Спецапдейт: «Это не пузырь»
Ипотечный пузырь, пузырь мем-акций, пузырь дот-комов, nft пузырь, криптопузырь..
Каждый раз вас уверяли, что уж на этот раз — все нормально. Многие, видимо, и сейчас чертовски уверены, что ИИ — «это не пузырь», несмотря на фундаментальные ограничения технологии и сомнительную монетизацию? Помимо описанного ранее негативного дефляционного эффекта, еще раз хотел бы вернуться к влиянию на психику:
Еще семь семей подали в суд на OpenAI из-за роли ChatGPT в самоубийствах и галлюцинациях
Что тут добавить? Ожидать от мегаломанов искреннего альтруизма и желания помочь человечеству — просто глупо:
+
В сенсационном отчете Reuters, за авторством Джеффа Хорвица, анализируются внутренние документы, которые раскрывают, что: 10% валового дохода Meta [богомерзкой и запрещенной] поступает от рекламы мошеннических товаров и мошеннических действий:
@MarketHeart
Ипотечный пузырь, пузырь мем-акций, пузырь дот-комов, nft пузырь, криптопузырь..
Каждый раз вас уверяли, что уж на этот раз — все нормально. Многие, видимо, и сейчас чертовски уверены, что ИИ — «это не пузырь», несмотря на фундаментальные ограничения технологии и сомнительную монетизацию? Помимо описанного ранее негативного дефляционного эффекта, еще раз хотел бы вернуться к влиянию на психику:
Еще семь семей подали в суд на OpenAI из-за роли ChatGPT в самоубийствах и галлюцинациях
В судебных документах утверждается, что ChatGPT может побуждать людей, склонных к суициду, к реализации своих планов и вызывать опасные бредовые идеи. OpenAI недавно опубликовала данные, согласно которым более миллиона человек еженедельно общаются с ChatGPT с целью самоубийства
«Смерть Зейна не была ни случайностью, ни совпадением, а, скорее, предсказуемым последствием намеренного решения OpenAI сократить тестирование безопасности и поспешно вывести ChatGPT на рынок», — говорится в иске
https://techcrunch.com/2025/11/07/seven-more-families-are-now-suing-openai-over-chatgpts-role-in-suicides-delusions/
Что тут добавить? Ожидать от мегаломанов искреннего альтруизма и желания помочь человечеству — просто глупо:
OpenAI обратилась к администрации Трампа с просьбой расширить налоговую льготу по Закону о чипах, чтобы помочь снизить стоимость инфраструктуры ЦОДов:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-07/openai-asks-us-to-expand-chips-act-tax-credit-to-ai-data-centers
+
В сенсационном отчете Reuters, за авторством Джеффа Хорвица, анализируются внутренние документы, которые раскрывают, что: 10% валового дохода Meta [богомерзкой и запрещенной] поступает от рекламы мошеннических товаров и мошеннических действий:
Компания знает об этом, но они [Цукерберг] решили ничего с этим не делать, потому что штрафы за содействие этому разрушительному мошенничеству намного меньше ожидаемого дохода от содействия разрушению жизней своих пользователей:
https://www.reuters.com/investigations/meta-is-earning-fortune-deluge-fraudulent-ads-documents-show-2025-11-06/
Суть гипотезы эншиттификации заключается в том, что компании намеренно снижают качество своих продуктов и услуг, чтобы получить выгоду за ваш счёт, потому что это возможно
https://pluralistic.net/2025/11/08/faecebook/#too-big-to-care
@MarketHeart
Telegram
Собачье сердце
Спецапдейт: «ИИ — самая дефляционная технология в истории человечества» или #золото намекает
Многие, конечно же, видели новость ниже, которая может быть и осела где-то в подсознании, но для большинства, думаю, прошла мимо. А зря, ведь это очередное доказательство…
Многие, конечно же, видели новость ниже, которая может быть и осела где-то в подсознании, но для большинства, думаю, прошла мимо. А зря, ведь это очередное доказательство…
❤8👍6🔥5✍2
Теперь давайте вернемся к новостям Golden Age of Idiocracy
На фоне рекордного низкого уровня потребнастроений [и это в рождественские праздники!] были озвучены новые замечательные идеи Трампа.
Во-первых, 50-летняя ипотека: т.е. давайте продлим агонию жилищного пузыря 2.0 еще на несколько лет, а работяг превратим в постоянных «арендаторов», подсадив на 200% чистых годовых [банки потирают ручки]:
Во-вторых, стимулы:вертолетные тарифные деньги по $2000 на нос [очередной девалв бакса] на фоне закрытия фондовых рынков у ATH, что может пойти не так?
