фИНАНСОВЫЙ КРИЗИС: САМОЕ ГЛАВНОЕ
Финансовый кризис характеризуется тем, что
▪️ цены на активы резко снижаются, предприятия и потребители не могут погасить долги, а финансовые учреждения испытывают нехватку ликвидности;
▪️ происходят
✔️паника или банкротства, инвесторы распродают активы и выводят деньги из банков, опасаясь снижения стоимости активов,
✔️ взрыв спекулятивного финансового пузыря,
✔️крах фондового рынка,
✔️ суверенный дефолт,
✔️валютный кризис.
Банковская паника возникала в результате ряда финансовых кризисов 19, 20 и 21 веков, многие из которых приводили к рецессии или депрессии.
Кризис может возникнуть, если учреждения или активы переоценены и усугубляться нерациональным или стадным поведением инвесторов.
Череда распродаж может привести к снижению цен на активы, побуждая людей распродавать активы или выводить сбережения в случае слухов о банкротстве банка.
Финансовый кризис может быть ограничен одной страной или одним сегментом финансовых услуг, но с большей вероятностью распространится на региональном или глобальном уровнях.
Финансовые кризисы случались еще до появления денег.
Из истории
✅ ТюльпаноМания (1637)
Этот кризис стал скорее спекулятивным пузырем, когда контрактные цены на луковицы нового модного тюльпана достигли цены, кратной годовой зарплате голландского ремесленника, прежде чем рухнуть, уничтожив многие состояния.
✅ Кредитный кризис 1772 года
После периода быстрого кредитования этот кризис начался в Лондоне. Александр Фордис, партнер крупного банкеа, потерял огромную сумму из-за коротких позиций в акциях Восточно-Индийской компании и бежал во Францию в надежде избежать выплаты.
Паника привела к банкротству 20 крупных банковских домов, которые либо обанкротились, либо прекратили выплаты вкладчикам и кредиторам.
Кризис быстро распространился на большую часть Европы. Историки проводят черту от этого кризиса до дела Бостонской чаепития - непопулярного налогового законодательства в 13 колониях - и вызванных этим волнений, породившими американскую революцию.
✅ Фондовая катастрофа 1929 года
Крах 24 октября 1929 годапривел к падению цен на акции после периода бурных спекуляций и заимствований для покупки акций.
Великая депрессия ощущалась во всем мире более десятка лет. Спусковым механизмом стал переизбыток товарных культур, приведя к резкому снижению цен.
В результате этой фондовой катастрофы был представлен широкий спектр нормативных актов и инструментов управления рынком.
✅ Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года
Члены ОПЕК начали нефтяное эмбарго в октябре 1973 года против стран, которые поддерживали Израиль в войне с Йом Кипуром. К концу эмбарго баррель нефти стоил 12 долларов вместо 3.
Современная экономика зависит от нефти и высокие цены и неопределенность привели к краху фондового рынка в 1973–74 годах, когда медвежий рынок сохранялся с января 1973 года по декабрь 1974 года, а промышленный индекс Доу-Джонса потерял 45% стоимости.
✅ Азиатский кризис 1997–1998 гг.
Начался в июле 1997 года с краха тайского бата. Из-за нехватки иностранной валюты правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки к доллару и позволить плавать бату. Результатом стала огромная девальвация, которая распространилась на большую часть Восточной Азии, также поразившую Японию, а также огромный рост отношения долга к ВВП.
Кризис привел к улучшению финансового регулирования и надзора.
✅ Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг.
Этот финансовый кризис стал худшим экономическим бедствием со времени обвала фондового рынка в 1929 году, начавшись с кризиса ипотечного кредитования в 2007 году, который перерос в глобальный банковский кризис с крахом инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Спасительные меры ограничить распространение ущерба не удались, и мировая экономика впала в рецессию.
Последний и разрушительный Глобальный финансовый кризис заслуживает особого внимания, поскольку его причины, последствия и уроки применимы к существующей финансовой системе.
