Не будет совещания у ДВМ с металлургами 4-го. Пока снесли на Пятницу 13-е, как бы намекая отрасли на перспективы всех ее пожеланий и хотелок.

А учитывая, что Дениска Валентиныч бегает от несчастных металлургов уже год как, намек получается более чем прозрачный.

В очередной, 20-й пакет антироссийских санкций Евросоюз может включить полный запрет на импорт из РФ меди, платины, иридия и родия.

Основным пострадавшим в случае принятия таких ограничений станет "Норникель" Владимира Потанина, который занимает первое место в России по добыче иридия, родия и меди. Почти весь объем добычи идет на экспорт.

"Норникель" до сих пор не находится под санкциями, т.к. является важным поставщиком для мирового рынка металлов. А вот Потанин под санкциями США и Великобритании, но не ЕС. Также "Норникелю" запрещены поставки никеля в США, но это не мешает ему проводить сделки через фирму-прокладку в Европе.
@neoreshkins

Дочь Шойгу назначили директором Фонда развития инновационного центра «Долина Менделеева». Фонд в том числе занимается редкоземельными металлами. @bankrollo

Дети двух заместителей Совета безопасности РФ сегодня получили статусные назначения. Сегодня прямо какой-то день выхода в свет «принцев крови»: дочь экс-министра обороны и секретаря Совбеза – Ксения Шойгу, возглавила Фонд развития инновационного научно-технологического центра «Долина Менделеева» (организация будет работать над созданием Ангаро-Енисейского кластера по добыче металлов), а сын экс-президента РФ – Илья Медведев, стал секретарем инновационного совета «Единой России» (под председательством главы «Роскосмоса»).

Так что дочь Шойгу и сын Медведева сегодня пополнили ряды номенклатуры. Происходит это накануне выборов в Госдуму-2026, а значит, есть вероятность, что после выборов Совбез обновит свой состав, а его нынешнее руководство, за исключением президента, перейдет на другую работу.

Интересно, что дети чиновников получили назначения в организации, которые курируют их родители. Дмитрий Медведев – лидер партии «Единая Россия», где теперь за инновации отвечает его сын. Сергей Шойгу курирует регионы СФО, где родился и учился: Туву и Красноярский край, а концепция Енисейского кластера была разработана при его участии еще во времена губернаторства Усса. Так что его дочь будет реализовывать давние стратегические планы отца в Восточной Сибири.

Краткий обзор околопромышленных новостей к этому утру:

🔹Минэкономразвития разработало поправки об исчислении сроков давности в делах об оспаривании сделок по приватизации. Согласно поправкам, подать иск об отмене решения о приватизации по любым основаниям можно будет в течение 10 лет. Законопроект согласован в Правительстве. Поскольку Минюст и Минфин инициативу поддержали, многое зависит теперь от позиции Генпрокуратуры, ВС и государственно-правового управления президента. Рассмотрение законопроекта на Совете при президенте по кодификации гражданского законодательства запланировано на 27 февраля.

🔹РСПП: Главным ограничением деятельности российских компаний в 2025 году стали неплатежи их контрагентов. При этом проблема обострилась во второй половине года. Вторым по «проблемности» в 2025 году стало снижение спроса на товары и услуги. Третью строчку «антирейтинга» наиболее серьезно волнующих бизнес вопросов занял недостаток оборотных средств. Четвертую — недоступность заемных средств. Традиционно болезненный для бизнеса налоговый вопрос замыкает пятерку главных ограничений.

🔹Аналитики ожидают снижения цены на нефть эталонного сорта Brent в 2026 году на 10% до $62,1/барр., несмотря на текущий рост котировок. В прошлом году средняя цена на нефть снизилась на 14% год к году до 69,1/барр. На мировом рынке сохраняется существенный избыток сырья. По данным Управления энергетической информации США, средний профицит нефти на рынке в прошлом году составил 2,6 млн барр./сутки. Это максимальный показатель за последние пять лет, т. е. с 2020 г., когда спрос резко снизился из-за пандемии коронавируса. По данным МЭА, в течение прошлого года существенно выросли запасы нефти в Китае (стратегические и коммерческие).

🔹Федеральный бюджет на 2026 год сверстан исходя из среднегодовой цены нефти Urals 5,4 тыс. руб. за баррель, если пересчитать параметры в рублевом эквиваленте. Таков базовый прогноз правительства, который, однако, сейчас ставится экспертами под сомнение. Расчеты на основе альтернативного прогноза от Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) выявляют, что с каждого барреля российской нефти бюджет рискует в этом году недополучить около 1 тыс. руб. Сами эксперты АКРА оценивают потери по отношению к ВВП: из-за нефти бюджет потенциально недополучит в этом году 0,5–0,7% ВВП доходов по сравнению с действующим планом.

