💥Эскалация в Иране может повлиять положительно на российский нефтяной трейдинг?

Если в ближайшее время случатся боевые действия в Иране, сколько иранского экспорта нефти сможет заместить Россия и какой дополнительный доход получит?

Сделаем ориентировочную оценку влияния возможной войны с Ираном на экспорт иранской нефти и реакцию российского экспорта в 2026 г., основанную на текущих данных о поставках и вероятных сценариях:

📉 1) Как война с Ираном может повлиять на экспорт иранской нефти?
📍 Текущее положение:
Иран экспортирует существенные объёмы нефти — порядка 1,5–2 млн баррелей в день в среднем, и большая часть этих поставок идёт в Китай (вплоть до ~2,3 млн б/с по некоторым оценкам). 

🔹 Если война разрушит инфраструктуру или усилятся санкции — экспорт может существенно сократиться, возможно на десятки процентов или больше. Эксперты считают, что серьёзные ограничения экспорта Ирана создадут дефицит на рынке нефти, который быстро отразится на цене. 

❗ Примерные ориентиры:

Малый сценарий: экспорт снижается на 20–40% (≈300 000–800 000 б/с).

Средний сценарий: экспорт снижается на 50–70% (~750 000–1,4 млн б/с).

Тяжёлый сценарий: экспорт практически останавливается (падение более ~1,5 млн б/с).

📌 Точные числа сильно зависят от того, будут ли повреждены нефтяные объекты, порты и трубопроводы, и как долго продлится конфликт — это ключевые неопределённые факторы.
📊 2)Возможные сценарии для России (примерные):

Сценарий частичного перекрытия: Россия увеличивает экспорт на ~300 – 600 тыс. б/сутки по сравнению с базой 2025–2026 годов — это с учётом логистики, доступных мощностей и спроса в Азии.

Сценарий сильного дефицита: Россия может увеличить поставки ещё сильнее (например, на ~600 – 900 тыс. б/сутки или больше), но это потребует значительных усилий по логистике, фрахту и устранению санкционных препятствий.

📊 3) Предположим, что нефтяная инфраструктура Ирана не будет повреждена (допустим только точечные удары по военным объектам и физлицам),
тогда возникнут проблемы с поставками из-за геополитического давления/ /санкций/страхового риска).

📌 В 2024–2025 годах экспорт Ирана колебался примерно в диапазоне 1,5–1,8 млн баррелей в сутки (б/с) сырой нефти и конденсатов, причём в первой половине 2025 года средний уровень был около 1,6–1,7 млн б/с. 

🟡 При мягком сценарии, по оценкам нейросети GPT chat:
✔ часть покупателей временно сокращает закупки —
➡️ –10 % объёма экспорта → Иран экспортирует ~1,44–1,53 млн б/с
(падение порядка 150–170 тыс. б/с).
🟠 При умеренном сценарии:
✔ санкции и страховые/логистические препятствия сильнее —
➡️ –15 % объёма → ~1,36–1,45 млн б/с
(падение 240–260 тыс. б/с).

👉 Минимальное реалистичное снижение экспорта Ирана при отсутствии разрушений инфраструктуры равно примерно –150 000 – –260 000 баррелей в сутки по сравнению с текущим уровнем (~1,6–1,7 млн б/с).

📊 4)Какую долю иранского экспорта в случае этого сценария сможет взять на себя Россия?

Реалистичная доля России в минимальном сценарии:
👉 30–50% выпавших объёмов

То есть:

+60–130 тыс. б/с экспорта РФ
(возьмём +100 тыс. б/с как рабочее число)

При этом стоит учесть, что давление на Иран поднимет цену нефти:
Даже минимальное снижение иранского экспорта почти гарантированно даст:
 рост Brent примерно на +$3–5/баррель

Для Urals это обычно:

рост на +$2–4/баррель (с учётом дисконта)

Если взять среднюю величину
👉 + $3/баррель к Urals
Денежный выигрыш России составит за счёт дополнительных объёмов
+100 тыс. б/с × 365 = 36,5 млн баррелей в год при цене Urals ~$60:

