Благодаря росту криптовалют с начала этого года нашим алгоритмам удалось зацепить этот тренд и показать прирост 57% за 2 месяца. При этом доходность за 2023 год составила 107%, несмотря на то, что почти весь год Биткоин и Эфир находились в широком затяжном боковике.

Безумие не имеет срока давности и каждый раз все развивается по одному и тому же сценарию.

Nvidia прибавила за день 277 млрд – самый значительный однодневный прирост капитализации для одной компании за всю историю мировых торгов (прошлый рекорд был у Meta на торгах 2 февраля 2022 – 197 млрд) с более, чем 66 млрд оборота торгов (рекорд).

Тот грандиозный, ошеломляющий, монументальный, немыслимый и фееричный идиотизм, который оформили в спекулятивном ИИ ралли не имеет даже исторических аналогов, но обо всем по порядку.

Следует отметить, что каждый раз для экспансии пузыря находится фундаментальное обоснование.

В 1924-1929 фундаментальным обоснованием была технологическая революция в автомобильной промышленности, активная индустриализация (первое внедрение промышленных кластеров), развитие нефтегазового и металлургического комплекса, появление радио и развитие телеграфа, массовое появление строительных компаний, бум на рынке коммерческой и жилой недвижимости.

В 1995-2000 фундаментальным обоснованием была активная цифровизация, повсеместное внедрение компьютеров, интернета и мобильной связи в промышленности, бизнесе, в государственных структурах и среди частных лиц. По факту реализовывалась технологическая революция в сегменте ИТ - именно в 90-х ИТ сектор получил параболический взлет, где создавались новые отрасли экономики, прямо или косвенное связанные с ИТ.

В обоих случаях взлет фондового рынка происходил на фоне выдающихся экономических успехов.

Накопленный рост ВВП с 1924 по 1929 (6 лет) составил 32.6%, а с 1995 по 2000 почти 27%, т.е. в 20-х среднегодовой темп прироста ВВП был 4.8%, а в конце 90-х немногим около 4.1%.

Росли доходы населения, увеличивались финансовые показатели бизнеса, государственный бюджет был сбалансированным, экономика функционировала более, чем хорошо, т.к. реальный прирост экономики был выше скорости прироста долгов.

За 5 лет на пике в сентябре 1929 рынок вырос в 3.6 раза, а за сопоставимый срок в 90-х годах (в эпоху пузыря доткомов) рынок вырос в 3.4 раза. Соответственно среднегодовой рост в 20-х годах бы 29.2%, а в 90-х около 27.8% по номиналу.

В денежном выражении капитализация в сентябре 1929 прибавила около 94 млрд (на пике было почти 130 млрд для всех публичных акций), а в марте 2000 капитализация рынка была около 16 трлн с приращением почти 11 трлн за 5 лет по номиналу.

С сентября 1929 по февраль 2024 цены выросли почти в 14 раз, т.е. в ценах февраля 2024 прирост капитализации 1925-1929 составил всего 1.3 трлн долларов, а с марта 2000 по февраль 2024 цены выросли почти на 72%, т.е. с учетом инфляции пузырь доткомов 1995-2000 прибавил 19 трлн.

С минимума 27 октября 2023 по максимум 22 февраля 2024 капитализация рынка увеличилась на $10 трлн (менее, чем за 4 месяца), тогда как в ценах февраля 2024 прирост капитализации в ралли 1925-1929 составил 90 млрд в среднем за 4 месяца, а пузырь доткомов имел среднюю интенсивность 1.3 трлн за 4 месяца.

ИИ ралли более, чем в 7 раз интенсивнее ралли доткомов с учетом инфляции.

Всего за 1 день в ралли имени Nvidia от 22 февраля прирост капитализации всего рынка составил $1.1 трлн, где Nvidia внесла 277 млрд.

Последний раз более существенный прирост капитализации рынка был 1 декабря 2022 (1.2 трлн), однако это произошло после затяжного падения на протяжении всего 2022.

Еще никогда за всю историю торгов рынок не прибавлял более $1 трлн капитализации за день, будучи на хаях (ранее подобное происходило в компенсацию обвала).

