В марте 2020 в Московском Кредитном Банке был запущен комбинированный вклад "Выгодный подход", по которому клиенту предоставлялась повышенная ставка по депозиту в случае открытия ИИСа. Комбинированные вклады с ИИС офрмлялись ранее, но с другим названием.
ИИС от МКБ - это не простой брокерский счет, с которого клиент может самостоятельно торговать, а обязательное присоединение к договору доверительного управления с АО УК Регион Инвестиции или с УК МКБ Инвестиции.

Сейчас на сайте представлена стратегия "Московский доход". МКБ платил повышенные проценты по вкладу из денег клиентов, потому что в рамках ИИС были комиссии за вход и управление. На примере стратегии ДУ "Московский доход" с клиента удерживалось 1,5% за пополнение ИИСа и ежеквартально за управление 0,5%. Таким образом в течение трех лет МКБ зарабатывал гарантированные 7,5% из средств клиента, в принципе ничего не делая

@MarketOverview

🔴 UPD: оформление ИИС в МКБ приостановлено после рекомендаций ЦБ ограничить продажи комбинированных вкладов

​🎢Invest News Day

📉Судя по спокойной реакции рынка на отчет Ленты (LNTADR) рост розничных продаж на 7,3% до 438 млрд. рублей уже отыгран ранее и инвесторы предпочли фиксировать. Есть несколько позитивных ожиданий (лично у меня) от Ленты - редомициляция в Россию (перерегистрация юр. лица) и слияние с известным сервисом доставки еды, поэтому, мне кажется, нужно ждать.
Summary market
25.01.2021 открытие 258,80 RUB
25.01.2021 мах 262,50 RUB +1,43%
25.01.2021 закрытие 258,10 RUB -0,27%

@MarketOverview

Несмотря на "нерекордную" долю выдач рефинансирования ипотеки в январе-ноябре 2020 года - 13,7% от общего числа), в количественном измерении 2020 год запомнится рекордом - 234 тысячи кредитов (+167% к 2019 году)💥

@MarketOverview

Конечно рынок коротких евробондов не может служить "зеркалом" политической напряженности, но даже это в текущих условиях кажется не показывает ровным счетом ничего - объем вложений нерезидентов в российский долговой рынок растет с начала года (а непрерывный рост в общем уже 28 недель) и составляет уже 320 млн. долларов. Или кто-то готов к любому исходу или никаких серьезных ожиданий от нового правительства США (в первую очередь) пока нет🤔

🤷‍♀️Три группы структурных продуктов по версии НАУФОР

На "тотальный" запрет на продажу сложных финансовых продуктов отреагировал НАУФОР, предложив увеличить количество групп структурных продуктов до трех. Ранее банки и инвесткомпании предлагали разделять инвестиционку только на простые и сложные (полный список предложений).
❗️Забегая вперед: НАУФОР не поддерживает Проект ограничения продаж сложных финансовых продуктов, предложенный Банком России в начале января.

Разберем тезисно, что предлагает взять за основу НАУФОР (pdf):
▪️разрешить всем неквалифицированным инвесторам приобретать структурные продукты со 100% защитой капитала, доход должен зависеть от простого базового актива: инфляция, цена на товар, ценная бумага (в том числе, иностранный ETF или иностранная акция, которая входят в расчет фондовых индексов), курсы валют, величина процентных ставок, или построенный на простых базовых активах индекс.
информация об исторической динамике не менее одного года должна раскрываться биржами или другими площадками
▪️разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать другие структурные продукты без 100% защиты капитала при условии соблюдения критериев:
- доход выплачивается деньгами или активами, которые торгуются на российской или иностранных биржах;
- дополнить перечень базовых активов биржевыми фьючерсами и фактом неисполнения финансовых обязательств (не более 4-х компаний)
имеются ввиду кредитные ноты CLN и FTD, которые очень любят многие инвестиционные компании
- максимальная величина потерь ограничена (один год - 10%, два года - 20%, три и более лет - 30%), за исключением структурок с базовым активом в виде ценных бумаг или фактом неисполнение компаниями своих финансовых обязательств (риски ограничивает кредитное плечо);
- максимальное кредитное плечо внутри продукта не более 2 к 1;
▫️ввести период охлаждения - без уточнения сроков;
▪️все остальные продукты будут доступны только для квалифицированных инвесторов.

