Клиенты Сбербанка вынесли более 100 млрд руб с депозитов: что это значит

Если быть точнее, то за ноябрь клиенты сняли с рублевых депозитов Сбербанка 101,1 млрд руб, или 1,2% - это рекордный показатель с декабря 2014 года, когда на волне валютного кризиса клиенты сняли со вкладов 166,7 млрд руб. Валютные депозиты уменьшились на $52,5 млн (-0,2%). И эксперты, и глава Сбера Герман Греф правильно поправляют - это не отток средств, а перераспределение вложений

В ноябре клиенты Сбера нарастили остатки на текущих счетах в рублях на 143,4 млрд руб (+4,5%) и в валюте на $638,8 млн (+10,1%) - это ключевое доказательство перераспределения. Основные причины смены модели поведения клиентов:
• из-за снижения ставки клиенты не стали пролонгировать депозиты, перевели деньги на текущие счета для того, чтобы потратить (на момент публикации максимальная ставка по вкладу без дополнительных продуктов - 4% годовых);
• в поисках бо́льших доходностей клиенты переводили деньги в инвестиционные инструменты и на брокерские счета;
• усиленный рост вложений в недвижимость, это видно по росту денег на эскроу-счетах, по данным ЦБ, в третьем квартале 2020 г. сумма средств на эскроу-счетах выросла на 74%, с 420,3 млрд до 730,5 млрд руб

Ипотека с госучастием по льготной ставке не только "разогревает" рынок цен на недвижимость (рост за год +13% на сентябрь), но и меняет сберегательную модель поведения россиян. А судя по тому, что льготную ипотеку продлили до 1 июля 2021 года, мы увидим значительные изменения в финансовых привычках населения и увеличение рисков пузыря на рынке недвижимости. @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉Вчера прошел День Инвестора ММК (MAGN) и это было событие-драйвер для роста цены акций предыдущую неделю как минимум! Что важного и интересного:
▫️При успешной реализации стратегии 2021-2025 EBITDA к 2025 году составит 3 млрд. долларов! (по итогам 2019 показатель 1,8 млрд. долларов)
▫️Владелец ММК готов увеличить free float при росте капитализации компании!
▫️ММК готовы рассмотреть продажу завода в Турции в случае выгодного предложения!

Summary market
08.12.2020 открытие 47,52 RUB
08.12.2020 мах 49,45 RUB +4,06%
08.12.2020 закрытие 47,09 RUB -0,9%

@MarketOverview

🎯Invest Test 08.12.2020

Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.

Закрытие
С рекордной доходностью +17,94% закрыта досрочно идея о покупке акций ММК (MAGN)! Причем при открытии я тогда назвал эту идею удивительной на фоне резкого роста стоимости)#ВТБМИ
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 12.11.2020
▫️Цена входа: 40,7 RUB (12 210 RUB)
▫️Количество: 300 шт.
▫️Цель: 48 RUB (14 400 RUB, +17,94%)
▫️Стоп-лосс: 36 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.05.2021
▫️Дата закрытия: 08.12.2020
▫️Цена закрытия: 48 RUB (14 400 RUB)
▫️Результат: 2 190,00 RUB +17,94%

Открытие
Идея о покупке акций Mail (MAIL) с хорошей аргументацией. #FinamAlert
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 08.12.2020
▫️Цена входа: 2 122,8 RUB (10 614 RUB)
▫️Количество: 5 шт.
▫️Цель: 2 300 RUB (11 500 RUB, +8,35%)
▫️Стоп-лосс: 2 070 RUB
▫️Предельная дата позиции: 08.05.2021

