Выводы ЦБ о манипулировании рынками стали заголовками? Станут ли они доказательствами? Ч1/3 #РДВ_анатомия_манипулирования

ФЗ № 224-ФЗ предусматривает 8 типов манипулирования рынками:

1. Умышленное распространение ложной информации - распространение заведомо недостоверных сведений, в результате распространения которых спрос, предложение и объём торгов существенно отклонились.

2. Операции (покупка, продажа) по предварительному соглашению двух или более лиц: участников торгов, их работников либо тех, за чей счёт или в чьих интересах совершаются операции. Они приводят к существенному отклонению рыночных показателей от уровня, который сложился бы без таких операций, либо удерживают их на существенно отличающемся уровне. Договориться могут лица из одной или разных перечисленных категорий; собственный брокерский счёт у каждого не требуется.

3. Совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счёт или в интересах одного лица, в результате которых рыночные показатели отклонились или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без таких сделок.

4. Размещение в интересах одного лица противоположных заявок на покупку и продажу, когда цена покупки равна цене продажи или превышает её, с последующим совершением операций, существенно искажающих рыночные показатели.
Пункт 4 является частным случаем пункта 3, поскольку описывает конкретный способ совершения сделок в интересах одного лица через выставление встречных заявок.

5. Неоднократное совершение сделок на основании заявок с наибольшей ценой покупки или наименьшей ценой продажи, приводящее к существенному отклонению цены от уровня, который сформировался бы без таких сделок, с целью последующего совершения противоположных сделок по изменённым ценам.

6. Неоднократное совершение сделок, вводящие участников торгов в заблуждение относительно цены и приводящее к поддержанию цены на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без таких сделок.
В отличие от пункта 2, предварительное соглашение между участниками не требуется.

7. Неоднократное неисполнение обязательств по операциям без намерения их исполнения, существенно искажающие рыночные показатели.

8. Иные действия - действия, исчерпывающий перечень которых устанавливается нормативным актом Банка России.

Однако Банк России до настоящего времени не установил дополнительных видов действий, признаваемых манипулированием рынком.

Источники: Статья 5 Федерального закона № 224-ФЗ

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

В схеме Pump and Dump инвестор, поверивший ложной информации, рискует купить акции по искусственно завышенной цене и потерять деньги после того, как организаторы продадут свои бумаги. Ч2/3 #РДВ_анатомия_манипулирования

В рамках схемы Pump and Dump лица, совершающие противозаконные действия, купив ценные бумаги, обычно распространяют ложную или вводящую в заблуждение информацию с целью создания ажиотажного спроса, который приводит к искусственному повышению стоимости акций. После этого они осуществляют массовую продажу принадлежащих им акций по искусственно завышенной цене.

После того как мошенники продают свои акции и прекращают искусственно поддерживать интерес к ним, цена акций, как правило, падает, в результате чего инвесторы несут финансовые убытки.

Подобные действия могут совершаться наоборот.

Официальный источник: U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию среды (04.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 вырос на 0.36%, до 7568.92 пункта, Nasdaq - на 0.83%, Dow снизился на 0.38%. Nvidia +2.29%, AMD +3.65%: покупки подешевевших ИИ-акций поддержали индексы.
📍 Утром фьючерсы S&P 500 теряли около 0.6%, Nasdaq - 0.8% после падения более чем на 2%. Выборы усилили опасения ужесточения контроля над ИИ и строительством дата-центров.
📍 AMD: выручка за третий квартал +45%, до $13.4 млрд, продажи дата-центрам +97%, до $8.5 млрд. Прогноз на четвёртый квартал - $17 млрд, +66% г/г. Спрос на ускорители продолжает увеличивать продажи.
📍 Thomson Reuters повысила прогноз роста выручки, но акции падали на 7% в ходе торгов: увеличение ИИ-расходов вызвало опасения за будущую прибыль.
📍 По данным WSJ, CVS готовит отделение аптечной сети от страхового бизнеса и Caremark. Аналитики Mizuho и Evercore допускают переоценку направлений и снижение регуляторных рисков.

Азия
📍 Nikkei -3.6%, KOSPI -3.2%, TAIEX -2.3%, Hang Seng -0.2%, Shanghai -0.1%. Продажи вновь сосредоточены в технологиях.
📍 SoftBank -8%, Kioxia -10.8%, SK Hynix -3.2%, Samsung -1.8%. Слабый прогноз Kioxia усиливает давление на акции памяти; политические риски добавились к сомнениям в окупаемости ИИ.

Европа
📍 STOXX 600 накануне снизился на 0.58%, до 645.66 пункта. Добывающие компании потеряли позиции вслед за медью. Утром европейские фьючерсы снижались примерно на 1.4%.
📍 Zalando -6.6%: снижение маржи и убыток перевесили выручку выше ожиданий. Drax +6.6% на проекте дата-центра с потенциальными инвестициями более £20 млрд. Bayer +3.6% после повышения прогноза прибыли.

Россия
📍 Сегодня Мосбиржа проводит праздничную сессию на фондовом и срочном рынках. Сделки относятся к торговому дню 5 ноября.
📍 По итогам основной сессии IMOEX -0.6%, до 2441.99 пункта, РТС -1.4%, до 941.94. Дешёвая нефть и фиксация прибыли перед праздником перевесили новости о переговорах. VK (VKCO) -4.7%, Совкомфлот (FLOT) -3.9%; Ozon (OZON) +2%.
📍 ФосАгро (PHOR) +1.6%. На собрании 2 декабря акционеры выберут дивиденд 156, 231 или 309 руб. либо откажутся от выплаты. Размер дивиденда пока не определён.
📍 Доллар ЦБ вырос до 81.6699 руб., на 69.65 копейки.

Ставки и политика ЦБ
📍 Доходность десятилетних гособлигаций США снизилась примерно на 6 б.п., до 4.906%. Покупки облигаций отражают ожидания более сдержанных госрасходов и роста экономики после выборов.
📍 DXY снизился до 101.34, евро вырос до $1.1249, фунт - до $1.3464. Иена укрепилась до 157.55 за доллар: спрос сместился в защитные валюты.
📍 Вакансии в США за сентябрь выросли на 333 тыс., до 7.523 млн, увольнения сократились до минимума за полтора года. Устойчивый рынок труда оставляет ФРС пространство для борьбы с инфляцией повышением ставки.

