💵🗑️ Доля доллара в мировых валютных резервах сократилась до рекордно низкого уровня с 1995 г.

Последние данные МВФ за 4 кв. 2020:
🔻 Доля доллара снизилась до 59%
🔹 Доля евро выросла с 20,5% до 21,2%
🔹 Доля юаня выросла с 2,1% до 2,3%

Тем не менее $ остаётся доминирующей валютой: по данным Банка международных расчетов, на него приходится 88% всех сделок.

Аналитики оценивают рекордное за 25 лет снижение, как временную переоценку курсовых разниц. Отскочив в начале года, $ приближается к лучшим квартальным показателям за год, укрепившись на 2,8% - BBG
_______
💊 Правительство РФ в феврале 2021 включило в нормативную валютную структуру ФНБ:

🔹 Китайский юань с долей 15%
🔹 Японскую иену с долей 5%
🔸 Доля фунтов осталась на уровне 10%
🔻 Доли доллара и евро были сокращены с 45% до 35%

Минфин старается снизить долю доллара в структуре ФНБ, не исключает вложения средств фонда и в #золото - Силуанов

🌕 Банк России уменьшил доли ключевых валют в активах и увеличил долю золота на 3,6% - до 23,6%

Москва, 5 апреля

Снижение предсказуемости политики США ставит под сомнение надежность и удобство использования доллара во взаиморасчетах, заявил замглавы МИД Александр Панкин.

По его словам, сокращение использования доллара во взаиморасчетах по торговым операциям стало объективной реакцией на сложившуюся в настоящее время геополитическую реальность. Он отметил, что снижение предсказуемости экономической политики США и бесконтрольное введение санкций "ставят под сомнение надежность и удобство применения американской денежной единицы как приоритетной валюты контракта".

"Логично, что в таких условиях страны и компании вынуждены принимать меры, призванные минимизировать экономические потери и риски при проведении транзакций, и проявляют заинтересованность в развитии альтернативных механизмов взаиморасчетов. В этом свете расширение использования национальных денежных единиц в торговых операциях с другими государствами приобретает все большую актуальность и становится важным направлением текущей внешнеэкономической повестки" - РИА

Глава МИД России Сергей Лавров в понедельник посетит Индию. Как сообщил изданию посол Индии в РФ Бала Венкатеш Варма, в отношениях "произойдут важные прорывы".

Информированные источники газеты в Дели сообщили, что одним из таких прорывов может стать официальное разрешение на использование в Индии российской вакцины от коронавируса "Спутник V" - Ъ

Добро пожаловать в клуб "долгосрочных инвесторов"

26 марта розничные инвесторы купили ценных бумаг США на $772 млн.

Это 60% падение по сравнению с пиковым значением от 29 января (Reddit пузырь), когда были совершены покупки почти на $2 млрд.

⚠️ PS ratio (цена / выручка) основного 🇺🇸 фондового индекса S&P 500 достигает новых высот

Коэффициент показывает отношение рыночной капитализации компании к её годовой выручке.

Малые значения P/S сигнализируют о недооценённости рассматриваемых компаний, большие — о переоценённости.

​​Владимир Путин поставил задачу восстановить рынок труда к концу текущего года до показателей 2019 года. Это означает, что уровень безработицы по итогам 2021 года должен опуститься до 4,6% с нынешних 5,7% (таким был уровень безработицы в феврале).

Для содействия занятости планируется субсидировать наем работников, испытывающих трудности с самостоятельным трудоустройством. Работодатель, трудоустроивший безработного из центра занятости, сможет получить за это в общей сложности 50-60 тыс. рублей в три этапа в течение полугода. Ожидается, что это позволит трудоустроить 200 тыс. человек, тогда как всего на учете в центрах занятости по состоянию на февраль находилось 2,2 млн человек.

Кроме того, силами РАНХиГС, Томского госуниверситета и «Ворлдскиллс Россия» предлагается активизировать программы переобучения и допобразования, в том числе для наиболее уязвимых групп населения на рынке труда (люди без профобразования, женщины с маленькими детьми, лица предпенсионного возраста, инвалиды и т.п.) с возможностью дальнейшего трудоустройства. Этими программами планируется охватить 168 тыс. человек в 2021 году. Ожидается, что из них 126 тыс. человек смогут найти работу.

Вроде бы, правильные шаги делает правительство, и денег на эти меры выделяет немало. На субсидирование найма из федерального бюджета – 12 млрд рублей, на обучение – еще 10 млрд рублей. Но без роста экономики эффект от новых мер по поддержке рынка труда будет носить временный характер, и тому уже есть пример.

Не так давно, выступая в Госдуме, министр Решетников предупредил, что в марте текущего года пройдет очередная волна увольнений. Она будет вызвана окончанием периода действия программы кредитования ФОТ 2.0, условием которой было сохранение рабочих мест. Есть, конечно, программа ФОТ 3.0, но в ней предусмотрены менее выгодные условия для заемщиков.

