​Оцени свои шансы стать богатым
В интернете существует множество различных тестов для оценки вероятности стать богатым и успешным. Наиболее популярные варианты тестов не выдерживают никакой критики. Вопросы в них связаны с темой богатства и денег косвенно, а результаты очень часто формируются по принципу написания текстов астрологического прогноза. Вроде бы и почитать приятно, а с другой стороны никакой конкретики и связи с твоими ответами на поставленные вопросы.

В новогодние праздники и занимался подсчётами итогов за год и хочу предложить вам выполнить простое упражнение, которое я делаю каждый год. Оно очень простое. Сложности могут возникнуть разве что с поиском исходных данных. Как показывает последний опрос, среди моих активных читателей многие начали зарабатывать очень давно, придётся поднапрячь память.

Упражнение можно выполнить и за 10 минут, но в отдельных случаях может потребоваться и больше получаса. Нужно выполнить три шага:
1️⃣ Определить рыночную стоимость всех ваших ценностей в собственности на сегодняшний день. К ценностям в первую очередь относятся:
🔥 ценные бумаги и вклады;
🔥 доли в бизнесе;
🔥 недвижимость (в том числе для личных нужд);
🔥 автомобили;
🔥 техника и электроника;
🔥 коллекционные товары (возможно, для вас вещь бесценна, но попытайтесь оценить, за сколько рублей её могут купить другие коллекционеры).
Если у вас есть кредиты, то сумму основного долга (без гипотетических процентов на горизонте всего срока) необходимо вычесть из стоимости активов.
2️⃣ Посчитать общий объём всех заработанных вами денег в работе по найму, самозанятым или при развитии собственного бизнеса начиная с первого заработка за вычетом налогов. Сложность этой задачи – припомнить доходы с первых мест работы и все шабашки, реализованные параллельно основному месту работы. У меня, например, первые стабильные доходы были в 2010 году за работу электриком-разнорабочим. За семь месяцев заработал 91 тысячу рублей. На фоне суммарных доходов- крохи, но тем приятнее осознание роста доходов на горизонте почти 15 лет. Был проект по моделированию работы склада за год до окончания ВУЗа. Преподаватель обещал выплатить 120 тысяч рублей, но ссылаясь на непредвиденные обстоятельства заплатил только 30 тысяч. Зато материал для защиты диплома у меня был готов за год до завершения обучения. Были и другие подработки, но это уже рутина.
3️⃣ Поделить рыночную стоимость ценностей (результат шага 1) на общий объём заработанных средств (результат шага 2). Это финальный результат расчётов.

Вслед за постом будет опубликован анонимный опрос, кому не сложно, прошу проголосовать в соответствие с полученными ответами. Интересно посмотреть на распределение читателей по представленным вариантам.

А вот как трактовать полученные ответы я напишу в следующем посте...

​Оцени свои шансы стать богатым: оценка результатов
Опрос был запущен 1,5 месяца назад, но сообщение о возможных выплатах за рекламу владельцам каналов наконец то вывела меня из спячки. Голосов в опросе значительно меньше, чем просмотров, но ждать ещё дольше точно не имеет смысла. Про что расчёты и как связано с личными финансами чуть выше👆, прямо над опросом.

Те, кто выполнил упражнение качественно уже примерно понимают, как себя оценивать. Я лишь добавлю, что цифра сама по себе не является универсальным и верным в течение всей жизни мерилом твоей возможности стать богатым. И помни: расчётная цифра показывает лишь вероятность стать богатым на сегодняшний день. Ты можешь поменять ситуацию к лучшему на горизонте 5 и тем более 10 лет. Но для этого нужно сделать правильные выводы уже сейчас.
А теперь переходим к расшифровке полученных результатов:
1️⃣ Отрицательное значение. Кажется, кто-то взял кредит на свадьбу, чтобы было «как у всех», но при этом живёт в съёмной квартире. Или тратит всю зарплату на покупку модных шмоток и айфоны последней модели. Вот только свадьба – это праздник одного дня, айфон становится старым максимум через год, а модные одежды теряют свою актуальность (и рыночную стоимость) ежеквартально. А долг, возникающий в результате совершения таких покупок в кредит, остаётся с тобой на годы вперёд. Это избыточная финансовая нагрузка, которая мешает формировать капитал на протяжении длительного времени. Ситуация на грани фола. Любая случайность с негативным исходом (лечение зубов, поломка стиральной машины, обновление гардероба) могут привести к кассовому разрыву. Необходимо срочно начинать вести учёт доходов и расходов. Это первый шаг для контроля личных финансов;
2️⃣ Накоплено до 10%. Ситуация чуть лучше, чем в первом пункте, но не существенно. Ты уже умеешь контролировать себя, а деньги в день получки не жгут карман. Кредитная нагрузка скорее всего присутствует, но они осознанная. Под развитие бизнеса/ на образование/ на лечение. При этом подушки безопасности нет или почти нет, любая внезапная трата выбивает опору из-под ног.
3️⃣ Накоплено 10-25%. Ситуация чуть лучше, чем в первых двух пунктах, но не существенно. У тебя уже есть финансовая подушка безопасности, которая позволит тебе пережить мелкие жизненные неприятности. Ты буквально на самообеспечении. У тебя в собственности Айфон, вероятно брендовые шмотки. Может, чепырка в состоянии «ещё поездит». Всё. На хлеб с тонким слоем масла хватает, но икорка уже непозволительная роскошь.
4️⃣ Накоплено 25-40%. Тут множество вариантов. Это могут быть люди с ипотекой, по которой внесён ощутимый первоначальный взнос. Также могут быть люди без квартиры, но с хорошим, бодрым автомобилем. Либо с малогабаритной бюджетной квартирой без ипотеки. Крепкие середнячки, которые смогут стать богатыми на горизонте 10-20 лет при сохранении набранного темпа. Но ключевое слово здесь "могут". Потому-что высока вероятность остаться в состоянии "живу как все, есть квартира-машина-дача".
5️⃣ 40%-60%. В эту категорию попали собственники квартир без ипотеки. У части из них существенные вклады на депозитах или в ценных бумагах. Эти люди способны пережить увольнение и практически любые негативные события без потери уровня жизни. Но совсем перестать работать всё еще непозволительная роскошь.
6️⃣ 60%-80%. Здесь уже начинается другой уровень. Перед людьми стоит реальная альтернатива: продолжать работать, чтобы через 3-5 лет обеспечить себе долгосрочную комфортную пенсию или прямо сейчас перестать работать, но ограничить траты на уровне среднего по стране.
7️⃣ 80% и выше. Люди из этой категории уже финансово независимы. Даже если они продолжают работу, то делают это в первую очередь для саморазвития и самозанятости. Получение денег за работу для них 43ий приоритет.

