Способны ли немецкие оппозиционеры добиться перезапуска "Северных потоков", могут ли США взять под управление эти газопроводы, чем отличается руководство ЕС от покупателей российского газа и кто заплатит за восстановление "трубы".

И, конечно, вас ждёт ответ на вопрос, почему восстановление газопровода шито белыми нитками.

VK

Youtube

Дзен

Рутюб

Индеец Зоркий Глаз сделал заявление: "Главы Международного энергетического агентства, МВФ, Всемирного банка и ВТО предупредили, что рекордное сокращение мировых запасов нефти из-за сбоев судоходства в Ормузском проливе угрожает топливной безопасности в преддверии летнего пика спроса".

Поразительное открытие. Ждём новых совместных заявлений, из которых мы узнаем, куда впадает Волга, мокрая ли вода и наступает ли дефицит какого-то товара, если его не хватает.

Мах | Дзен | Sponsr | Boosty | ИнфоТЭК

Снятие потолка цен (очень-очень временное снятие) даст возможность европейским компаниям зарабатывать на перевозке российской нефти и нефтепродуктов. А рынку это можно будет подать как расширение доступности нашего сырья потребителям, что приведёт к временному снижению котировок.

Да и какой смысл сейчас в потолке? Вопрос не мой. Вопрос задают Китай и Индия.

Подробнее ознакомившись с тем, как "источники Bloomberg" излагают решение ЕС по потолку цен, несколько пересмотрел мнение по мотивации руководства Евросоюза (в комментарии ИнфоТЭК). Они даже на временное снижение котировок не рассчитывают, а просто беспокоятся, что рост потолка будет иметь негативные политические последствия.

Но в любом случае, для окончательных выводов надо дождаться официального изложения.

Соглашение по Ормузскому проливу в очередной раз оказалось сдвинутым в неопределённое будущее. Но я не об этом, а о нефтегазовых доходах бюджета.

С номинальным значением можно ознакомиться на сайте минфина (здесь детально по нефтегазовым доходам, а здесь нефтегазовые вместе с ненефтегазовыми). Интересно, как доходы изменились с учётом инфляции. То есть я пересчитаю итоговые значения с 2018-го с учётом инфляционных показателей в по сравнению с декабрём соответствующего года к июню 2026-го.

2018 - 15 277,89 трлн рублей
2019 - 12 966,4 трлн рублей
2020 - 8 203,40 трлн рублей
2021 - 13 091,11 трлн рублей
2022 - 14 957,75 трлн рублей
2023 - 10 597,9 трлн рублей
2024 - 12 281,29 трлн рублей
2025 - 8 769,26 трлн рублей

За первые четыре месяца 2026-го показатель составил 2 298,2 трдн рублей. Если итоги мая будут примерно такими, как итоги апреля, то итог января - мая составит порядка 3 трлн рублей.

Пока ситуация в Ормузском проливе создаёт условия, чтобы нефтегазовые доходы по итогу года были выше, чем в 2025-м. Но против того, чтобы они были выше, чем в 2023-2024-м играет курс рубля (я не призываю обваливать рубль, просто как факт), а ещё спрос на нефть начинает просаживаться под давлением высоких цен.

Мах | Дзен | Sponsr | Boosty | ИнфоТЭК

Пишут, что Москве резко выросла цена бензина (на 3-5 рублей). В действительности у нас в июне наступил "сентябрь": на крупнейших федеральных сетях АИ-95 стоит в районе 71 рубля, а на некоторых независимых - 76 рублей.

То есть не вообще бензин резко подорожал, а на отдельных сетях. Но, полагаю, "Росстат" просто возьмёт средние значения, которые в текущих условиях ничего не говорят, и получит резкое, как говорят его сотрудники, изменение цены в столице.

Можно на рекорды экспорта нефти из США посмотреть как на свидетельство того, что за кризисом на Ближнем Востоке стоят американские нефтяники. А можно глянуть добычу сырой нефти, которая в Соединённых Штатах в начале года была выше, чем в мае, потом проверить, сколько нефти осталось в Стратегическом нефтяном резерве, и обнаружить, что откачка за последний весенний месяц резко увеличилась. Тогда, вероятно, получится обнаружить источник роста экспорта.

Если человек начинает тратить то, что он откладывал на чёрный день, то это, как правило, не трактуется в качестве хитрого плана.

Кстати, Байден рассказывал, что его распродажа была очень успешной, так как нефть реализовывали по ценам порядка 90 долларов за баррель. Видимо, это тоже был хитрый план, а не попытка справиться с кризисом для изменения электоральных настроений. И да, принцип "кому выгодно" далеко не всегда работает. Особенно, если выгода понимается превратно.

Распродажа 50 млн баррелей по 100 долларов (условно) даёт выручку 5 млрд долларов. Распродажа 172 млн баррелей - 17,2 млрд доллара. Если купить потом такой же объём по 50 долларов, то ваша (государственная) прибыль составит 8,6 млрд долларов. Это само по себе не очень много. А к началу апреля расходы США на военную операцию против Ирана оценивались в 42 млрд долларов.

Не касаемся вопросов о стоимости уничтоженного военного имущества на Ближнем Востоке (всегда можно сказать, что государство купит новое, а военные компании на этом ещё и заработают). Но США надо импортировать порядка 6,5 млн баррелей в сутки сырой нефти. По текущим ценам. Это всё ещё больше того, что они экспортируют.

Если это бизнес, то, мягко скажем, неоднозначный.

Собственно, как и ожидалось, январь-март принёс бюджету 2,977 трлн рублей нефтегазовых доходов (за май - 678,9 млрд рублей, дополнительные - 174,8 млрд рублей).

