В начале апреля АИ-95 на бирже стоил 65 519 рублей за тонну, АИ-92 — 54 631 рубль за тонну, а дизельное топливо — 66 103 рубля за тонну.

Написал колонку для "Известий":

"Рост российских показателей на европейском направлении — это результат не только того, что с ноября 2023 года суммарные поставки СПГ в Евросоюз сокращаются, но и того, что в начале года наблюдались робкие попытки перейти от падения спроса к частичному восстановлению. В январе 2024-го потребление оказалось выше, чем в январе 2023-го (45,39 млрд куб. м против 41,33 млрд), но в феврале вновь были обновлены антирекорды. Более свежих данных о потреблении на данный момент нет".
https://iz.ru/1690906/aleksandr-frolov/dobycha-gazanula

Почему необходимо слепо доверять прогнозам.

В 2000-х годах все аналитические организации заговорили о "золотом веке газа" и стремительном, непрерывном развитии метанового автопарка (100 млн к 2030 году!). И если в 2000 году в мире был 1 млн автомобилей, которые использовали в качестве моторного топлива природный газ, то в 2009-м их было уже 11 млн, а в 2018-м — 26 млн.

Но в итоге рынок пришёл к умеренным темпам роста. А на фоне мирового энергетического кризиса в некоторых регионах рост и вовсе остановился. Сейчас мировой метановый автопарк составляет примерно 30 млн единиц.

В 2010-х годах все аналитические организации заговорили о наступлении электромобильной эры и стремительном, непрерывном развитии электрического автопарка. И ведь никогда такой слепой уверенности в успехе не было.

А ведь совсем недавно нам рассказывали, что индийские компании отказываются от закупок российской нефти, что санкции работают эффективно как никогда раньше, и вообще индийские заводы переходят с российских поставок на нефть из США.

Конечно же, не надо было смотреть на поставки в годовом выражении, так как нефть — сезонный товар, не надо было обращать внимание на объём нефтяного экспорта из Соединённых Штатов в Индию хотя бы с 2021 года. Вообще ничего не надо было. Надо было только бездумно перепечатывать Bloomberg.

Жду, что у нас опять его перепечатают. Но не ограничатся тезисом о самом высоком объёме импорта российской нефти в Индию "за девять месяцев". А добавят озвученный агентством оправдательный тезис: "все изменилось после того, как высокопоставленный чиновник из минфина США заявил аудитории в Дели в начале апреля, что Соединённые Штаты не ожидают, что Индия прекратит импорт российской нефти". Ведь на графике чётко видно, что никакого роста поставок в марте (без указивок из минфина США) не было. Да?

Польская PGNiG направила своим клиентам письма счастья о повышении цен на газ с июля 2024 года примерно на 45%.

Кого-то может удивить, мол, как это так, почему на бирже цены упали, а для потребителей они растут. Тут два момента. Первый — отменяются меры поддержки, которые действовали в течение кризиса. Второй — кто-то ведь должен оплатить бессмысленную закачку газа в подземные хранилища с 2022 по 2023 годы, когда голубое топливо покупали даже по невменяемым 3000 долларов за тыс. куб. м (кстати, тем самым провоцировался рост котировок).

Выкладываю в открытый доступ подкаст с Boosty (аналогичный подкаст есть и на Sponsr, но там ролик придётся скачивать, а не смотреть во встроенном плеере).

Будем считать, что это в честь прокладки десятикилометрового перехода под рекой Янцзы в рамках китайского продолжения "Силы Сибири".

P.S. В записи есть оговорка про калорийность газа. Обращу внимание, что важен сам состав. Также есть оговорка про "Ямал СПГ", имеется в виду газопровод "Ямал — Европа". В остальном — приятного просмотра.
https://boosty.to/oilgasgame/posts/40c77085-2d9b-46cc-b287-c02e46d8c68f

На неделе, которая закончилась 28 апреля (17-я неделя года) Евросоюз импортировал 2,44 млрд куб. м сжиженного природного газа (в регазифицированном объёме). Показатель остаётся на уровне ниже 2022 (2,73 млрд куб. м) и 2023 (3,1 млрд куб. м) годов.

В 2021-м на 17 неделе было импортировано 2 млрд куб. м.

Для сравнения, в России — 0,006 евро за кВт*ч.

Пишут, что "Россия в апреле сократила морской экспорт мазута и нафты до рекордно низких отметок, следует из данных аналитической компании Kpler. Показатели упали на 24 и 20% к апрелю 2023 года на фоне плановых и внеплановых ремонтов НПЗ".

Нафта — это по сути своей прямогонный бензин. Её можно отправить на дальнейшую переработку на НПЗ, а можно — нефтехимикам на пиролизы (для производства пластиков).

Мазут можно рассматривать как самостоятельный товар (бункеровочное топливо, топочный мазут). А можно — как полуфабрикат.

И если на каких-то заводах возникли проблемы с первичной нефтепереработкой, то у нас, как и говорилось раньше, неплохие запасы по мощности, чтобы выбывшие объёмы полуфабрикатов заместить. Что, собственно, и происходит.

Записали ролик про отчётность "Газпрома". Если кратко: убыток — 629 млрд рублей, но в основном это из-за списания активов на 1,146 трлн рублей (полагаю, это "Gazprom Germania").

https://www.youtube.com/watch?v=HWoxr0Yofq0

Паника первого квартала, избыток запасов, достаточные объёмы производства — и вот мы входим в высокий сезон, а котировки снижаются.