Экспресс-анализ проведён, можете делать о себе определённые выводы или писать в комментарии вопросы.
Пост с условиями, кардинально меняющими расклад, опубликую послезавтра.

​Оцени свои шансы стать богатым: существенные модификаторы
Про цифры проговорили, теперь пара мыслей об условиях, кардинально меняющих картину. Напомню, что считать надо было две цифры:
Числитель – все заработанные трудочасами деньги: по трудовым договорам, в собственном бизнесе, самозанятым, по договорах ГПХ… Всё, что требовало твоего личного времени по 40+ часов в неделю. Соответственно, в расчёт не попадают кэшбеки с карт, проценты на депозитах в банке, купоны с облигаций, дивиденды и прибыль от инвестиций в акции.
Знаменатель – сумма денег, которую ты в теории можешь получить, распродав всё, что тебе принадлежит по рыночной цене за вычетом всех долгов.

Я уже проговорил с друзьями различные ситуации, когда полученная цифра может сильно обмануть человека. Ниже примеры таких «обманчивых ситуаций»:
1️⃣ Отрицательное значение из-за одной роковой ошибки. Ошибки могут быть разными: чисто финансовыми или более критичными для жизни. Ошибки могут быть не только ваши, но последствия разгребаете вы. Лечение с больничным на полгода в результате ДТП (не обязательно по вашей вине). Перевод всех накоплений мошенникам под маской капитана из управления по управлению всеми управлениями. Пожар в помещении, в котором существовало дело всей жизни. Деньги (на фоне здоровья, межличностных отношений и карьеры) – наиболее быстро восстанавливаемый ресурс. Помни об этом, если попал в беду единожды. Встань, отряхнись и иди к цели дальше;
2️⃣ Больше 80% благодаря квартире, полученной от бабушки в наследство. Читал один из моих древних постов про счастливчиков, выигравших в лотерею? Любой актив, полученный единожды по удачному стечению обстоятельств, еще не делает тебя по-настоящему богатым. Это лишь шанс стать богатым, если упорно учиться и грамотно распоряжаться свалившимся капиталом. Пересчитай соотношение активов к заработанному без учёта квартиры, а потом сравни с результатом через 3 года. Положительная динамика укажет на движение в правильном направлении;
3️⃣ Низкие значения (менее 25%) в паре с молодостью. Вообще, предложенные расчёты более актуальны для людей с опытом работы от 5 лет. Потому-что для HR по какой-то причине начиная именно с этой цифры специалист считается «зрелым». Молодых людей с меньшим опытом работы нанимают на работу с ощутимо меньшими зарплатами, что и не даёт сформировать свой личный финансовый капитал. Чем ближе твой опыт работы к 5 годам, тем ближе к 25% должно быть твоё соотношение активов к заработанному. В то же время, если ты уже работаешь хоть кем-то, ты не должен допускать отрицательных значений.

Это основные варианты модификаторов, которые пришли в голову. В отдельных случаях кому-то может показаться, что «сейчас денег нет, но они появятся потом» и ситуация похожа на присутствие модификатора. Что ж, спешу расстроить. Вероятнее всего это не модификаторы, а путь в бедность. Ответь на 2 вопроса:
💨 Твой текущий заработок соответствует твоим ожиданиям на текущий момент?
💨 У тебя есть понимание, за счёт чего твои доходы будут расти быстрее расходов на горизонте 3-5 лет?

Если хотя бы на один из вопросов ты ответил «нет», то вероятность стать богатым резко падает. И будь ты хоть самым молодым профессором во всём университете или самым перспективным спортсменом региона, вероятнее всего в финансовом плане потенциал уйдёт в песок.

​Какую пенсию мне обещает государство?
В начале года я заказал через ГосУслуги «Извещение о состоянии индивидуального лицевого счёта застрахованного лица» для оценки моей возможной будущей пенсии. PDF-файл был на 7 листах. Два ключевых параметра были буквально на нижней половине первой страницы. Вот они:
🔥 Величина Индивидуального Пенсионного Коэффициента (ИПК) – 93,644;
🔥 Стаж – 11 лет, 3 месяца, 19 дней.
На какую пенсию я могу рассчитывать в будущем?
Далее будут цифры, актуальные на сегодняшний день. Стоимость ИПК пересчитывается ежегодно, другие параметры актуализируются реже.
Теоретически я вижу четыре варианта:
1️⃣ Депрессивный. Но в то же время весьма реалистичный. Система поломается и все эти показатели обнулятся. Для такого исхода даже предпосылки созданы, ведь на счету копятся не рубли, а "коэффициенты". Примерно как бонусные баллы в системах лояльности, которые имеют ограниченный срок действия или могут быть применены только в очень узком спектре. Легко предположить, что в будущем 99% пенсионеров будут получать одинаковую пенсию на уровне прожиточного минимума и лишь небольшая прослойка избранных (чиновники высокого ранка + опричники) будут довольствоваться более высоким жалованием. В настоящий момент минималка определена на уровне 15 453 рубля.
2️⃣ Негативный. Отсутствие минимального стажа для выхода на пенсию. Сейчас я накопил 11+ лет, а минимальная планка выхода на пенсию находится на уровне 15 лет. Вероятно, я уволюсь с работы на цифре 12-13 лет. Или чуть позже, но планку повысят. А я не доберу необходимого стажа. В таком случае мне будет доступна только социальная пенсия, размер которой сегодня 8 135 рублей.
3️⃣ Статус-кво. Представим, что баллы по какой-то причине перестают копиться на моём лицевом счёте, но при этом я выполню условия для выхода на пенсию. В таком случае к социальной пенсии прибавится сумма, полученная путём перемножения ИПК с их актуальной стоимостью. На 2024 год стоимость 1 ИПК 133,05 рубля. Размер пенсии получается 20 594 рубля.
4️⃣ Оптимистичный. Верим в то, что система не подвергнется изменениям в ближайшие 30 лет. Для справки, в предыдущие 30 лет пенсионные реформы проводили «всего лишь» 8 раз. Но мы же оптимисты. А ещё представим, что следующие 32 года я продолжу работать по найму (что менее реально), а на лицевой счёт работодатель будет направлять максимальные 10 баллов ежегодно (вполне реально). Таким образом, мой лицевой счёт увеличится на 320 баллов. Потенциальная пенсия будет составлять 63 170 рублей.

