🇷🇺В России назревает демографический кризис

В этом году Россия может поставить антирекорд по рождаемости за последние 20 лет.

Число новорожденных за этот год составит около 1,2 млн. Это следует из данных о том, что за первые 4 месяца 2023 года родилось 407 тыс. детей.

Cо своих пиков в 2015 году рождаемость упала на 35%. Если прогноз окажется верным, то в этом году нас ждет худший результат с 2000 года.

Что это значит для нас?

▪️Меньше детей означает меньше трудоспособного населения в будущем.

▪️Нехватка рабочей силы чревата долгосрочным снижением экономического роста. То есть будет падать ВВП. Но это полбеды.

▪️Основная проблема в том, что снижение рождаемости будет все больше усугублять нехватку средств на социальные выплаты. Простым языком: работоспособных людей будет меньше, а пенсионеров — больше. Государство будет вынуждено повышать налоги. Но будет ли расти их собираемость? — Вопрос хороший.

Россия, к сожалению, попала в мировой тренд. С кризисом рождаемости сегодня столкнулось подавляющее большинство стран мира, кроме Индии и стран Африки.

Все это означает, что с годами
➡️налоговая нагрузка на работоспособную часть населения будет только расти,
➡️ а пенсионный возраст — повышаться.

Из такого порочного круга выйти уж очень непросто. А правительствам стран, судя по всему, придется искать небанальные решения для повышения рождаемости.

#демография #Россия

@bitkogan

📈Ждать ли роста цен на нефть?

Как мы выяснили, одной из главных причин падения российской валюты стало снижение нефтегазовых доходов.

Есть ли надежда, что цены вырастут, бюджетные цели будут достигнуты и девальвация рубля сменится укреплением? — На мой взгляд, крайне маловероятно. И вот почему:

🔵Предложение на рынке остается стабильным.
🔵Рынок получит дополнительные 1,8 млн баррелей/день от США, Бразилии, Норвегии, Канады и Гайаны.
🔵Мировая экономика замедляется (снижение индекса деловой активности в Германии, промактивности в Китае и производства США).
🔵ФРС по-прежнему не исключает рецессии.

И все это в лучшем случае, если опять ничего не сломается.

Ребята из Morgan Stanley ухудшили свой прогноз цен на нефть марки Brent на $5, до $70 за баррель.

Вывод

На резкий скачок поступлений от российских энергоэкспортеров надеяться не приходится, значит, и натуральная поддержка у рубля будет слабой. А чем наполнять бюджет — вопрос творческий.

#рубль #нефть

@bitkogan

Пришло время подвести промежуточные итоги

Друзья, уже несколько недель мы с вами ведём разговор относительно криптовалют и их применения в нашей жизни. Поэтому пришло время подвести небольшие итоги, чтобы всё встало на свои места, и сложилось более чёткое представление нового для многих инструмента.

Что для этого нужно?

1️⃣ Разобраться в принципах работы криптовалюты. И лучше всего сделать это с помощью наглядных объяснений, так чтобы все стало понятным даже для тех, кто не имеет представления об этой теме и боится сложности и непривычности ее устройства.

2️⃣ Узнать самую актуальную информацию о возможностях извлечения финансовой выгоды из криптовалюты. Понять, сколько необходимо вложить, чтобы увидеть рост вашего капитала, и конечно же, оценить возможность старта без дополнительных вложений, чтобы избежать неоправданных рисков.

3️⃣ Наконец, получить проверенную информацию о базовых инструментах, необходимых для начала работы с криптовалютой. Как минимум, узнать, как завести свой собственный криптокошелек.

Возможно, в данный момент вам это не пригодится, но поверьте, никто из нас никогда не знает, когда возникнет острая необходимость в чём-либо.

В данном посте я хочу объединить самые важные материалы по теме, чтобы каждый из вас смог изучить все детали и нюансы.

❗️Прямо сейчас вы можете забрать три крайне информативных пособия, которые я подготовил специально для вас — моих читателей. Скачать их можно здесь.

Для тех, кто пропустил, напомню, о каких пособиях идёт речь:

Пособие №1: «Криптовалюта — инвестиционный инструмент или раздутый пузырь, который уже несколько лет пытается лопнуть?».

Пособие №2: «8 актуальных способов заработка на криптовалюте в 2023 году».

Пособие №3: «Как завести свой криптокошелек? Пошаговая инструкция по установке».

