Alfa-Quant Capital
984 subscribers
351 photos
33 videos
8 files
313 links
Канал Евгения Ворончихина об инвестициях на глобальных финансовых рынках. Управление миллиардами с помощью торговых роботов. Опыт на рынке - 18 лет.

Сайт: https://clck.ru/3BY8NA

По вопросам сотрудничества пишите в ЛС: @voronchihin_evgeny
Download Telegram
Смерть крипторынка

11 октября произошло редчайшее событие, точнее сказать уникальное, - в том смысле, что раньше ничего подобного не было даже близко.

Рынок крипты был уничтожен – обвал рынка составил 22.5% или около 1 трлн (в денежном выражении максимальная утилизация в истории), в процентном отношении последний раз подобное было 9 ноября 2022, в абсолютном выражении близко было 19 мая 2021.

Однако, за вычетом высококапитализированной крипты (BTC, ETH, BNB, SOL, TRX), разгром был тотальным: XRP (57%), AVAX (-70%), LINK (-65%), LTC (-60%), ADA (-66%), DOT (-77%!) и даже инфраструктурный TON был уничтожен на 80%!

В группе низко и среднекапитализированной альты разгром составлял в среднем свыше 80%, где распределение было от 70% до 92%: SUI (-83%), DOGE (-63%), WIFU (-92%) и т.д, в группе трешкоинов и скамкоинов обвал достигал 90-99%, т.е. тотальное обнуление, где отличился ATOM (-99%).

В целом, обвал рынка составил более 5 раз (-80%), если вычесть токены с капитализацией свыше 3 млрд и в 6-8 раз рухнули в группе концентрации наибольшего дерьма, поэтому общий показатель в 23% вводит в заблуждение – все намного хуже.

Следует отметить, что в альтах и скамкоинах падение идет практически непрерывно три месяца с середины июля, т.к. база сравнения была низкой, а если считать от максимумов января 2025 обвал рынка в 25-80 раз (например, OM, ACT, AI16Z, AIXBT и прочая дрянь в широкой выборке несколько сотен скамтокенов), т.е. рынок полностью уничтожен.

Скамкоин Трамп рухнул в 77 раз с января, а недавно эмитированное очередное цифровое дерьмо от Трампа (WLFI) обвалилось в 6.5 раз за 1.5 месяца.

По сути, это все, что стоит знать про крипторынок.

Объем ликвидаций составил 19.3 млрд во фьючерсах, из которых 16.7 млрд было в лонгах (предыдущий рекорд был 22 сентября 2025 – 3 млрд).

Это примерно в 100 раз выше нормы, т.к. среднедневной объем ликвидации за январь-апрель 2025 (дальше я статистику не собирал) был всего 227 млн в лонгах, а с августа по декабрь 2024 – 164 млн.

Здесь представлен не весь рынок, в целом по всем криптобиржам объем ликвидаций превысил 60 млрд и около 5 млн торговых счетов!

Рынок сорвался с 23:50 МСК 10 октября и до 00:23 МСК 11 октября, а основная фаза ликвидаций прошла за последние 10-11 минут. В этот период торговые обороты были примерно в 120 раз выше нормы за исключением ТОП-5 крипты.

Время уникальное – Азия спит, Европа засыпает или угорают в кабаках, Северная и Южная Америка уходят с рабочих мест по направлению в наркопритоны, т.е. ликвидность низкая (1), время реагирования ограничено (2), плюс торговые терминалы зависли почти у всех бирж в обработке заявок (3), что лишило возможности для вмешательства в ход торгов.

Полностью утилизировано свыше 99% маржинальных счетов на рынке в группе концентрации альткоинов и скамкоинов.

Рынок уже не оживет в этом поколении криптолудоманов, несите следующее поколение, но это годы.

Почему не начался альтсезон в условиях роста BTC, ETH, BNB тогда, как раньше это приводило к многократному росту всего этого мусора?

• Структура рынка изменилась. BTC, ETH, BNB выкупают институционалы, тогда как рыночные хомяки последовательно вымывались и уничтожались.

• Эмиссия криптоскама достигла апогея, размывая ликвидность по рынку.

• Доверие к рынку разрушалось с начала года от криптомошенников, типа Трампа и его команды.

