Доллар начал резко укрепляться по отношению к рублю после начала торговой сессии в США.
Вчера, напомним, торги в Штатах не проводились в связи с праздником, посвященным Дню Независимости.
В итоге пока мы видим укрепление доллара относительно большинства валют развивающихся рынков.
Рубль не стал исключением, как обычно. Кроме того, есть и дополнительные факторы давления. Во-первых, это решение Минфина резко увеличить объемы покупок валюты. Во-вторых, вполне возможно, мы наблюдаем результат повышенного спроса на доллар со стороны некой крупной корпорации.
Хотя… не факт.
Скорее это реакция на международное давление на валюты развивающихся стран.
Ну и не забываем про существенную коррекцию в нефти. Так, в моменте баррель нефти марки Brent снижается почти на 2,5%. Хотя, опять же, будем откровенны. И 75, и 70 за Брент – все равно комфортные уровни для российского бюджета и рубля.
@bitkogan
Вчера, напомним, торги в Штатах не проводились в связи с праздником, посвященным Дню Независимости.
В итоге пока мы видим укрепление доллара относительно большинства валют развивающихся рынков.
Рубль не стал исключением, как обычно. Кроме того, есть и дополнительные факторы давления. Во-первых, это решение Минфина резко увеличить объемы покупок валюты. Во-вторых, вполне возможно, мы наблюдаем результат повышенного спроса на доллар со стороны некой крупной корпорации.
Хотя… не факт.
Скорее это реакция на международное давление на валюты развивающихся стран.
Ну и не забываем про существенную коррекцию в нефти. Так, в моменте баррель нефти марки Brent снижается почти на 2,5%. Хотя, опять же, будем откровенны. И 75, и 70 за Брент – все равно комфортные уровни для российского бюджета и рубля.
@bitkogan
На фоне слухов о приватизации «китайского Твиттера» Weibo акции компании показали рост до 40% на американском премаркете.
Представители Weibo информацию опровергли, но, вероятно, не все эту новость сразу увидели. К открытию рынка бумага торговалась в плюсе уже на 13% и продолжила снижаться.
Интересно, что акции Alibaba, которой принадлежит 30% Weibo, на слухи никак не отреагировали.
Увы, китайские компании в последнее время демонстрируют все больше жестких посадок после резких взлетов.
Эта история с Weibo вдогонку к блокбастеру с Didi усиливает негативное восприятие китайских компаний на рынках.
@bitkogan
Представители Weibo информацию опровергли, но, вероятно, не все эту новость сразу увидели. К открытию рынка бумага торговалась в плюсе уже на 13% и продолжила снижаться.
Интересно, что акции Alibaba, которой принадлежит 30% Weibo, на слухи никак не отреагировали.
Увы, китайские компании в последнее время демонстрируют все больше жестких посадок после резких взлетов.
Эта история с Weibo вдогонку к блокбастеру с Didi усиливает негативное восприятие китайских компаний на рынках.
@bitkogan
#финансы_коротко
На торгах 6 июля индекс Московской биржи обновил исторический рекорд и впервые поднялся выше 3900 пунктов. На максимумах индекс достигал отметки 3904,81 пункта, свидетельствуют данные торгов.
Тем не менее, мы продолжаем придерживаться мнения, что летом на рынки, в том числе и на российский, вполне возможно, придет коррекция. Рецепт простой: увеличивать долю кэша в портфелях (но без фанатизма) или перекладываться в короткие рублевые облигации (до 3 лет).
Выручка компании Samsung Electronics может вырасти на 38% за нынешний квартал (с апреля по июнь) благодаря высоким ценам на чипы и потребительскому спросу на электронику, а также восстановлению инвестиций в центры обработки данных.
В целом прогноз Bloomberg на 2021 г. по Samsung выглядит достаточно интересно. Так, выручка может вырасти на 18%, EBITDA – на 30%, а чистая прибыль – на 73%. По форвардным мультипликаторам компания также выглядит недооцененной по сравнению с американскими аналогами: форвардные EV/EBITDA на уровне 4,6х, а P/E – около 14,0х. Учитывая отсутствие долговой нагрузки (чистая денежная позиция компании составляет порядка $100 млрд), акции Samsung могут быть неплохой идеей на долгосрочный горизонт. Не забываем и о дивидендах с доходностью около 3,2% в долларах США.
"Автоваз" к 2027-2028 гг. перейдет на платформу, которая позволяет производить автомобили на всех альтернативных видах топлива.
Отличные новости! Теперь и российским автолюбителям, предпочитающим поддерживать отечественного производителя, будут доступны «Лады» на электродвигателях и водородном топливе. Все мировые автогиганты срочно перестраивают производства под «зеленую энергетику», ну и наш любимый «АвтоВАЗ» тоже в тренде. Так победим! 😃
Немецкие производители неожиданно столкнулись с падением спроса в мае, что указывает на неравномерное начало восстановления экономики страны. Заказы упали на 3,7%, что хуже всех прогнозов. Минэкономики заявило, что спад был вызван слабым экспортным спросом на автомобили после резкого роста в предыдущем месяце. Внутренние заказы выросли на 0,9%.