Я уверен, что эти материалы станут для вас надежными помощниками, к которым вы сможете обратиться в случае возникновения каких-либо вопросов, связанных с миром крипты.

🔗 Не упустите возможность получить эти бесплатные сборники, перейдя по ссылке.

#крипто

@bitkogan

Пропустили все, что было сегодня? А мы вам расскажем

Важное из bitkogan:
▪️К чему приведет ослабление рубля?
▪️В России назревает демографический кризис.
▪️Ждать ли роста цен на нефть?

Важное из HOTLINE:
🟡Цифровой рубль заработает на полную в 2025-2027 гг. Что про него известно уже сейчас?
🟡ЦБ не видит рисков финансовой стабильности.
🟡Имущественный ценз для квалов повысят до 12 млн руб на первом этапе.

🟢В "Это к деньгам" рассказали, что с рублем, и когда это закончится.

#лучшее

@bitkogan

Друзья, всем привет! Сегодня выступаю на форуме в Санкт-Петербурге.

Тема... гм… простая, но ответственная.

«Трансформация мировой экономики и место РФ в данном процессе.»

Замахнемся, так сказать, на Вильяма нашего Шекспира.

Так что не до шуток. Нужно думать. А то, сами понимаете, не так оттрансформируемся, кто потом будет виноват? Ясен пень – Коган. Не тем местом думал, не туда рекомендовал смотреть. На Чубайса-то теперь вину не скинуть. Эх, Анатолий Борисович, не вовремя вы уехали. На кого теперь все списать, если что-то пойдет не так? Может, вернетесь?

А насчет вчерашнего, первого дня Финансового конгресса Банка России. Прозвучало немало интересного.

Взять, к примеру, цифровой рубль.

Эксперимент скоро начинается. Есть у меня легкое подозрение – годика через полтора или два современная банковская система останется лишь в наших воспоминаниях и снах. А та, что будет, она будет иной.

С одной стороны, это невероятный вызов и огромные возможности. С другой – традиционный взрыв мозга и большой пучок сомнений и опасений. Если Россия в самом деле перейдет на цифровой рубль, то идея Председателя Правительства – о стране как единой, прозрачной и весьма оперативно управляемой цифровой платформе станет абсолютно реальной.
Биг бразер с нами.

Так и вижу: покупаю, к примеру, редиску на Ленинградском рынке, а Михаил Владимирович и Эльвира Сахипзадовна оперативно все видят…
- А что это вы, господин хороший, задумали? И кого, кстати говоря, в виду имеете?

А если, страшно подумать, решу купить веревку и мыло? Просто чтобы по горам полазить и помыться предварительно. А вы о чем подумали?
А биг бразер о чем тут подумает?!

Не скрыться. Не спрятаться. Даже набор продуктов должен теперь быть патриотически выдержан. Сбалансирован. Не пойду я, пожалуй, больше в магазин. Не дай Бог, чего идеологически неверного куплю. Ладно бы Текиллу, это – дружественная субстанция. А если, о ужас, бордо или виски? Доказывай потом, что это были идеологически правильные виски. Нет, пусть теперь жена отдувается.

И пусть никого не успокаивает тот факт, что первоначально лимит на пополнение цифрового рублевого кошелька составит 300 тыс. рублей в месяц. Я так понимаю, внедрение может быть достаточно оперативным.

Теперь к деталям.

▪️По словам зампреда регулятора, КРУБ не станет средством сбережения – Банк России не будет начислять проценты на остаток цифровых рублей в кошельках и, конечно, не будет выдавать кредиты в цифровых рублях. Банкиры, нервно следившие за экспериментом, похоже, могут выдыхать.

▪️Что касается технических возможностей, то собственные IT-ресурсы позволяют гибко реагировать на изменение требований и оперативно вносить все коррективы. То есть те, кто надеялся, что будущее не наступит из-за отсутствия оборудования, ошибались. Оно наступит, и очень скоро.

▪️Регулятор также прорабатывает схему продажи замороженных иностранных ценных бумаг российских инвесторов нерезидентам с премией. Для расчетов предлагается использовать средства на счетах типа «С». Движение есть, теперь ждем прогресса.
Одну вижу проблему. На счетах типа С денежки-то не только буржуинские. Там и наших граждан – тоже имеются. Просто зашедшие в ином обличии.

