Анекдот дня: ChatGPT таки достиг уровня интеллекта обычного человека

@MarketHeart

Березин задаётся вопросом: является ли недавняя распродажа акций компаний, занимающихся атомной промышленностью, редкоземельными металлами и квантовой электроникой, аналогичным сигналом тревоги в контексте спекулятивных бумов [по аналогии с дотком пузырем]?

Вполне

@MarketHeart

BofA:

«Cуществует значительный риск того, что сентябрьский индекс потребительских цен станет последним показателем инфляции, который мы получим на оставшихся заседаниях ФРС в этом году; октябрьский показатель, вероятно, не будет рассчитан, а ноябрьский, скорее всего, будет задержан»

Действительно, зачем этот дурацкий CPI придумали, дикость какая

Shutdown, считаю, пора сделать бессрочным: распустить Конгресс и отправить нацгвардию на штурм ФРС

@MarketHeart

Источники в интернете тут сообщают:

Amazon планирует уволить до 30 000 сотрудников, начиная со вторника, чтобы сократить расходы и решить проблему избыточного найма в связи с пандемией, сообщают источники. Сокращения коснутся почти 10% из 350 тыс. сотрудников компании, что станет крупнейшей волной увольнений в Amazon с 2022 года.

Bullish

@MarketHeart

Про цифровых капиталистов и их ренту:

«Акции Magificent 7 доминируют, потому что они чрезвычайно эффективны в монетизации присутствия людей в Интернете»

Поражает, конечно, статистика по среднему времени на платформах и скачку их доходов: облачные пролетарии и крепостные бесплатно трудятся на благо мегаломанов теперь по 6-7 часов/сутки [x3 с начала 2000-х]

@MarketHeart

#MacroDoomPorn

Как ИИ-хайп превратился в ИИ-porn

Сегодня убыточная OpenAI, которая собирается в ближайшее время запустить порно и рекламные сервисы в ChatGPT, обрадовала новостью, что завершила рекапитализацию, упростив свою корпоративную структуру:

Некоммерческая организация сохраняет контроль над коммерческой и теперь имеет прямой доступ к основным ресурсам до появления AGI (общий искусственный интеллект)

Некоммерческая организация, теперь именуемая OpenAI Foundation, владеет капиталом в коммерческой организации, которая в настоящее время оценивается примерно в $130 млрд, что делает её одной из самых обеспеченных ресурсами филантропических организаций в истории.
https://openai.com/index/built-to-benefit-everyone/

А мягкотелые решили, внезапно, напомнить всем в этом зоопарке, кто капитан этого титаника корабля. Следующая глава партнерства Microsoft и OpenAI:

Переходя на новый этап этого партнёрства, мы подписали новое окончательное соглашение, которое укрепляет наше партнёрство и закладывает основу для долгосрочного успеха обеих организаций.

Во-первых, Microsoft поддерживает совет директоров OpenAI в процессе создания корпорации общественного блага (PBC) и рекапитализации. После рекапитализации Microsoft владеет инвестициями в OpenAI Group PBC на сумму около $135 млрд что составляет примерно 27%. Без учета влияния недавних раундов финансирования OpenAI, доля Microsoft в OpenAI, рассчитанная на момент конвертации, составляла 32,5%.

Соглашение сохраняет ключевые элементы, которые легли в основу этого успешного партнерства, а это означает, что OpenAI остается передовым модельным партнером Microsoft, а Microsoft продолжает обладать исключительными правами на интеллектуальную собственность и исключительными правами на API Azure до появления искусственного интеллекта общего назначения (AGI).

OpenAI заключила контракт на приобретение дополнительных услуг Azure на сумму $250 млрд, и Microsoft больше не будет иметь преимущественного права на поставку вычислительных ресурсов OpenAI
https://blogs.microsoft.com/blog/2025/10/28/the-next-chapter-of-the-microsoft-openai-partnership/

На десерт глава Oracle заверяет, что на этот раз все будет по-другому:

Гендир Oracle Майк Сицилия заявил во вторник, что его не беспокоит «пузырь ИИ», добавив, что искусственный интеллект имеет реальную ценность, поскольку спрос значительно превышает предложение. Он выступил на ежегодном саммите Инициативы будущих инвестиций (FII) в Эр-Рияде
https://finance.yahoo.com/news/ubs-reiterates-buy-oracle-orcl-121408351.html?