Конфликты и геополитика
📍 По прогнозу AP, демократы получили контроль над Сенатом; борьба за Палату представителей ещё не завершена. Смена большинства усиливает возможности Конгресса проверять решения администрации.
📍 Brent отыграла раннее падение: +0.8%, до $104.42, WTI +0.5%, до $96.59. Цены поддержали неопределённость вокруг Ирана и данные API о сокращении запасов нефти США на 5.27 млн баррелей вместо ожидавшегося роста.
📍 Трамп заявил о прекращении ежегодной помощи Израилю примерно на $4 млрд после конца года. Порядок не раскрыт: действующий меморандум предусматривает финансирование до 2028 года, продажи оружия продолжатся.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Умышленное введение инвесторов в заблуждение - основной характерный признак схемы Pump and Dump. Источник РДВ разобрал его на примере ложного сообщения о банкротстве СПБ Биржи, обрушившего её акции на 35.8%. #РДВ_анатомия_манипулирования

В ноябре 2023 года произошёл случай манипулирования акциями СПБ Биржи с главным признаком потенциальной схемы Pump and Dump - умышленным распространением заведомо ложных сведений, повлёкшим существенное отклонение рыночных показателей. Факт манипулирования установил ЦБ.

24 ноября неизвестные подали в Арбитражный суд Москвы ложное заявление о банкротстве якобы от имени СПБ Биржи, указав несуществующую задолженность перед Сбербанком и ВТБ на 435 млн рублей. Сообщение появилось вскоре после санкций США: 2 ноября биржа попала под ограничения и приостановила торги иностранными ценными бумагами.

Заявление зарегистрировали в государственной Картотеке арбитражных дел. Утром 27 ноября новость распространили Telegram-каналы и СМИ. За первые 19 минут торгов акции упали на 35.8% на Мосбирже и на 13.4% на СПБ Бирже. Участники рынка продавали бумаги и фиксировали убытки.
На Мосбирже цена опускалась до 63.8 рубля. После опровержения новости она частично восстановилась - до 87.5 рубля к закрытию торгов. Предварительный ущерб инвесторам источник РБК оценивал более чем в 15 млн рублей.

Неизвестные могли заранее открыть короткие позиции, спровоцировать падение ложной информацией и закрыть позиции дешевле. Это предположение: публичных подтверждений таких сделок и заработка на них нет. Источник РБК говорил лишь о возможности получения дохода на колебаниях цены.

По сообщению источника РБК, в конце мая 2024 года СК возбудил уголовное дело по ч. 2 ст. 185.3 УК РФ. На сегодняшний день публичных сведений о задержании подозреваемых или предъявлении обвинений нет.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию четверга (05.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 вырос на 1.6%, до 7688.62 пункта, Nasdaq - на 1.4%, Dow - на 3%. Победа демократов в обеих палатах Конгресса снизила политическую неопределённость, а падение нефти поддержало рынок.
📍 Microsoft +6.7%, Amazon +6.1%. Операторы дата-центров Hut 8 и IREN потеряли 23% и 11%: возможные ограничения строительства угрожают финансам небольших компаний. Утром фьючерсы Nasdaq снижались на 1%.
📍 Qualcomm потеряла более 6% после закрытия: продажи чипов для смартфонов упали на 26%, до $5.14 млрд, ниже ожиданий. Дорогая память сдерживает спрос на телефоны; прогноз роста бизнеса дата-центров не снял опасений за основной бизнес.
📍 CVS снизилась на 12.5%, подтвердив разделение аптечной сети и страхового бизнеса к первой половине 2028 года. Barclays указывает на нехватку финансовых деталей; сама CVS предупреждает о трудностях страхового и посреднического направлений в следующем году.

Азия
📍 KOSPI падал почти на 6%, тайваньский индекс - более чем на 3%, Nikkei - на 2%. Опасения ограничений ИИ-инфраструктуры давят на поставщиков оборудования и чипов. Более широкий TOPIX прибавлял 0.8%: продажи сосредоточены в технологиях.
📍 Toyota выросла более чем на 14%. Квартальная операционная прибыль увеличилась на 34%, годовой прогноз повышен на 15%, до 3.9 трлн иен. Спрос на гибриды и слабая иена помогают компенсировать рост затрат и снижение продаж в Китае.

Европа
📍 STOXX 600 вырос на 1.82%, до 657.40 пункта - максимума более чем за два месяца. Банковский индекс прибавил 4.6%: покупки сместились в отстававших кредиторов. Vestas +2.9%, Orsted +4.6% на ожиданиях сохранения поддержки чистой энергетики в США.
📍 Novo Nordisk +5.6% после повышения прогноза. Продажи таблетированной Wegovy выросли на 53% к предыдущему кварталу, до 5.39 млрд крон. Препарат помогает компании восстанавливать позиции в конкуренции с Eli Lilly.

Россия
📍 Индекс Мосбиржи снизился на 0.9%, до 2419.71 пункта, РТС - до 933.35. Падение нефти давит на Роснефть (ROSN, -4%), Татнефть (TATN, -3.2%) и Газпром (GAZP, -3%). VK (VKCO) +13%, Полюс (PLZL) +4.8%; металлургов поддерживает рост металлов.
📍 PMI услуг снизился с 51.3 до 50.1 пункта: рост почти остановился, новые заказы сокращаются. Одновременно компании повышают цены самыми быстрыми темпами за восемь месяцев из-за ускорения затрат на сырьё, зарплаты и топливо.
📍 По данным Argus, цена российской нефти для налогообложения за неделю упала на $21.7, до $75.1. БКС оценивает её рублёвую стоимость в 6.1 тыс. руб. за баррель, на треть ниже октябрьского пика. Дальнейшее снижение создаёт риск для выручки нефтяников.

Ставки и политика ЦБ
📍 Доходность десятилетних гособлигаций США снизилась до 4.85%, минимума за два месяца, двухлетних - до 4.56%. Евро вырос до $1.1273. Удешевление нефти ослабляет инфляционные риски и ожидания дальнейшего повышения ставок.
📍 Инфляция еврозоны ускорилась с 3.8% до 4%, максимума за три года; базовая осталась 2.5%. Энергия подорожала на 20%. Эти данные усилили ожидания декабрьского повышения ставки ЕЦБ.
📍 От Банка Англии сегодня ожидают повышения ставки с 3.75% до 4%. Инфляция 3.5% и устойчивый рост экономики усиливают аргументы за ужесточение; решение ещё не объявлено.