💰 ИТОГО $2,2 млрд дополнительной выручки
#iran #war #oil #usa

***
РИСКОВАННО ИНВЕСТИРОВАТЬ, ЧТОБЫ… СНИЖАТЬ ЦЕНУ НЕФТИ❓😳🤔
*****
Да, похоже, что американским ВИНКам есть над чем задуматься…

Подробнее – в перепосте ниже:
👇⬇️👇

Нефтяники не в восторге от Венесуэлы

Итак, Трамп встретился с главами 20 нефтегазовых компаний и попытался объяснить им, как здорово сейчас будет вложиться в Венесуэлу и поработать над снижением цен на нефть.

В целом к идее инвестировать $100 млрд в венесуэльскую нефтедобычу компании отнеслись прохладно.

Интерес проявила Chevron, что неудивительно, так как компания и так имеет специальную лицензию от правительства США на работы в Венесуэле. Представитель компании заявил, что Chevron готова увеличить добычу на 50% в ближайший год.

Осторожную заинтересованность проявила и ConocoPhillips, что тоже неудивительно, так как компания является основным претендентом на НПЗ Citgo, ранее принадлежавший венесуэльской PDVSA.

Глава Exxon Mobil Даррен Вудс смело заявил, что Венесуэла в нынешнем виде «непривлекательна для инвестиций», а что касается обещания Трампа финансовых, юридических и военных гарантий безопасности, Вудс напомнил, что активы ExxonMobil уже дважды конфисковывались в Венесуэле и компания потеряла на этом $12 млрд.

С предложениями Трампа согласились покупатели - индийская Reliance, испанская Repsol и трейдеры Vitol и Trafigura. Их более чем устраивает приобретение венесуэльской нефти для собственных нужд или перепродажи по сходным ценам.

Нефтяников же беспокоит необходимость инвестировать колоссальные деньги без каких-то уверенных гарантий. Но больше всего их огорчает необходимость инвестировать в снижение стоимости нефти, поскольку главная цель Трампа – путем продажи венесуэльской нефти на мировом рынке еще больше снизить цены на нефть.

***
ПОЧЕМУ НЕФТЬ В ВЕНЕСУЭЛЕ «ЗАТЯЖЕЛЕЛА»❓🤔🧐
*****
Вот, какую версию выдала мне ИИ «Алиса»:

В формировании тяжёлой нефти в Венесуэле, особенно в нефтяном поясе Ориноко, большую роль сыграли бактерии.

В этом регионе залежи нефти подверглись воздействию бактерий, которые питаются лёгкими фракциями углеводородов (например, бензиновыми и дизельными компонентами). В течение миллионов лет эти микроорганизмы разрушали более лёгкие компоненты нефти, оставляя после себя вязкую массу с высоким содержанием тяжёлых фракций — асфальтенов, смол и других высокомолекулярных соединений.

Два ключевых фактора способствовали такому процессу:
1️⃣ Относительно низкие температуры в регионе в геологическом прошлом. Они препятствовали полному «раскалыванию» крупных органических молекул, из которых формируется нефть.
2️⃣ Влияние реки Ориноко. Её мощные потоки принесли большое количество осадочных пород, что создало среду с высокой долей воды. В таких условиях бактерии оставались активными в пласте на протяжении миллионов лет, постепенно «выветривая» нефть.

В результате в Оринокском поясе сформировалась сверхтяжёлая нефть, которая по консистенции напоминает дёготь или патоку. Её высокая вязкость и плотность (более 0,92 г/см³) значительно усложняют добычу, транспортировку и переработку. Для извлечения такой нефти требуются специальные технологии, например закачка пара или химических растворителей, а для транспортировки — разбавление лёгкими фракциями или подогрев.

Кроме того, венесуэльская нефть часто содержит повышенное количество серы и металлов.

Таким образом, бактериальная деградация лёгких фракций стала одним из ключевых факторов, определивших тяжёлые характеристики нефти в Венесуэле.

