Qualcomm хочет купить часть бизнеса Intel по проектированию процессоров

На прошлой неделе сообщали, что ключевые инвесторы могут склонить совет директоров к разделению компании, и в итоге бизнес по производству и разработке чипов купит один или несколько крупных тех. гигантов. По данным инсайдеров, часть бизнеса интересует Qualcomm.

Мнение bitkogan:
Вряд ли эта сделка возможна: продажа основного подразделения Intel, генерирующего более 50% выручки, убьет Intel. Но учитывая сложившуюся ситуацию, со стороны QCOM грех было бы не предложить такую сделку.
#tech 🔥HOTLINE

💿 СД РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 г.

Мнение bitkogan:
В рекомендации нет ничего удивительного — не до дивидендов. По итогам 1 полугодия 2024 г. свободный денежный поток РУСАЛа составил -$604 млн. Долговая нагрузка остается высокой: соотношение чистого долга к EBITDA составило около 5,0х.

На этом фоне предложение провести buyback вряд ли будет одобрено.
#рфр 🔥HOTLINE

🇺🇸Рынок труда США в августе

➡️Уровень безработицы: 4,2% (июль: 4,3%; ожидания: 4,2%)
➡️Рост зарплаты*, м/м: +0,4% (июль: -0,1%; ожидания: 0,3)
➡️Новые рабочие места*: +142 тыс. (июль: +89; ожидания: +164)
*без сельского хозяйства

Мнение bitkogan:
Статистика смешанная. Остается простор для любых ожиданий, многие на рынке продолжат верить в снижение ставки сразу на 0,5 п.п.

👨‍💼Лично я практически убежден: снизят на 0,25 п.п. Так что все мои прежние комментарии остаются в силе.
#макро #сша 🔥HOTLINE

ПИФы УК «Первая» вошли в топ-10 по привлечению средств и доходности — InvestFunds

▪️ Фонд «Доступное золото» (SBGD) показал рост на 7,14% за месяц и 21,89% с начала года
▪️ «Сберегательный» (SBMM) привлек почти 23,5 млрд руб. за месяц, а с начала года - более 59,6 млрд руб.

Мнение bitkogan:
Инвестиции в золото и инструменты денежного рынка в августе были более удачными, чем в индекс Мосбиржи и облигации российских эмитентов. Пока давление на российский фондовый рынок сохраняется, можно рассмотреть альтернативные вложения.
#рфр 🔥HOTLINE

ЦБ Киргизии запретил банкам проводить платежи без реальных поставок

Запрет касается местных банков: теперь расчеты за товары и услуги нельзя проводить без их реальной поставки на территорию страны.

Ограничение ввели на один год.

Мнение bitkogan:
Проводить платежи за китайские товары российскому бизнесу будет еще сложнее. Издержки во внешней торговле вырастут, что негативно скажется на экономике и инфляции России.
🔥HOTLINE

🇺🇸Штаты стартовали разнонаправленным изменением ключевых индексов. Продавцы быстро принялись за дело и выровняли тренд. Рынок переваривает неоднозначные статданные по рынку труда.

На этом фоне резко попадали акции «техов», включая NVID и TSLA. Доллар стабилен и продолжает консолидироваться. Зато дальше растут «трежеря»: доходность десятилетних UST опустилась уже к 3,68% годовых. В целом, неделю фондовый рынок завершает в минусе. Уж больно рынок перекуплен в последнее время.

S&P 500 -1,27%
DJIA -0,6%
NASDAQ -2%

#сша 🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

🇷🇺🚪🥃

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.
#рфр 🔥HOTLINE

Минэк России повысил прогноз по ВВП

Новый прогноз по росту экономики (против апрельского прогноза Минэка):
◽️в 2024 г. – 3,9% (ранее 2,8%);
▫️в 2025 г. – 2,5% (ранее 2,3%);
◽️в 2026 г. – 2,6% (ранее 2,3%);
◽️в 2027 г. – 2,8% (ранее 2,4%).

Мнение bitkogan:
Прогноз выглядит оптимистично с учетом высоких процентных ставок и сохранения санкций. Он станет основой для федерального бюджета на следующий год. В результате расходы могут быть запланированы на завышенном уровне.
#макро 🔥HOTLINE

Сегодня Москва отмечает День города.

Какие развлекательные мероприятия проходят в столице и сколько стоит отпраздновать этот день — читайте в личном блоге Евгения Когана.
🔥HOTLINE

Понедельник, 9 сентября
🌐Потребинфляция Китай
🇷🇺Баланс бюджета РФ

Вторник, 10 сентября
🌐Международная торговля Китай
🌐Экономические прогнозы ЕЦБ

Среда, 11 сентября
🇷🇺 Торговый баланс РФ
🇷🇺 Потребинфляция РФ
🌐Потребинфляция США

Четверг, 12 сентября
🌐Ставка и прес-конф ЕЦБ
🌐Проминялция США
🌐Федеральный бюджет США

Пятница, 13 сентября
🇷🇺 Ставка и пресс-конф ЦБ РФ
🇷🇺 ВВП РФ
🌐Промпроизводство Еврозона

Макро (Московское время)

17:00 Баланс бюджета РФ

Отчетности

🌐Oracle
👀ГОСА Яндекс

#сегодня

❗️Минфин начал сбор заявок от инвесторов, которые хотят поучаствовать в замещении суверенных евробондов

▪️В сегменте кредитов юрлицам на срок 1–3 года снизились ставки
▪️Трамп пригрозил закрытием рынка США за отказ от доллара
▪️Китайские банки ввели территориальные ограничения для партнеров российского бизнеса

#за_ночь

🥂Россия увеличила производство шампанского почти на 32%

◽️Производство тихих вин увеличилось на 9,5%.
◽️Самые высокие темпы роста у ликерных вин: почти в 1,6 раза.
◽️Водки стали выпускать на 2,7% больше.

💬 Сильное импортозамещение в отрасли.
🔥HOTLINE

🇷🇺Российская электроэнергетика недофинансирована, а резервы, созданные во времена СССР, уже исчерпаны — Минэнерго

Высокие риски — в ДФО. По словам министра энергетики, энергосистема Дальнего Востока входит в осенне-зимний период без необходимого резерва генерирующих мощностей.

Мнение bitkogan:
Осторожнее с акциями региональных энергокомпаний — можем увидеть рост капзатрат в будущем.
#рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺Российский рынок начинает торговую неделю за здравие

Индекс Мосбиржи прибавляет порядка 2%. В августе, кстати, основными покупателями акций были институциональные инвесторы, а физики активно продавали. Основное внимание на решение Банка России по ставке в пятницу.

#рфр 🔥HOTLINE

🇺🇸Регулирующие органы США представят изменения требований к капиталу банков 19 сентября

Мнение bitkogan:
Изначально требования планировали сильно ужесточить в ответ на банкротства отдельных банков. Но после жесткой реакции сектора и их лоббистских усилий новые нормы могут сильно смягчить.
#макро #сша 🔥HOTLINE