Конфликты и геополитика
📍 Brent снизилась на 0.85%, до $93.82, WTI - на 1.36%, до $86.92 после обвала более чем на 8% накануне. Рынок рассчитывает, что итоги выборов подтолкнут Вашингтон к завершению войны с Ираном и восстановлению нефтяных поставок.
📍 КСИР сообщил о пожарах на двух танкерах и буксире в Ормузском проливе; один танкер, по его версии, подорвался на мине. Независимого подтверждения в сообщении нет. Инциденты сохраняют угрозу безопасному вывозу нефти.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Публикация одного мема частным инвестором (Кит Гилл) разогнала акции GameStop на 74% и привела к обвинениям Гилла в Pump and Dump. Распространение заведомо ложной информации доказано не было. #РДВ_анатомия_манипулирования

Кит Гилл (Roaring Kitty) - частный инвестор, прославившийся в 2021 году благодаря многомиллионной бумажной прибыли на акциях американской GameStop. После этого он почти на три года исчез из социальных сетей. Популярность и доверие розничных инвесторов сохранились и после его исчезновения.

12 мая 2024 года Гилл неожиданно вернулся в социальную сеть X, опубликовав мем с человеком, который наклоняется вперёд в игровом кресле, словно готовясь к активным действиям. Публикация не содержала упоминания GameStop, тикера GME или прямого призыва покупать акции. Тем не менее инвесторы восприняли её как сигнал о возвращении Гилла к торговле GameStop: 13 мая акции выросли на 74%, с $17.46 до $30.,45, а 14 мая закрылись на уровне $48.75. Однако уже 23 мая цена опустилась до $18.32.

2 июня Гилл показал в Reddit скриншот портфеля: 5 млн акций GameStop и 120 тыс. колл-опционов со страйком $20 и истечением 21 июня. На следующий день акции подорожали ещё на 21%, до $28.

По оценке Reuters, потенциальная прибыль по опционам на 3 июня могла составлять около $54 млн. Фактическая цена их приобретения и получение этой прибыли подтверждены не были.

13 июня появился новый скриншот. Акций у Гилла стало 9 млн вместо 5 млн, а прежних опционов в портфеле уже не было. Когда и по какой цене он закрыл опционы, сколько заработал - неизвестно. К 18 июня котировки снизились до $24.70.

28 июня инвестор Мартин Радев подал гражданский коллективный иск. По версии истца, Гилл мог намеренно вводить инвесторов в заблуждение относительно своих торговых намерений, создавая через публикации в социальных сетях ложное представление о долгосрочной заинтересованности в росте GameStop. Это способствовало повышению спроса и стоимости акций, после чего он предположительно закрыл опционные позиции по более выгодной цене.

Уже 1 июля иск был добровольно отозван. Суд не установил ни обмана инвесторов, ни незаконного манипулирования. Распространение Гиллом заведомо ложных сведений также не доказано.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию пятницы (06.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 -4.36%, до 7353.73 пункта, Nasdaq -5.52%, Dow -3.44%, Russell 2000 -4.45%: крупнейшая распродажа с апреля 2025 года. VIX вырос на 70%, до 28.18, биткоин упал на 6%, до $75 тыс.
📍 Полупроводники потеряли 12%: Nvidia -9%, Micron, AMD и Marvell -17%, SanDisk -22%. Рынок опасается мораториев на дата-центры, угрожающих заказам на чипы и электроэнергию. Федеральные ограничения ещё не приняты.
📍 Snap потеряла 12% из-за выручки ниже ожиданий. AppLovin поднималась на 32% после прибыли выше прогноза.

Азия
📍 Nikkei -5.7%, TAIEX -8%, ASX 200 -1%, Hang Seng -0.7%, Shanghai -1.3%. KOSPI падал более чем на 8%, после остановки торгов сократил потери до 3.9%. Иностранцы продали корейские акции на 1.1 трлн вон.
📍 Samsung теряла до 11%, SK Hynix -14%, Kioxia, Advantest и SoftBank -15-16%, TSMC -10% из-за рисков замедления ИИ-инвестиций. Корея смягчила маржинальные требования для сокращения принудительных продаж; Тайвань рассматривает меры поддержки.

Европа
📍 STOXX 600 -0.38%, до 654.87 пункта, DAX -0.41%, FTSE -0.43%, CAC +0.34%. Фьючерсы Euro STOXX 50 теряли около 0.6%.
📍 Rheinmetall -16.1% после второго снижения прогноза за три месяца: ожидаемая выручка - €13.2 млрд, маржа - 18.5%. Задержки госзаказов переносят часть выручки на 2027 год.
📍 Air France-KLM +12%: операционная прибыль €1.34 млрд превысила прогноз. Оценка расходов на топливо выросла до $9.2 млрд, прогноз расширения мощностей снижен до 2%. KLM передаст подрядчикам 4 тыс. рабочих мест и сократит 1 тыс., рассчитывая улучшить результат на €1 млрд в год и обновить флот.

Россия
📍 Индекс Мосбиржи +0.53%, до 2468.48 пункта, РТС - до 950.7. АЛРОСА (ALRS) и АФК Система (AFKS) +2%, Роснефть (ROSN) +1.6%, VK (VKCO) -1.8%.
📍 Накануне Мосбиржа прибавила 0.6%. VK выросла на 24.5%, АЛРОСА - на 14.9%, АФК Система - на 5.5%; Роснефть и префы Татнефти (TATNP) снижались. Рынок поддержали отскок нефти и ожидания переговоров.
📍 Самолёт (SMLT) поднимался на 16% после принципиальных договорённостей кредиторов о финансовом оздоровлении. Параметры планируют согласовать до конца года; от них зависят условия для банков, облигационеров и акционеров.
📍 Курсы ЦБ: доллар - 81.7947 руб., евро - 92.1581, юань - 12.2570. Рубль ослаб ко всем трём валютам.