⚡️Пост с канала «Нефтегазовый Мир» о «тревожном для отечественных оптимистов прогнозе от зарубежных аналитиков об обеспеченности России запасами нефти, доступными именно для рентабельной добычи», был включён в еженедельный дайджест ТЭК-телеграм-каналов:
«Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов»
см. в перепосте ниже:
👇⬇️👇

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Береговая охрана США наращивает силы. Пираты XXI века https://xn--r1a.website/oilfly/27669

Азербайджан выторговал своим газом индульгенцию за нарушение прав человека. Стоимость сделки составила, по подсчетам "Акцентов", более $15 миллиардов https://xn--r1a.website/emphasises/14388

Венесуэльская нефть конечно приз, но есть нюанс - https://xn--r1a.website/angrybonds/15564

Трамп приглашает разделить «нефтяной пирог» Венесуэлы американские нефтяные компании https://xn--r1a.website/Global_Energy_Markets/6300

Китайские НПЗ переключаются на нефть из России и Ирана https://xn--r1a.website/needleraw/15772

Чего ждать топливному рынку в этом году? Будут ли расти цены на бензин и какие есть варианты не повторить ситуацию прошлого года? https://xn--r1a.website/oil_capital/24256

Вкладывать в Венесуэлу готова только Chevron, Exxon и Conoco настаивают на защите инвестиций, Vitol и Trafigura хотят продавать нефть из венесуэльских хранилищ, а индийская Reliance - ее покупать https://xn--r1a.website/energopolee/4582

У Трампа начались серьезные проблемы внутри страны - судебные иски и дальше будут сыпаться как из рога изобилия https://xn--r1a.website/AlekseyMukhin/10841

Оказывается, в нефтегазе совсем скромные зарплаты https://xn--r1a.website/zakupki_time/58371

Трамп провел встречу с руководителями крупных американских и международных нефтяных компаний. Встреча показала амбициозные планы по восстановлению венесуэльской нефтянки и её полному контролю со стороны США https://xn--r1a.website/IGenergy/4598

рак «национализировал» одно из крупнейших месторождений страны — Западную Курну–2, но лишь формально https://xn--r1a.website/nasheptali_novosti/17227

Казахстан может взвинтить цены на нефть https://xn--r1a.website/pacedot/2195

Объем активов ETF в рамках стратегии ESG достиг рекордных 799 миллиардов долларов по всему миру https://xn--r1a.website/ESGpost/6606

Тревожный для отечественных оптимистов прогноз от зарубежных аналитиков об обеспеченности России запасами нефти, доступными именно для рентабельной добычи https://xn--r1a.website/Oil_GasWorld/4945

Венесуэльская нефть имеет хорошие перспективы… если вложить в восстановление инфраструктуры 50 млрд. долл. и 5-7. https://xn--r1a.website/moi_misli_vslukh/5370

Когда решили сократить зависимость от ископаемого топлива не только на словах https://xn--r1a.website/nefxim/2642

О событиях в газовой отрасли в начале января https://xn--r1a.website/all_about_gas/560

Поставки газа из РФ в Центральную Азию вырастут в 2,1-2,2 раза. Если решится вопрос с трубами и с ценами https://xn--r1a.website/oilgazKZ/3173

Ставки на Венесуэлу: огромные деньги или полный крах? https://xn--r1a.website/Azat_Energy_Insider/387

ИИ в нефтегазе окончательно выходит из стадии экспериментов https://xn--r1a.website/digitalenergyfiveo/228

Итоги 30 лет "климатической" политики: сколько первичной энергии остаётся "ископаемой"? https://xn--r1a.website/karlkoral/5566

Объединиться для приобретения зарубежных активов российской компании «Лукойл» намерены компании Chevron и Quantum Energy Partners https://xn--r1a.website/rusfuel/2182

Убытки GM от ставки на электромобили вырости до $7,6 миллиарда https://xn--r1a.website/Newenergyvehicle/3827

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы. Зеркало поста на сайте.

УХ, ТЫ! КАКОЙ ЖЕ ОН МСТИТЕЛЬНЫЙ…😳🤔🧐
***
Президент США Дональд Трамп заявил, сообщает "Ъ", что намерен блокировать сделки с нефтегазовой корпорацией ExxonMobil, связанные с вложениями в нефтяную отрасль Венесуэлы.