Повод пересмотреть наше последнее видео. Там как раз упоминаются эти бойкие немецкие оппозиционеры.

Я сейчас попробую очень дипломатично высказаться. Надеюсь, люди, которых это касается, прочитают и учтут.

На мой личный взгляд, любые выступления российских чиновников и официальных лиц (особенно с высоких трибун), в которых восстановление "Северных потоков" связывается с конкретными европейскими партиями, служит исключительно пиаром этих партий среди их целевой аудитории. На мой личный взгляд, ни к какому восстановлению "Потоков" это не приведёт.

И я даже не буду касаться вопроса о политической ориентации этих бойких оппозиционных партий. Я лучше замечу, что не вижу восторгов у широкой аудитории, когда ей говорят о восстановлении поставок в Германию. Надо всё же слегка учитывать текущий информационный контекст. И корректировать для начала его. Но тут я хочу уже слишком много.

P.S. Тоннель между Чукоткой и Аляской. Да. И гиперлуп. И поезд на водороде. И Нью-Васюки.

Еврокомиссия не видит угрозы дефицита. Lufthansa видит, а Еврокомиссия - нет. С другой стороны, если количество запланированных рейсов сократилось, то оставшихся объёмов может и хватить. Нет рейсов - нет дефицита.

Правда, за билеты на оставшиеся рейсы придётся немного переплатить, так как топливо подорожало. И некоторые компании, как показывает практика, до конца кризиса не доживут. Особенно из эконом-сегмента. Но с точки зрения угрозы дефицита, так даже лучше: чем меньше летают, тем меньше нужно авиакеросина.

Энергетический кризис помогает продажам электромобилей?

Выношу подкаст из-под замка на Boosty и Sponsr.

Как и ожидали с коллегами, квоты на добычу ОПЕК+ увеличили. Только техническая возможность нарастить производство сейчас есть только у Казахстана, Алжира и России. С оговорками, но есть. Возможно, есть шансы у Омана.

А Саудовская Аравия, Кувейт, Ирак пока ничего сделать не смогут. Пролив закрыт.

У немецкой промышленности в апреле возникли проблемы, судя по отчёту статистического ведомства.

Сократились новые заказы "в автомобильной промышленности (-5,3% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных и календарных изменений) и на производстве электрооборудования (-16,3%)". Машиностроение по тому же параметру просело на 7,4%.

Цены на энергоносители на внутреннем рынке ЕС (отпускные цены производителей на все товары, продаваемые на внутреннем рынке, без учета импорта) в марте поднялись на 10%. А в апреле - ещё на 0,3%. Если сравнивать с тем же месяцем прошлого года, то рост в марте составил 4,3%, а в апреле - 12,6%.

"ЕС разрешил задерживать танкеры с российской нефтью в Средиземном море"

Можно сказать, что ничего принципиально не изменится, так как отдельные танкеры уже задерживали (а потом отпускали).

Но лучше скажем, что Евросоюз намекает на небезопасность Средиземного моря, как бы советует танкерам с нашей нефтью идти не через Суэцкий канал, а по более протяжённому пути -- в обход Африки. До этого судоходству через Суэцкий канал мешали хуситы. В каком-то смысле ЕС -- редкостные хуситы.

Поставки с Ближнего Востока вернутся на прежние уровни не раньше 2027 года. Это Управление энергетической информации (EIA) при минэнерго США опубликовало новый прогноз.

Ранее подобную мысль озвучивали Wood Mackenzie. По их представлениям тоже получалось, что поставки получится восстановить только к началу 2027-го. Если в ближайшее время открыть Ормузский пролив.

Почему-то EIA ждёт открытия пролива в третьем квартале. Но главное, что в текущем году полноценного окончания энергетического кризиса никто уже не ждёт.

Нефтегазовый президент США Трамп очень, очень сильно мешает развитию "зелёной" энергетики. Поэтому солнечная генерация бьёт рекорды: "Доля солнечной энергетики в производстве электроэнергии в США в мае составила рекордные 12,8%".

"Солнце" в США вышло на третье место по объёмам производства электроэнергии, обогнав уголь, за который изо всех сил выступает и сам Трамп, и его подручные. На словах.

Аналитики ОПЕК умерили свои ожидания от 2026 года: в июньском отчёте прогноз роста спроса снижен с 1,2 млн баррелей в сутки до 0,97 млн баррелей в сутки (в Европе вообще ожидают снижения на 0,06 млн баррелей в стуки). Зато в 2027-м предполагается рост на 1,73 млн баррелей в сутки.

Видимо, логика проста: сейчас формируется отложенный спрос, который выстрелит, когда конфликт на Ближнем Востоке уляжется. Притом за пределами ОЭСР (то есть за пределами США, Европы и т.п.) показатель должен вырасти сразу на 1,5 млн баррелей в стуки, из которых 0,55 млн баррелей в сутки дадут Индия и Китай. Оптимистичные ожидания от Ближнего Востока.

Интересно, что от Соединённых Штатов ОПЕК ожидает скромный прирост в 0,08 млн баррелей в сутки по итогам 2027-го, зато в этом году -- плюс 0,21 млн баррелей в сутки (на уровне Индии). Это можно связать с загрузкой американских НПЗ (поставки нефтепродуктов из США выросли). Но тут интересный момент: а когда американцы будут восполнять распроданные стратегические запасы? Вернуть-то надо и выкачанное при Трампе, и выкачанное при Байдене.

Из тех людей, личным знакомством с которыми гордишься. Очень мощный специалист. На пост генерального директора пришёл с должности главного инженера (страшно сказать - 15 лет назад, а кажется, что совсем-совсем недавно). При Белявском Омский НПЗ достиг практически стопроцентной глубины переработки.