@MarketOverview

Как планируют расширять поддержку ипотеки

В октябре Правительством и Президентом было принято решение о продлении ипотеки с госучастием под 6,5% до 1 июля 2021. Вторая волна пандемии и блистальный успех показателей роста от вливания денег подстегивают участников рынка на новые идеи развития ипотеки. Что предлагается и что уже запущено:
▪️глава ДОМ РФ Виталий Мутко предложил расширить льготную ипотеку на индивидуальные дома (ИЖС) с декабря ✅ программа уже запущена:
- возраст заёмщика до 36 лет, на иждивении должен находиться ребенок до 19 лет
- первый взнос 20%;
- максимальная сумма кредита для Москвы, Московской обл., Санкт-Петербурга и Ленинградской обл. 12 млн руб, для остальных регионов 6 млн руб;
- срок от 3 до 20 лет;
- жилой дом должен строиться на основании договора подряда со строительной организацией
Правительство выделит на пилотную программу 300 млн руб, подать заявку на кредит можно до 1 июля 2021 г.
На мой взгляд это лучшая инициатива, которая может дать более высокий эффект в регионах, где массовый клиент предпочитает частный дом и свой участок.
▪️председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко предложила расширить льготную ипотечную программу на вторичное жильё.
Эффект от поддержки рынка вторичного жилья будет значительно ниже, чем от поддержки новостроек. Льготная ставка поможет решить жилищный вопрос многих россиян, но потенциальный рост цен на вторичке может нивелировать госпрограмму.
▪️возможность получение налогового вычета по истечению 10 лет по ИИС третьего типа, если средства будут направлены на первоначальный взнос по ипотеке, предполагается распространить и на первичку, и на вторичку

@MarketOverview

Доходы Банка Россия (Санкт-Петербург) от комиссий за платежки ЖКХ могут достигать 2 млрд руб в год. По оценке The Bell и издания Проект сейчас через банк идут платежи за ЖКХ 150 организаций в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Белгороде, Ростове, Воронеже, Нижнем Новгороде, Волгограде, Смоленске. За газ банк собирает платежи практически со все страны, а в Крыму - является основным банком для 30 коммунальных и телеком организиций.
▫️Основные акционеры банка Россия: Юрий Ковальчук, Алексей Мордашев, Геннадий Тимченко, Николай Шамалов.

Активная экспансия банка Россия началась в 2014 году, тогда на газовом форуме банк представил единую систему сбора платежей за газ и другие услуги ЖКХ. Многие поставщики услуг по стране входят в группу Интер РАО, которую возглавляет сын владельца банка Юрия Ковальчука - Борис Ковальчук. В начале 2021 года структуры Юрия Ковальчука могут приватизировать ВЦКП "Жилищное хозяйство" в Санкт-Петербурге с оборотом 1,5 млн коммунальных платежей на сумму около 70 млрд рублей в год. ВЦКП планируется объединить с Петроэлектросбыт (выставляет счета за электроэнергию), которая сейчас принадлежит Интер РАО. Таким образом банк будет получать доходы с комиссий всего коммунального рынка Санкт-Петербурга с оборотом более 100 млрд руб в год.

А вот еще новый проект банка Россия: в конце ноября банк консолидировал 80% долгов авиакомпании Utair, скупив их за 25% от номинала. На рынке полагают, что скупка долгов происходит в интересах клиентов с целью "организацию нового хаба или увеличение маршрутной сети за счет маршрутов Utair"

@MarketOveriew

UPD: Сбербанк выставил на торги долг авиакомпании Utair за 25% от номинала

Кредит Сбербанка 4,99 млрд руб авиакомпании Utair будет продан за 25% на аукционе - за 1,24 млрд руб. Это остаток от двух синдицированных кредитов, взятых Utair в 2015 году под залог пакета 50%+1 акция. Судя по цене, сделку готовили под покупателя - банк Россия (Санкт-Петербург). Еще весной банк отправлял всем предложение о выкупе их долгов. В октябре банк Траст пытался продать за 30% от номинала, попытка найти покупателя провалилась, в итоге в ноябре снизил цену до 25% и продал его банку Россия.

Банк Россия может получить контроль 50%+1 акция Utair, сумма долга по синдицированным кредитам вырастет до 92,8%. Остается ВЭБ РФ, которому принадлежит 3,6%.

У Сбербанка есть еще один кредит Utair на 17,4 млрд руб, банк не планирует продавать его из-за "слишком высокой суммы". В конце декабря ожидается реструктуризация под поручительство Сургутнефтегаза. Еще 3,6 млрд руб авиакомпания должна Сургутнефтегазу до 2027 года.
@MarketOverview

Видимо средний размер автокредита решил не только "отыграть" падение текущего года, но и уверенно закрепиться на уровне рекордного декабря 2019 года📈
Отличный результат и закрепление на этом уровне говорит о том, что госпрограммы действуют на полную мощность + ожидания повышения цен делают свое дело.

@MarketOverview

🎢Invest News Day

📑Депозитарные расписки O`KEY GROUP будут допущены к торговле на Московской бирже уже 14 декабря! Окей платит неплохие дивиденды, но, на мой взгляд, сложно оценивать перспективы их роста учитывая, что львиная доля прибыли идет на обслуживание долга (который составляет +- 33 млрд. рублей) и расходы на аренду.
Конечно событие пропускать не стоит, как и какого-то резко положительного результата)

@MarketOverview

🎯Invest Test 09.12.2020

Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.