Ставки и политика ЦБ
📍 Банк Англии повысил ставку до 4% и прогноз инфляции до 5% к середине 2027 года. Бензин и дизель дороже довоенных уровней на 30% и 40%: энергозатраты давят на домохозяйства и бизнес.
📍 Лагард допускает декабрьское повышение ставки ЕЦБ, решение зависит от данных. Депозитная ставка - 2.5%, инфляция - 4%.
📍 Сегодня отчёт по занятости США: ожидаются 65 тыс. новых рабочих мест, безработица 4.2%, зарплаты +0.3% м/м. Данные повлияют на ожидания ставки ФРС; вероятность декабрьского повышения снизилась до 70%.
📍 Доходности США: десятилетние бумаги - 4.84%, двухлетние - 4.66%; DXY +0.3%, до 101.74. Золото -1.46%, до $4053.60, серебро -1.69%, до $51.49.
📍 Мексика неожиданно снизила ставку до 6.25%, обозначив длительную паузу. Бразилия сохранила 13.75% и повысила прогнозы инфляции до 5.6% на этот год и 4.7% на следующий. Goldman Sachs ждёт паузы минимум до второго квартала 2028 года.
📍 ЦБ оценил рост ВВП России в третьем квартале в 1% и отметил возвращение перегрева. Спрос опережает возможности предложения, сохраняя инфляционное давление и необходимость жёсткой политики. Ставка - 14%, заседание - 18 декабря.

Конфликты и геополитика
📍 Brent +1.31%, до $99.58, WTI +0.95%, до $91.38; за неделю оба сорта теряют около 12%. Иран сообщил о новых повреждениях танкеров, отдельно зафиксировано попадание снарядов в судно у Катара. Угроза поставкам поддерживает отскок нефти.
📍 Катар продолжает посредничество США и Ирана. Соглашения нет: обсуждаются Ормузский пролив, санкции, блокада и ядерная программа. От итогов зависят условия судоходства и экспорта иранской нефти.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Pump and Dump на акциях Steve Madden: Stratton Oakmont скрывала реальных владельцев бумаг и создавала искусственный спрос, навязывая клиентам дополнительные покупки после IPO. Выдавая этот спрос за рыночный, брокер продал инвесторам акции по завышенным ценам и заработал $5.2 млн. Спустя несколько месяцев котировки снизились на 62.5% от своего пика. #РДВ_анатомия_манипулирования

В декабре 1993 года американская брокерская компания Stratton Oakmont, возглавляемая Джорданом Белфортом и Дэниелом Порушем, организовала IPO обувной компании Steve Madden. Размещение стало одним из наиболее известных примеров схемы Pump and Dump.

Ещё до IPO Белфорт, Поруш и их партнёр Кеннет Грин владели крупными пакетами акций Steve Madden. Однако NASD поставила условие для допуска компании к торгам Nasdaq: доля каждого из трёх участников не должна превышать 4.9%, или 251 728 акций.

Какую заведомо ложную информацию распространяли
✍️ О владельцах акций. Чтобы выполнить требование регулятора, 2 декабря 1993 года они формально передали 1 284 815 акций компании BOCAP, подконтрольной основателю обувного бренда Стиву Мэддену. Однако, согласно расследованию SEC, стороны тайно договорились, что фактические права на бумаги останутся у Белфорта, Поруша и Грина. От инвесторов эту договорённость скрыли: в проспекте IPO владельцем акций указали BOCAP.
✍️ Об условиях участия в IPO. В Stratton Oakmont говорили части клиентов, что участие в IPO возможно только при согласии докупить акции после начала торгов. В официальных условиях IPO такого требования не было. Эти заранее организованные покупки создавали видимость независимого рыночного спроса.

Как разгоняли котировки и продавали акции
Брокер договорился и об обратном выкупе части размещаемых акций. По материалам NASD, 30% бумаг, продававшихся существующими акционерами, распределили среди клиентов, от которых ожидали быстрой обратной продажи с небольшой заранее определённой прибылью. Так акции возвращались на собственный счёт Stratton Oakmont.

В первую минуту торгов брокер выкупил 332 304 акции по $5. Затем шесть раз повысил лучшую цену покупки. В течение 99.4% рассматриваемого торгового времени его заявка была максимальной либо делила первое место с другими участниками. Покупателям продавали бумаги значительно дороже, из-за создавшегося впечатления независимого рыночного спроса. В материалах NASD незаконная прибыль брокера оценивалась в $5.2 млн.

Через несколько месяцев акции стоили около $3 против $8 в первый день торгов - падение на 62.5%. Для покупателя по $8 это означало потерю почти двух третей вложений.
Последствия были и для участников схем. В 2001 году Стив Мэдден согласился выплатить $7.82 млн в рамках урегулирования с SEC по серии манипуляций и инсайдерской торговле. Ему также запретили семь лет занимать руководящие должности в публичных компаниях. Эти меры касались совокупности нарушений, включая манипулирование IPO Steve Madden.

Источники:
SEC - материалы дела о манипулировании IPO Steve Madden
SEC - итоги расследования и урегулирование дела (2001)
Sanders v. Gardner (1998) - материалы разбирательства NASD
New York Magazine - Steve Madden: Crisis of the Sole

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😗😙😚😋Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Выводы ЦБ о манипулировании рынками стали заголовками? Станут ли они доказательствами? https://xn--r1a.website/AK47pfl/21874
✍️ В схеме Pump and Dump инвестор, поверивший ложной информации, рискует купить акции по искусственно завышенной цене и потерять деньги после того, как организаторы продадут свои бумаги. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21875
✍️ Умышленное введение инвесторов в заблуждение - основной характерный признак схемы Pump and Dump. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21879
✍️ Публикация одного мема частным инвестором (Кит Гилл) разогнала акции GameStop на 74% и привела к обвинениям Гилла в Pump and Dump. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21881
✍️ Pump and Dump на акциях Steve Madden: Stratton Oakmont скрывала реальных владельцев бумаг и создавала искусственный спрос, навязывая клиентам дополнительные покупки после IPO. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21883

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://xn--r1a.website/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию пятницы (09.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 64 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 +0.31%, до 7376.86 пункта, Nasdaq +1.09%, Dow -0.46%. За неделю Nasdaq потерял 3.4%, S&P 500 - 2.7%. Утром фьючерсы S&P 500 прибавляют 0.6%.
📍 Nvidia теряет 3.4% на внебиржевых торгах. Совет директоров расследует возможную разведывательную операцию против Дженсена Хуанга. Оснований считать секреты компании скомпрометированными пока нет; неопределённость вокруг главы давит на акции.
📍 В пятницу AMD выросла на 11.04%, Nvidia - на 2.78% после распродажи ИИ-сектора. На неделе отчитаются CoreWeave, Applied Materials и Cisco: результаты покажут динамику спроса на оборудование и инфраструктуру.