Ничего удивительного, поскольку выход из локдаунов – процесс сложный и иной раз болезненный. Полагаем, что это не первые сложности, с которыми может столкнуться экономика еврозоны. Именно поэтому в сервисе по подписке пока не торопимся более активно работать с акциями европейских компаний. Анализируем ситуацию и выбираем, на какие компании стоит обращать внимание.
@bitkogan
На торгах 6 июля индекс Московской биржи обновил исторический рекорд и впервые поднялся выше 3900 пунктов. На максимумах индекс достигал отметки 3904,81 пункта, свидетельствуют данные торгов.
Тем не менее, мы продолжаем придерживаться мнения, что летом на рынки, в том числе и на российский, вполне возможно, придет коррекция. Рецепт простой: увеличивать долю кэша в портфелях (но без фанатизма) или перекладываться в короткие рублевые облигации (до 3 лет).
Выручка компании Samsung Electronics может вырасти на 38% за нынешний квартал (с апреля по июнь) благодаря высоким ценам на чипы и потребительскому спросу на электронику, а также восстановлению инвестиций в центры обработки данных.
В целом прогноз Bloomberg на 2021 г. по Samsung выглядит достаточно интересно. Так, выручка может вырасти на 18%, EBITDA – на 30%, а чистая прибыль – на 73%. По форвардным мультипликаторам компания также выглядит недооцененной по сравнению с американскими аналогами: форвардные EV/EBITDA на уровне 4,6х, а P/E – около 14,0х. Учитывая отсутствие долговой нагрузки (чистая денежная позиция компании составляет порядка $100 млрд), акции Samsung могут быть неплохой идеей на долгосрочный горизонт. Не забываем и о дивидендах с доходностью около 3,2% в долларах США.
"Автоваз" к 2027-2028 гг. перейдет на платформу, которая позволяет производить автомобили на всех альтернативных видах топлива.
Отличные новости! Теперь и российским автолюбителям, предпочитающим поддерживать отечественного производителя, будут доступны «Лады» на электродвигателях и водородном топливе. Все мировые автогиганты срочно перестраивают производства под «зеленую энергетику», ну и наш любимый «АвтоВАЗ» тоже в тренде. Так победим! 😃
Немецкие производители неожиданно столкнулись с падением спроса в мае, что указывает на неравномерное начало восстановления экономики страны. Заказы упали на 3,7%, что хуже всех прогнозов. Минэкономики заявило, что спад был вызван слабым экспортным спросом на автомобили после резкого роста в предыдущем месяце. Внутренние заказы выросли на 0,9%.
Ничего удивительного, поскольку выход из локдаунов – процесс сложный и иной раз болезненный. Полагаем, что это не первые сложности, с которыми может столкнуться экономика еврозоны. Именно поэтому в сервисе по подписке пока не торопимся более активно работать с акциями европейских компаний. Анализируем ситуацию и выбираем, на какие компании стоит обращать внимание.
@bitkogan
📺 Друзья, напоминаю, что в нашем YouTube канале вышло очень интересное видео-интервью с Глебом Яковлевым – управляющим партнером Red Lions Capital.
Обсудили, как технологические компании меняют инвестиционный мир, а также – как участвовать в буме высокотехнологичных инвестиций с помощью инструментов pre-IPO.
Смотрите и участвуйте в обсуждении!
@bitkogan
Обсудили, как технологические компании меняют инвестиционный мир, а также – как участвовать в буме высокотехнологичных инвестиций с помощью инструментов pre-IPO.
Смотрите и участвуйте в обсуждении!
@bitkogan
YouTube
Как технологические компании меняют инвестиционный мир.
Сегодня у нас в гостях Глеб Яковлев - управляющий партнёр Red Lions Capital: www.redlionscapital.com ; https://xn--r1a.website/preIPOwatch – инвестплатформы с фокусом на инвестициях в быстрорастущие технологические компании на поздней стадии перед выходом на биржу.…
О рынках.
Доброе утро, друзья!
Что это было вчера? Почему начались такие резкие колебания? Почему вдруг американский рынок решил понервничать? Почему просели валюты развивающихся стран, включая рубль? Почему мы опять увидели резкие колебания по драгметаллам?
В понедельник мы писали о том, что во вторник «…выйдут данные по композитному индексу деловой активности, а также индексу занятости в непроизводственном секторе. Это может повлиять на рынки.»
Данные вышли. На рынки повлияли.
Драматически? Не особенно.
О каких данных речь?