Даже максимальная величина гипотетической пенсии, мягко говоря, не радует. Мои регулярные расходы в настоящий момент превышают показатель в 2 раза. Что уж говорить про другие, более реалистичные варианты.

Накопительная пенсия «временно» заморожена с 2014 года и, видимо, уже никогда не разморозится. До заморозки я успел накопить сущие копейки. С учётом набежавших процентов накопленная сумма эквивалентна $1 000, поэтому на неё я не рассчитываю.
Верить в государственную пенсию или не верить – личное дело каждого. Но я уже не первый год формирую альтернативные источники дохода к старости.

​Что выгодно покупать в 2024?
С самого начала своей карьеры инвестора я топил за покупку акций. Акция – доля в бизнесе, а её доходность, как правило, выше, чем доходность долговых расписок. Но в 2024 году ситуация иная. Ключевая ставка уже не первый месяц на уровне 16% годовых. Кредиты для компаний очень дороги (все крупные предприятия развиваются в долг), что существенно влияет на чистую прибыль компаний. При этом, просто давать деньги в долг становится более выгодным, чем обычно. Именно поэтому в 2024 я направляю все свободные средства на покупку облигаций. Но каких именно?

Самые надежные, государственные Облигации Федерального Займа (ОФЗ) разных вариаций, обещают доходность 13-14,5% годовых. Вклады в некоторых банках и то выглядят более привлекательно. Большинство надёжных корпоративных бумаг обещают доходность 16-17,5% годовых, что не выглядит чем-то сверхприбыльным. Ниже я покажу свой выбор облигаций и объясню, почему выбрал именно их.

Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.

1️⃣ Alfa 2030 (XS2063279959). Пожалуй, начну с главной особенности этой облигации. Несмотря на то, что на скрине стоимость указана в рублях, она на самом деле долларовая. Именно поэтому цена облигации такая «странная». Текущая доходность кажется небольшой (15,53% годовых), но это доходность в долларах. Правда, не до 2030 года, а к дате колл-опциона 15.04.2025 (об этом чуть ниже). Эмитент – Альфа-банк, в его платежеспособности на текущий момент сомнений нет.
2️⃣ М Видео выпуск 1 (RU000A103117) и выпуск 4 (RU000A106540). Начинал с покупки выпуска 1, потом перешёл на выпуск 4, как более высокодоходный. По выпуску 4 текущая доходность 22,2% годовых (к дате оферты 23.04.2025, это не считая уже случившегося роста самой облигации почти на 9% за квартал. Рейтинг облигации невысокий: у М Видео не первый квартал отрицательная чистая прибыль. Чистый акционерный капитал меньше 10% от чистых обязательств (хорошо, хоть не отрицательный). Компания проигрывает борьбу за клиентов маркет-плейсам. Однако, рано включать похоронный марш. Компания занимает существенную долю рынка и на среднесрочном горизонте ещё поборется за своё существование. Вкладываться в акции я бы не стал: развитие бизнеса маловероятно. А вот дать в долг и заработать повышенные проценты за риск... Почему бы и нет?
3️⃣ Сегежа 002Р Выпуск 1 (RU000A1041B2). Ещё одна компания, которая платит повышенную доходность за повышенные риски. Доходность почти 22% годовых (к дате оферты 18.11.2024) при низких рейтингах. У компании как минимум две проблемы. Первая – нерентабельность бизнеса при сильном рубле. Сегежа экспортирует свою продукцию в более, чем 80 стран. Доля выручки от экспорта более 75%. С середины 2022 года по середину 2023 компания работала в убыток из-за ужасных отпускных цен. Сейчас доллар стоит около 90 рублей, ситуация выравнивается и есть надежда на улучшение в будущем. Вторая проблема – уход вендоров при реализации капитального проекта «Север-Запад» стоимостью 178 млрд. рублей. Как минимум сроки запуска сдвигаются «вправо». Скорее всего будут дополнительные траты «на обход санкций» при поставке оборудования. По итогу прибыльность проекта будет ниже ожидаемого. Но всё это временные трудности. АФК Система уже выделила Сегеже дополнительную кредитную линию, рисков потерять деньги на облигациях не вижу.

А теперь про оферты и колл-опционы в моих бумагах. Колл-опцион – возможность досрочного выкупа облигации эмитентом. Я рассматриваю облигацию Альфы как краткосрочную с датой погашения через год. Оферта – возможность эмитенту поменять доходность бумаги в выгодную для него сторону. Он может предложить меньший процент, что после даты оферты сильно обрушит рыночную стоимость облигации. Если я, как кредитор, не согласен с предложением, я могу предъявить облигацию эмитенту по номинальной стоимости до наступления даты оферты. Поэтому важно лишь вовремя отслеживать оферту и не пропустить объявление условий оферты.

Думаю, доходность размером 22%+ годовых в рублях и 15% годовых в долларах оправдывает взятый на себя риск. А какие интересные облигации купили себе вы?

​Сколько можно зарабатывать в провинции с высшим образованием по найму?
Ранние на канале уже были посты с указанием профессий, на которых можно хорошо зарабатывать. В последний раз писал середине июля 2021 года. С тех пор утекло много воды, а цифры стали другими.

На прошлой неделе я запустил опрос по ожидаемому потолку заработной платы специалиста с высшим образованием в мегаполисе. У большинства представления сильно пессимистичны. А некоторые потолком своих мечтаний видят зарплату мастера по ноготочкам, на которого учится всего-то 3 месяца.