Есть опасения, что деньги на субсидирование найма и переобучение, конечно же, освоят и какую-то часть безработных трудоустроят. Но вопрос в том, насколько долгосрочным будет это трудоустройство и на какую зарплату смогут рассчитывать вчерашние безработные.

Что движет рынком?
Фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones обновляют исторические рекорды на волне "хороших" эконом. данных. А капитализация рынка криптовалют впервые достигла $2,01 трлн: #Bitcoin - $1,1 трлн, Ethereum - $245 млрд, Binance Coin - $58 млрд

🎈 В США было создано 916 тыс новых рабочих мест, а уровень безработицы упал до 6% с 6,2%. Основной прирост за счет сектора услуг (e.g. рестораны) и строительства (улучшение погодных условий).

Что в реальности ждет работяг?
▫️ Мартовские налоги на заработную плату выше, чем прогнозировали
▫️ Малый и средний бизнес не может закрыть более 40% открытых вакансий
▫️ Уровень эконом. активности населения - 61,4% остается рекордно низким (доковидный 62-63%)
▫️ С начала пандемии средняя цена домов подскочила на $50 тыс. до рекордных $370 тыс.
▫️ За год ежемеc. платеж по ипотечному кредиту в среднем вырос на $100

Долгосрочная перспектива?
Недостаток инвестиций в создание постоянных рабочих мест поддержит текущий дефицит на уровне не ниже 2,5 млн (график).

#Macro

К слову о криптовалютах и заботе о гражданах.

Спекулянты, которые уже десятилетие ими живут, должны призадуматься.
_______
🔥 Законопроект по внесению изменений в Налоговый кодекс готовится ко второму чтению. В частности, в текущем виде он предполагает обязанность граждан информировать о владении криптовалютой, а не право, как это написано в уже действующем законе о цифровых финансовых активах (ЦФА). Ожидалось, что после многочисленных отрицательных отзывов законопроект претерпит существенные изменения. Судя по ответу ФНС одному из авторов замечаний, позиция службы остается неизменной.

В случае утверждения такой позиции это станет началом жесткого ограничения криптовалюты в России.

В понедельник в ряде Telegram-каналов появился скан письма Федеральной налоговой службы (ФНС) в адрес АНО «Цифровая экономика» с ответами на вопросы, касающиеся внесения изменений в Налоговый кодекс в части налогообложения цифровой валюты. В ФНС не стали подтверждать подлинность письма, оставив его без комментариев, однако в АНО «Цифровая экономика» подлинность документа “Ъ” подтвердили.
https://www.kommersant.ru/doc/4760977

#Bitcoin

Цифровая валюта ≠ крипта, никакой анононимности

Китай, первая из крупнейших мировых экономик, создает свою собственную Цифровую валюту. Оцифрованные деньги – инструмент макроэкономической мечты.

Государство эмитент может в реальном времени отслеживать все расходы граждан, пресекать незаконную деятельность и оказывать адресную финансовую поддержку.

Пекин также позиционирует кибер-юань, как платёжную альтернативу, независимую от мировой долларовой системы - WSJ

Более 1000 лет назад китайцы изобрели бумажные деньги.

В Еврозоне, на фоне продолжающихся локдаунов, ситуация деградирует явно быстрее.

🔺 8.3% уровень безработицы за февраль, против 8.1% месяцем ранее.

​​⛽ Цены на бензин в США обречены на повышение: $4 за галлон уже этим летом?
 
Розничные цены на бензин в марте составили в среднем $2,85 за галлон (~3,8 л.) по данным EIA.

Был зафиксирован самый продолжительный рост цен с 1994 года - 17 недель подряд.
__________
США, возможно, уже прошли пик наивысшего уровня энергетической безопасности за последние полвека. Он был достигнут благодаря значительному увеличению сланцевой добычи по всей стране, в течение первых трех лет президентства Трампа.

Но пандемия и связанный с этим обвал внутренней добычи нанесли серьезный удар по этой динамике, а новая политика нынешней администрацией, будет сдерживать любое возможное восстановление.
 
▫️ В первый день на посту президента Байден отменил строительство нефтепровода Keystone XL и ввел временный запрет на федеральную программу лизинга нефтегазовых участков
▫️ Были озвучены планы по повышению «углеводородных соц. расходов» более чем на 700%, под благим предлогом развития отрасли электромобилей и #ВИЭ
▫️ Озвучена инициатива предоставить Агентству по охране окружающей среды (EPA) возможность регулировать выбросы CO2
 
Экономический план Байдена / Харрис безусловно увеличит импорт нефти и нефтепродуктов, повысит стоимость не только бензина, но и всех видов невозобновляемых источников энергии для потребителей.

#Macro на утро: не потерялись, а децентрализировались

Гражданин Кайл Гарник в недоумении - куда делись заработанные кровью и потом биткоины?

#Bitcoin VS. #Золото