🇺🇸Дефицит бюджета США: рекорд со времен COVID-19.

Дефицит американского бюджета достиг $1,695 трлн в 2023 фин. году (закончился в сентябре). Это на 23% больше, чем в прошлом году.

Траектория на ускорение роста госдолга задана. О последствиях подробнее напишем сегодня на @bitkogan.
#макро #сша HOTLINE

🇨🇳Си Цзиньпин впервые посетил китайский Центробанк

Визит Си в ЦБ впервые за 10 лет своего правления указывает на повышенное внимание властей к финансовой стабильности. В последнее время партия все больше говорит о рынке капитала и необходимости повысить доверие инвесторов. Помимо этого, на рынке наращивают покупки госфонды КНР.

Пока это не помогает. Сегодня индекс Hang Seng пробил очередное локальное дно, а фьючерсы не спешат радоваться заботе Си об экономике.
#китай HOTLINE

🇺🇸Фиксированная ставка по ипотеке на 30 лет в США выросла до 8,35% — самого высокого уровня с 1995г.

Исторически максимальная ставка была в 1981 г. и составляла 18,5%. Инфляция в то время была 14,5%.
#сша HOTLINE

🇯🇵Япония синхронизирует субсидии с США и Евросоюзом

Правительство Японии намерено унифицировать субсидии в области электромобилей, полупроводников и других сферах, критически важных для обеспечения стабильных цепочек поставок. Унификация субсидий позволит избежать обвинений в протекционизме.

Очередной сигнал деления мира на блоки. Ничего хорошего это миру не несет.
#макро HOTLINE

🇮🇱Израиль приостановил консульские проверки, необходимые для репатриации в посольствах всех стран бывшего СССР — Forbes.

Официально репатриация не запрещена. Но теперь репатриироваться в Израиль могут те, кто уже прошел консульскую проверку и получил выездную визу.
HOTLINE

🇺🇸Деловая активность США улучшилась

Предварительный индекс PMI в октябре вырос до 51,0 (сентябрь: 50,2). Ценовые индексы в целом снижались.

Рост экономики без роста цен — это позитивный сигнал для рынка акций и нейтральный сигнал для ФРС.
#сша #макро HOTLINE

🇨🇳 Китай нарастит госдолг и дефицит бюджета ради стимулирования экономики.

◽️дефицит бюджета в 2023 г. вырастет с 3% до 3,8% ВВП.
◽️в 4 квартале выпустят гос. бонды еще на $137 млрд.

Решение одобрено китайским ВСНП. Китай крайне редко пересматривает дефицит бюджета после утверждения планов на год.

Шатание сектора недвижимости, вялый рост потребления и ухудшение внешней среды — достаточно серьезные факторы, чтобы власти КНР перешли от словесных интервенций к делу.
#китай #макро HOTLINE

🇺🇸В Америке сегодня рост на фондовом рынке. Крупные компании показали хорошую отчетность, что воспринимается инвесторами благосклонно. После закрытия отчитаются Microsoft, Alphabet и Visa.

Данные по деловой активности также дали позитивную картину. PMI во всех секторах выросли, что воспринимаются позитивно, и даже опасения, что Федрезерв продолжит жесткую политику, отходят на второй план. Доллар пошел в рост — DXY превысил 106,2 пункта. Доходность десятилетних UST вновь повышается. Накануне потрогали 5% годовых — в моменте 4,87%.

S&P 500 +0,97%
DJIA +0,97%
NASDAQ +1,15%

#сша HOTLINE

🇷🇺Инфляционные ожидания населения снизились

В октябре инфляционные ожидания населения на год вперед снизились до 11.2% (сентябрь: 11.7%).

Для ЦБ это аргумент за менее жесткую ДКП.
#макро HOTLINE

💸Евро упал ниже 99 рублей впервые с июля.

Надолго ли с нами укрепление рубля разобрали сегодня на канале @bitkogan.
#валюта HOTLINE

⛽️ СД Газпрома утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2023 г. в новой редакции.

Ранее: CAPEX – 2300 млрд руб.
Новая редакция: CAPEX – 1965 млрд руб.

Свободный денежный поток может вырасти на разницу в 334 млрд руб., но по-прежнему рискует оставаться отрицательным. Газовый сегмент сейчас убыточный.
#gazp #рфр HOTLINE

Отчетности

🇷🇺Самолет, X5
🌐Meta, T-Mobile, IBM, ServiceNow, Boeing, CME, General Dynamics, KLA, Moody's

Макро (Московское время)

19:00 Промпроизводство РФ
20:00 Выступление Лагард
23:35 Выступление Пауэлл

#сегодня

❗️Инвесторам предложили бонды Telegram с расчетом на IPO в 2025 году

▪️ФТС спрогнозировала рост товарооборота с Китаем до $220 млрд
▪️В более чем 1000 муниципалитетов России инфляция обогнала прирост средней зарплаты
▪️Производители картона резко повысили цены на внутреннем рынке

#за_ночь

Microsoft (MSFT) отчет за 1 квартал 2024 ф.г.

Результаты (GAAP) г/г:
▪️ Выручка $56.5 млрд | ↑ +13%
▪️ Операционная прибыль $26,9млрд | ↑ +25%
▪️ Чистая прибыль $22,3 млрд | ↑+27%
▪️ EPS GAAP $2,99 | ↑ +27%

Результаты оказались лучше прогнозов рынка, акции Microsoft после закрытия прибавили почти 4%.
Продажи лицензий на ОС Windows производителям ПК принесли Microsoft +4% (г/г). Руководство отмечает, что рынок ПК начинает стабилизироваться.

Ждем запуск Microsoft 365 Copilot AI, он станет доступен корпоративным клиентам с 1го ноября.
#msft #tech #отчетность HOTLINE

🏚По долларовым бондам Country Garden впервые объявлен дефолт

Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на Citigroup International. Сам застройщик продолжает отмалчиваться после того, как льготный период по выплатам истек на прошлой неделе.

🏗 Country Garden — крупнейший частный застройщик в КНР с 3000 незавершенными проектами. Это почти в 4 раза больше, чем у Evergrande. Дефолт Country Garden отражает расширение кризиса застройщиков, который ограничивает рост экономики и рынка КНР.
#китай HOTLINE

🔍 Alphabet (GOOG) отчет за 3 кв. 2023 г.

Результаты (GAAP) г/г:
▪️Выручка $76,69 млрд | ↑ +11%
▪️Операционная прибыль $21,34 млрд | ↑ +28%
▪️Чистая прибыль $19,69 млрд | ↑+41%
▪️EPS GAAP $1,55 | ↑ +46%

Несмотря на сильный отчет, акции Alphabet упали почти на 6% на постмаркете.

Вероятно, инвесторов беспокоит замедление роста Google Cloud (до +22% г/г по сравнению с +28% г/г во 2 кв.), что особенно тревожно на фоне высоких результатов Microsoft Azure. Кроме того, руководство компании предупредило об увеличении затрат на тех. инфраструктуру в ближайших кварталах, что снизит маржу на некоторое время.
#goog #tech #отчетность HOTLINE