В продолжение поста коллеги @moi_misli_vslukh о рисках экспорта американской волшебной ИИ-экосистемы как инструмента зависимости союзников — действительно, создание «экспортных консорциумов» под госконтролем может привязать партнёров к США на всех уровнях, от железа до ПО. Но давайте разберёмся, зачем это США и какие есть подводные камни.
ИИ обещают как панацею, включая решение бюджетной проблемы.
По графику Apollo (CBO baseline vs CBO AI scenario), базовый прогноз Управление Конгресса США по бюджету долг США к ВВП — аж 180% к 2040-м, однако с ИИ [рост производительности +2% годовых] он волшебным образом стабилизируется на 120%.
Звучит заманчиво — ИИ «решает» дефицит, снижая расходы и повышая доходы.
Но это хайп: реальность от его внедрения — массовые проблемы. Повсеместное хакерство, кибер- и финмошенничество, неграмотность и безработица [миллионы рабочих вытеснит автоматизация], плюс рост цен на электричество. Экспорт ИИ-зависимости маскирует проблемы на уровне реальной экономики.
Washington Post, внезапно напоминает:
Дата-центры ИИ в Огайо взвинтили счета за электричество на 20-30% для домохозяйств, а по данным ФРС (Beige Book, июль 2025), энергопотребление ИИ уже перегружает сети в 8 регионах, с ростом тарифов на 15% г/г в Среднем Западе — всё для «умных» моделей, что делают людей глупее.
Китай, в свою очередь, уже отвечает домашними альянсами:
Alibaba, Tencent и Baidu создают отечественную ИИ-экосистему, инвестируя в локальные чипы и модели, чтобы избежать зависимости. Пекин в условиях ускорения деглобализации нацелен на техсуверенитет, что усилит фрагментацию и риски для глобальных цепочек.
@MarketHeart
ИИ обещают как панацею, включая решение бюджетной проблемы.
По графику Apollo (CBO baseline vs CBO AI scenario), базовый прогноз Управление Конгресса США по бюджету долг США к ВВП — аж 180% к 2040-м, однако с ИИ [рост производительности +2% годовых] он волшебным образом стабилизируется на 120%.
Звучит заманчиво — ИИ «решает» дефицит, снижая расходы и повышая доходы.
Но это хайп: реальность от его внедрения — массовые проблемы. Повсеместное хакерство, кибер- и финмошенничество, неграмотность и безработица [миллионы рабочих вытеснит автоматизация], плюс рост цен на электричество. Экспорт ИИ-зависимости маскирует проблемы на уровне реальной экономики.
Washington Post, внезапно напоминает:
«Мы наблюдаем, как во всех регионах страны наблюдается действительно значительный рост нагрузки на центры обработки данных», — сказал Эйб Сильверман, внештатный научный сотрудник, занимающийся энергетическими рынками в Университете Джонса Хопкинса. «Это оказывает огромное давление на цены, как на передачу, так и на производство».
https://www.washingtonpost.com/business/2025/07/27/electricity-rates-ohio-data-centers-ai/
Дата-центры ИИ в Огайо взвинтили счета за электричество на 20-30% для домохозяйств, а по данным ФРС (Beige Book, июль 2025), энергопотребление ИИ уже перегружает сети в 8 регионах, с ростом тарифов на 15% г/г в Среднем Западе — всё для «умных» моделей, что делают людей глупее.
Китай, в свою очередь, уже отвечает домашними альянсами:
«Инновационный альянс экосистемы моделей и чипов» объединяет китайских разработчиков больших языковых моделей (LLM) и производителей чипов ИИ. «Это инновационная экосистема, которая объединяет всю технологическую цепочку — от чипов до моделей и инфраструктуры», — заявил Чжао Лидун, генеральный директор Enflame, одного из участвующих производителей чипов.
https://www.reuters.com/world/china/chinese-ai-firms-form-alliances-build-domestic-ecosystem-amid-us-curbs-2025-07-28/
Alibaba, Tencent и Baidu создают отечественную ИИ-экосистему, инвестируя в локальные чипы и модели, чтобы избежать зависимости. Пекин в условиях ускорения деглобализации нацелен на техсуверенитет, что усилит фрагментацию и риски для глобальных цепочек.