НАУФОР предлагает "дедушкину оговорку": если ранее неквал приобретал структурные продукты, которые не соответствуют критериям для первых двух групп, то у него не должно быть никаких ограничений. Для защиты неквалов НАУФОР предлагает проводить тестирование и полностью раскрывать информацию о продукте в соотвествии со стандартами СРО. По сути предложения полностью нивелируют планы ЦБ на тотальный запрет продаж неквалам. Основной объём продаж приходится на первую группу продуктов, критерии тестирования не определены и на его (правильное) прохождение могут влиять продавцы, "дедушкина оговорка" вовсе не означает, что клиент ранее понимал, что приобретает. @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Отличные новости от АФК Системы (AFKS) о грядущем пересмотре дивидендной политики (причем, вроде бы, собираются пересмотреть уже за 2020 год). Хотя слова менеджмента об удвоении и не кажутся чем-то очень крутым (просто посмотрите на их размер за 2019 год), но изменения всегда воспринимаются хорошо.
Summary market
26.01.2021 открытие 32,60 RUB
26.01.2021 мах 33,02 RUB +1,29%
26.01.2021 закрытие 32,80 RUB +0,61%

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Тинькофф банк оказался замешан в мошенническую схему обслуживания псевдоброкеров, которые под видом выдачи займов оформляли подписку на регулярные списания с карт клиентов. Схема: потенциальный клиент искал в интернете займы, находил сервисы, которые обещали помочь в получении займа. Псевдоброкеры просили ввести данные карты, чтобы проверки действительности при перечислении займа, в действительности происходило подписка на регулярные списания 300-500 руб в неделю. На 20 января 33 подобных сервиса обслуживал интернет-эквайринг банка Тинькофф. После обращения СМИ Тинькофф заблокировал обслуживание этих сервисов.
🔻Тульское УФАС оштрафовало Почта Банк за смс-рассылку рекламы на 200 тыс. руб. Клиент обратился в банк за кредитом, но получил отказ. Почта Банк утверждает, что при оформлении заявки клиент подписал согласие на получение sms-рассылки, но не смог предоставить документальное подтверждение. Похоже в документообороте банка полнейшая неразбериха, если по запросу ФАС банк не может достать подтверждающее их позицию согласие клиента.
🔸Альфа-Банк запускает направление по выдаче автокредитов. Руководителем направления назначена Лиана Малюга, ранее работавшая начальником управления автобизнеса банка Уралсиб. В планах Альфа-Банка войти в топ-5 по объёму выданных автокредитов. Как выглядит рынок по выдаче кредитов на авто на 1 ноября 2020 - безусловные лидеры Сетелем банк (группа Сбербанка) и Русфинанс банк (группа Росбанка).
🔸Принадлежащий Дмитрию Пумпянскому СКБ-Банк (Екатеринбург) создает международный инвестиционный блок для развития клиентского инвестиционного бизнеса. СКБ схантил команду из БКСа: бывший глава БКС Роман Лохов возглавит блок, Константин Хлызов будет отвечать за розницу, Юрий Минцев и Андрей Алетдинов - за блок Управление благосостоянием.
Владелец и председатель правления ФГ БКС Олег Михасенко подтвердил уход нескольких сотрудников и прокомментировал новый проект Лохова: "Удивительно другое: что Роман Лохов собирает уже третий проект в Москве, обещая акционерам золотые горы и оставляя при этом в каждом из них много нерешенных задач"
🔸 Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Российско-японский инвестиционный фонд (РЯИФ) инвестировали 1 млрд руб в Эс-Би-Ай Банк (Москва, SBI Банк). В октябре главный акционер банка японская группа SBI Holdings, Inc увеличила капитал на 4 млрд руб до 6,8 млрд руб. В релизе нет информации о передаче долей в банке, можно лишь предположить, что РФПИ и РЯИФ получили контроль над пакетом 13% акций.
В апреле 2020 года SBI Holdings принимал участие в аукционе на покупку Азиатско-Тихоокеанского Банка, торги не состоялись, но возможно в опосредованно РФПИ и РЯИФ могут стать покупателями АТБ.

@MarketOverview

🙇🏻АБР предсказывает дестабилизацию рынка и банкротство участников

Ассоциация Банков России также критично не поддерживает инициативу ЦБ об ограничении продаж сложных финансовых продуктов:
▪️в законе очень много "оценочных суждений", которые создают основу для злоупотреблений;
▪️возврат 100% от номинала (без дисконта) облигации по первому требованию клиента до окончания срока может привести к банкротству участников рынка и банков-агентов. Указанная в законе причина "существенная угроза правам и законным интересам физических лиц" очень размыта;
▪️закон о саморегулировании не предусматривает наличие СРО на банковском рынке;
▪️АБР просит отложить инициативу ЦБ до вступления закона о категоризации инвесторов - до апреля 2022 года

Согласен, что в законе отсутствуют четкие формулировки и критерии, которые бы ограничили двусмысленное толкование. Однако к банкротству компаний и участников рынка иницитива ЦБ вряд ли приведет, существенно снизит доходы - да, но не банкротство. Законопроект не предусматривает право на buy-back по уже проданных продуктам, только по новым, а значит, у банков есть время ограничить продажи самостоятельно и принять меры по резервированию на случай возвратов. Главная плюс для рынка от нового законопроекта - это полная мотивация банков уничтожить мисселинг и максимально информировать клиентов о рисках продуктов. @MarketOverview