Азия
📍 Nikkei +3.5%, KOSPI +1.8%, Тайвань +6%, MSCI без Японии +2%. TSMC +6.5%, SK Hynix +4.7%, Samsung +2.9% восстанавливаются вслед за американскими чипами. Власти Кореи не ждут сбоев законтрактованных поставок Nvidia.
📍 Китай продлил на два месяца приостановку дополнительных пошлин 24% на товары США, сохранив ставку 10%. Портовые сборы со связанных с США судов приостановлены до 10 января: условия торговли и перевозок сохраняются.
📍 Инфляция Китая замедлилась с 0.9% до 0.7%, рост цен производителей ускорился с 5% до 5.7%. Продукты подешевели на 2.9%, бензин подорожал на 22.4%: затраты производителей растут при слабом внутреннем спросе.
📍 ANZ -4.2%: рост годовой денежной прибыли на 31%, до A$7.6 млрд, не перекрыл разочарования процентными доходами. Маржа снизилась с 1.55% до 1.53%.
📍 SoftBank -2.9%. Компания пытается сохранить покупку робототехнического бизнеса ABB за $5.4 млрд после отказа китайских регуляторов. Под угрозой расширение направления промышленной робототехники.

Европа
📍 DAX завершил пятницу снижением на 1.92%, FTSE 100 - на 1.01%, CAC 40 - на 0.81%. Основные торги сегодня ещё не начались.
📍 Британия обсуждает снижение доли электромобилей в новых продажах к 2030 году с 80% до 60%. За десять месяцев их доля - 26.6% при годовой цели 33%. Послабление затронет планы автопроизводителей, дилеров и зарядных сетей; решения пока нет.

Россия
📍 Мосбиржа +0.59%, до 2478.25 пункта, РТС - до 950.48 на ожиданиях переговоров. Полюс (PLZL) +2.9%, Русал (RUAL) +2%, НЛМК (NLMK) +1.9%; Аэрофлот (AFLT), Северсталь (CHMF) и ВТБ (VTBR) +1.3%. VK (VKCO) -4.1%.
📍 Юань вырос до 12.315 руб., на 3.25 копейки. Официальные курсы: доллар - 82.1386 руб., евро - 92.1924, юань - 12.2651.

Ставки и политика ЦБ
📍 США создали 165 тыс. рабочих мест вместо ожидавшихся 65 тыс., безработица снизилась до 4.1%. Вероятность декабрьского повышения ставки ФРС выросла с 71% до 81%. DXY - около 102.2, евро - $1.1148, иена - 158.22 за доллар: сильная занятость поддерживает доллар.
📍 Золото +1.4%, до $4123.46, серебро +2.5%, до $53.15. Удешевление нефти ослабляет инфляционные опасения и поддерживает металлы, снижая ожидания длительного сохранения высоких ставок.

Конфликты и геополитика
📍 Brent - около $98.35, WTI - $91.30 после недельного падения Brent на 16%. Трамп назвал новые удары по Ирану маловероятными при продолжении переговоров. Повреждения танкеров в Ормузском проливе и задержание судна США сохраняют риски поставок; независимого подтверждения всех эпизодов нет.
📍 В Эр-Рияде обломки после попытки атаки повредили административное здание Saudi Aramco. Пострадавших нет, об остановке добычи не сообщалось. Ответственность взяли хуситы; сохраняется угроза нефтяной инфраструктуре.
📍 Власти Ленобласти сообщили о 113 сбитых БПЛА и попаданиях в промзоне Киришей, где расположен КИНЕФ мощностью около 20 млн тонн в год. Повреждения НПЗ и сокращение переработки пока не подтверждены.
📍 Россия, США и Украина проведут переговоры 10-11 ноября в Абу-Даби. Рубио допускает прогресс по вопросам безопасности и прекращения конфликта. Подтверждённых решений об изменении санкций и торговых режимов пока нет.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

📚 Школа фундаментального анализа РДВ. #рдв_образовательный

Часть 1: Инструменты и поведение на рынке
1. Как составить дивидендный портфель?
2. Действия инсайдеров – сигналы миноритариям.
3. Кто выкупает акции и как выкуп влияет на стоимость ценных бумаг.
4. Три цены или как не потерять деньги в акциях.
5. Разумный инвестор всегда помнит о справедливых ценах.
6. Результаты отрыва акций от справедливых цен на примере пузыря доткомов.
7. Сколько нужно акций, чтобы влиять на компанию.
8. Как покупать и продавать акции по лучшей цене.
9. Фьючерсы: почему защитный актив фермеров стал важным инструментом современного рынка.
10. Почему инвесторы следят за опционами, даже если не торгуют ими?
11. Как и когда компании выплачивают дивиденды.

Часть 2: Оценка.
1. Как правильно пользоваться справедливыми и таргет ценами источников РДВ.
2. Как подсчитать справедливую денежную стоимость компании и будущий денежный поток.
3. Как рассчитать справедливую стоимость акций на основе денежных потоков компании.
4. Как оценить стоимость капитала компании.
5. Чистая стоимость активов: показатель справедливой оценки компании.
6. Как предсказать падение акций до его начала: ROIC vs. WACC.

Часть 3: Мультипликаторы и показатели компаний
1. P/E.
2. P/B.
3. EV (Enterprise Value).
4. EBITDA.
5. EV/EBITDA.
6. NET DEBT/EBITDA.
7. ROA.
8. ROE.
9. P/S и EV/SALES.

Часть 4: IPO.
1. IPO, SPO, ABB.
2. Как инвестору заработать на IPO и pre-IPO.
3. Два типа IPO в России: в каких инвесторам стоит участвовать, а в каких нет?

Часть 5: Отрасли.
1. Издержки сырьевых компаний - AC, TCC, AISC.
2. Кривая затрат.
3. Запасы.
4. Классификация запасов.
5. Как прогнозировать цену на нефть по числу буровых установок.
6. СПГ - один из ключевых видов топлива ближайших десятилетий.
7. Ключевые показатели банков.
8. Как оценить финансовую стабильность банка и его возможность выплачивать дивиденды.
9. Как читать отчетность банков.
10. Как ФАС контролирует рынок и развитие компаний.