▪️Наконец, спикеры не обошли стороной тему перспектив развития российского рынка капитала. Среди предложенных инициатив – перезапуск накопительных пенсий, создание условий для корпоративных программ и собственных накоплений, запуск ИИС-3 (новый вид инвестиционного счета) и т. д.

Удастся ли вернуть доверие инвесторов?

Вопрос сегодня более чем непростой. Может, начнем со стабилизации курса российской валюты? О каком росте инвестиций может идти речь, когда рубль скачет, как блоха на американских горках?

Одним словом, работы невпроворот. Ждем интересных откровений от второго дня форума.

#мнение

@bitkogan

«Эталон» получил первичный листинг на Мосбирже

Соответствующая новость появилась на сайте ЦБ. Как мы видим, Эталон предпочитает не затягивает процессы. Только в середине мая совет директоров Группы принял решение о начале процедуры, и через полтора месяца она завершена.

Почему это важно?

Если все и дальше пойдет так же быстро, то уже скоро компания получит техническую возможность выплачивать дивиденды российским инвесторам.

В случае «Эталона» это очень хорошая новость.
🟠Компания получила рекордную прибыль в 2022 году.
🟠2023 год, судя по операционным результатам за январь — апрель тоже обещает быть весьма неплохим.

📈Неудивительно, что акции ГДР компании сегодня снова растут и имеют шанс закрыться на годовом максимуме.

#российский_рынок

@bitkogan

Челлендж: как победить финансовую изоляцию в мире

Недавно попалась на глаза интересная статья на тему финансовой изоляции.

Что имеется ввиду? Сотни миллионов людей во всем мире не имеют счетов в банках. Ни текущих, ни сберегательных, ни каких-либо других. О брокерских я вообще молчу.

По оценкам Всемирного банка, таких людей более 1,6 млрд. Ничего себе! Можно только посочувствовать.
➡️Ведь подобная финансовая изоляция подрывает качество их жизни и
➡️сдерживает экономику их стран.

В топ-5 стран, где наибольший процент населения отрезан от банковской системы, входят Марокко, Вьетнам, Египет, Филиппины, Мексика.

В чем моя идея и зачем я об этом говорю?

На мой взгляд, финансовая изоляция такой огромной части населения Земли — это очень интересный вызов для России. Челлендж! Отечественный финтех по праву считается одним из лучших в мире. Так почему бы России, обладающей таким крутым инструментом, не быть в данной истории на переднем краю?

➡️То есть активно продвигать услуги и сервисы российских банков в таких странах.

Более того, эти государства не входят в число недружественных, что упрощает задачу. Фактически ниша сегодня почти не занята. А учитывая, что РФ наращивает свое присутствие в странах Азии и Африки, потенциал для российского финтеха здесь может быть колоссальным.

Вы можете сказать: это научно-популярная фантастика. Однако я убежден, что именно такие нетривиальные вызовы могут дать экономике импульс для качественного скачка. Россия в нем сегодня крайне нуждается.

#финтех #изоляция #мнение

@bitkogan

Пропустили все, что было сегодня? А мы вам расскажем

Важное из bitkogan:
▪️Свежие новости с форума в СПБ
▪️Доходности американских гособлигаций бьют антирекорды
▪️Как победить финансовую изоляцию в мире?

Важное из HOTLINE:
🟡«Твиттер» собирается подать в суд на Цукерберга из-за Threads
🟡С 12 июля СПБ биржа запускает торги гонконгскими ETF
🟡Нефтегазовые доходы сократились вдвое

#лучшее

@bitkogan

Подборка полезных постов про криптовалюту и ее практическое применение — чтобы ничего важного не было упущено

Друзья, всем привет!

🔵Суд встал на сторону криптобиржи, но к чему приведет это противостояние?
🔵Стоит ли рассматривать инвестиции в криптовалюту как инструмент сохранения средств и источник прибыли в долгосрочной перспективе?
🔵Как обернуть технический прогресс в свою пользу?
🔵Как наглядно объяснить принцип работы криптовалюты тем, кого пугает ее сложное и непривычное устройство?
🔵Как криптодоллары, которые даже нельзя потрогать или увидеть своими глазами, превратить в реальную прибыль?
🔵Как претензии SEC к криптобиржам обернулись общим ростом крипты и прибылью для инвесторов?
🔵Что происходит с Bitcoin — внезапный подъем или вполне обоснованная тенденция к росту?
🔵Что видит 92% людей, когда заглядывает под капот автомобиля?
🔵Что делать, если вы вдруг оказались в чужой стране без карты и наличных?
🔵Простой способ, как начать разговаривать с криптовалютой на «ты».