Напомню, 9 января в Белом доме прошла встреча Трампа с руководителями ведущих американских энергетических компаний по поводу их возможного участия в разработке нефтяных запасов Венесуэле.

Примечательно, что на этом мероприятии предельно откровенным, по-моему, был лишь главный исполнительный директор Exxon Mobil Даррен Вудс. Напомнив, что активы ExxonMobil в Венесуэле дважды подвергались конфискации, он заявил, что необходимо внести изменения в законодательство этой страны в отношении углеводородов и обеспечить надежную защиту инвестиций. В настоящее же время 🔥Венесуэла «неинвестируема», резюмировал руководитель ExxonMobil.

И вот, как сообщает Reuters, Дональд Трамп сказал журналистам, что ему не понравилась реакция корпорации.

«Они слишком хитрые»,

— добавил он и уточнил, что будет склонен

«не пускать Exxon»

на территорию Венесуэлы.

БЫВШИЙ ОЛИГАРХ БЕСПОМОЩНО УДИВЛЯЕТСЯ
***
Процитирую сегодняшний пост Олега Дерипаски об инфляции:

В разговорах с коллегами все эти длинные выходные чётко ощущалось общее недоумение — почему нет совместной программы действий Правительства-ЦБ-бизнеса по снижению инфляции за счёт увеличения предложения товаров и услуг возможно альтернативных, которые дают максимальный вклад в инфляцию?

Никто в деловом сообществе не понимает, каким образом высокие (даже запредельно высокие) ставки по кабальным кредитам госбанков, а также добровольное, абсолютно безумное завышение курса национальной валюты — рубля (которое уже привело к падению конкурентоспособности российской экономики), помогут снизить цены на товары из потребительской корзины! То есть на редиску, молоко, электроэнергию, дизельное топливо.

Ни один из моих собеседников не смог дать внятного ответа. Вся страна ломает голову. Где эти умники, которые объяснят, за счёт чего цена на курицу или яйцо в июне 2026 года будет ниже, чем она была в ноябре 2025-го?

P.S. У всех деловых и разумных людей страны мнение примерно одинаковое: мы просто тупо просираем всё, что удалось мобилизовать в 2022–2023 годах таким тяжёлым и упорным трудом. Идёт какой-то запредельно примитивный эксперимент, который бесславно закончится банкротством тысячи компаний и предприятий, вполне способных работать на благо нашей Богом избранной страны.

От себя напишу так:👇

Для того, чтобы запустить «совместную программу действий Правительства-ЦБ-бизнеса» необходим публичный «мозговой штурм» обсуждения накопившихся проблем. Каких-таких проблем,😳 удивлённо спросят смотрящие ТВ, по которому нам «докладывают», что «за исключение некоторых временных трудностей» всё прочее просто парадно оптимистично…

К тому же, у нас, по-моему, стало «не модно», а то и опасно рассказывать о своих проблемах. «На верху» могут ведь не правильно понять и даже сделать нежелательные для любителей «правды-матки» оргвыводы - мол, не справляется товариш... И самое интересное (и даже в какой-то степени обнадёживающее), подобное происходит не только у нас. За примером в «долгий ящик» лазить не придётся – достаточно вспомнить, чем обернулись сдержанные (подчеркну это) откровения главы ExxonMobil на пятничной встрече с Трампом.🙄🧐

В НОВЫЙ ГОД С НОВОЙ ЭНЕРГОСТРАТЕГИЕЙ❓😳🤔
О том, как один недальновидный энергостратег собрался корректировать энергостратегию страны, принятую в только что ушедшем году
***
Министерство энергетики Российской Федерации планирует в ближайшее время обновить программы и стратегии развития топливно-энергетического комплекса страны на 2026 год. Это обновление будет учитывать прогнозируемый рост потребления электроэнергии и необходимость интенсивного развития энергетической инфраструктуры. С таким заявлением выступил министр энергетики Сергей Цивилев на рабочем совещании, посвящённом ключевым задачам развития Топливно-энергетического комплекса в 2026 году.