Ну хоть какие-то плюсы от фееричного 2020 года - рост цен на ЖКХ минимальный за 19 (!) лет😉
Конечно средняя цифра не показательна для регионов и, например, в Республике Коми этот рост составляет 16,2%, что как бы в 4,6 раза больше среднероссийского😏

@MarketOverview

ВТБ планирует размещение субординированных облигаций в долларах и евро. К приобретению (Московская биржа) будет предложено 4 выпуска бумаг: с фиксированной и плавающей ставкой купона в двух валютах. Ставки по субординированным выпускам с фиксированным купоном – 5% годовых в долларах и 3,75% годовых в евро. Выпуски не имеют срока погашения, однако по ним предусмотрены колл-опционы через 5,5 лет обращения и далее каждые 5 лет, кроме того бумаги можно будет продать на вторичном рынке. Размещение продлится до 25 марта 2021. @MarketOverview

В начале недели мы проводили опрос среди подписчиков канала о том, какой актив занимает бОльшую часть в структуре личного состояния. Главным активом для большинства является основное жилье (54%), что соответствует состоянию участника опроса $100 тыс (~до 7,5 млн руб). Очень радует, что для 15% подписчиков основным активом являются акции. Вы можете самостоятельно сравнить структуру своего портфеля и сравнить его со среднестатистическим портфелем в США в зависимости от размера.

Кстати, опрос оставляем открытым - еще можно поучаствовать - возможно картина изменится @MarketOverview

🎯Invest Test 27.01.2021

Открытие
Попытка номер 2 от Открытие Брокер заработать на Сбербанке (SBER). #ОткрытиеБрокер
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 27.01.2021
▫️Цена входа: 272,46 RUB (10 898,4 RUB)
▫️Количество: 40 шт.
▫️Цель: 295 RUB (11 800 RUB, +8,27%)
▫️Стоп-лосс: 262,5 RUB
▫️Предельная дата позиции: 10.02.2021

@MarketOverview

Вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин подтвердил наши опасения по поводу последствий наложения ограничений на продажи ИСЖ и НСЖ - это Смертный приговор для НСЖ в рассрочку. Дубровин подметил размытость формулировок ЦБ, например, по поводу 100% возврата после третьего взноса: в полисах НСЖ может быть ежемесячная, ежеквартальная, полугодовая и годовая рассрочка - непонятно, что считать третьим взносом.
▫️Новый проект Указания ЦБ по ограничению продаж ИСЖ и НСЖ
Сейчас период охлаждения составляет 14 дней - это период, в течение которого клиент может отказаться от договора и вернуть все деньги без потерь. Новым законом период охлаждения становится многолетним, при это страховщик должен обслуживать договор с первого дня. Дубровин опасается, что освободившимися деньгами на рынке могут воспользоваться другие участники рынка (ИК, НПФ)

Единственное с чем может согласиться ВСС - это минимальное 2-кратное страховое покрытие по риску Уход из жизни с первого дня действия. @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉Не очень хороший «звоночек» в производственных показателях Полюса (PLZL) о продолжающемся второй год снижении производства золота. Причем в 2021 году снижение так же запланировано и, размышляя о том, что 2021 год для всех в мечтах сплошь хороший цены на золото вряд ли сильно вырастут, поэтому ожидания так себе.
Summary market
28.01.2021 открытие 14 840 RUB
28.01.2021 мах 14 877,5 RUB +0,25%
28.01.2021 закрытие 14 734 RUB -0,71%

@MarketOverview

🎯Invest Test 28.01.2021

Закрытие
Новый антирекорд в идеях Открытие Брокер( Вчерашняя идея на покупку акций Сбербанка (SBER) закрылась по стопу. #ОткрытиеБрокер
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 27.01.2021
▫️Цена входа: 272,46 RUB (10 898,4 RUB)
▫️Количество: 40 шт.
▫️Цель: 295 RUB (11 800 RUB, +8,27%)
▫️Стоп-лосс: 262,6 RUB
▫️Предельная дата позиции: 10.02.2021
▫️Дата закрытия: 28.01.2021
▫️Цена закрытия: 262,6 RUB (10 504 RUB)
▫️Результат: -394,40 RUB -3,62%

@MarketOverview

Ох если уж и Росстат смог подсчитать, что количество бедных (население с денежными доходами ниже прожиточного минимума (11 606 на 3 квартал 2020 года и это +1 000 к 2019 году)) выросло на целый процент, то дела и правда неважные😔
Хотя обещают пересчитать с учетом всех сезонных и годовых выплат и, я не удивлюсь, если окажется, что нам "показалось"😏

@MarketOverview

Социальные облигации - впервые в России от Совкомбанка

Главной целью социальных облигаций является финансирование проектов, направленных на решение или сглаживание конкретной социальной проблемы и на достижение положительных социальных изменений. Примером такого проекта на рынке банковских услуг является "Карта рассрочки "Халва" от Совкомбанка.