«Опубликованные в США цифры по индексу ISM в сфере услуг за июнь заметно не дотянули до консенсус-прогноза (60,1 против 63,5 соответственно), а опубликованные в пятницу данные по рынку труда США также разочаровали (уровень безработицы вырос до 5,9% против консенсус-прогноза в 5,6%).»
То есть восстановление экономики США несколько замедляется.
Но нет худа без добра: раз восстановление замедляется, значит и инфляция – надуманная угроза. Инвесторы начали с энтузиазмом покупать американский госдолг, доведя доходность десятилеток аж до 1,37(!!).
Все смешалось в доме Облонских? Инфляция отменяется? Думаю, нет.
Хотя по значительному числу позиций на рынке коммодитиз действительно началась достаточно сильная коррекция, однако это лишь нормальные колебания на фоне невероятной перегретости.
Полагаю, что более важные цифры выйдут сегодня и в ближайшие дни.
Сегодня узнаем число открытых вакансий на рынке труда в США за май. Кроме того, выдут протоколы июньского заседания FOMC и, вишенка на торте, выступит Рафаэль Бостик, известный тем, что любит попугать рынки.
День на рынке сегодня будет, вполне возможно, «с перчиком».
Впрочем, пока все чинно и благородно. Драгметаллы более не падают. Фьючерсы на рынок США – без каких-то эксцессов. Валюты развивающихся стран пытаются немного возвратить утраченные вчера позиции.
Кстати, пока шорт позиция по доллару против рубля в небольшой прибыли, очевидно, закрою ее от греха подальше. Вдруг Бостик наговорит чего веселого🙄
Ждём сегодняшних данных и не делаем резких движений. Особо нервные могут попробовать приобрести на премаркете немного защитных инструментов. Вдруг и правда Бостик даст им жару ближе к концу дня? Хотя, если честно, никаких катастроф пока не вижу.
Главное – не нервничать. Особенно в тот момент, когда в России выйдет индекс потребительских цен за июнь. Скорее всего, он нас не шибко порадует. А это значит, ЦБ сможет более сурово нахмурить брови и промолвить что-то умное про дополнительные 100 б. п.
Ждём.
@bitkogan
Доброе утро, друзья!
Что это было вчера? Почему начались такие резкие колебания? Почему вдруг американский рынок решил понервничать? Почему просели валюты развивающихся стран, включая рубль? Почему мы опять увидели резкие колебания по драгметаллам?
В понедельник мы писали о том, что во вторник «…выйдут данные по композитному индексу деловой активности, а также индексу занятости в непроизводственном секторе. Это может повлиять на рынки.»
Данные вышли. На рынки повлияли.
Драматически? Не особенно.
О каких данных речь?
«Опубликованные в США цифры по индексу ISM в сфере услуг за июнь заметно не дотянули до консенсус-прогноза (60,1 против 63,5 соответственно), а опубликованные в пятницу данные по рынку труда США также разочаровали (уровень безработицы вырос до 5,9% против консенсус-прогноза в 5,6%).»
То есть восстановление экономики США несколько замедляется.
Но нет худа без добра: раз восстановление замедляется, значит и инфляция – надуманная угроза. Инвесторы начали с энтузиазмом покупать американский госдолг, доведя доходность десятилеток аж до 1,37(!!).
Все смешалось в доме Облонских? Инфляция отменяется? Думаю, нет.
Хотя по значительному числу позиций на рынке коммодитиз действительно началась достаточно сильная коррекция, однако это лишь нормальные колебания на фоне невероятной перегретости.
Полагаю, что более важные цифры выйдут сегодня и в ближайшие дни.
Сегодня узнаем число открытых вакансий на рынке труда в США за май. Кроме того, выдут протоколы июньского заседания FOMC и, вишенка на торте, выступит Рафаэль Бостик, известный тем, что любит попугать рынки.
День на рынке сегодня будет, вполне возможно, «с перчиком».
Впрочем, пока все чинно и благородно. Драгметаллы более не падают. Фьючерсы на рынок США – без каких-то эксцессов. Валюты развивающихся стран пытаются немного возвратить утраченные вчера позиции.
Кстати, пока шорт позиция по доллару против рубля в небольшой прибыли, очевидно, закрою ее от греха подальше. Вдруг Бостик наговорит чего веселого🙄
Ждём сегодняшних данных и не делаем резких движений. Особо нервные могут попробовать приобрести на премаркете немного защитных инструментов. Вдруг и правда Бостик даст им жару ближе к концу дня? Хотя, если честно, никаких катастроф пока не вижу.
Главное – не нервничать. Особенно в тот момент, когда в России выйдет индекс потребительских цен за июнь. Скорее всего, он нас не шибко порадует. А это значит, ЦБ сможет более сурово нахмурить брови и промолвить что-то умное про дополнительные 100 б. п.