Часть 6: Макропоказатели
1. Индекс PMI.
2. Инфляция и индекс CPI.
3. Ключевая ставка ЦБ.
4. Уровень безработицы.
5. Как рассчитывается ВВП и зачем это инвестору.
6. Индекс страха и жадности: как предвидеть массовые покупки и распродажи на рынке.
7. Индекс Баффета: как заметить возможный пузырь на рынке, пока он не лопнул.
9. Как устроены основные индексы американского рынка и зачем они нужны.

Часть 7: Стратегии для инвесторов в облигации
1. Стратегия "Лестница"
2. Стратегия "Штанга"
3. Стратегия "Пуля"
4. Стратегия "Колесо"
5. Стратегия "Облигационный своп"

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию вторника (10.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 62 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 +2.35%, до 7549.94 пункта, Nasdaq +2.74%, Dow +2.15%, Russell 2000 +3.15%. Чипы +6.9%, AMD +13.3%, Broadcom +8.8%: дешёвая нефть ослабила инфляционные опасения.
📍 Nvidia -4.27%, минимум с апреля: проверка возможной разведоперации против Хуанга давит на акции. Оснований считать секреты скомпрометированными пока нет.
📍 KKR +1.7%: скорректированная прибыль выросла на 29%, до $1.6 млрд, результат превысил ожидания. Constellation Energy +10% после прибыли выше прогноза; компания поставляет энергию ИИ-дата-центрам.

Азия
📍 KOSPI +4%, Nikkei +2.5%, Taiex +3.4%, MSCI Asia Pacific +1.5%. Samsung +5%, SK Hynix +7%: чипы восстанавливаются, снижение нефти уменьшает издержки Кореи.
📍 Экспорт Китая +35.2% г/г, выше прогноза, импорт +41.6%. Спрос на ИИ-оборудование поддерживает поставки высокотехнологичной продукции.
📍 Нефтяной импорт Китая вырос на 9.4% м/м, до 9.88 млн б/с, но остаётся на 13.3% ниже прошлогоднего. Растут поставки из Саудовской Аравии.
📍 SoftBank получила квартальный убыток ¥1.1 трлн против прибыли ¥2.5 трлн годом ранее. В OpenAI вложено $64.6 млрд за 13%; акции группы потеряли почти половину стоимости с июня.
📍 Экспорт редкоземельных металлов Китая +2.7% м/м: это сырьё для магнитов, электромобилей и оборудования.

Европа
📍 STOXX 600 +1.26%, до 656.52 пункта: оборонные компании +4.2%, банки +3.1%, технологии +2%. Утром фьючерсы +0.7%.
📍 Banco BPM +10.7%: Crédit Agricole предложила объединить итальянский бизнес. Объединённый банк может стать третьим в стране. UniCredit +6.3% после роста прибыли на 24% и повышения прогноза; Commerzbank +3.9%.
📍 Hochtief -1.3%: ACS опровергла подготовку выкупа. Uniper увеличила базовую прибыль за девять месяцев почти на 60% и готовится к возможной продаже стратегическому инвестору.

Россия
📍 Мосбиржа -0.62%, до 2457.92 пункта, РТС - до 935.67 вслед за нефтью. Positive Technologies (POSI) -3%, АЛРОСА (ALRS) -2.3%, Русал (RUAL) -1.7%. Полюс (PLZL) +0.9%, ФосАгро (PHOR) +0.5%.
📍 КАМАЗ (KMAZ) подскакивал на 16.64% после предложения Путина обновить региональный транспорт: программа может поддержать заказы.
📍 Уралсиб (USBN) +22.2% после рекомендации дивидендов 0.02777 руб. на акцию, всего 10 млрд руб. Решение акционеров - 30 ноября.
📍 Прибыль российского UniCredit выросла почти в полтора раза, до €170 млн: около 5% результата группы. Сокращение клиентских средств и персонала замедлилось.
📍 Набиуллина сообщила о возвращении значительной части заблокированных активов через замещающие облигации и другие механизмы. Объём не раскрыт.
📍 Курсы ЦБ: доллар - 82.7536 руб., евро - 92.3944, юань - 12.3098.

Ставки и политика ЦБ
📍 Сегодня CPI США: прогноз +0.3% м/м, базовый +0.2%. Годовых показателей не будет из-за пробела в данных за октябрь 2025-го. Оценки 3.9% и 2.7% г/г неофициальные. Баркин призвал к осторожности из-за устойчивой инфляции.
📍 Вероятность повышения ставки ФРС в декабре - 84-85%. Доходность двухлетних бумаг США - 4.56%, десятилетних - 4.88%.
📍 Рынок ждёт повышения ставки ЕЦБ минимум на 25 б.п. к январю. Министры обсуждают преемника Лагард, уходящей 7 февраля: кандидаты - Клаас Кнот и Пабло Эрнандес де Кос.
📍 Перед CPI золото -0.4%, до $4124.42, серебро -0.3%, до $53.22; платина - около $1577.57.

Конфликты и геополитика
📍 США приостановили новые удары по Ирану по просьбе стран Залива. Brent накануне упала на 5.85%, утром - до $91.56; WTI - до $86.07. Это давит на выручку нефтяников и удешевляет сырьё импортёрам.
📍 Морская блокада и атаки на суда сохраняются, препятствуя восстановлению нефтяных перевозок.
📍 Переговоры России, США и Украины в Абу-Даби 10-11 ноября охватывают территории и гарантии безопасности. Франция, Германия и Еврокомиссия проводят отдельные консультации: гарантии связаны с будущими бюджетными расходами.
📍 Удары по российским НПЗ и украинским электросетям продолжаются после срыва договорённости об их ограничении.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

PFL Advisors представила документы, оспаривающие выводы ЦБ о манипулировании рынком
https://pfladvisors.com/news/official-position-on-manipulation/

По мнению PFL Advisors, Банк России сделал преждевременные выводы о роли компании, недостаточно исследовав существенные обстоятельства. Компания сообщает, что передала следствию комментарии по всем спорным 39 эпизодам в отдельности, выделенным ЦБ.

По сообщению компании, она продолжит публиковать фактические материалы, подтверждающие позицию компании.

Так же позицию опубликовали The Moscow Times. РБК, Сигналы РЦБ и другие СМИ.