Желаем приятного чтения и замечательного завершения этой недели!

#крипта #лучшее

@bitkogan

Большой обзор: 8 новых ETF из Гонконга

С 12 июля СПБ биржа запускает торги 8 новыми ETF из Гонконга для «неквалов». Мы сделали для вас большой обзор.

Коротко

🔵Инфраструктурные риски, судя по всему, минимизированы за счет «дружественных международных депозитариев».
🔵Гербовый сбор 0,13% отсутствует.
🔵Все фонды — одни из крупнейших ETF по сумме активов. То есть надежные.

Что внутри

🔵Есть фонды, отслеживающие основные индексы Гонконгской биржи. Здесь больше возможностей для аллокации на технологический и финансовый секторы.
🔵Есть фонды с акциями, торгующимися на биржах материкового Китая. Больше аллокации на финансовый сектор и на производителей китайской водки.😊
🔵Есть даже один фонд, фокусирующийся на акциях сразу нескольких азиатских стран: Китай (включая Тайвань), Индия и Южная Корея.

Почему нам нравится

1️⃣6 из 8 новых ETF можно будет покупать как в гонконгских долларах, так и в юанях.

2️⃣Юаневые ETF можно будет покупать буквально по одной штучке, тогда как у фондов в HKD лотность выше — нельзя купить меньше, чем сразу несколько сотен.

3️⃣Появление новых ETF на азиатские рынки, доступных «неквалам» — безусловно, позитивные новости для российских инвесторов. Особенно приятно, что часть этих фондов торгуется в юанях: юаней российский инвестор покупает много, а инструментов, куда их вложить, — кот наплакал.

И вообще, хороший выбор инструментов. Остается только надеяться, что с этими ETF действительно не возникнет никаких инфраструктурных проблем, как и заверяет СПБ Биржа.

🔗Читайте большой обзор на сайте прямо сейчас.

#фонды #Китай

@bitkogan

Друзья, добрый вечер! Предложение выступить на Конференции Банка России было крайне интересным

Во-первых, форум сам по себе был крайне насыщенным. Во-вторых, согласитесь, тема — «Меняющийся глобальный экономический ландшафт. Глобальные тренды и вызовы, наш возможный ответ на это» — это такой вызов, если хотите.

Как вам? Трендов сегодня — вагон и маленькая тележка. И все глобальнее и не придумать. Если честно, даже даже не знаю, какие из них более важны.

Глобальные климатические вызовы

Казалось бы, вся эта ESG-повестка ушла куда-то в неизведанные дали. Но ведь нет. Климатические изменения — они с нами: и лето все жарче, и реки реально пересыхают, и сельскому хозяйству приходится решать огромное количество новых задач.

Проблема глобального долга

И это тоже мировой тренд и огромная проблема. Ведь по долгам, пардон, платить надо. А что делать, если доходы сокращаются, а ставки растут? И платить нужно все больше и больше. На повестке риск глобального кризиса.

С другой стороны, нас убеждают, что кризиса не будет. Так, минирецессия и все.

А как же долги? Ведь совокупный долг в ряде стран (долг государства, корпораций и домохозяйств) давно уже перевалил за 400% от ВВП. Это сойдет с рук, и все будет отлично?🧐

Проблема с трудовыми ресурсами

Это проблема актуальна как в России, так и во всем мире. Население огромного количества стран стареет. А работать в итоге кому?

Вроде как есть такая штука — безработица. Но спросите любого руководителя: КАДРОВ НЕТ. Действительно, огромная проблема с кадрами, в первую очередь с квалифицированными.

Ответ на это у каждой страны свой.
➡️Кто-то уделяет большее внимание повышению рождаемости, снижению детской смертности.
➡️Другие отдают предпочтение проактивной демографической и миграционной политике.
➡️Для России это невероятный вызов. Ведь у нас данная проблема носит по-настоящему глубокий и системный характер. Более того, чтобы ее реально решить население страны должно расти минимум на 1 млн человек в год. Иначе лет через 30 лет нас будет всего 100 млн.