«В ближайшее время проведем корректировку всех наших программ и стратегий и внесем необходимые изменения»,

- говорится в сообщении министерства энергетики, приводящем слова министра Цивилева. При этом уточняется, что

«необходимые изменения», «в том числе, будут касаться обеспечения потребностей центров обработки данных».

«Мы должны понимать, сколько центров обработки данных на территории России необходимо построить, в какие сроки и как мы будем обеспечивать их электроэнергией»,

- пояснил министр.

«Это отличная новость, учитывая, что Энергостратегия 2050 утверждена и, по идее, в нее должны были включить и расчетные данные о дата-центрах, как о важных стратегических объектах. Но, как оказалось, нет»,

- комментирует ситуацию телеграм-канал «Нефтегазовая Вертикаль». Иллюстрацию, кстати, именно из этого канала «утащил»☺️

К НАШЕЙ УДАЧЕ, «ЗЕЛЁНЫЕ» ТАКИ НЕ УНИМАЮТСЯ…
***
Группа акционеров-активистов в области защиты климата Follow This и более 20 других инвесторов подали резолюции с требованием к энергетическим компаниям BP и Shell раскрыть информацию о том, как они будут генерировать прибыли в случае снижения мирового спроса на нефть и газ, сообщает Reuters.

Эти резолюции отражают стратегический сдвиг в позиции голландской группы активистов, которая в апреле заявила, что из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов ей пришлось приостановить свою почти десятилетнюю кампанию по принуждению крупных производителей нефти и газа к сокращению выбросов.

Reuters напоминает, что в 2016 году на собраниях акционеров крупных мировых компаний, связанных с энергетикой, начали принимать резолюции по климату, и в последующие годы за них проголосовало рекордное количество акционеров: 80 % в Phillips, 60 % в Chevron, около трети в Exxon и Shell и пятая часть в BP.

Теперь уточняется, что группа Follow This сосредоточится на том, чтобы потребовать от BP и Shell раскрытия долгосрочных стратегий на случай снижения спроса на нефть и газ.

Ведь, как и другие производители, эти две компании сократили свои обязательства по использованию возобновляемых источников энергии, чтобы сосредоточить инвестиции на нефтегазовых проектах.

В резолюциях «зеленных» акционеров [поясняю, среди них структуры, управляющие активами на сумму около 1,5 трлн евро: Achmea Investment Management — независимое подразделение нидерландской страховой группы Achmea, Ethos Foundation — швейцарский фонд, созданный в 1997 году с целью помогать пенсионным фондам инвестировать устойчиво и ответственно, учитывая экологические, социальные и управленческие (ESG) критерии, а также ряд европейских местных пенсионных фондов] содержится требование к компаниям BP и Shell опубликовать отчёты за последние 10 лет с подробным описанием капитальных затрат, производственных планов и прогнозов свободного денежного потока в условиях снижения спроса, в том числе от Международного энергетического агентства.

Напомню, МЭА заявило в ноябре, что, по его прогнозам, спрос на нефть достигнет пика примерно в 2030 году при условии реализации предложенной, но не обязательно принятой политики, ориентирующейся на фактор ESG.

Однако при другом сценарии, основанном на текущей государственной политике и исключающем стремление к достижению климатических целей, МЭА прогнозирует рост мирового спроса на нефть и газ до 2050 года, что противоречит предыдущим ожиданиям.

БОРЕМСЯ С ИНФЛЯЦИЕЙ😳🙄🤔
Увеличение НДС на 2% обусловило «кратное ускорение» [т.е. ускорение в разы] роста цен, оценили статистику Росстата в «Ведомостях»
***

Инфляция с 1 по 12 января 2026 г. (из-за праздников период длиннее) составила 1,26% на фоне повышения с 1 января 2026 г. базовой ставки НДС (c 20 до 22%), следует из данных Росстата. По оценке Минэкономразвития, годовая инфляция ускорилась до 6,27% на 12 января после 5,98% на 22 декабря (инфляция за декабрь выйдет 16 января).