Для увеличения объёмов и сроков рассрочки по "Халве" Совкомбанк разместил первый выпуск социальных еврооблигаций на $300 млн, который соответствует принципам социальных еврооблигаций International Capital Market Association (ICMA): целевое использование средств, прозрачность процесса оценки и отбора проектов, размещение средств от размещения облигаций на специальном субсчете и отдельный аудит. "Карты рассрочки "Халва" позволяют клиентам банка приобретать как повседневные товары, так и товары долговременного использования в беспроцентную рассрочку на срок до 12 месяцев. Мировой лидер в оценке ESG-проектов агентство Sustainalytics выпустило независимое заключение о «Халве» как о социальном проекте

Итоговый купон составил 3,4% - это самый низкий размер среди всех выпусков коммерческих банков в России и СНГ, что подтверждает высокий спрос на облигации Совкомбанка, в моменте инвесторы подали заявок на $900 млн, среди них 73% поступило от институциональных инвесторов из США, Великобритании, ЕС, Юго-Восточной Азии и ОАЭ.
Для розничных инвесторов Совкомбанк организует допуск еврооблигаций к торгам на Московской бирже и Санкт-Петербургской бирже @MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ продолжил выносить штрафы за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), по два штрафа получили банк ФК Открытие и Тинькофф банк и один - Альфа-Банк. Размер каждого штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 237, Тинькофф банк - 56, банк Уралсиб - 33, Альфа-Банк - 14, банк ВТБ - 10, Райффайзенбанк - 7, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 6, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Восточный - 2, банк Зенит - 2, СКБ-Банк - 1, Хоум Кредит Банк - 1
🔸Банк Металлург (Москва) сменил статус с банка на расчетную небанковскую кредитную организацию (РНКО). Металлург прекращает прием вкладов и открытие счетов физ. лиц, АСВ исключает банк из списка участников ССВ.
Основным владельцем банка является Юрий Карасев, который контролирует 88,7% акций напрямую и еще 11,25% через сам банк.
🔸В топ-менеджменте банка Русский Стандарт произошли изменения: и.о. предправления назначен Сергей Берестовой (бывший зампредправления), а предправления Александр Самохвалов ушел на должность главного управляющего директора.
🔸После прихода нового председателя совета директоров в банк Оренбург (принадлежит Минприроды Оренбургской области) Олега Димова, бывший вице-губернатор области, банк выставил на продажу принадлежавшее ему здание Поликлиники. Объект площадью 729,6 кв.м находится в пос. Степной Оренбургской обл. и входит состав Детской городской больницы. В объявлении на Авито банк оценил здание в 17,5 млн руб, на его покупку можно получить кредит на льготных условиях в самом банке Оренбург.
🔸Сбербанк всё-таки приобретает 85% маркетплейса Goods ru для развития своей экосистемы. Впервые о переговорах стало известно в ноябре 2020. Необходимость в собственной площадке появилась у Сбера после разрыва отношений с Яндексом (Яндекс.Маркет достался Яндексу, Яндекс.Деньги - Сбербанку) и с Ozon (Сбербанк получит 1 млрд руб от Ozon в качестве отступных). По итогам сделки Сбер получит пакет 85%, а действующие акционеры уменьшат свои доли: М.Видео с 85% до 10%, основатель Александр Тынкован с 15% до 5%.
Goods ru был оценен в 10 млрд руб, Сбер покупает пакет за 4 млрд руб и планирует вложить 30 млрд в развитие
🔹Московский Кредитный Банк исполнил предписание ФАС осенью 2020 года. С декабря 2018 по июнь 2020 МКБ привлекал клиентов процентом на остаток (ПНО) по дебетовым картам, при этом в рекламе нигде не было указано, что ПНО начисляется на сумму до 300 тыс. руб. Данное условие было указано в тарифах, но ФАС отметил, что оно было указано не так, как аналогичных тарифах - простым языком "запрятано", чтобы клиент не нашел или не обратил внимание.
Банку грозил штраф от 100 до 500 тыс. руб, но МКБ довел информацию обо всех условиях до клиентов, рассказал про условия, влияющие на доходность и ограничивающие максимальную сумму.

@MarketOverview

C той коррекцией, которую мы видели на этой неделе (+-7%), мои ожидания по повальной сработке "стопов" вполне оправданны, но "пронесло"😉
Смотрим на февраль🍿

@MarketOverview

Передвижений в рейтинге нет, только еще одно "отрицательное усреднение" Открытие Брокер с идеей на Сбербанк😏

@MarketOverview