@MarketHeart
❤9✍7👍5💯3
Собачье сердце
Это ситуация давит на рынок жилья, где уже сложно поддерживать текущий уровень пузырения.
На рынке жилья США зафиксирован худший весенний сезон продаж за 13 лет:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-28/us-real-estate-market-high-prices-mortgage-rates-hamper-spring-home-selling
Но всем ведь пофиг, ИИ решит проблемы? Зато капитализация Fartcoin ~$1.3 млрд
@MarketHeart
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-28/us-real-estate-market-high-prices-mortgage-rates-hamper-spring-home-selling
Гленнда Бейкер, опытный агент по недвижимости, испытывает трудности с продажей объектов из-за нерешительности покупателей, которую она связывает с неопределенностью, говоря, что «цена не решает неопределенность».
Чэнь Чжао, руководитель отдела экономических исследований брокерской компании, отметил, что беспокойство по поводу будущего экономики усугубило слабый весенний рынок жилья, и вряд ли цены упадут, поскольку продавцы снимают предложения с рынка.
Томас Райан, экономист Capital Economics, заявил, что «перспективы рынка жилья плачевны» из-за того, что доступность жилья находится на самом низком уровне с 1980-х годов, и он ожидает лишь небольшого всплеска сделок летом.
Но всем ведь пофиг, ИИ решит проблемы? Зато капитализация Fartcoin ~$1.3 млрд
@MarketHeart
Bloomberg.com
US Housing Market Posts Worst Spring Selling Season in 13 Years
The US housing market just logged its slowest spring season in more than a dozen years, leaving Glennda Baker, a veteran real estate agent in Atlanta, struggling to sell 21 listings.
💯9😁7❤3🤯1
Кстати, эта неделя, вероятно, самая важная торговая неделя года: отчёты Big Tech, решение ФРС по ставкам и дедлайн по тарифам
– С 29 июля: отчёты Apple, Amazon, Microsoft, Meta;
– Решение ФРС по ставкам (среда);
– Данные по вакансиям JOLTS;
– Индекс потребительского доверия Conference Board;
– Инфляция PCE (четверг);
– ISM по производству;
– Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
– Отчёт по занятости за июль (пятница);
– Дедлайн по тарифам 1 августа.
VIX уже вернулся к уровню февраля 2025-го, показывая экстремальное спокойствие как в прошлом году перед carry trade unwind обвалом — рынки слепы к рискам инфляции от тарифов и слабости глобальной экономики, а отчеты техов могут подтвердить завышенные оценку ИИ-акций.
@MarketHeart
– С 29 июля: отчёты Apple, Amazon, Microsoft, Meta;
– Решение ФРС по ставкам (среда);
– Данные по вакансиям JOLTS;
– Индекс потребительского доверия Conference Board;
– Инфляция PCE (четверг);
– ISM по производству;
– Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
– Отчёт по занятости за июль (пятница);
– Дедлайн по тарифам 1 августа.
VIX уже вернулся к уровню февраля 2025-го, показывая экстремальное спокойствие как в прошлом году перед carry trade unwind обвалом — рынки слепы к рискам инфляции от тарифов и слабости глобальной экономики, а отчеты техов могут подтвердить завышенные оценку ИИ-акций.