Закрытие
Прям в последний запланированный день закрылась идея о покупке акций Интер РАО (IRAO). Попадание 100%#BCSInvest
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 09.11.2020
▫️Цена входа: 5,1625 RUB (10 325 RUB)
▫️Количество: 2 000 шт.
▫️Цель: 5,405 RUB (10 810 RUB, +4,70%)
▫️Предельная дата позиции: 09.12.2021
▫️Дата закрытия: 09.12.2020
▫️Цена закрытия: 5,405 RUB (10 810 RUB)
▫️Результат: 485 RUB +4,70%

Открытие
Идея о покупке акций МТС (MAIL). #FinamAlert
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 09.12.2020
▫️Цена входа: 321,2 RUB (9 636 RUB)
▫️Количество: 30 шт.
▫️Цель: 340 RUB (10 200 RUB, +5,85%)
▫️Стоп-лосс: 312 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.01.2021

А следующая идея это даже и не идея в привычном понимании концепции InvestTest, а ожидания от очень уважаемых и профессиональных ребят из РДВ о потенциальном росте X5 Retail Group (FIVE). Идея полностью описана в ссылке и, надеюсь, никто не против добавления ее в наш проект#РынкиДеньгиВласть
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 09.12.2020
▫️Цена входа: 2 815 RUB (11 260 RUB)
▫️Количество: 4 шт.
▫️Цель: 3 238 RUB (12 952 RUB, +15,03%)
▫️Предельная дата позиции: 31.12.2020

@MarketOverview

⚡️⚡️⚡️Hyndai купила Boston Dynamics за $921 миллион

История владельцев Boston Dynamics:
- в 1992 году компанию основал Марк Райберт, действующий президент;
- в 2013 году компанию купил Google
- в 2017 г. новый владелец SoftBank
2020 г. - Hyundai

@MarketOverview

🥝Киви в немилости регулятора

ЦБ оштрафовал Киви Банк (входит в группу QIWI plc) на 11 млн руб за нарушения и недостатки, касающиеся отчетности и ведения документации. С 7 декабря ЦБ ограничил большинство видов платежей иностранным продавцам, денежных переводов на предоплаченные карты с корпоративных счетов. Проверка регулятора началась еще в июле и затронула период деятельности Киви Банка с июля 2018 по сентябрь 2020 г.г. Мнение Qiwi PLC из письма инвесторам:
▫️эти недочеты, могут возникнуть в ходе обычной практики для большинства банковских учреждений масштаба Киви Банка
▫️ограничительные меры ЦБ и штраф несущественны, для примера инвесторам проиллюстрировала влияние ограничений: если бы эти ограничения действовали с начала года, то по итогам 9 месяцев примерно от 33% до 40% чистой выручки сегмента платежных услуг Киви было бы затронуто.
▫️в настоящее время Киви сотрудничает с ЦБ над устранением выявленных недостатков.

@MarketOverview

Инвесторы выходят из облигаций КИВИ Финанс 001P-01 (RU000A1028C7). Доходность к погашению трёхлетних бумаг подскочила к 9% @MarketOverview

В моменте акция Qiwi (ADR) на минимуме стоила 896 руб, хотя вчера на закрытие торгов цена была 1048 руб

🔻-14,5%
Не стоит бросаться и подбирать на низах Qiwi, не забывайте, снизу еще могут постучаться, но на ближайшую неделю - это бумага номер один для наблюдения.
Из отчетности за 3 квартал 2020:
• чистая выручка выросла на 11% до 6,6 млрд руб;
• чистая прибыль выросла на 73 % до 3,2 млрд руб
• оборот сегмента платежных сервисов вырос на 11% до 435,4 млрд руб