🔹По итогам состоявшегося 2 февраля совещания Владимир Путин поручил обеспечить химическую отрасль новыми высокотехнологичными решениями. В рамках нацпроекта «Новые материалы и химия» в течение нескольких лет планируется запустить производство более 130 химических продуктов. Эксперты признают проблемы износа производственных мощностей, сложности с кадрами и развитием научных институтов.

🔹В мире развернулась настоящая гонка систем спутникового интернета за ограниченные ресурсы: орбиты, частоты и потенциальных потребителей. Китай подал заявку на бронирование частот для 200 тыс. своих новых спутников. Илон Маск заявил о запуске миллиона спутников обработки данных в дополнение к уже работающей системе «Старлинк». Конкурент Маска Джефф Безос также анонсировал создание своей второй системы связи для бизнеса и правительств. РФ пока не участвует в гонке технологий.

🔹Экспортные цены на стальные полуфабрикаты из России растут. Российские металлурги перекладывают растущие производственные и логистические издержки в экспортные цены на стальные полуфабрикаты, повышая предложение на $5–6 за тонну. Но интерес покупателей на одном из основных рынков — турецком — пока ограничен. Рост мировых цен на слябы поддержит загрузку сталеваров, но не компенсирует проблемы на внутреннем рынке.

🔹Продажи автомобилей в лизинг в 2025 году в условиях высокой ставки ЦБ и роста цен ожидаемо рухнули на 33 %. Драйвером рынка выступил легковой сегмент, а частично компенсировал обвал рост спроса на более доступные подержанные машины. Текущий год, вероятно, будет умеренно позитивным и рынок прибавит до 15%, прогнозируют лизинговые компании.

🔹Калининградский «Автотор» весной 2026 г. запустит производство премиальных внедорожников Rox. Речь идет о выпуске двух моделей – Rox 01 и Adamas. На первом этапе запланирована сборка автомобилей из сваренных и окрашенных кузовов, т. е. крупноузловым методом.

🔹В 2025 году валютные вклады россиян в российских банках увеличились на $6,2 млрд, или 16,1%, до $44,4 млрд. Прирост в абсолютном выражении произошел впервые с 2021 года. В прошлом году средства на счетах и депозитах в валюте наращивали и компании — такие остатки увеличились на $27,1 млрд, или 26,3%, приблизившись к $130 млрд, показала статистика ЦБ. Пассивы банков, привлеченные от корпоративных клиентов, тоже показали «разворот» после трехлетнего сокращения.

🔹Для Белоруссии может быть сделано исключение в применении механизма системы подтверждения ожидания товаров (СПОТ), которая запускается в этом году для борьбы с серым импортом внутри ЕАЭС.

🔹РЖД хочет продать башни Moscow Towers в «Сити» за 220 млрд рублей. Найти покупателя на таких условиях будет крайне сложно.

🔺Financial Times: Украина, США и страны Европы согласовали многоуровневый план поддержки любого будущего мирного соглашения между Москвой и Киевом. В случае «постоянных нарушений Россией» мирного соглашения США и Европа дадут «скоординированный военный ответ»я. План предусматривает, что ответные меры последуют в течение 24 часов, начиная с дипломатического предупреждения и ответных действий украинской армии. Если военные действия продолжатся, рассказывают источники FT, то начнется вторая фаза плана с вмештельством «коалиции желающих».

🔺Трамп и Моди достигли торгового соглашения, которое снижает пошлины на индийские товары до 18%. Президент США заявил, что Нью-Дели прекратит закупать российскую нефть.

🔺На Кипре сегодня проходит неформальная встреча министров промышленности ЕС, центральная тема обсуждения которой - конкурентоспособность европейской промышленности и снятие барьеров на пути к единому рынку. Среди тем обсуждения: укрепление европейской оборонно-технологической и промышленной базы, решение сохраняющихся структурных проблем, таких как недостаточный масштаб, достижение более тесной интеграции оборонной и промышленной политики в рамках согласованной стратегической структуры. В совместном заявлении, опубликованном вчера, 12 организаций, представляющих наиболее энергоемкие отрасли блока — такие как химическая, цементная и промышленность минеральных удобрений, — заявили, что уровень производства в их секторах снизился на 40 % в 2025 году по сравнению с 2018 годом. Они добавили, что с 2008 года в тяжелой промышленности было потеряно около 1,5 миллиона рабочих мест.