Тот рынок, который существует в нынешней конфигурации сформирован мелкотравчатыми криптолудоманами, формируя соответствующую экосистему и криптосообщество – они как раз вне BTC, ETH, BNB и TRX, а паломничают в криптомусоре, вот их обнулили сегодня.

Следует понимать:

🔘Насколько хрупки необеспеченные конструкции. С окт.23 крипта распухла в моменте на 3.5 трлн, а пузырь на рынке акций США и развитых стран в 50 трлн!

🔘Крипта – показывает свою исключительную роль скама и гиперрискованного актива, а ведь еще даже и не начинали. Прокол пузыря в бигтехах уничтожит рынок крипты.

🔘С момента основания крипта ни разу не переживала кризис ликвидности и медвежий рынок в акциях, а в 2022 от легкого помутнения в акциях, крипта рухнула в 4 раза.

Spydell
👍18🔥3👏21
Forwarded from Algotoria (Евгений Ворончихин)
Кровавая баня на крипте 📉

Сегодня ночью на фоне обострения торговой войны США и Китая вслед за падением американского рынка крипта полетела во ад. Биткоин падал до 15% за ночь, Эфир до 22%, отдельные щиткоины рухнули до 80%. Прокатилась волна маржинколлов по широкому рынку монет. Это было беспрецедентное падение за всю историю крипты. Рынок был явно перегрет. В целом падение было ожидаемым, волатильность перед этим находилась на рекордно низком уровне и мы ждали прорыв волатильности.

Благодаря этому наши алгоритмы заработали на падении крипты. 📈 Стратегия Algotoria USDT за сутки принесла нашим инвесторам около 10% профита. За 30 дней доходность +23%, а за последние 12 месяцев стратегия показала +82%.
🔥17👍8
Трамп заявил, что разговор с Путиным был таким продуктивным, что может привести к установлению мира. Трамп допустил, что США не придётся ужесточать санкции против РФ.
🔥7🤣5🙏3
Биткоин рухнет на 80%? 📉

Судя по циклам, мы находимся в той точке, откуда обычно биткоин падает до 80% от максимумов цен. Совпадение? Не думаю 😊
Если сдуется пузырь хайтека в США, то вполне можем увидеть такое падение и на крипте.
👍12🔥4😁42
Доходность стратегии Alfa-Quant Capital за 3-й квартал 2025 📈💼💰

Доходность за 3-й квартал 2025: +5,5%.
Доходность за 3,3 года с учетом реинвестирования: +297%.
Доходность за последние 12 месяцев: +74%.
Средняя доходность за весь период GAGR: +51% в год.
Максимальная просадка: 15,5%.
Коэффициент Кальмара: 3,3.

Низкая доходность в этом квартале обусловлена низкой волатильностью по большинству активов, в том числе по валюте. Небольшое снижение акций и облигаций также оказало небольшое давление на портфель. Однако уже в октябре рынок отскочил, пошли движения и портфель прибавил еще 7,5%. В целом обычная ситуация, ждем продолжения волатильности в 4 квартале.

Мониторить динамику портфеля можно здесь:
https://www.comon.ru/strategies/109402/

Alfa-Quant - это комбинированная алгоритмическая стратегия на Мосбирже, где идет торговля роботами на ликвидных фьючерсах и акциях, а также развернут инвестиционный портфель из акций, облигаций и золота.

Подключиться к данной стратегии вы можете от суммы 1 млн.руб. через автоследование на Comon и все сделки автоматически будут копироваться с моего брокерского счета на ваш.

Для состоятельных инвесторов рекомендуется индивидуальное управление портфелем от 10 млн.руб. 💼😎
По вопросам подключения к стратегии пишите в ЛС: @voronchihin_evgeny

#ДоходностьПортфеля
🔥141🤣1
🇷🇺 Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 б.п. — до 16,5% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
ЦБ: Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков опустилась до 15,45% годовых
👍10
Россиян в Европе со счетами в российских банках могут начать сажать, что затронет также релокантов с работой в России. Кипр вводит уголовную ответственность за обход санкций против РФ, исполняя директиву Европарламента, согласно которой государства-члены ЕС должны были принять такие нормы еще к 20 мая, однако изменения в законодательство тогда внесли только Эстония, Латвия, Литва, Люксембург, Словакия, Финляндия и Швеция. После этого Брюссель потребовал сделать то же самое еще от 18 стран (кроме Нидерландов, где такой закон уже есть, и Дании, для которой сделано исключение).