Сценарий пузырения однотипный:
• появление фактора, вызывающий возбуждение (технологическая революция, как правило),
• интенсификация хайпа и массовое вовлечение с обостренным чувством оптимизма и веры в светлое будущее (на этот раз точно все будет по-другому)
• эйфория на фоне диспропорции между ожиданиями и реальность, когда скорость абсорбации доходов и сбережений в рынке кратно превышает их аккумуляцию
• отрезвление и жесткий коллапс.

На этот раз разница в том, что рост рынка кратно сильнее, экономика даже близко не фазе экспансии, фактор ИИ сильно переоценен, а источник сбережений и доходов уже обнулен.
Spydell

TCS GROUP редомицилирована В РФ - УК САР ПРИМОРЬЯ

Группа Тинькофф переехала из Кипра на остров Русский, зарегистрировавшись в Специальном административном районе (САР). Этот переезд стал возможным благодаря принятию решения об обмене акций между кипрской TCS Group Holding Plc и МКПАО «ТКС Холдинг». Теперь Тинькофф стала первой публичной компанией, переехавшей в САР на острове Русский.

Станислав Близнюк, глава Тинькофф, отметил, что такая редомициляция российских компаний в САР обеспечивает эффективное корпоративное управление и поддерживает интересы как российских, так и международных инвесторов. Поддержка со стороны Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики (КРДВ), Центробанка и Минэкономразвития России позволяет проводить этот процесс эффективно и оперативно.

Резиденты САР получают налоговые и административные льготы, а для российской экономики это означает приток дополнительных капиталов за счет вывода компаний из офшоров. На острове Русский уже действует 70 компаний-участников САР с активами более 5,5 трлн рублей. Согласно соглашению с КРДВ, компании, осуществляющие деятельность в САР, обязаны инвестировать не менее 50 млн рублей.

Про стратегии следования тренду:

● Стратегии следования тренду основаны на идее, что когда в инструменте есть тренд, то более вероятно продолжение движения в направлении тренда. Трейдеры используют эти стратегии для получения прибыли от долгосрочных, среднесрочных или краткосрочных тенденций, которые наблюдаются в инструментах. Последователи тренда не пытаются прогнозировать конкретные уровни цен; вместо этого они концентрируются исключительно на выявлении тенденций и извлечении из них выгоды.

● Одна интересная особенность между стратегиями следования за трендом заключается в том, что они не всегда сильно коррелируют друг с другом, поскольку тренд определяется разными методами и на разных тайм-фреймах. Скользящие средние, прорывы каналов и линии тренда - это всего лишь несколько методов определения общего направления рынка для генерации торгового сигнала.

Примеры стратегий следования тренду:
1. прорыв канала ATR;
2. прорыв канала Боллинджера;
3. трендовая стратегия Дончиана;
4. стратегия двойной скользящей средней;
5. стратегия тройной скользящей средней и другие.

источник: quantifiedstrategies

ЕС и США расходятся в планах по использованию замороженных активов РФ — Politico.

Разногласия по поводу того, как именно использовать замороженные активы России, возникли между странами Евросоюза и Соединенными Штатами. Об этом сообщила газета Politico со ссылкой на представителей ЕС и источники в администрации президента США.

Как указал неназванный европейский чиновник, ЕС готов рассматривать только план, подразумевающий использование доходов от российских активов, а не сами активы. В то же время США, на территории которых располагается лишь небольшая часть всех средств, настаивают на их полной конфискации. По данным издания, Германия, Италия и Франция опасаются, что такой вариант негативно скажется на репутации еврозоны и притоке международных инвестиций.

«Текст предложения об использовании доходов готов. Мы ждем только политического сигнала от стран — членов [ЕС]», — отметил один из собеседников издания.

По данным Politico, правительство Бельгии, которая сейчас выступает в качестве председателя в Совете ЕС, предложило третий вариант — использовать активы РФ в качестве обеспечения банковского кредита, предназначенного для восстановления Украины. Сами же активы, согласно этому плану, страны ЕС намерены передать Киеву только в том случае, если РФ откажется выплачивать репарации Украине после окончания конфликта.