Для определения потолка возьмем профессию стоматолога. Знакомые с такой профессией есть у каждого. Рынок конкурентный, развитый. Решает не блат, а навыки работника. И самое приятное – зарплаты по вакансиям открыты для всех желающих.
Залезаем на самый популярный сайт для поиска работы (хэхэру). По фильтрам выставляем интересуемый город (я выбрал родную Уфу), вакансии за последний месяц (исключаем вакансии-зомби), исключаем слово «медсестра» (много вакансий с низкой квалификацией).
Сайт выдаёт 48 вакансий, среди которых в том числе есть вакансии без опыта работы, на полставки и даже попалась вакансия администратора в стоматологическую клинику. Сортируем по заработной плате и анализируем выдачу. На первом месте зарплата 500+. Много, но по одной цифре вывод не сделать. 10% вакансий (второе-четвёртое места) предлагают 250+ тысяч в месяц. Всё равно малая выборка? Посмотрите на вакансии в Перми, Казани, Нижнем Новгороде. В ТОПе будут те же двести-двести пятьдесят- четыреста тысяч.

А что по другим направлениям? Я по образованию инженер, зарабатываю приличные деньги, в том числе по меркам Москвы. Среди знакомых есть работники банковской сферы, IT-сферы, те же стоматологи и лингвисты. Незнакомые между собой, из разных тусовок. Из Москвы и из регионов. Но все зарабатывают выше среднего. Сопоставимо с лучшими стоматологами или даже больше. Хорошие зарплаты есть во многих сферах, не только в нефтянке. Но такие зарплаты выгоднее «прятать» от общественности, ведь чем больше людей будет знать о реальных зарплатах «лучших», тем больше людей захочет получать на уровне «лучших». Без оглядки на разницу между их компетенциями и компетенциями "лучших".

Конечно же можно говорить о том, что выучиться на стоматолога нереально. Платное обучение в том же Уфимском медицинском стоит от 250 тысяч рублей в год, а на бюджет проходной балл 290+. И тот и другой вариант доступен лишь избранным. Но вы посмотрите на все вакансии стоматологов. Ближе к середине предлагаемая зарплата падает до 150 тысяч в месяц, а в самом низу есть предложения и по 100 тысяч. Значит, дело не только лишь в дипломе?

Очевидно, что высокие заработные платы существуют не везде. Сложно представить себе сметчика строительной отрасли (специалист с высшим образованием) с зарплатой 250+ тысяч рублей. Но таковы реалии, что где-то высокую зарплату можно получать, работая специалистом, а где-то «лучшие по профессии» для повышения дохода должны переходить на управленческую роль, уходить в проектную деятельность, либо открывать собственный бизнес.

Что это означает для сотрудника? Необходимо брать на себя ответственность, уметь самостоятельно определять цели подчинённым, критерии успешного выполнения задачи и регулярность контроля статуса выполнения поручений. А вот готов ли ты брать на себя такую ответственность – это уже не вопрос образования.

Саммари по книге "Богатый папа, бедный папа"
Помните мой очень древний обзор на книгу Роберта Кийосаки "Богатый папа, бедный папа"?
Сегодня я решил разместить свой саммари по этой книге. Тем, кто книгу ещё не читал, рекомендую сначала прочесть первоисточник. А тем, кто уже читал, саммари поможет освежить знания. Саммари в формате pdf прямо над постом.

А что, если? Вжух, и доллар стоит шесть рублей
В последнее время потянуло меня на лонгриды. Идея этого поста появилась ещё в декабре. Суммарно получилось 7 страниц текста А4. Телеграм такой объём не осилит. Публикую в Дзене. Мини-спойлер: жить будет не так радостно, как кажется на первый взгляд.

Если понравится такой формат, рекомендую подписаться на канал. Будет ещё лучше, если подпишетесь до того, как прочитаете саму статью.

​Крипта и ЦФА
На фоне подготовки первой главы своей диссертационной работы я с головой ушёл в изучение информации по Цифровым Финансовым Активам (ЦФА). ЦФА – это легальный рынок инструментов инвестирования в российском правовом поле. Рынок ЦФА очень молодой. Федеральный Закон, устанавливающий правила оборота ЦФА был принят в середине 2020 года. Первый оператор (считай брокер) появился чуть больше двух лет назад. Первая сделка с ЦФА прошла в июле 2022 года (меньше двух лет назад). Рынок ЦФА буквально зарождается на наших глазах. Нет никаких учебников, методик. Даже обзоров рынка нормальных ещё нет.

В то же время я понимаю, что ЦФА формировался вдогонку уже сформированного нелегального рынка криптовалют и токенов. Оголтело бежать и вкладывать все свои средства в этот бизнес я не планирую. А поучаствовать в неких AirDrop’ах и в целом изучить историю развития этого рынка очень хочу. Это поможет спрогнозировать развитие рынка ЦФА на ближайшие пару лет.

В связи с этим вопрос: какие материалы можете посоветовать для изучения. Нужен авторитетный источник, объективно описывающий все нюансы. Материалы по типу «эта монета вырастет на 1 000% в следующие 3 месяца» на меня и так вываливаются из каждого утюга.
Жду ваши рекомендации в комментариях. А после, напишу о ЦФА всё самое интересное, что найду сам.

На фоне подготовки первой главы своей диссертационной работы я с головой ушёл в изучение информации по Цифровым Финансовым Активам (ЦФА). ЦФА – это легальный рынок инструментов инвестирования в российском правовом поле. Рынок ЦФА очень молодой. Федеральный Закон, устанавливающий правила оборота ЦФА был принят в середине 2020 года. Первый оператор (считай брокер) появился чуть больше двух лет назад. Первая сделка с ЦФА прошла в июле 2022 года (меньше двух лет назад). Рынок ЦФА буквально зарождается на наших глазах. Нет никаких учебников, методик. Даже обзоров рынка нормальных ещё нет.
В то же время я понимаю, что ЦФА формировался вдогонку уже сформированного нелегального рынка криптовалют и токенов. Оголтело бежать и вкладывать все свои средства в этот бизнес я не планирую. А поучаствовать в неких AirDrop’ах и в целом изучить историю развития этого рынка очень хочу. Это поможет спрогнозировать развитие рынка ЦФА на ближайшие пару лет.
В связи с этим вопрос: какие материалы можете посоветовать для изучения. Нужен авторитетный источник, объективно описывающий все нюансы. Материалы по типу «эта монета вырастет на 1 000% в следующие 3 месяца» на меня и так вываливаются из каждого утюга.
Жду ваши рекомендации в комментариях. А после, напишу о ЦФА всё самое интересное, что найду сам.

