Forwarded from Ghost 🌪
Part 3 (Продолжение)
Стейблы обеспеченные криптой
— #DAI, LUSD, UST, VAI, sUSD, alUSD и др.
Подгруппа TRUE_стейблов исторически стартовала с опозданием и заметно уступает по капитализации и оборотам, но темпы роста - впечатляют.
UST, допустим, с 0 набрал 2 миллиарда капитализации, появившись на всех ведущих чейнах за полгода.
В то же время, Tether - не раз подвергался атакам со стороны сообщества и журналистов, подозреваясь в обмане вкладчиков и не полном обеспечении USDT долларом в соотношении 1 к 1.
DAI же - полностью независим от действий любых правительств, у него фактически нет конкретного эмитента.
Его выпускает смарт-контракт, которому невозможно угрожать, а единственным авторитетом для него является консенсус участников DAO — держателей токена #MKR.
В теории, уничтожить эту систему может только исчезновение всего блокчейна, что крайне маловероятно из-за широкой децентрализации сети и количества узлов #ETH.
@Ghost_In_The_Block
Стейблы обеспеченные криптой
— #DAI, LUSD, UST, VAI, sUSD, alUSD и др.
Подгруппа TRUE_стейблов исторически стартовала с опозданием и заметно уступает по капитализации и оборотам, но темпы роста - впечатляют.
UST, допустим, с 0 набрал 2 миллиарда капитализации, появившись на всех ведущих чейнах за полгода.
В то же время, Tether - не раз подвергался атакам со стороны сообщества и журналистов, подозреваясь в обмане вкладчиков и не полном обеспечении USDT долларом в соотношении 1 к 1.
DAI же - полностью независим от действий любых правительств, у него фактически нет конкретного эмитента.
Его выпускает смарт-контракт, которому невозможно угрожать, а единственным авторитетом для него является консенсус участников DAO — держателей токена #MKR.
В теории, уничтожить эту систему может только исчезновение всего блокчейна, что крайне маловероятно из-за широкой децентрализации сети и количества узлов #ETH.
@Ghost_In_The_Block
Forwarded from Ghost 🌪
Bank_Part 7
Управление протоколом осуществляется по принципу DAO:
Все холдеры токена #AAVE голосуют по предложениям, которые после одобрения реализуются на блокчейне.
Так как нет офисов, армии сотрудников и проч = фактически нет операционных расходов.
Часть ставки кредита отпадает.
Вкладчики размещают свою криптовалюты в пулы ликвидности, где получают в обмен на свой кошелёк аТокены, которые привязаны к стоимости размещённого актива 1:1.
Например, если Вы разместили 100 #DAI, Вы получаете 100 #aDAI.
аТокены приносят проценты по вкладу в реальном времени, их можно в любой момент обменять на исходный актив в пуле AAVE или продать в любом DeFi протоколе, который поддерживает эти токены.
Как и в традиционном банкинге, стоимость заимствований остаётся, но процесс размещения и снятия вкладов здесь гораздо более быстрый и эффективный.
Заёмщики могут брать кредиты по стабильным или плавающим ставкам.
Для этого сначала они должны разместить свой залог в AAVE, при этом важно отметить, что величина залога должна превышать сумму займа:
Например, если Вы хотите взять на 7,500 долларов #DAI, вам необходимо будет разместить залог в 10.000 долларов в эквиваленте в #ETH.
Процесс опять же не требует кредитного скоринга и работает моментально, в отличие от традиционного банкинга.
@Ghost_In_The_Block
Управление протоколом осуществляется по принципу DAO:
Все холдеры токена #AAVE голосуют по предложениям, которые после одобрения реализуются на блокчейне.
Так как нет офисов, армии сотрудников и проч = фактически нет операционных расходов.
Часть ставки кредита отпадает.
Вкладчики размещают свою криптовалюты в пулы ликвидности, где получают в обмен на свой кошелёк аТокены, которые привязаны к стоимости размещённого актива 1:1.
Например, если Вы разместили 100 #DAI, Вы получаете 100 #aDAI.
аТокены приносят проценты по вкладу в реальном времени, их можно в любой момент обменять на исходный актив в пуле AAVE или продать в любом DeFi протоколе, который поддерживает эти токены.
Как и в традиционном банкинге, стоимость заимствований остаётся, но процесс размещения и снятия вкладов здесь гораздо более быстрый и эффективный.
Заёмщики могут брать кредиты по стабильным или плавающим ставкам.
Для этого сначала они должны разместить свой залог в AAVE, при этом важно отметить, что величина залога должна превышать сумму займа:
Например, если Вы хотите взять на 7,500 долларов #DAI, вам необходимо будет разместить залог в 10.000 долларов в эквиваленте в #ETH.