@MarketOverview

Разрыв между богатыми и бедными регионами России может увеличиться. Правительство вынуждает отдаленные регионы самостоятельно заботиться о себе — больше занимать на рынке и из заимствований покрывать траты на здравоохранение и другие социальные расходы. В следующем году регионы увеличат заимствования на 400 млрд руб., притом что в 2020 г. прирост долгов был почти нулевым. Москва тоже выйдет на рынок, чтобы привлечь такую же сумму в одиночку только в 2021 г. и больше 200 млрд руб. в 2022-м и 2023 г. Бюджеты регионов пострадали от сокращения поступлений налогов из-за потери людьми работы, снижения доходов и отсрочек для бизнеса. Кроме того, из-за снижения цен на нефть сократились поступления от энергетических компаний в регионах.
⠀
Ранее правительству было поручено разработать критерии возможности превышения предельных показателей дефицита бюджета и объема государственного долга регионов на следующий год. У регионов должна была появиться возможность послаблений в части высокого уровня дефицита бюджета и долга в 2021 г. Но позже, президент призвал не позволять дотационным регионам обращаться в банк за заимствованиями, чтобы профинансировать дефицит бюджета и имеющиеся у них обязательства. Он подчеркнул что, займы у банков достаточно дорогие, и в дальнейшем, чтобы платить по ним, регионам придется отвлекать средства от задач социального и экономического развития. Таким образом, проблема не решится, а затянется во времени.
⠀
В итоге, самые сильные регионы выиграют, самые слабые станут еще слабее. Качество кредитов снизится. Пандемия оказала разрушительный эффект на области с недостаточным финансированием здравоохранения. До недавнего времени регионы могли рассчитывать на трансферы из центра, но теперь им придется полагаться только на себя и свои бюджеты. @MarketOverview

Событие в финансовой сфере, вызвавшее наибольший резонанс за сегодняшний день— решение ЦБ ограничить платежи иностранным агентам для российских финансовых организаций. Сегодня об этом писали все финансовые каналы телеграма и издания, занимающиеся этим вопросом. У абсолютного большинства вывод один— странное решение, которое может привести к серьёзным последствиям доя простых граждан и бизнеса.
Надежда лишь на монстров рынка, таких как Киви, которые смогут договориться и согласовать новые правила, позволяющие не лишить людей перед Новым годом последних радостей времен изоляции. @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Алроса (ALRS) опубликовали продажи за январь-ноябрь 2020. Обычно лучшие продажи приходились на начало года (январь - март), но в этом году у нас иначе абсолютно все и, по всей видимости, старт начался уже в ноябре!
Теперь по стоимости акций) Прирост в день отчета конечно никакой, но и из всех источников об Алросе и «10 декабря 2020 года» говорили уже недели 3, поэтому все в цене!

Summary market
10.12.2020 открытие 91,89 RUB
10.12.2020 мах 92,97 RUB +1,18%
10.12.2020 закрытие 91,94 RUB +0,05%

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Яндекс (YNDX) зарегистрировали несколько доменов, которые непрозрачно намекают на дальнейшее развитие компании) Набор очень хорош - yaschet.ru, yastrakhovka.ru, ya-money.ru, якредит.рф, яперевод.рф, яперевод.рф, якэш.рф, yacapital.ru, yabirzha.ru и много подобного.
Заявка на создание конгломерата из страховой, брокерской и страховой деятельности на собственных брендах или стандартная история регистрации доменов для того, чтобы это не сделали мошенники🤔

Summary market
10.12.2020 открытие 5 119,6 RUB
10.12.2020 мах 5 140 RUB +0,4%
10.12.2020 закрытие 5 134,8 RUB +0,3%

@MarketOverview

⚡️Breaking news: ЦБ отозвал лицензию банка Онего (Москва, 308-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
причины: нарушению регулирующих банковскую деятельность законов, неоднократные применение мер надзорного реагирования, ограничение отдельных операций, нарушение закона по Легализации

Ранее мы писали про токсичных акционеров, после некоторые владельцы (например муниципалитет Кондопоги) продавали свои доли, и в банк заходили новые личности с еще более токсичной биографией.
Эти личности принимали участие и владели долями в банках, в которых ЦБ отозвал лицензию в связи с утратой капитала: ОК Банк, К2 Банк, Еврокапитал-Альянс, банк ЭНО, Международный Строительный банк, СК Проиминстрах СК Европа, СК БАЛТ-страхование

В начале года банк снова сменил собственников (новые владельцы: Роман Фурсов 43% и еще 7 физ.лиц), которые стали зарабатывать на высокомаржинальном обслуживании нелегальных казино, букмекеров и тотализаторов

@MarketOverview

⚡️Breaking news
ЦБ отозвал лицензию банка ФинТех (Москва, 241-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
причины: нарушению регулирующих банковскую деятельность законов, неоднократные применение мер надзорного реагирования, ограничение отдельных операций, нарушение закона по Легализации

Немного истории: в 2009 г. Vietnam-Russia Joint Venture Bank основал новый дочерний банк ВРБ-Москва для расчетов между Россией и Вьетнамом. В 2013 году вьетнамцы вышли из состава акционеров, банк перешел к ВТБ. В 2015 г ВТБ продает банк ВРБ-Москва текущим собственникам, которые поменяли название на ВРБ, а летом 2020 - на ФинТех.
ВРБ стал преемником банка Воронеж, у которого ЦБ отозвал лицензию в 2018 и стал зарабатывать на переводах. В первом полугодии 2019 банк внезапно заработал рекордную сумму комиссионных на переводах без открытия счета между юр. лицами - 2,87 млрд руб. В итоге оказалось, что банк стал зарабатывать на высокомаржинальном обслуживании нелегальных казино, букмекеров и тотализаторов

@MarketOverview

​Почему рынок недвижимости скоро рухнет
Автор: webkot

В прошлом году я писал, почему рынок недвижимости скоро рухнет.

И так бы оно случилось, но как всегда поправку вносит монетарная политика. На падающей экономике — раздать денег в долг и надуть ипотечный пузырь. Кроме того, когда я писал пост в прошлом году, то ставка по годовому депозиту была около 6,5%, ни о каких налогах на депозиты речи не шло.

Состоятельное население хоть и аполитично, но звериным чутьём чувствует, когда лучше конвертировать вклады во что-то реальное. Хотя… как говорил один известный человек, количество денег не всегда пропорционально количеству мозгов (Если такой умный — почему бедный?)

Например, в автосалонах уже с ноября скуплены почти все премиум автомобили. И Порше по 15 млн и бюджетные Тойоты/Лексусы по 8 млн. Да, в связи с пандемией и поставки были меньше, но такого ажиотажа не было давно. Скуплена почти вся недвижимость бизнес и комфорт класса. Но опять же, если мнение, что застройщики, видя, ажиотаж, решили убрать из свободной продажи построенное жильё. Покупать сейчас на котловане — надо быть в детстве выпавшим из коляски головой вниз.

Кто сейчас брал ипотеку? А это как раз массовое поколение конца 80-х. Вот обновленный график, т.е. перескочивший на 1 год. На нём мы видим, что самая большая возрастная группа от 31 до 35 лет. То есть это среднестатистическая семья, где женщина уже разродилась первым и активно проедает мужу плешь по поводу тикающих часиков, расширения лужайки для второго зайки итп, а уровень дохода позволяет платить за ипотеку.
А в этом году ещё и удалёнка, которая пёс знает когда закончится, подлила масла в огонь. У многих квартира плавно превращается в офис и желательно чтоб офис не совпадал с кухней.

И в принципе что снимать, что брать ипотеку выходит примерно одинаково. Но там платишь чужому дяде или тёте, а тут-то своё гнёздышко! Наконец-то можно не спрашивать разрешения, чтобы вбить гвоздь куда хочешь!

Кроме того, брать ипотеку кажется выгодным мероприятием хотя бы потому, что она фиксирована в рублях. А с годами инфляция съест половину, ведь зарплата ежегодно растёт.

Возможно семья, которая наконец-то взяла ипотеку, раньше снимала квартиру или копила на депозите. Ведь это было выгодно при ставке 7-9%, т.к. аренда выходила около 4%. А сейчас перестало быть выгодным. Но если определённая группа семей взяла ипотеку, значит они съехали с арендованной и спрос на аренду должен упасть.

Опять же, при закрывающемся бизнесе, когда число рабочих мест сокращается, вряд ли количество денег у потенциальных квартиросъемщиков увеличивается. При ажиотажном росте цен на 20-30% (?) давайте посчитаем доходность, она упала до 2-3%, это без учёта простоя. Если есть те, кто в теме аренды — напишите в комментариях, выросло ли предложение по аренде в Мск или СПб за 6 месяцев?

Но самое главное, ради чего весь этот пост — посмотрите следующие 10 лет, там демографическая яма, т.е. резко снижается число ячеек общества, способных взять ипотеку или арендовать. И кому вы это будете продавать?

P.S. прогноз носит сугубо оценочный характер и не учитывает множество факторов. И да, я всегда пересчитываю стоимость в у.е. и повторяю один из прогнозов, что в ближайшие 10 лет типовой квадратный метр при прочих равных в Мск будет стоить ~1000 у.е.