​«Донастройка» налогового законодательства
Сегодня появились первые подробности об изменении налоговой системы, озвученные официальным лицом. Лицо это, на мой личный взгляд, не самое приятное. Но такой у нас в стране министр финансов. Предлагаю рассмотреть ключевые тезисы:
💨Рост налогов затронет тех, у кого более высокие личные и корпоративные доходы. Изменения не должны коснуться подавляющего большинства граждан.
Очень интересная формулировка, в которой нужно искать ключевой смысл в последнем словосочетании. Ведь большинство – это 50% + 1 человек. Этот тезис очевиден. А подавляющее большинство по разным оценкам от 75% до 90% от выборки. Чисто теоретически, повышение налогов может затронуть четверть населения или, другими словами, ~95% работающих жителей городов-миллионников.
💨 Налоговый режим для самозанятых в РФ останется неизменным до 2028 года, как и планировалось.
Спасибо, что не меняете так часто, но до 2028 года и так осталось чуть больше 3 лет. Самозанятым приготовиться.
💨 Основные параметры справедливой налоговой системы России должны быть зафиксированы до 2030 года.
Ну а через 6 лет, должно быть, будут изменены вновь. И вряд ли в сторону уменьшения налоговой нагрузки.
💨 Минфин готов обсуждать с бизнесом отмены курсовых экспортных пошлин в увязке со справедливым увеличением налога на прибыль.
Всё честно. Меняют временную экспортную пошлину, заканчивающую действие в конце 2024 года на постоянное увеличение налога. По справедливости.
💨 Поддержка должна оказываться тем, кто не прячет прибыль в офшорах, направляет её на расширение производства, инновации.
Впереди нас ждёт череда навешивания инновационных ярлыков на традиционные и давно знакомые технологии. По типу инновационных лад на карбюраторном двигателе (инновации и технологическая независимость в одном флаконе) и многоразовых стаканчиков из алюминия.

Иногда читаешь официальные заявления и диву даёшься. Неужели пилюля будет настолько горькой, что озвученные тезисы уже считаются подслащёнными?
Неофициальные источники ещё неделю-две назад выдвигали предположения о повышении НДФЛ до 15% с годового дохода свыше 1 миллиона рублей (примерно 83 тысячи в месяц) и до 20% с годового дохода свыше 5 миллионов рублей. Напомню, сейчас до 5 миллионов 13%, свыше 5 миллионов 15%.
Миллион рублей за год в Москве зарабатывают пешие курьеры без квалификации и образования. Да, за эти деньги они упахиваются 6 дней в неделю по 12 часов. Но это работа, реально доступная каждому. В крупных городах миллион в год зарабатывают не только лишь все. Но квалифицированные специалисты, коих процентов 20-30 зарабатывают. Изменение налоговой системы с такими параметрами затронет всех умеющих работать эффективно.

А есть ли альтернативы? Конечно есть. Когда расходы не сходятся с доходами, можно не только доходы повышать, но и расходы оптимизировать. Отказываться от неэффективных трат, среди которых самая тучная и самая бесполезная – коррупция. Но разве в нашей стране могут избрать такой путь?

​Повышение налогов в России
О повышении налогов в России заговорили буквально сразу после проведения выборов сами знаете кого. Параметры налоговой реформы очень долго держались в тайне. В сети изредка публиковались различные гипотезы от неофициальных лиц, большинство из которых касалось лишь НДФЛ и налога на прибыль. И вот буквально вчера Министерство Финансов внесло в правительство законопроект со своим предложением. Изменения в налоговой системе будут носить веерный характер. Все изменения здесь рассматривать не будем (не хватит букав), но наиболее критичные для частного инвестора рассмотрим. И начну, пожалуй, с косвенного, но всё же влияющего на доходы рядового гражданина. Налоги на прибыль в компаниях вырастут с 20% до 25%. Это негативно отразится на нас по двум направлениям. Первое: дивидендные выплаты снизятся (конечно, если компания ранее платила дивиденды). И второе: при снижении чистой прибыли из-за повышения налогов у компании уменьшаются возможности для индексации заработных плат работающим сотрудникам. Новых конечно же будут продолжать хантить, предлагая рыночные условия. А вот тем, кто в компании работает не первый год стоит иметь в виду: ближайшие пару лет индексация будет вероятно ниже официальной инфляции. Что уж говорить про реальную.

Сильнее повышения налогов на прибыль для организаций обычных людей беспокоит лишь повышение НДФЛ. И оно будет. Возможно, не такое страшное, как пугали эксперты, но не приятное. Если кратко, то при доходах до 200 тысяч рублей в месяц ставка сохраняется 13%, для доходов от 200 до 416,7 тысяч в месяц ставка составит 15%, от 416,7 до 1 670 тысяч в месяц 18%, от 1 670 тысяч до 4 170 тысяч 20%, всё что выше (50 миллионов+ в год) будет облагаться ставкой 22%.

Всего будет 5 «ступеней» налогов в зависимости от дохода против двух «ступеней» сейчас. Напомню, что до 5 миллионов рублей в год сейчас ставка 13%, для остальных доходов налоговая ставка 15%. Довольно сложно определить без калькуляторов и других вспомогательных инструментов личное увеличение налоговой нагрузки при зарплатах свыше 200 тысяч рублей. Поэтому к посту я приложил график, по которому каждый с доходами до 2 000 000 рублей в месяц может оценить изменение собственной налоговой нагрузки. По горизонтали доходы в месяц с шагом в 100 тысяч рублей (кроме двух отдельных точек «преломления»), по вертикали налоги в рублях и фактическая налоговая ставка.