Теперь в юрисдикции Кипра преступлением будет считаться предоставление экономических ресурсов подсанкционным лицам, что может получить весьма широкую трактовку, пишет российское издание "Коммерсант", ссылаясь на мнение экспертов. В частности, для россиян с паспортом Кипра нарушением закона могут посчитать наличие счетов в подсанкционных банках РФ, работу в компаниях из санкционного списка EC, a также оказание бизнесу с российским участием услуг, например консультационных.
👍6❤‍🔥1
Закачка денег в искусственный интеллект продолжается. Соотношение долга к собственному капиталу у Oracle уже составляет 500%.

Oracle первый кандидат на вылет и на шорт.
👍5
Индикатор Баффета (соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП США) продолжает бить исторические рекорды. И уже вырос более чем на 2 стандартных отклонения от нормы. Исторически, такие показатели указывали на сильную перекупленность в акциях США в макромасштабе... Сейчас уже давно превышены уровни пузыря Доткомов и кризиса 2008г. Такие показатели как сейчас обычно наблюдались перед историческими крахами рынков....
👍13
Госкомпании выходят на рынок - Минфин РФ.

С сентября 2025 года государственные компании начнут инвестировать временно свободные средства в акции и облигации российских эмитентов.

Это стало возможным после принятия Постановления Правительства №1378 и разъяснений Минфина, опубликованных 28 октября.

💬 Инициатива напрямую связана с поручением Владимира Путина — увеличить капитализацию фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году.

Теперь госкомпании смогут направлять часть неиспользуемых средств на:
• акции российских компаний,
• облигации (включая биржевые и ипотечные),
• другие инструменты внутреннего рынка.

🗣Решение о предельных объёмах инвестиций будет принимать высший орган управления каждой госкомпании.

💬 По сути, государство начинает переливать ликвидность с депозитов в экономику через рынок капитала — что может стать мощным драйвером для российского фондового рынка.
👍10🤣3
Porsche в аду: компания потеряла 99% прибыли

Немецкий автомобильный гигант Porsche переживает самый масштабный кризис за всю свою современную историю. Операционная прибыль рухнула на 99% — с 4 миллиардов евро до жалких 40 миллионов всего за девять месяцев 2025 года. В третьем квартале убытки достигли почти миллиарда евро — 967 миллионов, что стало сенсационным финансовым провалом для бренда, который еще недавно считался «печатным станком для денег» в премиум-сегменте.

Главной причиной катастрофических потерь стал резкий разворот корпоративной стратегии. Porsche поставили не на ту лошадку. Сначала — тотальная электрификация, свои батареи, флагманский электрокросс K1. А потом — резкий разворот назад, к ДВС и гибридам. Этот кульбит стоил €3,1 млрд.

На фоне кризиса произошла и смена руководства. С 1 января 2026 года компанию возглавит Михаэль Ляйтерс — бывший CEO McLaren и экс-технический директор Ferrari. Любопытно, что Ляйтерс не новичок в Porsche: он проработал там 13 лет и подарил миру Cayenne и Macan — именно те модели, которые определили современный успех бренда.
👍141🤣1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На складах интернет-магазина Amazon работают более 750 тыс. роботов. Один заменяет сразу 24 человека. У нас на бирже тоже без роботов никуда 😊
🔥10👍4👀2😎1
Forwarded from Algotoria (Nik Ptitsyn)
Октябрь 2025
Отчеты о результатах

Algotoria MIXED (PDF)
- Октябрь +12.96%
- С начала года +48.08%
- 12 месяцев +111.05%

Algotoria USDT (PDF)
- Октябрь 16.56%
- С начала года +36.43%
- 12 месяцев +68.56%
🔥10
Algotoria vs. Crypto: итоги октября 👆

В начале октября биткоин достиг исторического максимума около $126,2 тыс. (6 октября) после почти двухнедельного роста с $109 тыс. с конца сентября. Это стало рекордом для главной криптовалюты.

После достижения пика последовал резкий крах рынка, 10-11 октября случилась крупнейшая в истории однодневная ликвидация фьючерсных позиций на сумму около $20 млрд. Котировки биткоина упали с $122,5 тыс. до $102 тыс. Из-за большого кредитного плеча многих трейдеров произошла цепная реакция ликвидаций, усугубив падение.