@MarketHeart
🔥12✍5🤝2👀1
Собачье сердце pinned «#MacroDoomPorn Вайб 1929-го: рынки игнорируют риски торговой войны, между делом сигналы пузыря нарастают На подходе 1 августа — срок для повышения тарифов до уровней 1934, но рынки ведут себя как в 1929, продолжая спекулятивный рост. Если эффективный уровень…»
Full Yellen
Минфин США планирует занять около $1.6 трлн в следующие два квартала [около $450 млрд нужно на пополнение TGA]
@MarketHeart
Минфин США планирует занять около $1.6 трлн в следующие два квартала [около $450 млрд нужно на пополнение TGA]
@MarketHeart
🔥12😁6👏3
Анекдот дня:
@MarketHeart
МИНИСТР ЭКОНОМИКИ ЯПОНИИ АКАЗАВА:
НАСКОЛЬКО Я ПОНИМАЮ, ЕСЛИ ТРЕТЬЯ СТРАНА ДОСТИГНЕТ СОГЛАШЕНИЯ С США О СНИЖЕНИИ СЕКТОРАЛЬНЫХ ТАРИФОВ, НАПРИМЕР, НА ЧИПЫ И ФАРМАЦЕВТИЧЕСКИЕ ПРЕПАРАТЫ, ТАКАЯ ЖЕ СТАВКА БУДЕТ ПРИМЕНЯТЬСЯ К ЯПОНИИ
@MarketHeart
🤣29👍6🔥3 2
Прожженные трейдеры иногда говорят: видишь пузырь? Покупай коллы
Быки, вот вопрос к вам: когда надо покупать путы, если видишь самый большой и идиотский пузырь активов за всю историю человечества?
@MarketHeart
Быки, вот вопрос к вам: когда надо покупать путы, если видишь самый большой и идиотский пузырь активов за всю историю человечества?
ТРАМП:
ИНДИЯ МОЖЕТ ПЛАТИТЬ ПОШЛИНЫ 20-25%, ТОРГОВАЯ СДЕЛКА С ИНДИЕЙ НЕ ЗАВЕРШЕНА
Министр финансов США Бессент:
Учитывая вторичное тарифное законодательство США на находящуюся под санкциями российскую нефть, Китай может столкнуться с высокими пошлинами, если продолжит ее закупать
@MarketHeart
😁10 6🔥5🤝1
Forwarded from СЕБАРОВ
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вторичные антироссийские санкции... это не про Украину и Россию.
Это про Китай (ну и немного про Индию).
Понятия не имею, блефует Трамп в очередной раз или нет, но он надеется надавить в первую очередь на Китай по поводу тарифов. И тут все средства хороши (как Трампу кажется).
Проблема только в том, что исключить ресурсы РФ из мировой торговли попросту невозможно. Слишком огромная мировая доля. И тот же Китай неизбежно выберет ресурсы, чем увядающий потребительский рынок США. Собственно, Китай сразу это американской стороне и объявил. Ничего нового. Китай давно и внятно сказал, что будет покупать российские ресурсы в любом случае.
Трамп, правда, тут же добавил, что не знает, повлияют ли его тарифы на политику РФ или нет.
Полагаю, он догадывается, что шантаж не сработает. И опасается, что Китай в очередной раз проигнорирует американские угрозы.
Но тут так: если уж взялся заперестройку безнадежное мероприятие "сделать Америку вновь великой"... блефуй до последнего.
Это про Китай (ну и немного про Индию).
Понятия не имею, блефует Трамп в очередной раз или нет, но он надеется надавить в первую очередь на Китай по поводу тарифов. И тут все средства хороши (как Трампу кажется).
Проблема только в том, что исключить ресурсы РФ из мировой торговли попросту невозможно. Слишком огромная мировая доля. И тот же Китай неизбежно выберет ресурсы, чем увядающий потребительский рынок США. Собственно, Китай сразу это американской стороне и объявил. Ничего нового. Китай давно и внятно сказал, что будет покупать российские ресурсы в любом случае.
Трамп, правда, тут же добавил, что не знает, повлияют ли его тарифы на политику РФ или нет.
Полагаю, он догадывается, что шантаж не сработает. И опасается, что Китай в очередной раз проигнорирует американские угрозы.
Но тут так: если уж взялся за
👍21🤣10🤝4💊3
Собачье сердце
IMG_20250703_010159_202.jpg
Цукерберг увольняет тысячи работяг и собирается создать супер-ИИ, схантив топовых учёных [буквально сотни млн выплат в руки]:
Что может пойти не так? Наверное, худший вариант — когда продвинутые ИИ-роботы убийцы начнут охоту за бесполезным биомусором у вас по соседству
@MarketHeart
Рекрутинговая кампания Цукерберга, которая, как сообщается, включала многомиллионные пакеты оплаты для переманивания лучших специалистов у ключевых конкурентов, спровоцировала настоящую гонку за талантами в индустрии ИИ. В прошлом месяце генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что Meta предлагает своим сотрудникам бонусы в размере $100 млн при смене компании.