На кого повлияет изменение НДФЛ? По оценкам Минфина изменения коснутся примерно 2 миллионов человек, которые уже сейчас зарабатывают свыше 200 тысяч в месяц. Вроде бы небольшая доля населения. Пока. Потому-что есть у меня большие сомнения в том, что эти самые уровни дохода будут повышать со временем на уровень инфляции. Я просто напомню, что в 2012 году самый дешёвый автомобиль Lada Granta продавался за 229 тысяч рублей. На сейчас минимальная цена того же автомобиля стартует от 699 900 рублей, что более, чем в три раза выше. И это всего лишь за 12 лет. Уже сейчас средняя зарплата в России по официальным источникам находится на уровне 70 тысяч рублей в месяц, а курьеры и таксисты в Москве зарабатывают больше 100 тысяч.
Внимание вопрос: через сколько лет с такими вводными повышенный налог начнут платить вахтёрши и гардеробщицы?

​Доллары на бирже всё!
В празднично-выходной день, 12 июня финансовый рынок оказался под воздействием шокирующей новости. Торговля долларом на бирже была приостановлена в результате введения новых санкций. Для людей непосвящённых это явление не вызвало никакой реакции. Но понимающие уже смекнули, что к чему.
В первые же дни стоимость покупки наличных долларах в обменниках устремилась куда-то в облака. При официальном курсе доллара около 83 рублей паникёрам наличный доллар продавали и по 100 и по 120 рублей. В интернете можно найти скрины с курсом доллара по 200 рублей, но это скорее хайп и попытка бесплатно показать название банка сотням тысяч граждан через СМИ. Но даже не увеличенные спреды (разница между ценой покупки и ценой продажи) наличной валюты является главной проблемой.
Основная проблема в том, что мы теперь получили три разных курса доллара, в зависимости от которого устанавливаются цены и доходности различных инструментов. Ниже подробнее об этих курсах и как они будут использоваться:
1️⃣ Официальный курс ЦБ. По опубликованным заявлениям будет рассчитываться согласно определённой методике. В итоге будет получаться очень выгодная цифра для организации закупки валюты у граждан либо объяснения причин низких выплат. Уже сейчас официальный курс около 82 рублей, что сильно ниже цифр даже месячной давности. Если хранил доллары в банке после 9 марта 2022 года, то возвращать вклад в рублях будут по этому официальному курсу. Валютные облигации будут также конвертировать по официальному курсу. И это плохо для тех, кто хранил валютные инструменты в официальной системе;
2️⃣Рыночный курс. Курс продажи долларов для туристов, выезжающих за границу. Будет отражать реальную ситуацию и по нему будут рассчитываться все импортируемые товары (ноутбуки, смартфоны, автомобили, зубные импланты). Прямо сейчас курс рыночный на 6-10% выше официального.
3️⃣ Курс обмена для крупного бизнеса. По цифрам что-то среднее между первыми двумя. С одной стороны, чтобы у бизнеса всё-таки был стимул продавать валюту для операционной деятельности без супер-убытков, с другой, не такой привлекательный, чтобы на валютных операциях прибыль превышала аналогичный показатель от ведения основной деятельности.
Что это будет значить для обычного обывателя? Это значит, что у нас появится очередной налог «на технологии», которые придётся платить в виде наценки на валютные товары. Ведь покупать валюту и все импортные товары будем по курсу на 20-30% дороже курса, по которому у нас эту валюту будут готовы купить с рук. Будет что-то вроде кубинской системы денежного оборота. У них есть «песо национале» и «песо конвертируемый». И то и другое национальная валюта, вот только первая доступна абсолютна всем, а вторая только иностранцам. И несмотря на одинаковое название валюты за 1 конвертируемый песо дают примерно 27 национальных. Все ценники в магазинах указаны в национальной валюте. Но не все туристы знают об этом и иногда платят в 27 раз больше. Надеюсь, у нас до такого не дойдёт.

​Географический арбитраж
Прошёл примерно год с того момента, как я с семьёй переехал из Москвы в региональный центр. Примерно раз в месяц я мотаюсь в столицу на недельку решать рабочие вопросы (иначе коллеги совсем забудут, как я выгляжу). Покупка билетов в среднем обходится мне в 15 тысяч рублей. Кажется, что это существенная сумма для семейного бюджета, но не такая критичная, как это выглядит на первый взгляд.
Буквально вчера мы вернулись всей семьёй из Москвы. В самой Москве мы были 10 дней. Я работал, жена в декрете с дочерью встречалась с подругами.
«Вышел из дома, с вас пять тысяч» - тезис жены относительно жизни с ребёнком в Москве. Доля правды в этом есть. За 10 дней в Москве мы пользовались такси раз 5. Каждый вызов автомобиля обходился нам от полутора до трёх с половиной тысяч рублей. Такой же автомобиль без детского кресла стоил бы на 500-1 000 рублей дешевле. И машину ждать нужно было бы минут на 10-15 меньше. Но кресла в Москве у нас не было, наше осталось в моём автомобиле в региональном центре. Есть более дешёвая альтернатива – метро. Но оно было недоступно минимум в половине случаев. В Подмосковье метро доступно в единичных конкретных направлениях, а передвижение с коляской и огромным чемоданом в/из аэропорта с помощью общественного транспорта как минимум невыполнимо с токи зрения сохранения эмоционального здоровья. Кофе на улице 400 рублей, поход в ресторан на двоих 10 000 рублей, стендап-концерт на полтора часа в воскресенье вечером почти 3 000 рублей с человека (билеты + бар). В провинции такого рода развлечения обходятся минимум раза в два дешевле. Жена ещё не проводила учёт расходов за июль, но по своим тратам я уже вижу исчерпание месячного бюджета за первые 18 дней (8 из которых были в командировке в маленьком городке).
К чему я это всё? Четыре года назад все вокруг внезапно друг для друга выяснили, что удалённая работа вполне реальна. И IT-шники, а также ряд других офисных сотрудников могут вполне эффективно работать из дома. И не только из арендуемой квартиры в Москве, но и из собственной квартиры в Казани, Уфе и Чебоксарах. При сохранении сравнительно высоких для регионов доходов, релоканты сумели существенно сократить свои расходы, благодаря чему увеличили долю сберегаемых средств. Это и есть географический арбитраж. Кто-то возвращается на малую Родину и покупает квартиру в ипотеку. Другие снимают квартиру за символический 20-25 тысяч рублей в месяц, третьи живут у родителей и сокращают расходы ещё больше.