СМИ и эксперты могут написать на team@pfladvisors.com, компания готова предоставить материалы для независимой оценки кейса.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию среды (11.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 58 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 -0.38%, Nasdaq -0.74%, Dow -0.30%. Технологический сектор потерял 1.4% после выхода инфляции выше ожиданий: цены выросли на 0.4% м/м против прогноза 0.3%, базовый индекс - на 0.3% против 0.2%.
📍 Nvidia -5.4% за сессию и -9.6% за два дня на фоне проверки сообщений о возможной операции иностранной разведки против Дженсена Хуанга.
📍 CoreWeave +8% после закрытия: выручка выросла с $1.37 млрд до $3.66 млрд, годовой прогноз повышен до $13-13.3 млрд. Утром фьючерсы Nasdaq +1.4%, S&P 500 +0.6%.
📍 Anthropic и её акционеры рассчитывают привлечь до $64.4 млрд через IPO при оценке компании до $1.4 трлн. Размещение покажет, сколько инвесторы готовы платить за долю в крупном разработчике ИИ.

Азия
📍 TAIEX +2.1%, KOSPI +1.6%, Nikkei +0.8%; Hang Seng -0.7%, Shanghai Composite -0.3%. TSMC +3.1%: спрос на чипы для ИИ поднял октябрьскую выручку на 59.7% г/г, до рекордных 586.89 млрд тайваньских долларов.
📍 Убыток SoftBank включает $3.7 млрд затрат на оборудование после пересмотра проектов дата-центров в США. Расходы на финансирование более чем удвоились, до 462 млрд иен.
📍 Торговый профицит Китая за десять месяцев достиг $1.04 трлн, экспорт чипов вырос на 111.1%. Профицит в торговле с США сократился за месяц с $34.01 млрд до $32.71 млрд. Разногласия с США и ЕС сохраняют риск новых ограничений для экспортёров.

Европа
📍 STOXX 600 +0.27%, DAX +0.31%, CAC 40 +0.55%. Банки +1.7%, нефтегазовый сектор -1.6%. Утром европейские фьючерсы +0.7%.
📍 Edenred +6.4%: суд Бразилии приостановил часть новых правил для продовольственных ваучеров. K+S потеряла 4.5% при квартальных результатах выше прогноза.
📍 Siemens Energy объявила выкуп акций на €9 млрд и планирует увеличить дивиденды более чем втрое. Портфель заказов достиг €164 млрд. Спрос на турбины и сетевое оборудование для дата-центров поддерживает прогноз рентабельности.
📍 EBITDA RWE за девять месяцев - €4.58 млрд, выше прогноза. Годовой результат ожидается у верхней границы ориентира. EBITDA E.ON составила €7.11 млрд, как и ожидалось; около 80% инвестиций компания направила в электросети.
📍 Orlen расторгает один из двух контрактов с QatarEnergy на 1 млн тонн СПГ в год из-за срыва поставок. По оценке Orlen, собственная добыча и другие контракты покрывают её потребности.

Россия
📍 Индекс Мосбиржи и РТС прибавили по 0.3%, до 2452.35 и 935.86 пункта. Полюс (PLZL) +2.4%, Аэрофлот (AFLT) +0.9%, Роснефть (ROSN) +0.8%.
📍 Накануне индекс Мосбиржи снизился на 1.2%, РТС - на 0.9%. На падении Brent ниже $91 Татнефть (TATN) потеряла 3.8%, Совкомфлот (FLOT) - 3.6%, Роснефть - 3%.
📍 Курсы ЦБ: доллар - 82.5486 руб., евро - 92.3966, юань - 12.3845.

Ставки и политика ЦБ
📍 Рынок полностью закладывает повышение ставки ФРС в декабре как минимум на 25 б.п. Вероятность шага на 50 б.п. - 11.8%. Уоллер допускает повышение на 50 б.п., Логан считает необходимыми ещё два шага по 25 б.п.
📍 Доходности двухлетних и десятилетних гособлигаций США выросли до 4.73% и 4.99%, десятилетних бумаг Японии - до 2.795%.
📍 DXY - 102.29, евро - $1.1167, доллар - 158.90 иены. Золото +0.8%, до $4061.56 после падения на 2.6%.

Конфликты и геополитика
📍 Brent +1.1%, до $92.53, WTI +0.8%, до $86.71. Новые повреждения танкеров у Омана и в Ормузском проливе поддерживают цены: угроза судам мешает восстановить поставки и повышает расходы на страхование.
📍 В Усть-Луге после атаки БПЛА начался пожар, пострадали три человека, отключена подстанция. Остановка отгрузок нефти, топлива и зерна не подтверждена.
📍 По данным Reuters, атаки нарушили работу девяти российских НПЗ, на которые приходится около 30% номинальных мощностей. Потери переработки могут достигать 200 тыс. тонн в сутки, что создаёт риски для внутренних поставок топлива и экспорта.
📍 Россия, Украина и США возобновили переговоры в Абу-Даби. Стороны обсуждают обмен пленными и гарантии безопасности. Переговоры продолжатся; решений по прекращению огня и санкциям пока нет.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

UPD. Разрыв в благосостоянии инвесторов США и РФ остаётся: с 2013 года инвестор в американский индекс оказался примерно в 4.4 раза богаче инвестора в российский индекс полной доходности в долларовом выражении. #цифры

Ранее:
✍️ S&P 500 Total Return (SPXTR) вырос на 573%, среднегодовая доходность - около 15%.
✍️ Индекс Мосбиржи полной доходности в долларовом выражении (MCFTR/USDRUB) вырос на 34%, среднегодовая доходность - около 2%.

👉Сейчас: SPXTR вырос на 555.47% (CAGR около 15%), MCFTR/USDRUB - на 48.21% (CAGR около 3%).

Как рост одного индекса соотносится с другим:
✍️ Накопленная доходность SPXTR оказалась в 11.5 раза выше, чем у MCFTR/USDRUB.
✍️ Каждый вложенный доллар превратился в $6.55 в SPXTR и в $1.48 в MCFTR/USDRUB. Разрыв в итоговом капитале составил 4.42 раза.
✍️ С прошлого замера итоговая стоимость вложений снизилась по обоим индексам. В долларовом выражении российский индекс снизился чуть сильнее, и разрыв в капитале вырос с 4.40 до 4.42 раза.