А буквально на этой неделе во время телефонной конференции, посвящённой финансовым результатам, гендиректору Google Сундару Пичаи задали вопрос о статусе его компании в войне талантов в сфере ИИ, что свидетельствует о том, что Уолл-стрит теперь также инвестирует в эту конкуренцию
https://www.cnn.com/2025/07/25/tech/meta-ai-superintelligence-team-who-its-hiring
Что может пойти не так? Наверное, худший вариант — когда продвинутые ИИ-роботы убийцы начнут охоту за бесполезным биомусором у вас по соседству
@MarketHeart
CNN
Meta is shelling out big bucks to get ahead in AI. Here’s who it’s hiring | CNN Business
Meta CEO Mark Zuckerberg is on a mission for his company to be the first to reach so-called artificial superintelligence — generally considered to mean AI that’s better than all humans at all knowledge work.
🤣19👀7❤🔥3👏2
Собачье сердце
Все CEO крупных тех-корпораций так увязли в погоне за прибылью, что не видят дальше следующего квартала.
Ну и вдогонку WSJ рептилоиды рукоплескают массовым увольнениям [вне оф. рецессии]: гендиры топовых компаний не могут скрыть удовольствие от того, что вышло сэкономить много денежек в очередном финквартале:
Что будет дальше? Погромы?См. пункт про роботов убийц выше.
@MarketHeart
Руководители хвастаются перед Уолл-стрит, что они внедряют искусственный интеллект и серьёзно настроены на бережливое производство.
В конце концов, сокращать численность персонала 20 кварталов подряд — задача не из лёгких, о чём в этом месяце заявил генеральный директор Wells Fargo. Банк использует текучесть кадров «как своего друга», заявил Чарли Шарф на телефонной конференции, посвящённой квартальным доходам банка. Он сообщил инвесторам, что численность персонала сокращалась каждый квартал за последние пять лет — в общей сложности на 23% за этот период.
https://archive.ph/wTGor
Что будет дальше? Погромы?
@MarketHeart
🤣16🔥6🤯3💔3
Собачье сердце
Еще один интересный пациент, угадаете тикер? @MarketHeart
Что общего между Netflix и ETF на индийский фондовый рынок?
Возможно, ничего. Но оба класса активов продемонстрировали пик перед началом глобального meltdown в пузырях
P.S. Ждем отчет богомерзкой Meta. К слову в феварале 2022 [быки наверняка уже и забыли] Цукерберг накуканился с волшебной «Метавселенной» и обвалил весь рынок:
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
@MarketHeart
Возможно, ничего. Но оба класса активов продемонстрировали пик перед началом глобального meltdown в пузырях
P.S. Ждем отчет богомерзкой Meta. К слову в феварале 2022 [быки наверняка уже и забыли] Цукерберг накуканился с волшебной «Метавселенной» и обвалил весь рынок:
Акции Meta, материнской компании Facebook, упали более чем на 25% в четверг, что привело к потере более $230 млрд рыночной стоимости по итогам худшей торговой сессии в истории компании, после того как мрачный квартальный отчет показал сокращение числа пользователей и резкий рост расходов, связанных с проектом «Метавселенная»
https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/03/facebook-faces-an-existential-moment-after-230-billion-stock-crash/
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
@MarketHeart
😁9👍7🔥4⚡1
Собачье сердце
Давненько на канале не было про платину Вайб пузыря 2021 года, быки потеряли совесть и разум @MarketHeart
Всех взбудоражила медь, но там понятно — тарифные приколы
Мы же вернемся к платине
Пузырь лопается на ваших глазах
@MarketHeart
Мы же вернемся к платине
Пузырь лопается на ваших глазах
@MarketHeart
🤝7🔥4👏2💯1
Собачье сердце
Однако вишенкой на торте и сигналом к концу вечеринки послужил, что символично, GENIUS act
Полномасштабный крах криптовалюты, вероятно, теперь будет идти по сценарию 2007
Падение на –35-50% был бы умеренным снижением по историческим меркам
Полномасштабный крах криптовалюты, вероятно, теперь будет идти по сценарию 2007
Падение на –35-50% был бы умеренным снижением по историческим меркам
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🤣19❤3 3👀1
А вы все здесь — молодцы
Доля глобальных стонкс с EV/sales выше 10x превысила дотком пузырь
@MarketHeart
Доля глобальных стонкс с EV/sales выше 10x превысила дотком пузырь
@MarketHeart
✍8🔥6😁5👏3
Собачье сердце
Есть и традиционный вопрос — какова окупаемость ИИ-инвестиций Meta, если CAPEX на них подскочил вдвое, а рост прибыли в среднем +15%?