По такому же пути пошёл и я год назад. И только сейчас понял, насколько действительно дешевле получается жить в регионе. Ведь даже банальный переезд из убитой однушки в приличную двушку с ремонтом обошёлся бы нам минимум в 30 тысяч рублей ежемесячно. Транспортные расходы, траты на услуги раздули бы расходы еще минимум на те же 30 тысяч. На этом фоне стоимость билетов на поезд не кажутся такими дорогими.

​Криптовалюта входит в массы
Вчера отвозил свой автомобиль в сервис на эвакуаторе. Эвакуатор заказывал впервые в жизни, вероятно, можно было обойтись без него. Но когда двигатель перегревается на холостом ходу и нет понимания, куда вытекла вся охлаждающая жидкость, ехать своим ходом по пробкам желания нет совсем. Эвакуатор стоит 2,5 тысячи, а капиталка перегретого двигателя в текущих ценах переваливает за 200 тысяч рублей.
Эвакуаторщик порвал все мои шаблоны. Почти все. Мужику на вид лет под сорок. По образованию священнослужитель, даже корочку показал. В день отрабатывает 6-7 заказов и по его же словам в месяц делает 250+ тысяч рублей за вычетом бензина. Правда, и работает по ломанному графику вплоть до 2-3 ночи при необходимости. Говорит, хотел купить второй эвакуатор и посадить на него работника, да за два года не нашёл адекватного исполнителя. Машина – Газель с платформой и лебёдкой. Но от Газели там только рама да кузов. Сначала я обратил внимание на неприлично резвое ускорение эвакуатора в пробке. С 2 тоннами моего финика на платформе. И уже потом заметил, что водитель в движении не дотрагивался до ручки КПП, ведь коробка оказалась автоматической. А вместо ЗМЗшного двигателя на хлипкие 120 лошадок тойотовский 3uz чипованный до 330 лошадей. В общем, оказался эвакуаторщик нормальным таким заряженным мужиком. Пусть и без высшего образования, но с доходами выше среднего и интересами, отличными от пива на диване после рабочей смены.

К чему я всё это? Пока ехали в сервис, разговор зашёл за криптовалюту. За трейдинг и за майнинг. Отмечу отдельно, инициатором этой темы был не я. И раз уж в регионах эвакуаторщики с церковно-приходским образованием шарят за криптовалюту, пора и мне на канале про финансовую грамотность рассказать немного про этот феномен последнего десятилетия.
Перед началом публикаций сразу всех предупреждаю: на криптовалюте можно потерять абсолютно все деньги. И даже не столько благодаря мошенникам, которых развелось как собак нерезанных, сколько из-за слабого регулирования всей индустрии. Дикий Запад – примерно так сейчас можно охарактеризовать состояние рынка криптовалют в мире. Вроде бы есть купные биржи (большие города), есть надзорные органы (шерифы), но вертели все это вокруг определённой оси 90% участников рынка.
В следующих статьях подробнее будут подсвечены следующие темы:
🔥 Что такое криптовалюты;
🔥 Мифы о криптовалютах;
🔥Меры предосторожности и риски работы с криптовалютой;
🔥Преимущества криптовалют;
🔥Общие сведения о рынке криптовалют;
🔥Фундаментальные параметры криптовалют;
🔥Разбор нескольких отдельных криптовалют.

Я не супер-эксперт в тематике крипты (сам погрузился в тему пару месяцев назад) и допускаю неточности в повествовании. Будут объективные дополнения – добро пожаловать в комментарии. Появятся дополнительные вопросы по теме – также прошу в комментарии, наиболее интересные вопросы будут разобраны дополнительно.

​Кризис доверия мировым валютам
Чтобы дальше было проще понимать, почему криптовалюты обрели действительно массовый спрос, начну повествование издалека.
Что такое деньги? Деньги – это эквивалент товаров, обладающий определёнными свойствами. Вот эти свойства:
🔥 Ценность;
🔥 Портативность;
🔥 Хранимость;
🔥 Однородность и единообразие;
🔥 Делимость и объединяемость;
🔥 Стоимостная стабильность;
🔥 Узнаваемость и распознаваемость.
Ещё в древние времена на роль денег было определено золото. Оно обладало фактически всеми требуемыми свойствами. Оно было ценным, потому-что его было мало. Оно было портативным. Даже сейчас на 1 кг золота можно купить свежую иномарку или однушку в мегаполисе. Золото, в отличие от других материалов, не ржавело и не портилось годами. Стоимость золота определялась массой (ну и чистотой). Однородность и единообразие: золото, оно везде золото. Бывают разные пробы (585, 750, 999), но тут всё приводится к единому знаменателю. Делимость и объединяемость. Маленькие слитки золота обмениваются на большой слиток той же массы без проблем. С алмазами всё сложнее. Один большой алмаз стоит сильно дороже, чем несколько более мелких, в сумме равных одному большому по массе. Просто из-за того, что большие алмазы – редкость. Стоимостная стабильность. В древности десятилетиями кусок хлеба стоил одну и ту же цену золотом. Узнаваемость и распознаваемость: отсутствие ржавчины, желтый цвет и т.п.
Позднее на основе драгметаллов стали чеканить круглые монеты. Задача была повысить узнаваемость и однородность. Наличие изображения императора повышало доверие к предъявляемой монете. А незаметно спилить 5% ценного металла с кругляша гораздо сложнее, чем с бесформенной массы.