За весь период разница в среднегодовой долларовой доходности составила около 12 процентных пунктов. На результат российского индекса в долларах влияют и котировки акций, и курс рубля.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию четверга (12.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 S&P 500 +1.31%, Nasdaq +1.60%, Dow +0.49%, Russell 2000 +0.88%. VIX снизился на 10.1%, до 17.49. Полупроводники отыграли часть распродажи: индекс сектора +5.66%, Micron +11.9%, AMD +7.3%.
📍 CoreWeave +24.7% после отчёта: убыток оказался меньше ожиданий. Nvidia выросла на 2.9% в основную сессию и потеряла 8.6% после закрытия на сообщениях о внеочередном обсуждении расследования вокруг Дженсена Хуанга.
📍 Рынок гособлигаций был закрыт в День ветеранов. Последние доходности двухлетних и десятилетних бумаг - 4.77% и 4.99%.

Азия
📍 Nikkei -0.1%, Hang Seng -0.9%, TAIEX -1.2%, Shanghai Composite +0.2%, KOSPI около 5376 пунктов.
📍 Прибыль Foxconn выросла на 34%, до 77.5 млрд тайваньских долларов, и превысила прогноз благодаря заказам на серверы для ИИ.
📍 Рост цен производителей Японии ускорился с 6.8% до 7.1% г/г. Слабая иена повышает издержки: импортные цены в иенах выросли на 24.8%.

Европа
📍 DAX +1.20%, CAC 40 +0.66%. Утром фьючерсы DAX +0.08%, Euro STOXX 50 +0.06%.
📍 Промышленная прибыль Siemens выросла на 22%, до €3.89 млрд. Заказы +58% благодаря железнодорожным проектам и оборудованию для дата-центров. Siemens планирует передать акционерам по одной акции Healthineers на две свои и сократить долю в медкомпании до 33%.
📍 Allianz повысила прогноз годовой операционной прибыли до €18.6 млрд после рекордных €14.1 млрд за девять месяцев. Merck KGaA подняла прогноз EBITDA до €6.2-6.4 млрд благодаря фармбизнесу, материалам для чипов и покупке Bio-Techne.
📍 Siemens Energy объявила дивиденд €2.30 на акцию после рекордного года. Цель по рентабельности к 2030 году - 20-22%.
📍 Инфляция Германии замедлилась с 3.3% до 2.8% г/г, базовая - до 2.1%. Энергия подорожала на 12.2%, увеличивая расходы семей и энергоёмких предприятий.

Россия
📍 Накануне индекс Мосбиржи вырос на 1.87%, до 2490.01 пункта, РТС - на 1.73%. Рынок поддержали отскок нефти и закрытие коротких позиций после переговоров. Утром IMOEX -0.10%, нефтегазовый сектор -0.39%.
📍 Накануне Интер РАО (IRAO) +3.8%, Газпром (GAZP) +3.6%, Аэрофлот (AFLT) около +3%, Мосбиржа (MOEX) +2.7%. На открытии VK (VKCO) +4.5%, АФК Система (AFKS) +1.6%.
📍 Добыча нефти в России за октябрь выросла на 41 тыс. баррелей в сутки, до 8.668 млн. От объёма добычи зависят экспортная выручка нефтяников и нефтегазовые доходы бюджета.
📍 Курсы ЦБ: доллар - 82.6617 руб., евро - 92.6968, юань - 12.3907.

Ставки и политика ЦБ
📍 Рынок оценивает вероятность декабрьского повышения ставки ФРС на 25 б.п. в 87.3%, на 50 б.п. - в 12.7%. DXY вырос до 103.02, максимума за 19 месяцев; евро - $1.1096, доллар - 159.83 иены. Сильный доллар давит на золото: -0.2%, до $3977.99.
📍 Асада из Банка Японии предостерёг от преждевременного повышения ставки с 1.25% из-за слабого потребления и рисков для роста.
📍 Инфляция России ускорилась до 6.97% г/г. За неделю цены выросли на 0.12% после снижения на 0.04%. По оценке ЦБ, текущий рост цен ускорился с 4.8% до 8% в пересчёте на год. Ставка - 14%, прогноз инфляции на 2026 год - 7.1-7.6%.

Конфликты и геополитика
📍 В Абу-Даби согласовали обмен пленными; территориальные разногласия сохраняются. Уиткофф и Кушнер прибыли в Москву, далее планируют встречу с Зеленским в Ирландии. Киев ждёт ответа по безопасности зерновых перевозок. Решений по санкциям нет.
📍 Brent -1.58%, до $91.29, WTI -1.43%, до $85.29. Цены снижаются на фоне ослабления риска эскалации и роста добычи ОПЕК+ до 41.23 млн баррелей в сутки, почти до довоенного уровня. Саудовская Аравия нарастила добычу до 10.563 млн баррелей в сутки.
📍 Иран отказался обсуждать вывоз обогащённого ядерного материала. Разногласия сохраняют риски для нефтяных терминалов, танкеров и страхования перевозок.
📍 ЕС обсуждает отсрочку 10% пошлин на британские электромобили с января. Это может сэкономить отрасли около £1.4 млрд таможенных расходов.
📍 По данным украинской стороны, удары затронули шесть подстанций. Повреждения создают риски для электроснабжения населения и предприятий зимой.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Anthropic планирует предложить на IPO 6.3% акций. Из-за высокого спроса цена размещения может превысить $78. #аналитика

Anthropic планирует предложить на IPO 6.3% акций. Цена размещения может превысить $78 за акцию.

Разработчик Claude рассчитывает привлечь $57.75–64.35 млрд. Заявки инвесторов уже в несколько раз превышают объём предложения.

Ожидаемая дата начала торгов - 19 ноября 2026 года. Акции планируется разместить на Nasdaq под тикером ANT. Дата пока предварительная.

Основные параметры IPO:
✍️ Цена размещения: $70–78 за акцию
✍️ Объём IPO: $57.75–64.35 млрд
✍️ Оценка компании (fully diluted): $1.26–1.40 трлн
✍️ Общее количество акций - около 13.09 млрд
✍️ На IPO предлагается 825 млн акций - всего 6.3% от общего количества

Около 93.7% акций компании не входят в первоначальное публичное предложение.

Андеррайтеры также получат опцион на покупку дополнительных 123.75 млн акций. При его полном исполнении объём предложения может вырасти до 948.75 млн акций.

Спрос на IPO уже превышает предложение в несколько раз, по данным Bloomberg от 11 ноября. Значительную часть спроса обеспечивают крупные институциональные инвесторы. Точный коэффициент переподписки пока не раскрывается.

Андеррайтеры рассматривают возможность повышения цены размещения выше первоначального диапазона $70–78 за акцию.

Небольшая доля акций на IPO и высокий спрос могут усилить волатильность в первые дни торгов.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX