Вчера ЦБ выпустил концепцию реформы субординированных инструментов в формате доклада для обсуждения. Для спокойствия текущих держателей субордов стоит сразу отметить, что правила коснутся только новых выпусков, старые бумаги продолжат жить по прежним условиям.

Но инструмент, конечно, меняется сильно и в каких-то моментах становится вообще другим инструментом. Выделим основные изменений и разберемся с возможными последствиями.

Субординированный долг это капитал, который банк списывает или конвертирует в акции, когда достаточность падает. Сейчас триггер по AT1 (бессрочный долг в добавочном капитале) стоит на 5,125%, а T2 (срочный долг) на 2%.

Главные новации для AT1:
• триггер списания поднимают с 5,125% до 6,5%,
• выплату купона обязаны отменить при Н1.1 ниже 7,5%, Н1.2 ниже 9% или Н1.0 ниже 11%,
• системно значимым банкам (СЗКО) запретят выпускать новый T2 (останется только AT1),
• появится восстановление номинала после списания, если банк поправит ситуацию с достаточностью,
• фактически бессрочных субордов не будет, а минимальный срок устанавливается 10 лет,
• потолок ставки по плавающим бумагам поднимут до "КС+10%".

Если коротко, то для держателей суборда СЗКО профиль риска ухудшается сильно, но ЦБ это особо и не скрывает:

Новации (остановка выплаты процентов и рост триггера) делают инструмент АТ1 еще более рисковым, чем его классическая версия, - это нужно компенсировать инвестору.

📢 MarketOverview | MAX

🏦 У наличных в России "свой путь"

В исследовании ЦБ "Отношение населения РФ к различным средствам платежа" есть два интересных наблюдения - тех, кто платит исключительно наличными, стало меньше (6% против 9% год назад), а тех, кто держит в кэше сбережения и не представляет без него жизни, больше (48% против 43%) + бонус в виде роста среднего наличного чека с 1 731 до 1 999 рублей.

До июня 2025 кэш возвращался в банки, чему способствовали вклады под 18-20%, но потом тренд развернулся и за полный 2025 год объём наличных в обращении (М0) прибавил 5,4% против 1,2% в 2024-м, а к апрелю 2026 годовой темп ускорился до 12,2%.

Аргумент про снижение ставки (вклады дешевеют - кэш куда-то там возвращается) здесь совсем не подойдет, т.к. ставку снижали плавно, а спрос на наличные рос рывками. Кажется, что снижается само доверие к безналу🤔

📢 MarketOverview | МАКС

🇧🇾 Банк Санкт-Петербург с 1 июля запускает специальный пакет ВЭД.Беларусь для ИП и юр. лиц с льготными комиссиями на переводы в белорусских рублях. Обслуживания пакета обойдется ₽2000/мес., комиссии на платежи:

• 0,2% min $15 max $200 для переводов BYN
• 0,1% min ₽750 + НДС за ВК

Из других новостей: с 1 августа 2027 г. БСПБ планирует закрывать ПУ Деловой.Старт с бесплатным обслуживанием для новых ИП и компаний с регистрацией менее 1 года). Если успеете открыться, закажите бизнес-карту, по которой можно получать кэшбек 3000 руб в месяц при покупках от 60к в любых категориях, исключения стандартные - обзор.
тарифы (xls) | Реклама ПАО «Банк «Санкт-Петербург» лицензия ЦБ РФ №436

📢 MarketOverview | МАКС

📢 Banking news

🛍 WB Банк скрыл информацию о своих собственниках из данных ЕГРЮЛ. До 19 июня единственным учредителем была Татьяна Ким.
🔹 Новым председателем правления Металлинвестбанка была назначена Алла Масленникова, экс-руководитель РГС Банка, бывший независимый директор Nanduq. В начале года Металлинвестбанк покинула Татьяна Кузьмич, возглавлявшая его с 2004 г. С тех пор в течение корткого времени банком управляли зампредправления Сергей Нестеров и Селим Агарзаев.
💳💳 Альфа-Банк и ВТБ запустили друг у друга мультибанк для бизнеса - сервис, позволяющий в интерфейсе одного банка управлять счетами другого банка. ВТБ планирует интегрировать управления счетами в ГПБ до конца третьего квартала. В феврале 2025 г. тестировал сервис мультибанка ВТБ, тогда в интерфейсе были доступно подключение Точки, Т-Банка и Сбера. Сегодня проверил интернет-банки Альфы и ВТБ - объявленной интеграции не обнаружил, видимо опять тестовый режим, не для всех. У Альфы доступны к подключению только Т-Банк, Модуль и Точка.
💳 Банк УБРиР принял решение увеличить капитал на 2 млрд руб за счет допэмиссии 666,67 млн акций номинальной стоимостью 3 руб, которая будет распределена между 3 физ. лицами. В итоге капитал банка должен достигнуть более 5 млрд руб.
💳 Совкомбанк планирует выкуп собственных акций SVCB в размере до 2 млрд руб в квартал до принятия отдельного решения о приостановке. Акции планируют выкупать на баланс дочерней страховой компании Совкомбанк Страхование Жизни. Каждый день с биржевого стакана будет выкупаться не более 10% среднедневного объёма. "Рынок сейчас оценивает банк с большим дисконтом к капиталу, хотя доходность капитала восстановилась, а капитал на акцию продолжает расти" - сообщил совладелец и первый зампредправления банка Сергей Хотимский. Выкупленные акции дальше не планируют продавать в рынок.
Ранее Совкомбанк запланировал внести изменения в Устав, чтобы иметь возможность выплачивать дивиденды в неденежной форме.
🛍 WB Банк запустил возможность оформить потребительский кредит в приложении: 50-500к на срок 24-60 мес. В документации предусмотрена возможность увеличить диапазон сумм до 30к-1 млн руб

🏦 ЦБ вынес предупреждение УК Аурум Инвестмент за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).

📢 MarketOverview | МАКС

🔑 Семейной ипотеке ограничат срок – максимум 15 лет

Два источника Известий сообщили, что в проекте изменений льготной семейной ипотеки обсуждается ограничение срока компенсации льготной ставки для банков 15 годами. То есть семейную ипотеку можно будет взять и на бо́льший срок, первые 15 лет будут по льготной ставке, остальные - по рыночной. Вряд ли такое комбо будет пользоваться спросом, если девелоперы с банками не придумают очередную уловку, чтобы заманить более широкий круг заёмщиков.

Минфин и Минстрой пока не раскрывают публично грядущие изменения, Известия собрали все слухи и информацию с рынка в инфографику - на фото. Не факт, что всё примут, но перспективы получаются не радужные.

Срок 15 лет влияет на размер ежемесячного платежа, а значит, повышает нагрузку на ежемесячные расходы домохозяйств. Например, при ставке 6% (хотя и её скоро не будет) ежемесячный платеж по кредиту на 10 млн руб составляет 59995 руб на 30 лет или 84385 руб на 15 лет – разница существенная. Целевая аудитория банков сужается до тех, кто накопит внушительный первоначальный взнос.

📢 MarketOverview | МАКС