Тем временем мы узнали, что
a) Данные Revelio Public Labour Statistics (RPLS) указывают на потерю 9100 рабочих мест в октябре, что свидетельствует о вялом росте занятости и подчёркивает общее замедление рынка труда США: https://www.reveliolabs.com/public-labor-statistics/employment
б) Ожидания рыночной инфляции стремительно падают: годовой инфляционный своп (показатель ожидаемой инфляции на год вперед) впервые с начала февраля опустился ниже 2.75%
в) Финансовая крепость Уоррена Баффета сокращает разрыв с индексом S&P 500, поскольку опасения по поводу ИИ угнетают Уолл-стрит:
@MarketHeart
Медианная цена продажи жилья на вторичном рынке США в октябре достигла $418 тыс.
На фоне рекордного низкого уровня потребнастроений [и это в рождественские праздники!] были озвучены новые замечательные идеи Трампа.
Во-первых, 50-летняя ипотека: т.е. давайте продлим агонию жилищного пузыря 2.0 еще на несколько лет, а работяг превратим в постоянных «арендаторов», подсадив на 200% чистых годовых [банки потирают ручки]:
Средний возраст покупателя жилья в США, впервые приобретающего жильё, вырос с 31 года до 40 лет десять лет назад. Кризис доступности жилья откладывает наступление американской мечты на целое поколение.
Во-вторых, стимулы:
Тем временем мы узнали, что
a) Данные Revelio Public Labour Statistics (RPLS) указывают на потерю 9100 рабочих мест в октябре, что свидетельствует о вялом росте занятости и подчёркивает общее замедление рынка труда США: https://www.reveliolabs.com/public-labor-statistics/employment
б) Ожидания рыночной инфляции стремительно падают: годовой инфляционный своп (показатель ожидаемой инфляции на год вперед) впервые с начала февраля опустился ниже 2.75%
в) Финансовая крепость Уоррена Баффета сокращает разрыв с индексом S&P 500, поскольку опасения по поводу ИИ угнетают Уолл-стрит:
На ежегодном собрании Berkshire в 2024 году Баффет также предупредил акционеров, что способность ИИ создавать поддельные аудио- и видеоматериалы может сделать мошенничество «самой быстрорастущей отраслью всех времен»
https://www.cnbc.com/2025/11/08/warren-buffetts-cash-fortress-berkshire-closes-gap-with-sp-500-as-ai-worries-depress-wall-street.html
@MarketHeart
❤15⚡8🤯4🤝2
Новость дня
Нет, не про возможное соглашение о преодолении шатдауна (рубикон в 40 дней, что символично, уже преодолен), которое писано вилами по воде
Cегодня Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о замедлении роста ежемесячной выручки до 16,9% в октябре, что является самым медленным темпом с февраля 2024
Аналитики в среднем ожидают роста продаж TSMC на 16% в текущем квартале — признак того, что спрос на ИИ-решения снижается:
@MarketHeart
Нет, не про возможное соглашение о преодолении шатдауна (рубикон в 40 дней, что символично, уже преодолен), которое писано вилами по воде
Cегодня Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о замедлении роста ежемесячной выручки до 16,9% в октябре, что является самым медленным темпом с февраля 2024
Аналитики в среднем ожидают роста продаж TSMC на 16% в текущем квартале — признак того, что спрос на ИИ-решения снижается:
Тем не менее рынок находится на грани. На прошлой неделе инвесторы были встревожены внезапным падением акций азиатских техов, что стало суровым напоминанием о том, что беспрецедентный рост акций компаний, занимающихся ИИ и полупроводниками, может приблизиться к краткосрочному пику
Руководители компаний Уолл-стрит предупредили о назревающей коррекции рынка, а компания Scion Asset Management Майкла Бьюрри также сообщила о ставках на понижение в отношении Nvidia
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-10/tsmc-monthly-sales-growth-slows-as-ai-demand-moderates?taid=69117f9bc57e4c0001a9ef16
@MarketHeart
Bloomberg.com
TSMC Monthly Sales Growth Slows as AI Demand Moderates
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. reported slowing growth in its revenue in October, potentially another indication that AI demand is moderating as the market turns frothy.
