Пропустили все, что было сегодня? А мы вам расскажем

Важное из bitkogan:
▪️Инфляция в США замедляется, рынки радуются. А главный вопрос — что будет дальше?
▪️Ну, и наше родное. Рубль — куда дальше?
▪️Турция становится недружественной?
▪️Новый сезон отчетов: 4 сектора на заметку.

Важное из HOTLINE:
🟡Российские инвесторы провалили тесты Центробанка.
🟡Китайские хакеры, связанные с государством, взломали Госдеп, Министерство торговли США и Microsoft.
🟡МЭА: мировой спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 2,2 млн б/с до рекордных 102,1 млн б/с.
🟡DXY (индекс доллара к корзине валют) опустился ниже 100 впервые с апреля 2022 г.

🟢А на «Это к деньгам» рассказали вам, как торговать валютными фьючерсами.

#лучшее

@bitkogan

🇺🇸Банки открывают сезон отчетности

Друзья, всем привет!

💬 Мы неоднократно говорили — в банковском секторе большинства стран сейчас противоречивая картинка.

➡️ С одной стороны явно видна тенденция к росту доходов в основном крупных фининститутов по причине роста ставок. Тут все просто: ставки растут — значит все больше и больше не только комиссионных, но и процентных доходов.

Кроме того за счет паники в банковском секторе, что мы с вами наблюдали примерно полгода назад, ликвидность стремительно перетекала от мелочи к крупняку.

➡️ С другой стороны… рецессия надвигается.
▪️Массовые списания по плохим долгам. Не все заемщики могут тянуть такие высокие ставки.
▪️Коммерческая недвижимость и кредиты, выданные под ее залог… Тут все грустно.
▪️Да и облигации, что в долгосрочных портфелях… продолжают свое снижение.

Короче… любопытно. Надо признаться — ФРС, хотя и в ущерб благополучию будущих поколений, похоже, спасла банковский сектор — после краха First Republic Bank не было даже намеков на новые банкротства. Недавний стресс-тест также не выявил никаких опасных аномалий среди акул финансового мира.

Значит и квартальные отчеты не должны разочаровать?

Прогнозы действительно весьма оптимистичны. Так, аналитики ожидают, что во втором квартале
▪️прибыль на акцию JP Morgan может составить $3,97 по сравнению с $2,76 годом ранее,
▪️а в случае Wells Fargo — $1,18 по сравнению с $0,74 годом ранее.

Что смущает?

▪️В этом году процентные расходы по депозитам растут быстрее, чем общая прибыльность кредитов, особенно для малых организаций.

▪️Проблема с депозитами, которая стала эпицентром кризиса в начале этого года после того, как вкладчики бежали от некоторых подверженных стрессу кредиторов, не была решена.

▪️Высокие процентные ставки оказывают все большее давление на заемщиков. Вероятно, резервы для покрытия потенциальных проблемных кредитов будут увеличиваться.

▪️По данным Федерального агентства по страхованию вкладов, к концу марта банки имели более $500 млрд нереализованных убытков по своим ценным бумагам.

▪️Резкое увеличение потенциальных убытков по портфелям коммерческой недвижимости, включая кредиты на строительство офисных зданий.

▪️Спокойствие на рынке могло привести к снижению доходов от трейдинга. Goldman Sachs ожидает снижение объема торгов на 25% в годовом исчислении. Кстати, обороты на рынке в последние месяцы крайне невысоки.

▪️Доходы от инвестиционного банкинга остаются на одном уровне. Хотя активность в сфере слияний и поглощений увеличилась в последние месяцы, закрыто меньше сделок.

В настоящий момент отчетность, сперва банков, а затем и остальных крупных игроков будет основным драйвером движения рынков.

#отчетность #банки

@bitkogan

📺 Санкции санкциями, но заботу о будущем никто не отменял

Климат меняется, стихийные бедствия учащаются, ущерб растет, и виноваты в этом не ирландские коровы*, а человек.

К счастью, несмотря на геополитическую ситуацию, никто не собирается пускать ситуацию на самотек, даже в РФ.

Поможет ли повестка ESG, зачем нужны зеленые облигации, какие существуют стандарты и что делает правительство и корпоративный сектор для восстановления планеты — обсудили с Андреем Шароновым, генеральным директором Национального ESG альянса.

Приятного просмотра!

* — см. Чем коровы не угодили ирландцам?

#видео

@bitkogan