🔺Китайские компании, занимающиеся добычей редкоземельных элементов, столкнулись с ценовым давлением, что привело к снижению прибыли.
Снижение объемов поставок средних и тяжелых элементов негативно сказалось на финансовых результатах в последнем квартале 2025 года.

🔺Mitsubishi Chemical прекратит производство кокса для сталелитейной промышленности. Выход из бизнеса обойдется компании в $546 млн убытков. Основная причина сворачивания производства - переизбытка предложения в Китае.

🔺SpaceX приобрела компанию-разработчика чат-бота Grok xAI для создания инновационного центра ИИ. Ожидается, что общая стоимость компании составит $1,25 трлн. В планах новой компании - запуск спутников с ИИ для космических вычислений и колонизация Марса.

Доброе утро!

Дело «Новоросцемента» поднимает больше вопросов, чем дает ответов:

1. Кому достанутся активы?

Группа «Смиком» просит допустить к приватизации Востокцемента, но её финансовое состояние (убыток 7,9 млрд руб., закрытие заводов) ставит под сомнение способность развивать производства. Получит ли отрасль реального инвестора?

2. Защищена ли частная собственность?

Лев Кветной — российский бизнесмен с иностранным гражданством. Попытка редомициляции через МКАО «Эйрса Лимитед» (САР на о. Русский) не защитила его от иска. Срок давности не применяется (ЧЭМК, Метафракс — через 32 года после приватизации). Выход на биржу не помогает (Соликамский МЗ). Что может защитить бизнес от национализации?

3. Что будет с иностранными активами?

Прецедент с Rockwool (указ Президента, без суда) создаёт угрозу для десятков компаний из недружественных стран с выручкой 130+ млрд руб./год. Saint-Gobain, Lasselsberger, Knauf и многие другие — все потенциально под риском. Будет ли продолжение?

4. Поможет ли консолидация отрасли?

История «Евроцемента» показала: скупка активов на кредитные деньги привела к краху и передаче активов Сбербанку. «Смиком» повторяет сценарий — закрывает заводы из-за падения спроса. Консолидация рынка в руках одного игрока (39%) может привести не к развитию, а к дальнейшей деградации отрасли.

Первое заседание по делу «Новоросцемента» — 12 февраля 2026. До этого времени рынок будет гадать: национализация — это спасение отрасли или её приговор?

#Новоросцемент #Национализация #Цемент #Стройматериалы #Генпрокуратура #Востокцемент #Rockwool #Смиком #Цемрос #БольшойПередел

Ох, и любят же коллеги громкие заголовки.

Никакой катастрофы нет. Есть просто нормальная коррекция рынка труда, которая соответствует структурным изменениям в реальном секторе и на рынке услуг.

Ну не нужно экономике сейчас столько белых воротничков. По правде говоря, их никогда столько и не было нужно.

Каким бы ни был этот процесс болезненным, но все равно он на пользу. Устранение дисбаланса всегда ведет к росту эффективности. А настоящие профессионалы без работы не останутся.

Попался крутой инструмент в помощь аналитику - интерактивный атлас мировой экономики, созданный Центром международного развития Гарвардского университета. Атлас показывает структуру экспорта и «сложность» экономик стран.

Подробнее об атласе тут

Огромные объёмы статистики, графики, много полезного - потыкать атлас можно тут.

#география #экономика

Вице-премьер Александр Новак на заседании комитета Совфеда по экономической политике о лидерах промышленного роста в РФ по итогам 2025 года:

🔸обрабатывающая промышленность (+2,8%),
🔸оборонно-промышленный комплекс (+22,9% за 11 месяцев),
🔸машиностроение (+7,1% в основном за счет авиастроения и производства компьютерной и электронной техники),
🔸металлургия (производство готовых металлических изделий выросло на 0,5% = все тот же ОПК).

Прогноз на 2026 год:
🔹Ожидаемый рост ВВП: 1–1,3%.
🔹Прогнозируемая инфляция: 4,5%.
🔹Рост промышленного производства: 2,3%.

Ремонт грузовых вагонов: неоптимистичные перспективы-2026

Для вагоноремонта 2025 год был одним из самых тяжелых годов после реформы отрасли. Объемы плановых ремонтов упали, ужесточилась приемка вагонов из капитального ремонта, в результате сократилась выручка, а перспективы туманны. РБК подготовили большой материал по теме. Поделился с коллегами свой оценкой ситуации в отрасли.