Пару моментов вдогонку отличного отчета Цукерберга:
Свободный финпоток рухнул почти в два раза на фоне сжигание средств на CAPEX и обещаний создать супер-ИИ для каждого. Почти весь кеш уже вложен в поставки чипов, мегавыплаты для хантинга ИИ-специалистов и сомнительные стартапы типа Scale AI.
Теперь нужно идти за займами [долгосрочный долг пока не трогали, на уровне ~29 млрд] или выпускать новые акции в рынок. Из комментария CFO:
Другими словами годовой CAPEX должен вырасти до почти $100 млрд, Карл! Bullish
P.S. Общие убытки бизнеса Reality Labs [VR/AR/Metaverse] с конца 2020 достигли $70 млрд. Успешная инвестиция.
@MarketHeart
Денежные средства и эквиваленты денежных средств Meta (в $ млрд):
Q3'24: 43,9
Q4'24: 43,9
Q1'25: 28,8
Q2'25: 12,0
Всего, включая рыночные ценные бумаги:
Q3'24: 70,9
Q4'24: 77,8
Q1'25: 70,2
Q2'25: 47,1
Основные показатели денежного потока за Q2'25 [млн $]:
Операционный: +25 561
Инвестиционный: -25 958
Финансовый: -15 977
Свободный денежный поток: 8 549
Свободный финпоток рухнул почти в два раза на фоне сжигание средств на CAPEX и обещаний создать супер-ИИ для каждого. Почти весь кеш уже вложен в поставки чипов, мегавыплаты для хантинга ИИ-специалистов и сомнительные стартапы типа Scale AI.
Теперь нужно идти за займами [долгосрочный долг пока не трогали, на уровне ~29 млрд] или выпускать новые акции в рынок. Из комментария CFO:
В настоящее время мы ожидаем, что капитальные затраты в 2025, включая основные выплаты по финансовой аренде, составят от $66 до $72 млрд — уточнение по сравнению с нашим предыдущим прогнозом в $64–72 млрд и увеличивается примерно на $30 млрд г/г в середине года.
Хотя процесс планирования инфраструктуры остается весьма динамичным, мы ожидаем, что в 2026 мы увидим еще один год столь же значительного роста капитальных затрат в долларах, поскольку мы продолжаем активно искать возможности для ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей,
чтобы удовлетворить потребности наших проектов в области ИИ и бизнес-операций.
Другими словами годовой CAPEX должен вырасти до почти $100 млрд, Карл! Bullish
P.S. Общие убытки бизнеса Reality Labs [VR/AR/Metaverse] с конца 2020 достигли $70 млрд. Успешная инвестиция.
@MarketHeart
😁18✍5👌3👍2
Spydell_finance
Поняли, к чему подводил Пауэлл? Все проблемы в Трампе, завуалированно донося, что «рыжая скотина» (в ответ на ежедневные оскорбления Пауэлла) не получит снижение ставки до точки срыва.
А сегодня принт PCE, который может окончательно разрушить надежды на снижение ставки в сентябре
@MarketHeart
@MarketHeart
😁16❤3👍3
Собачье сердце
А сегодня принт PCE, который может окончательно разрушить надежды на снижение ставки в сентябре @MarketHeart
Инфляция расходов на личное потребление в этом месяце составила 0.3% — значительно выше целевого показателя и ожиданий 0.2%:
https://www.bea.gov/news/2025/personal-income-and-outlays-june-2025
@MarketHeart
https://www.bea.gov/news/2025/personal-income-and-outlays-june-2025
@MarketHeart
✍7👍2👏2