Тьфу-тьфу-тьфу, как говорится.

Напомню, что у нас биржевые котировки напрямую влияют на оптовые цены. Но у нас нет прямой трансляции биржевых котировок (и оптовых цен) в розничные цены. В том числе благодаря такому налоговому вычету, как демпфирующая надбавка.

Поговорили про водород. Как строили 6 ГВт мощностей, а построили 0,2 ГВт.
https://www.youtube.com/watch?v=v_S1FsfC2-c

Собственно, почему водородное направление взлетает очень медленно. Особенно в странах, которые больше всего про водород кричат (читай — Евросоюз).

Есть несколько проблем. Главная — проблема спроса. Не удаётся убедить достаточное количество новых потребителей, что им нужен водород. Проще всего надавить на уже существующих потребителей, чтобы те переключались с "серого" (производится из метана без улавливания углекислого газа) водорода на "зелёный" (ВИЭ и электролиз воды) или хотя бы на "голубой" (метан и улавливание СО2). Но этого мало. Тем более, основная задача — развивать энергетический водород. А текущее потребление в основном промышленное (химики, нефтяники, металлурги). И вот с энергетическим направлением пока беда, грусть и огорчение.

Дополнительная проблема конкретно Европы в том, что для неё "зелёный" водород был не решением экологических задач (их, на мой взгляд, никто из руководства ЕС серьёзно не воспринимает). "Зелёный" водород для ЕС — очередная попытка создать точку роста для промышленности. Но в условиях, когда вас опять обгоняет Китай и вы уже проиграли в гонке, убедить самих себя, что водородное направление необходимо форсировать, не получается.

Прокомментировал возможное ослабление запрета на экспорт бензина: "с учетом стабильной ситуации можно попробовать снять существующие ограничения на экспорт, полагает Фролов. Однако «делать это надо постепенно, оценивая в течение двух-трех недель реакцию рынка», добавляет он.

«Так, для начала можно выдать разрешение на экспорт в страны, не подпавшие под исключения, для крупных производителей моторного топлива. Притом частичное снятие запрета на первом этапе не должно касаться железнодорожного транспорта, который в прошлом году стал болевой точкой внутреннего рынка», — заключает эксперт".

Полагаю, речь не про продажу нефти, а про поставки нефтепродуктов в Великобританию, которые произведены из российской нефти. Остров был весьма зависим от нашего дизельного топлива. Теперь побороть зависимость помогает Индия, где у некоторых наших компаний есть доли в перерабатывающих предприятиях.
https://xn--r1a.website/boris_rozhin/122790

"Ситуацию 2023 года было бы справедливо сравнить с ситуацией других кризисных лет. Например, с 2014-м, – подчеркнул Александр Фролов. – Тогда на фоне мирового кризиса рынка нефти и скромного потребления газа в Европе добыча в нашей стране снижалась до 641 млрд куб. м, а экспорт в дальнее и ближнее зарубежье составлял 183,3 млрд куб. м. Из этого объема поставки в Европу составили 146,6 млрд куб. м (включая примерно 27 млрд куб. м – в Турцию)".

По оценке Фролова, ближнее зарубежье и восточное направление поставок (с учетом подписанных на данный момент контрактов) к 2030 году обеспечат трубопроводный экспорт на уровне 90 млрд куб. м, из которых 48 млрд куб. м должны прийтись на "Силу Сибири" и дальневосточный маршрут прокачки в Китай. В случае подписания контракта по "Силе Сибири – 2" этот показатель можно будет увеличить на 50 млрд куб. м. Также неясной пока остается ситуация с экспортом российского газа в КНР через Казахстан и перспективы своповых операций с Ираном для поставок в Индию.

Объем экспорта на европейском направлении будет зависеть от международной обстановки и наличия турецкого хаба. В случае, если Евросоюз, как и запланировал, прекратит прямые закупки природного в России в 2027 году, функционирующий турецкий газовый хаб (но без расширения "Турецкого потока"), а также спрос со стороны Турции и Сербии могут сохранить трубопроводные поставки на западном направлении на уровне до 50 млрд куб. м в год".
https://xn--r1a.website/Infotek_Russia/5792

Записал для ИнфоТЭКа второй ролик про истоки энергетического кризиса 2021-2024 годов.

Рассказал как распад триумвирата, который должен был управлять украинской ГТС, подстегнул строительство "Северного потока", и как газовый кризис 2009 года реанимировал проект Nabucco, а также помог радикальным реформам в европейской энергетике.

Подписки, репосты, комментарии — строго приветствуются.
https://youtu.be/qB1hHA6wE-g

На бирже чудовищная паника! Все боятся возможной отмены частичного запрета на экспорт бензина!

Кстати, а чего паникуем? Как всегда, на всякий случай?

В ходе чудовищной паники котировки вернулись на уровень прошлой пятницы. АИ-95 сейчас примерно на 9000 рублей за тонну дешевле, чем 8 апреля, АИ-92 - на 5500, а дизельное топливо - на 3500.

Все успели написать, что нефть "рекордно подешевела" (до минимального уровня за два месяца. А она - оп! И как давай дорожать.

В общем, не надо торопиться с комментариями и выводами.

Дал небольшое интервью про перспективы наших поставок газа.
https://youtu.be/4p13tlnd8x0

Отметка в 10 тыс. просмотров с публикацией видео про украинскую ГТС, Nabucco и "друга Реджепа" успешно преодолена!

Всем причастным (посмотревшим, лайкнувшим, репостнувшим) — огромное спасибо!