#финансовыйкризис
Финансовый кризис характеризуется тем, что
▪️ цены на активы резко снижаются, предприятия и потребители не могут погасить долги, а финансовые учреждения испытывают нехватку ликвидности;
▪️ происходят
✔️паника или банкротства, инвесторы распродают активы и выводят деньги из банков, опасаясь снижения стоимости активов,
✔️ взрыв спекулятивного финансового пузыря,
✔️крах фондового рынка,
✔️ суверенный дефолт,
✔️валютный кризис.
Банковская паника возникала в результате ряда финансовых кризисов 19, 20 и 21 веков, многие из которых приводили к рецессии или депрессии.
Кризис может возникнуть, если учреждения или активы переоценены и усугубляться нерациональным или стадным поведением инвесторов.
Череда распродаж может привести к снижению цен на активы, побуждая людей распродавать активы или выводить сбережения в случае слухов о банкротстве банка.
Финансовый кризис может быть ограничен одной страной или одним сегментом финансовых услуг, но с большей вероятностью распространится на региональном или глобальном уровнях.
Финансовые кризисы случались еще до появления денег.
Из истории
✅ ТюльпаноМания (1637)
Этот кризис стал скорее спекулятивным пузырем, когда контрактные цены на луковицы нового модного тюльпана достигли цены, кратной годовой зарплате голландского ремесленника, прежде чем рухнуть, уничтожив многие состояния.
✅ Кредитный кризис 1772 года
После периода быстрого кредитования этот кризис начался в Лондоне. Александр Фордис, партнер крупного банкеа, потерял огромную сумму из-за коротких позиций в акциях Восточно-Индийской компании и бежал во Францию в надежде избежать выплаты.
Паника привела к банкротству 20 крупных банковских домов, которые либо обанкротились, либо прекратили выплаты вкладчикам и кредиторам.
Кризис быстро распространился на большую часть Европы. Историки проводят черту от этого кризиса до дела Бостонской чаепития - непопулярного налогового законодательства в 13 колониях - и вызванных этим волнений, породившими американскую революцию.
✅ Фондовая катастрофа 1929 года
Крах 24 октября 1929 годапривел к падению цен на акции после периода бурных спекуляций и заимствований для покупки акций.
Великая депрессия ощущалась во всем мире более десятка лет. Спусковым механизмом стал переизбыток товарных культур, приведя к резкому снижению цен.
В результате этой фондовой катастрофы был представлен широкий спектр нормативных актов и инструментов управления рынком.
✅ Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года
Члены ОПЕК начали нефтяное эмбарго в октябре 1973 года против стран, которые поддерживали Израиль в войне с Йом Кипуром. К концу эмбарго баррель нефти стоил 12 долларов вместо 3.
Современная экономика зависит от нефти и высокие цены и неопределенность привели к краху фондового рынка в 1973–74 годах, когда медвежий рынок сохранялся с января 1973 года по декабрь 1974 года, а промышленный индекс Доу-Джонса потерял 45% стоимости.
✅ Азиатский кризис 1997–1998 гг.
Начался в июле 1997 года с краха тайского бата. Из-за нехватки иностранной валюты правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки к доллару и позволить плавать бату. Результатом стала огромная девальвация, которая распространилась на большую часть Восточной Азии, также поразившую Японию, а также огромный рост отношения долга к ВВП.
Кризис привел к улучшению финансового регулирования и надзора.
✅ Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг.
Этот финансовый кризис стал худшим экономическим бедствием со времени обвала фондового рынка в 1929 году, начавшись с кризиса ипотечного кредитования в 2007 году, который перерос в глобальный банковский кризис с крахом инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Спасительные меры ограничить распространение ущерба не удались, и мировая экономика впала в рецессию.
Последний и разрушительный Глобальный финансовый кризис заслуживает особого внимания, поскольку его причины, последствия и уроки применимы к существующей финансовой системе.
#финансовыйкризис