P.S. По оценкам JP Morgan, 41 акция, связанная с ИИ, составляет 8% от индекса S&P 500. На них приходится 47% рыночной капитализации индекса, что является новым рекордом:

Сектор ИИ обеспечил около 70% доходности индекса S&P 500 к 2025 году и теперь представляет около 60% капитальных затрат индекса и около 55% расходов на R&D

@MarketHeart

Не удивлюсь, если сегодня мы таки увидели blow-off top в техах перед заседанием ФРС. Хуанг [заслуженный порно-продюсер ИИ] в очередной раз перевозбудил алготрейдинг скам-обещанием:

Гендир Nvidia теперь прогнозирует более $500 млрд совокупной выручки благодаря чипу Blackwell к 2026 календарному году (ближайшие 6 кварталов, 20 млн чипов, без учета рынка КНР!)

P.S. В среду Microsoft, Meta и Alphabet отчитаются о квартальных результатах после ставочки ФРС, а в четверг — Amazon и Apple.

Инвесторы уделяют особое внимание капитальным затратам, поскольку они внимательно следят за тем, как компании планируют инвестиции в ИИ

Компаниям также необходимо продемонстрировать рост выручки, особенно Amazon, Microsoft и Google, которые конкурируют за бизнес в сфере ИИ в своих облачных подразделениях

«На расходы выделены триллионы долларов по сравнению с сотнями миллиардов долларов свободного денежного потока, генерируемого Mag 7», — соучредитель Impactive Capital Лорен Тейлор Вулф, предположив, что компании пока не увидели существенной отдачи от инвестиций
https://www.cnbc.com/2025/10/27/openai-spending-spree-wall-street-focus-on-capex-in-big-tech-earnings-.html

@MarketHeart

Unbelievable

Цифра дня — свыше 75 пресс-релизов от ИИ-порно индустрии в связке с госструктурам США за один день
VIX>16, нефть и золото в минусе, фондовые рынки ATH за счет пузыря сверхконцентрации

Все будет хорошо

@MarketHeart

Let's bet on this shit

@MarketHeart

Я вот сижу и думаю, а вдруг мы с коллегами реально чего-то не понимаем. Вдруг триллионы долларов капитализации на ИИ - это не хайп, это просто мы будучи недалекими не видим, как из чатика, заменившего (хорошо заменившего) поисковую систему вот уже скоро, практически завтра появятся полноценные ИИ-агенты, которые как начнут заменять офисных работников и ИИ-зированные роботы-гуманоиды, которые начнут заменять рабочих на стройках и производствах?

Не могут же миллионы мух ошибаться?

👍 - закусывать надо, все вы правильно понимаете
🔥 - нет, не понимаете и скоро вы узрите доминирование ИИ!!!

@moi_misli_vslukh

Рэй Далио считает, что на американском рынке акций может формироваться ИИ-пузырь, но он, возможно, не лопнет до тех пор, пока ФРС не начнет повышать ставки
https://www.cnbc.com/2025/10/28/ray-dalio-bubble-ai-federal-reserve.html

Сдал старик Далио, забыл, что происходило с рынками последние 25 лет

@MarketHeart

#битва_пузырей
Журнал Компания позволил оформить концептуальный текст про "битву пузырей" в виде статьи.
Спасибо коллегам.

На фоне достижения «Кольцом Всевластия» капы в $5 трлн стоит обратить внимание, что широта S&P сейчас худшая с.. просто худшая ever

Быки заперты в самом дорогом и вопиющем скаме за всю историю человечества

@MarketHeart

#ShadowBanking

Вряд ли кто обратил внимание на то, что рыночки частного капитала [PE] сегодня в боковике

И это после –25 б.п. и смелого сворачивания QT

Снижение ставки было полностью в цене — но это уже не поможет, ущерб необратим, реакция красноречивая

@MarketHeart

Absolute cinema

@MarketHeart

Анекдот дня

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что бум искусственного интеллекта отличается от пузыря доткомов конца 1990-х годов

«Это отличается в том смысле, что эти компании, которые так высоко ценятся, действительно получают прибыль и всё такое», — сказал Пауэлл на пресс-конференции после двухдневного заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики
https://www.cnbc.com/2025/10/29/powell-says-ai-different-from-dotcom-bubble-major-source-gdp-growth.html

Соглашусь тут с Пауэллом. ИИ-пузырь сильно отличается. Он намного больше доткомов.

@MarketHeart