❤9🔥8👏5✍3
Собачье сердце
#ShadowBanking Вряд ли кто обратил внимание на то, что рыночки частного капитала [PE] сегодня в боковике И это после –25 б.п. и смелого сворачивания QT Снижение ставки было полностью в цене — но это уже не поможет, ущерб необратим, реакция красноречивая…
Тараканы продолжают выбегать на свет или очередной ред флаг для PE/рынка жилья
BlackRock прогнозирует 100% убыток по частному займу, предоставленному Renovo Home Partners, удерживая большую часть в размере $150 млн:
@MarketHeart
BlackRock прогнозирует 100% убыток по частному займу, предоставленному Renovo Home Partners, удерживая большую часть в размере $150 млн:
Месяц назад долг оценивался 100 центов за доллар. На прошлой неделе BlackRock получила новую оценку: ноль. Радикальный пересмотр произошел после того, как Renovo — объединение региональных предприятий по ремонту кухонь и ванных комнат, неожиданно объявила о банкротстве
https://news.bloomberglaw.com/private-equity/blackrock-eyes-100-loss-on-private-loan-amid-debate-over-marks
@MarketHeart
Bloomberglaw
BlackRock Eyes 100% Loss on Private Loan Amid Debate Over Marks
About a month ago, BlackRock Inc. deemed the private debt it had extended to Renovo Home Partners, a struggling home improvement company, to be worth 100 cents on the dollar. As of last week, the firm had a new assessment: zero.
😁12👍8❤6💯2
0 дней до 200% тарифов на коммунистов?
Пекин рассматривает возможность внедрения системы «проверенного конечного пользователя» для ускорения получения экспортных лицензий:
@MarketHeart
Пекин рассматривает возможность внедрения системы «проверенного конечного пользователя» для ускорения получения экспортных лицензий:
По словам источников, знакомых с планом, Китай планирует упростить поток редкоземельных металлов и других материалов, подпадающих под действие ограничений, в США, разработав систему, которая исключит компании, связанные с американскими военными, и ускорит получение экспортных разрешений для других
https://www.wsj.com/world/china/china-hatches-plan-to-keep-u-s-military-from-getting-its-rare-earth-magnets-f349ee65
@MarketHeart
The Wall Street Journal
Exclusive | China Hatches Plan to Keep U.S. Military From Getting Its Rare-Earth Magnets
Beijing is considering a “validated end-user” system that would facilitate the export of such materials.
😁10🔥7👏4
Собачье сердце
Тот самый Softbank под руководством афериста Масаёси Сона, который кроме как удачной инвестиции в Alibaba ничем похвастаться не может.
Быки, даже аферист Масаёси продал Nvidia — крысы бегут с корабля, есть о чем призадуматься:
SoftBank продал всю свою долю в Nvidia за $5.83 млрд в октябре:
@MarketHeart
SoftBank продал всю свою долю в Nvidia за $5.83 млрд в октябре:
Японский конгломерат SoftBank заявил во вторник, что продал всю свою долю в американском производителе чипов
В отчёте о прибылях и убытках компания сообщила, что в октябре продала 32,1 млн акций Nvidia. Также было раскрыто, что часть её доли в T-Mobile была продана за $9.17 млрд
https://www.cnbc.com/2025/11/11/softbank-sells-its-entire-stake-in-nvidia-for-5point83-billion.html
@MarketHeart
CNBC
SoftBank sells its entire stake in Nvidia for $5.83 billion
SoftBank is looking to capitalize on its "all in" bet on ChatGPT maker OpenAI.
🤣14👍9⚡4❤🔥3
Собачье сердце
Многие, видимо, и сейчас чертовски уверены, что ИИ — «это не пузырь»
Absolute cinema
Корзина облигаций, выпущенных так называемыми гиперскейлерами, включая Alphabet, Meta, Microsoft и Oracle, в последние недели потерпела неудачу:
@MarketHeart
Корзина облигаций, выпущенных так называемыми гиперскейлерами, включая Alphabet, Meta, Microsoft и Oracle, в последние недели потерпела неудачу:
По данным BofA, спред по сравнению с казначейскими облигациями, вырос до 0,78 п.п., что является самым высоким показателем с апреля, когда Трамп вызвал потрясение на рынках тарифами.
«Главное, что рынок осознал за последние две недели, — это то, что финансировать этот бум искусственного интеллекта придется публичным рынкам», — сказал Бридж Хурана, управляющий в Wellington Management.
В понедельник JPMorgan заявил, что создание инфраструктуры ИИ обойдется более чем в $5 трлн долларов и «вероятно, потребует участия всех публичных рынков капитала, а также частного кредитования, альтернативных поставщиков капитала и даже вмешательства правительства».