Процесс опять же не требует кредитного скоринга и работает моментально, в отличие от традиционного банкинга.
@Ghost_In_The_Block
Forwarded from Ghost 🌪
Bank_Part 8
Стоимость залога отслеживается и, если она приближается к определённой отметке, выполняется ликвидация залога для погашения кредита.
Например, в пуле #DAI сейчас ликвидация происходит, если кредит достигает 80% суммы залога.
За ликвидацией идёт комиссия (в пуле #DAI сейчас составляет 5%).
Таким образом, банк фактически не несёт кредитного риска.
Устраняется ещё одна часть ставки кредита, о которой мы говорили ранее.
Ну и, конечно же, никаких регуляторных требований к капиталу нет, за счёт чего убираем ещё одну составляющую ставки кредита.
Ставки зависят от уровня утилизации пула ликвидности.
Чем выше утилизация (то есть выше спрос на данную монету), тем выше ставка по кредиту.
Динамическое ценообразование - это великолепно. Ведь, в отличие от традиционного банкинга, ставки не пересматриваются раз в квартал.
И, что ещё выгодно отличается от традиционных банков, заёмщики могут в любой момент поменять ставку с плавающей на стабильную, и наоборот.
@Ghost_In_The_Block
Стоимость залога отслеживается и, если она приближается к определённой отметке, выполняется ликвидация залога для погашения кредита.
Например, в пуле #DAI сейчас ликвидация происходит, если кредит достигает 80% суммы залога.
За ликвидацией идёт комиссия (в пуле #DAI сейчас составляет 5%).
Таким образом, банк фактически не несёт кредитного риска.
Устраняется ещё одна часть ставки кредита, о которой мы говорили ранее.
Ну и, конечно же, никаких регуляторных требований к капиталу нет, за счёт чего убираем ещё одну составляющую ставки кредита.
Ставки зависят от уровня утилизации пула ликвидности.
Чем выше утилизация (то есть выше спрос на данную монету), тем выше ставка по кредиту.
Динамическое ценообразование - это великолепно. Ведь, в отличие от традиционного банкинга, ставки не пересматриваются раз в квартал.
И, что ещё выгодно отличается от традиционных банков, заёмщики могут в любой момент поменять ставку с плавающей на стабильную, и наоборот.
@Ghost_In_The_Block
Forwarded from Ghost 🌪
Part 3.
Получив свои #DAI вы можете приступать к фармингу доходности / майнингу ликвидности.
Для этого есть множество вариантов в различных сетях.
Мы снизим для вас риски и не будем рекомендовать хранить свои кредитные в лапах у индийских школьников.
Наиболее адекватные варианты в сети #ETH: Uniswap, Curve и Sushi.
Остановимся на втором варианте, - как самом интересном, когда речь идет о стейблах.
Curve специализируется на обмене стабильных активов и для этого использует пулы ликвидности.
Внеся свои средства в пул и получив LP-токены, вы можете фармить на самом Curve либо отнести их в соответствующий пул Yearn Finance / Convex, где платят больше и нет нужды самостоятельно реинвестировать награды.
Другим вариантом является миграция в соседнюю сеть, где % выше.
Например, #POLYGON предлагает вложить свои монеты в протокол MStable и получать в дополнение к стейблам еще и награды в виде #MTA и #MATIC.
Стоит ли говорить о том, что оба этих токена также можно использовать для получения пассивного дохода?
@Ghost_In_The_Block
Получив свои #DAI вы можете приступать к фармингу доходности / майнингу ликвидности.
Для этого есть множество вариантов в различных сетях.
Мы снизим для вас риски и не будем рекомендовать хранить свои кредитные в лапах у индийских школьников.
Наиболее адекватные варианты в сети #ETH: Uniswap, Curve и Sushi.
Остановимся на втором варианте, - как самом интересном, когда речь идет о стейблах.
Curve специализируется на обмене стабильных активов и для этого использует пулы ликвидности.
Внеся свои средства в пул и получив LP-токены, вы можете фармить на самом Curve либо отнести их в соответствующий пул Yearn Finance / Convex, где платят больше и нет нужды самостоятельно реинвестировать награды.
Другим вариантом является миграция в соседнюю сеть, где % выше.
Например, #POLYGON предлагает вложить свои монеты в протокол MStable и получать в дополнение к стейблам еще и награды в виде #MTA и #MATIC.
Стоит ли говорить о том, что оба этих токена также можно использовать для получения пассивного дохода?
@Ghost_In_The_Block