Накануне еврокомиссар по вопросам внутреннего рынка Тьерри Бретон на пресс-конференции в Брюсселе, представляя первую Европейскую стратегию военной промышленности, заявил, что ЕС должен использовать доходы от замороженных активов России для финансирования своей военной промышленности с целью дальнейшей поддержки Украины на фронте. В свою очередь глава внешнеполитической службы ЕС Жозеп Боррель сказал, что Евросоюз обсуждает возможность использования прибыли от замороженных активов России не только для реконструкции Украины, но и для военной поддержки Киева.

ЕС рассчитывает заработать 15 млрд евро на замороженных российских активах до 2027 г. - Ведомости.

Евросоюз намерен достигнуть соглашения о замороженных российских активах, с целью заработать около 15 млрд евро до 2027 года, сообщил еврокомиссар по юстиции Дидье Рейндерс.

В настоящее время в ЕС заморожено примерно 208 млрд евро суверенных активов России и около 27 млрд евро частных активов. Основная идея заключается в возможности конфискации этих средств «по судебным решениям».

Европейский центральный банк и чиновники из ФРГ и Франции выразили беспокойство по поводу юридических и финансовых рисков от такого решения, опасаясь возможных ответных мер со стороны России, включая конфискацию европейских активов в РФ. По словам главы евродипломатии Жозепа Борреля, прибыль от замороженных активов может быть использована для реконструкции Украины и военной поддержки страны через Европейский фонд мира.

Российские власти критикуют заморозку средств, называя ее воровством и нарушением международного права.

Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку по продаже бизнеса Яндекса и изменения в структуре корпоративного управления.

Сегодня состоялись собрания акционеров Yandex N.V. Делимся с вами итогами.

Если кратко: акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку по продаже бизнеса Яндекса и изменения в структуре корпоративного управления.

🔸На собрании владельцев акций класса A в поддержку решения о продаже отдано 94,3% голосов.
🔸На собрании владельцев акций класса A и B в поддержку решения о продаже отдано 98,8% голосов.
🔸Остальные решения, вынесенные на голосование, также одобрены большинством акционеров — более 94% голосов «за» в каждом случае.

Одобрение акционеров — одно из важнейших условий для закрытия сделки. Стороны продолжают работать над тем, чтобы все необходимые условия были выполнены. Уже получен ряд ключевых согласований — в частности, сделку одобрила Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

Что дальше?

Закрытие сделки пройдёт в два этапа. На первом этапе ЗПИФ «Консорциум.Первый» выкупит у Yandex N.V. контролирующую долю — до 68% — в МКПАО «Яндекс». Ожидается, что первый этап завершится в ближайшие недели — если все необходимые для этого условия будут выполнены.

МКПАО «Яндекс» станет новой головной компанией Яндекса и сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением четырёх зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии. Команда менеджеров Яндекса сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений. Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит специальные права и право вето при принятии решений по особым вопросам на Совете директоров и общем собрании акционеров.

Яндекс продолжит развивать поисковые, городские, развлекательные и образовательные сервисы, а также облачные технологии, автономные автомобили, технологии искусственного интеллекта и другие перспективные направления.

Первые данные ЦИК после обработки 24,4% протоколов:
Путин — 87,97%,
Харитонов — 3,8%,
Даванков — 3,73%,
Слуцкий — 2,96%

Microsoft и Amazon с 20 марта приостанавливают доступ к своим облачным продуктам на территории России — ТАСС.

Американская корпорация Microsoft, а также компания Amazon с 20 марта приостанавливают доступ к своим облачным продуктам на территории России. Об этом сообщили в российской компании Softline.

МИД Германии:

— Псевдовыборы в России не являются ни свободными, ни справедливыми, их результат никого не удивит.

МИД Британии:

— Незаконно проводя выборы на территории Украины в новых регионах, Россия демонстрирует, что она не заинтересована в поиске пути к миру.

МИД Польши:

— Голосование проходило в условиях жесточайших репрессий против общества.

Репрессированных просим написать о своих пытках в комментариях. 😂