Но уже в Римской империи что-то пошло не так. Государственники запустили маховик по снижению доверия населения к деньгам. Началось всё с порчи монет. При сохранении номинальной стоимости в новых кругляшах такого же размера уменьшалась доля драгметаллов. Что позволяло казначейству при том же объеме золота и серебра печатать больше монет. Население роптало, но продолжало пользоваться монетами. Ведь империя обязывала их принимать официальные платёжные средства согласно указанному номиналу. Со временем металлические монеты были заменены на расписки банкиров, а после на банкноты государственного образца. Себестоимость каждой банкноты составляло тысячные доли процента от номинала. Но ценность гарантировалась возможностью обменять любому заявителю все его банкноты на золото по заранее указанному и стабильному курсу. Такое положение дел не менялось столетиями. А в 1971 году США в одностороннем порядке отвязало доллар от золота. Другие валюты были привязаны к доллару, так что они отвязались от золота автоматически. На сегодня самая обеспеченная золотом валюта - швейцарский Франк (обеспечение золотом на ~10%). Чем обеспечиваются остальные 90-96% стоимости валют? Армией и требованием государств принимать их валюту в качестве средства платежа. Естественно, распространяются эти требования лишь там, где есть влияние конкретного государства. Условный Тайланд требует приёмки батов на своей территории, но не может затребовать принимать баты в Бостонском магазинчике. Силёнок не хватит.
Эта самая отвязка от золота стала бомбой с часовым механизмом в вопросе подрыва доверия к деньгам. Мало того, что ценность стала весьма условной, так и хранимость растеряла всю силу. Тот же доллар за 100 лет обесценился в 25 раз. Но и это не всё: уже лет 50 деньги, хранимые на счетах в банках, могут заблокировать и даже конфисковать по требованию госорганов, в один момент сделав вас нищим.

С чем столкнулось человечество к началу второго тысячелетия?
💨 Ценность денег – абстрактная штука, навязываемая государством;
💨 Деньги сильно обесцениваются со временем, в среднем теряя от 40 до 70% стоимости за 10 лет;
💨 Деньги, размещённые в финансовой системе, уже не принадлежат собственнику. Их могут отобрать в любой момент в полном объёме.
Именно в таком контексте произошло зарождение криптовалют...

​Миф о криптовалюте
Итак, к началу нового тысячелетия у человечества в роли денег используются циферки на банковских счетах. Сколько стоят «деньги» сегодня определяет малочисленная верхушка правителей. Кроме того, ценность этих денег регулярно снижается со временем. Мало того, их могут заморозить или вовсе отобрать власть имущие, в том числе руководители тех самых банков, в которых хранятся записи о хранящихся деньгах.
В сложившихся условиях нужно было предложить альтернативную ценность, обладающую следующими характеристиками:
🔥 Рыночное определение ценности актива. Стоимость денег должны определять люди, использующие эти деньги. Не горстка руководителей Центральных Банков, а каждый участник торгов, формируя условия спроса/предложения.
🔥 Ограниченность предложения. Эмиссия долларов и других валют постоянно увеличивает количество этих денежных знаков в обращении. Чем больше денег на руках, тем ниже их стоимость. Количество новой альтернативы денег должно быть очевидно всем на начальном этапе, чтобы не допустить размытие долей уже вошедших в проект участников в будущем.
🔥 Децентрализованное подтверждение владения активом. Нельзя допустить ведение реестра собственников новых денег узким кругом администраторов. Чем больше участников имеет открытый доступ к чтению реестра и чем шире круг тех, кто вносит новые записи, тем меньше шансов на «подковёрные» изменения в интересах ограниченного круга лиц.

А ещё новые деньги должны были получить действительно массовое распространение (миллионы пользователей), чтобы подтвердить свою востребованность и применимость по всему миру.
Первыми такими новыми деньгами стал биткоин. Ценность инструмента определялась спросом/предложением. Количество биткоинов было ограничено в момент зарождения проекта: не более 21 миллиона монет, согласно коду монеты. Децентрализованность обеспечена самой технологией блокчейна. Каждый новый блок сети содержит в себе записи всех старых блоков. А для того, чтобы весь массив записей «упаковать» в завершённый блок, необходимо решить сложную математическую задачу, по результатам которой «рождается» новый блок. Тот, кто решил задачу первым получает в награду биткоин. Остальные лишь подтверждают правильность решения и в дальнейшем используют в своих расчётах уже сформированный блок. Про сам биткоин напишу подробнее чуть позже. А здесь важно развеять мифы о криптовалютах.

Помните те свойства денег, о которых я писал вначале? Одно из ключевых свойств – стоимостная стабильность. Но о какой стабильности может идти речь при формировании цены через спрос/предложение? Волатильности криптовалют могут позавидовать не только привычные нам деньги, но и акции посредственных компаний. В рамках одного месяца тот же биткоин мог вырасти на 100% и потерять половину своей стоимости.
Думаете, это единственная актуальная проблема криптовалют? На самом деле проблем с криптовалютами немногим меньше, чем с деньгами на банковских счетах. Не зная определённых моментов, можно потерять все деньги, вложенные в криптовалюту, меньше чем за минуту. И дело даже не в высокой волатильности…

​Внезапный врыв
Мой предыдущий пост на канале был почти пять месяцев назад. Несмотря на заявления о подготовке текстов про крипту (они были готовы и выйдут сейчас) писать особо не хотелось. Рынок падал всё ниже и ниже, индекс ММВБ скатился с 3 500 в мае до 2 500 к концу декабря.
Писать-то было не о чем. О том, что я прекращаю покупки акций и перехожу на покупку облигаций было написано ещё в середине марта, этой стратегии я придерживаюсь и по сей день.

Но в прошлую пятницу Центробанк неожиданно не стал повышать ключевую ставку до 23%..25%, а сохранил её на прежнем значении 21% годовых. И рынок пошёл в разнос.
Индекс ММВБ +8% за 4 часа торгов, отдельные акции типа МТС и Алросы до +15% за тот же короткий период торгов. Такое ощущение, что все только и ждали зелёного свистка, чтобы начать скупать дешёвые акции.

И именно поэтому я сейчас и пишу. Не стоит впадать во всеобщее безумие. По науке рынку индифферентно: что повышение с 21% до 23%, что сохранение ставки на уровне 21%. Она всё равно очень высокая. А её сохранение на текущем уровне не гарантирует дальнейшее снижение в феврале и следующие месяцы.

Рост акций был очень приятен в пятницу, но далеко не факт, что он продолжится с таким же рвением сегодня, завтра и после нового года. Компании продолжают обслуживать свои долги по сверхвысоким ставкам. И этот фактор оказывает существенное, долгосрочное влияние. Разворот тренда по акциям может наступить в любой момент. А вот облигаций с доходностью 30%+ годовых через пару месяцев вы можете уже не найти.