Вслед за биткоином пострадали альткоины, мемкойны и AI-токены — их падение доходило до 30-70%. В целом около 75 из топ-100 криптовалют были в минусе. Общая капитализация крипторынка сократилась на 9% в октябре — с 4,08 трлн до 3,7 трлн долларов.

Благодаря этой волатильности в октябре наша стратегия Algotoria USDT заработала +16,56%, а стратегия Algotoria MIXED - +12,96%. В первые дни октября алгоритмы сначала собрали рост, потом прокатились на обвале биткоина и альтов, поскольку трендовые алгоритмы также работают и на понижение крипты. Вторую половину октября крипта уже топталась на месте, на чем Algotoria отдала небольшую часть прибыли.

В целом по биткоину еще остается большой запас роста волатильности, биткоин в целом еще особо не падал, а находится там же, где и 3 месяца назад. Поэтому остается еще большой потенциал роста доходности по нашим стратегиям в ближайшие месяцы. 📈
🔥5
Один из главных героев фильма «Игра на понижение» (The Big Short) Майкл Бьюрри сделал крупную ставку на обвал акций компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта.

В конце октября он сделал несколько записей в соцсети X, в которых намекал, что ИИ-бум может закончиться так же, как и бум доткомов. Тогда избыточные капитальные расходы многих интернет-компаний не окупились и повлекли за собой их банкротство.

Компания Бьюрри Scion Asset Management представила отчет, из которого следует, что ее самые крупные позиции представляют собой пут-опционы на акции Palantir и Nvidia.

Номинальная стоимость пут-опционов на акции Palantir в портфеле Scion Asset Management составляет впечатляющие $912,1 млн, а пут-опционов на акции Nvidia — $186,6 млн. По совокупности на эти две позиции приходится около 80% всех активов в портфеле Scion Asset Management. Можно предположить, что Бьюрри сегодня мог выйти из убытка из-за обвала Palantir.
👍9🤔1
Мосбиржа внедрит единую торговую систему на срочном рынке 23 марта 2026-го

Переход на единую торговую систему (ЕТС), которая обеспечит торги без перерывов на клиринг, состоится в срочной секции 23 марта 2026 года, сообщила Московская биржа. В этот же день произойдет еще одно важное изменение — расчеты по операциям на срочном рынке начнут осуществляться на следующий торговый день (T+1), пояснил «РБК Инвестициям» представитель площадки.

Торги будут идти непрерывно:

☕️ Утренняя сессия: с 8:50 до 10:00
Основная сессия: с 10:00 до 19:00
🌙 Вечерняя сессия: с 19:00 до 23:50

🧮 Таким образом, биржа упразднит две клиринговые сессии, из-за которых сейчас останавливают торги (с 14:00 до 14:05 и с 19:00 до 19:05). Клиринг будет начинаться в 23:50 мск.

«Новый формат торгового расписания станет более логичным и удобным для совершения операций как профессиональными участниками рынка, так и частными инвесторами: торговый день и календарный день будут синхронизированы, за исключением дополнительной сессии выходного дня, которая является частью следующего рабочего торгового дня», — сказано в сообщении площадки.
👍5👀2
Вбейте в свой ChatGPT

«На основании всех запросов и наших диалогов, предположи, на какого исторического персонажа я больше всего похож и почему?»

Как думаете, кого он мне написал?😄
👍3
Потребительские настроения в США стремительно падают.

→ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в ноябре упал на 3,3 пункта, до 50,3, что является вторым самым низким показателем за всю историю.

Это значительно ниже ожидаемых 53,0 пункта и отмечает четвёртое подряд снижение индекса за месяц.

Показатель текущих условий (как люди оценивают свои финансы и экономику сейчас) снизился на 6,3 пункта, до 52,3, что также является самым низким значением за всю историю.

Потребительские ожидания упали на 1,3 пункта, до 49,0, что является третьим самым низким уровнем с июля 2022 года.

❗️В настоящее время потребительские настроения ниже, чем во всех предыдущих рецессиях, включая 2008 год.

❗️Американские потребители ощущают, что страна находится в рецессии.
👍5
CAPE (Shiller P/E) в октябре поднялся выше 40 = что близко к историческому максимумру 44,1 (декабрь 1999).

Получается период окупаемости инвестиций в американские компании - 40 лет!!!
👍5🤯4