Ждём.
@bitkogan
Как обстоят дела с ядерной сделкой?
Предположительно, в целях давления на переговорный процесс по ядерной сделке, Иран уведомил Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ) о планах по производству обогащенного до 20% металлического урана.
Ответ западных стран не заставил себя ждать: спустя некоторое время было опубликовано заявление о том, что Великобритания, Франция и Германия «серьезно обеспокоены» таким решением. Посмотрим, поможет ли шантаж в переговорах...
Израиль, в свою очередь, вместо пустых заявлений решил действовать и, по сообщению иранской стороны, атаковал ядерный объект вблизи Тегерана.
По мнению Ирана, все, что в мире происходит не так, любой прыщ, это происки «проклятых сионистов». Здесь ничего нового.
Означает ли это, что котировки на черное золото продолжат расти? Несомненно, отсутствие подвижек в переговорах по ядерной сделке является позитивной новостью для сырьевых рынков. Но не стоит забывать, что цены на нефть также зависят и от восстановления мировой экономики.
Так, более слабые данные по сектору услуг в США привели к просадке на рынке. В частности, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,6%, в то время как S&P 500 – на 0,2%; индекс Nasdaq Composite прибавил 0,2%.
Снижение активности произошло в том числе из-за того, что рестораны и розничные торговцы столкнулись с трудностями в поиске рабочих, а также из-за сбоев в цепочке поставок.
Ничего оригинального.
Пока переговоры по ядерной сделке идут вяло и абсолютно непонятно, чем завершатся. Это несколько нервирует рынок нефти. Впрочем, этот рынок и без того есть кому нервировать. Сегодня основной фактор для нервотрепки на рынке нефти – это позиция ОАЭ, которые недовольны предлагаемым порядком увеличения добычи.
Интересно, старшие товарищи из СА объяснят своим близким родственникам «политику партии»? Или не смогут обуздать непокорных «революционеров»?
Судя по всему, конфликт затягивается. Впрочем, я убежден, что никто никуда не денется. В итоге консенсус будет найден.
@bitkogan
Предположительно, в целях давления на переговорный процесс по ядерной сделке, Иран уведомил Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ) о планах по производству обогащенного до 20% металлического урана.
Ответ западных стран не заставил себя ждать: спустя некоторое время было опубликовано заявление о том, что Великобритания, Франция и Германия «серьезно обеспокоены» таким решением. Посмотрим, поможет ли шантаж в переговорах...
Израиль, в свою очередь, вместо пустых заявлений решил действовать и, по сообщению иранской стороны, атаковал ядерный объект вблизи Тегерана.
По мнению Ирана, все, что в мире происходит не так, любой прыщ, это происки «проклятых сионистов». Здесь ничего нового.
Означает ли это, что котировки на черное золото продолжат расти? Несомненно, отсутствие подвижек в переговорах по ядерной сделке является позитивной новостью для сырьевых рынков. Но не стоит забывать, что цены на нефть также зависят и от восстановления мировой экономики.
Так, более слабые данные по сектору услуг в США привели к просадке на рынке. В частности, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,6%, в то время как S&P 500 – на 0,2%; индекс Nasdaq Composite прибавил 0,2%.
Снижение активности произошло в том числе из-за того, что рестораны и розничные торговцы столкнулись с трудностями в поиске рабочих, а также из-за сбоев в цепочке поставок.
Ничего оригинального.
Пока переговоры по ядерной сделке идут вяло и абсолютно непонятно, чем завершатся. Это несколько нервирует рынок нефти. Впрочем, этот рынок и без того есть кому нервировать. Сегодня основной фактор для нервотрепки на рынке нефти – это позиция ОАЭ, которые недовольны предлагаемым порядком увеличения добычи.
Интересно, старшие товарищи из СА объяснят своим близким родственникам «политику партии»? Или не смогут обуздать непокорных «революционеров»?
Судя по всему, конфликт затягивается. Впрочем, я убежден, что никто никуда не денется. В итоге консенсус будет найден.
@bitkogan
Вчера в момент «ажиотажа» немного шортанул пару USD/RUB.
Как и говорил ранее, с небольшой прибылью закрываю сейчас позицию.
Синичка в руках – оно и лучше, и спокойнее. Тем более, что день будет насыщен. Но гипотеза, что рубль никуда не денется, была верной. И хорошо.
Все это не индивидуальная инвестрекомендация. Так, мысли вслух. И вообще все эти игры рискованны.
@bitkogan
Как и говорил ранее, с небольшой прибылью закрываю сейчас позицию.
Синичка в руках – оно и лучше, и спокойнее. Тем более, что день будет насыщен. Но гипотеза, что рубль никуда не денется, была верной. И хорошо.
Все это не индивидуальная инвестрекомендация. Так, мысли вслух. И вообще все эти игры рискованны.
@bitkogan