуаров и насосов моделировались различные экономические процессы. Увеличили налоги? Насос откачал больше цветной жидкости в емкость «бюджет». Повысили процентные ставки? Инвестиционный поток стал меньше.
Интересно, что прибор достаточно точно прогнозировал изменения экономических процессов. Но также он наглядно показывал, что наполнение последнего резервуара — «Национальная экономика» зависит от действий и взаимодействий всех участников экономики. И правительства, и в том числе Минфина, и ЦБ, и других. И ответственность за наполнение этого резервуара несут тоже все!
MONIAC Филлипса выглядит так ⬇️⬇️⬇️
Счетная палата указывает на то, что нацпроекты исполняются плохо. Причем если разобраться, плохо выходит все: и планирование, и взаимодействие с регионами, и работа с частными инвесторами, и выделение и освоение средств. И это мы еще до оценки результатов выполнения не дошли! А сомнения в том, насколько они будут эффективны даже в случае реализации, были изначально.
Если кто еще помнит, это уже ведь не первые нацпроекты в нашей новейшей истории. Во второй половине 2000-х уже были одни. По нынешним меркам деньги там были небольшие, однако результаты можно оценить в целом как действительно положительные.
Что же отличало те проекты от этих? Думается, что прежде всего отношение чиновников. Причина в том, что проекты, реализуемые сейчас, имеют ряд особенностей:
➖ Нацпроектов было всего 4, а не 12+1. С одной стороны, сейчас затронуто больше сфер, что и хорошо, только система планирования и управления с ними явно не справляется. Чтобы действовать по такому широкому фронту, надо иметь работающие механизмы, ручная настройка тут не спасет.
➖ За проектами нет того, с кем бы связывалась будущая вертикаль власти. У тех проектов такой представитель был: сначала за них отвечал будущий президент Медведев, затем — премьер (и снова будущий президент) Путин. Перед кем сейчас надо показать себя, чтобы вписаться в будущую систему?
➖ Поручения Президента еще не исчислялись многими тысячами, а каждому отдельному из них уделялось серьезное внимание. Сейчас приоритетность задач — вопрос, который решается часто на уровне исполнителей. Больших вопросов это, может, и не касается, но внутри каждого большого есть ведь множество маленьких.
➖Ответственность чиновников, соответственно, тоже представлялась иначе. Можно ли сейчас считать, что неисполнение каких-то задач — весомое основание для снятия с должности или административного взыскания? Ну кого-то пожурят, конечно, для приличия, но 10-15 лет назад такой уверенности в более или менее спокойном исходе явно не было.
И ведь все это уже давно известно — без эффективной системы управления с адекватными стимулами для всех участников никакое большое дело не пойдет.
Если кто еще помнит, это уже ведь не первые нацпроекты в нашей новейшей истории. Во второй половине 2000-х уже были одни. По нынешним меркам деньги там были небольшие, однако результаты можно оценить в целом как действительно положительные.
Что же отличало те проекты от этих? Думается, что прежде всего отношение чиновников. Причина в том, что проекты, реализуемые сейчас, имеют ряд особенностей:
➖ Нацпроектов было всего 4, а не 12+1. С одной стороны, сейчас затронуто больше сфер, что и хорошо, только система планирования и управления с ними явно не справляется. Чтобы действовать по такому широкому фронту, надо иметь работающие механизмы, ручная настройка тут не спасет.
➖ За проектами нет того, с кем бы связывалась будущая вертикаль власти. У тех проектов такой представитель был: сначала за них отвечал будущий президент Медведев, затем — премьер (и снова будущий президент) Путин. Перед кем сейчас надо показать себя, чтобы вписаться в будущую систему?
➖ Поручения Президента еще не исчислялись многими тысячами, а каждому отдельному из них уделялось серьезное внимание. Сейчас приоритетность задач — вопрос, который решается часто на уровне исполнителей. Больших вопросов это, может, и не касается, но внутри каждого большого есть ведь множество маленьких.
➖Ответственность чиновников, соответственно, тоже представлялась иначе. Можно ли сейчас считать, что неисполнение каких-то задач — весомое основание для снятия с должности или административного взыскания? Ну кого-то пожурят, конечно, для приличия, но 10-15 лет назад такой уверенности в более или менее спокойном исходе явно не было.
И ведь все это уже давно известно — без эффективной системы управления с адекватными стимулами для всех участников никакое большое дело не пойдет.
Рекомендуем вам телеграмм-канал профессионального риск-аналитика. @riskovik - ваша риск-служба «в кармане»: информация о банках, актуальные финансовые и экономические темы.
✅ @riskovik - следит за банками, пишет обзоры, делится опытом.
https://xn--r1a.website/riskovik
✅ @riskovik - следит за банками, пишет обзоры, делится опытом.
https://xn--r1a.website/riskovik
Telegram
Рисковик
Банки живут и умирают...
✅ @riskovik - реальный рисковик, травит #Байки_рисковика, следит за банками, пишет обзоры, делится опытом.
Для связи и размещения рекламы 👉
@RiskMeBot
✅ @riskovik - реальный рисковик, травит #Байки_рисковика, следит за банками, пишет обзоры, делится опытом.
Для связи и размещения рекламы 👉
@RiskMeBot
На днях Силуанов рассказал, как хорошо живется у нас малому и среднему бизнесу 🏢 Выручка у малых предприятий растет как на дрожжах! За год — аж на 25%! А 3000 предприятий за год разрослись так, что теперь считаются крупными.
Только вот данные реестра МСП (кстати, ведением этого реестра занимается ФНС, подчиненная Минфину) показывают совсем не то 🤷♂️
Рост численности за последний год наблюдался только среди ИП. А количество микро-, малых и средних организаций в августе 2019 года оказалось на 174,5 тысячи ❗️ меньше, чем годом ранее. Микро-предприятий стало меньше на 143,8 тысяч, малых — на 28, а средних — на 2,4 тысячи. Это они все разбогатели и сделались крупными, Антон Германович, правда ведь?
С выручкой малых предприятий ситуация тоже безрадостная. По Росстату, в первом квартале 2019 оборот малых предприятий, (учитывается без микро-предприятий и ИП), сократился на 3,4% в годовом выражении.
И это, увы, куда больше похоже на правду, чем то, что заявляет Силуанов. Хотя бы потому, что в торговле, где работает более половины субъектов МСП, роста оборота почти нет.
Только вот данные реестра МСП (кстати, ведением этого реестра занимается ФНС, подчиненная Минфину) показывают совсем не то 🤷♂️
Рост численности за последний год наблюдался только среди ИП. А количество микро-, малых и средних организаций в августе 2019 года оказалось на 174,5 тысячи ❗️ меньше, чем годом ранее. Микро-предприятий стало меньше на 143,8 тысяч, малых — на 28, а средних — на 2,4 тысячи. Это они все разбогатели и сделались крупными, Антон Германович, правда ведь?
С выручкой малых предприятий ситуация тоже безрадостная. По Росстату, в первом квартале 2019 оборот малых предприятий, (учитывается без микро-предприятий и ИП), сократился на 3,4% в годовом выражении.
И это, увы, куда больше похоже на правду, чем то, что заявляет Силуанов. Хотя бы потому, что в торговле, где работает более половины субъектов МСП, роста оборота почти нет.