Про итоги года:

📍 по данным Росстата, за 11 месяцев 2025-го объем услуг по ремонту всех видов подвижного состава (включая локомотивы, пассажирский подвижной состав и ГРТ) сократился на 11,6% или на 23 млрд руб.

📍 по предварительным данным ОПЖТ, в сегменте грузовых вагонов сокращение по всем видам ремонта составило на 23,5%, а капитальные сократились в 2,5 раза.

📍 на фоне сокращения объемов ремонта грузовых вагонов, естественно, снизилась и выручка специализированных предприятий

📍 рост цен на услуги вагоноремонта, в том числе кратный рост цен на капитальные ремонты, положительно сказался на финансовом состоянии компаний, но не компенсировал значительное снижение объемов работ

Основные факторы влияния на рынок вагоноремонта в 2025-м:

🔸 снижение объемов железнодорожных перевозок

🔸 работа по сокращению парка вагонов

🔸 ужесточение подходов к приемке вагонов из капитального ремонта

Важно отметить, что ужесточение подходов к приемке выражается в требованиях соблюдать нормативы и регламенты, которые на практике ранее контролировались менее жестко.

О загрузке мощностей

Производственные мощности – довольно гибкое и условное понятие, оно зависит не только от технического оснащения предприятия, но и от организации деятельности и количества смен.

По моей оценке, минимум треть вагоноремонтных мощностей сейчас не используется. Конечно, какие-то предприятия требуют модернизации, но глобально ситуация для отрасли тяжелая.

Перспективы

📍 в 2026-м пока не ожидается положительных изменений для рынка вагоноремонта. Даже РЖД ожидают объем перевозок на уровне 2025 года

📍 рынку вагоноремонта, возможно, также потребуется адаптироваться и к ужесточению подходов к приемке подвижного состава из деповских ремонтов

📍 в результате в 2026-м вагоноремонтные предприятия будут второй год подряд стремиться выжить, а риски остановок предприятий и закрытий отдельных депо довольно высоки

📍 в среднесрочной перспективе потребность в вагоноремонтных мощностях будет высокой. При росте грузовой базы и необходимости плановых ремонтов нового парка железнодорожная отрасль столкнется с дефицитом ремонтных мощностей и запчастей, в первую очередь колес

@polikarpov_rollingstock

#мнение К двум репостам выше (один и два) о росте безработицы среди "белых воротничков". Один репост говорит о резко негативной динамике на рынке труда, другой о том, что это естественный процесс и бояться нечего.

Оба автора по своему правы. Для того, кто потерял работу и сейчас не может найти новое место с сохранением дохода - "похоже на катастрофу". Для стороннего наблюдателя - это "нормальная коррекция рынка труда", "устранение дисбаланса".

Однако, на наш взгляд, речь идет как раз об увеличении дисбаланса. И мы это уже подмечали ранее (пример 1, пример 2). Да, не катастрофа. Но и ничего нормального здесь нет. Потому что под сокращения попадают не только "белые воротнички", но и вполне себе "синие".

Громкие переводы автозаводов на сокращенную рабочую неделю во второй половине 2025 года - как раз об этом. Также на сокращенку - а это считай форма скрытой безработицы - попали и сборщики тракторов, и рабочие цементных заводов, и частично сотрудники РЖД. Неафишируемые сокращения прошли на металлургических заводах, масштабные увольнения и закрытия целых предприятий - в угольной отрасли, в ЛПК, часть штата сократили в "Алросе". Многие предприятия закрылись в сфере автоперевозок и логистики, в сфере дорожного строительства. Пошла волна закрытий в общепите и торговле. Перечислять можно долго.

Власти признают рост скрытой безработицы. И при этом много говорят о дефиците кадров. Это и есть дисбаланс. И он не регулируется, а, на наш взгляд, лишь нарастает, т. к. глобально российская экономика все еще находится в процессе трансформации. Имя этой трансформации "примитивизация". Сокращаются высокотехнологичные отрасли производства, понемногу стагнирует сфера услуг (в 2026 году процесс ускорится благодаря налоговой реформе Минфина) - а это как раз говорит о примитивизации вследствие снижения спроса на услуги.

Да, работу по-прежнему можно будет найти, ведь у нас дефицит кадров. Но это будет работа с меньшими реальными доходами, с более плохими карьерными перспективами, с более примитивным функционалом. Процесс болезненный, а, самое главное, он не на пользу экономике. Зато укладывается в логику той политики, которую проводит российское начальство.
@neoreshkins