Что делать в данной ситуации? Нужны тектонические изменения в области финансов.

Много раз говорил о том, что, по всей видимости, современную финансовую систему в самое ближайшее ждет тотальная трансформация.

➡️Начнем с того, что появление в более чем недалеком завтра государственных цифровых валют — это кардинальное переосмысление роли банков.

Готовы ли банки к этому? Готова ли сама система к такому повороту?
Да и в головах… полный хаос и страх — Big Brother уже с нами. Прозрачность на уровне абсолюта. Мы к этому готовы? Ведь меняется система иерархий и координат.

Наконец, развитие искусственного интеллекта

Казалось бы — где проблема? Это невероятный вызов и огромные возможности. Все так… С другой стороны, мы же все понимаем:
➡️ИИ неизбежно породит выход кибермошенничества на принципиально иные уровни.
➡️На наших глазах создаются новые профессии, новые тренды и новые ниши. И это тоже новый глобальный тренд и вызов.

Думаю, каждый мог бы выделить как минимум еще 3-5 глобальных трендов, которые на наших глазах меняют этот мир.

Вывод

Разумеется, и для России, и для других стран, которые смогут осознать эти изменения и найти свои иногда НЕ стандартные решения, — это не только сложности, но и отличные возможности.

Короче… Я так подумал и решил: будем с ребятами готовить исследования по данным проблемам именно через призму возникающих новых возможностей. Так что будет интересно — честное пионерское.

#мир #мнение

@bitkogan

Новые детали о цифровом рубле — с конгресса ЦБ

На ежегодном Финансовом конгрессе Банка России в Питере в этот раз прозвучало немало интересных подробностей про цифровой рубль и готовящийся по нему законопроект.

Обсудим самое важное:

▪️Старт проекта намечен на 2025 – 2027 гг. До этого цифровой рубль будут тестировать.

В ближайшее время ждем новостей об успехах и сложностях в использовании цифровых кошельков.

▪️Ограничение пополнения кошелька — 300 тыс. рублей в месяц. Это нужно, чтобы не вызывать отток ликвидности у банков.

Выглядит разумно. Банковская система при таком раскладе не перегреется. А для потребностей конкретного человека сумма вроде достаточная.

▪️13 банков участников проекта.

Уверен, что уже через год или два повторится история с СБП, когда вся банковская система страны, хоть и со скрипом, подключилась к системе переводов.

В том, что система контроля и анализа платежей будет построена (или возможно уже построена), я полагаю, что никто не сомневается.

Но есть и вопросы. Лично я пока не нахожу на них ответов:

▪️О защите цифрового рубля от кибермошенников (об этой напасти мы поговорим позже).

▪️О бесперебойной возможности расплатиться во всех уголках нашей необъятной.

▪️О возможности трансграничных платежей и оплаты за рубежом.

▪️И вопрос, волнующий многих, о том, насколько сильно финансы будут находиться под контролем государства.

▪️Отсюда вытекает и главный вопрос: а судьи кто? Кто будет разрабатывать и утверждать те самые критерии, по которым платежи будут исполняться или отклоняться системой?

По всей видимости, управлять процессами здесь будет искусственный интеллект. А правда забавно — ИИ будет учитывать какие-то личностные моменты? Как система будет принимать решения в нестандартных случаях? Ведь то, что стандартно для одних, абсолютно нетипично для других.

▪️Кстати, а что будет, если система блокирует более 3 или 5 транзакций? Будет ли предусмотрена блокировка счета, если до этого были даны приказы, отклоненные системой контроля?

▪️Опять же, не будет ли система заносить по лишь ей понятным критериям человека в черные списки. И что будет означать нахождение в них?

Полагаю, что на первых этапах внедрения системы ничего экстраординарного ни с точки зрения сложностей прохождения платежей, ни с точки зрения контроля, не будет предусмотрено. А зачем? Система будет отрабатываться на «кошечках». И на них же родимых учиться. А вот что дальше – это уже интересно.

Как писал ранее, пока ни одна из стран не стремится первой запустить свой цифровой рубль, юань, евро или доллар. В идеале, хотят учесть ошибки других ЦБ при запуске цифровой валюты (CBDC), но каждый регулятор в своих исследованиях движется, как по минному полю.

Понятно одно – это абсолютно новая реальность. И к ней придется достаточно долго привыкать и адаптироваться.

#мнение #рубль

@bitkogan