Гигантские масштабы инвестиций в инфраструктуру ИИ вызвали опасения по поводу избыточных мощностей, долгосрочной прибыльности и спроса на электроэнергию
Например, Moody's отметило существенные риски, связанные с тем, что Oracle полагается на крупные обязательства со стороны небольшого числа компаний, занимающихся разработкой ИИ, для финансирования своего роста
https://www.ft.com/content/d2bf6c25-fb42-4f13-b81c-a72883632f50
@MarketHeart
Ft
Investor angst over Big Tech’s AI spending spills into bond market
Debt issued by groups building data centres has been hit in recent weeks
😁11❤4🔥4✍3
Forwarded from Мятежный капитализм
"Борода ожиданий" (рис.2) растянулась... как всегда.
Напомню, что при каждом (рис.1) предыдущем снижении ставки (впрочем, как и понижении и сохранении) ожидания по траектории были за последние 25 лет ВСЕГДА неправильными. На понижении обычно все ожидали долгого и растянутого на годы процесса, а на деле что-то всегда ломалось и ставка валилась в пол.
Будет ли исключение в этот раз? Наврядли.
@moi_misli_vslukh
Напомню, что при каждом (рис.1) предыдущем снижении ставки (впрочем, как и понижении и сохранении) ожидания по траектории были за последние 25 лет ВСЕГДА неправильными. На понижении обычно все ожидали долгого и растянутого на годы процесса, а на деле что-то всегда ломалось и ставка валилась в пол.
Будет ли исключение в этот раз? Наврядли.
@moi_misli_vslukh
❤8✍8👍4🫡1
#MacroDoomPorn
Медведи, давайте будем честны, мы долго этого ждали:
P.S. Oracle –30% от ATH
@MarketHeart
Медведи, давайте будем честны, мы долго этого ждали:
Занижение амортизации за счёт продления срока службы активов искусственно завышает прибыль — один из самых распространённых видов мошенничества в современную эпоху.
Значительное увеличение капитальных затрат за счёт покупки чипов/серверов Nvidia с 2-3-летним циклом производства не должно приводить к продлению срока службы вычислительного оборудования.
Тем не менее, именно этим и занимаются все гиперскейлеры. По моим оценкам, в 2026-2028 годах они занизят амортизацию на 176 миллиардов долларов.
К 2028 году ORCL завысит прибыль на 26,9%, META — на 20,8% и т.д. Но ситуация ухудшается. Подробнее 25 ноября. Следите за новостями.
https://x.com/michaeljburry/status/1987918650104283372
P.S. Oracle –30% от ATH
@MarketHeart
😁21🔥14🤝3💯1
Собачье сердце
Что тут добавить? Ожидать от мегаломанов искреннего альтруизма и желания помочь человечеству — просто глупо:
В судебном иске Google обвинили за использование ее помощника Gemini AI для незаконного отслеживания личных сообщений пользователей ее почтовой службы Gmail, программ для обмена мгновенными сообщениями и видеоконференций:
@MarketHeart
Ранее пользователи Gmail, Chat и Meet могли включить программу ИИ Google. Но в октябре подразделение Alphabet Inc. «тайно» включило Gemini для всех этих приложений, что позволило ему собирать личные данные «без ведома или согласия пользователей», говорится в иске, поданном во вторник вечером в федеральный суд Сан-Хосе, штат Калифорния
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-12/google-accused-in-suit-of-using-gemini-ai-tool-to-snoop-on-users
@MarketHeart
Bloomberg.com
Google Accused in Suit of Using Gemini AI Tool to Snoop on Users
Google was accused in a lawsuit of using its Gemini AI assistant to unlawfully track the private communications of users of its Gmail, instant messaging and videoconference programs.
😁10🔥7👏3❤2
argument.media
Bullish
Уровень просрочки в офисном секторе ATH
@MarketHeart
ПО ДАННЫМ S&P GLOBAL, КОММЕРЧЕСКИЕ ИПОТЕЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ [CMBS] ДОСТИГЛИ САМОГО ВЫСОКОГО УРОВНЯ ПРОСРОЧКИ В ИСТОРИИ
Уровень просрочки в офисном секторе ATH
@MarketHeart
🔥20😁9👍3👀2
Собачье сердце
BofA: «Cуществует значительный риск того, что сентябрьский индекс потребительских цен станет последним показателем инфляции, который мы получим на оставшихся заседаниях ФРС в этом году; октябрьский показатель, вероятно, не будет рассчитан, а ноябрьский, скорее…
БЕЛЫЙ ДОМ: ДАННЫЕ ПО ИПЦ [CPI] И ЗАНЯТОСТИ ЗА ОКТЯБРЬ, ВЕРОЯТНО, НИКОГДА НЕ БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ
Коммунисты одобряют
@MarketHeart
🤣39👏9😁6👌2