Анекдот дня: AI у Эпла настолько плох, что бумаги компании не попали под DeepSeek-раздачу.

@MarketHeart

В день инаугурации Трампа премьер Госсовета КНР Ли Цян провёл встречу с избранной группой отраслевых экспертов, в ходе которой призвал «новые драйверы роста» экономики, созданные благодаря научным и технологическим инновациям, помочь «обеспечить и улучшить условия жизни людей», согласно сообщению «Синьхуа».

На встречу был приглашён и основатель DeepSeek 40-летний Лян Вэньфэн.

Далио в последнее время фонтанирует дум-колонками:

Инвестор-миллиардер Рэй Далио признал, что господдержка разработчиков ИИ была неизбежна, учитывая важность победы в глобальной гонке, даже если это будет достигнуто за счет прибыли.

«В нашей системе, в целом, мы переходим к более индустриально-комплексному типу политики, в которой будет деятельность, санкционированная и контролируемая правительством, потому что это очень важно. Один лишь капитализм — одна лишь жажда прибыли — не может выиграть эту битву».

@MarketHeart

Рынки (пузырь ИИ) с лагом отреагировали на безобидную модель китайцев и даже немного отскочили.

Что же будет, когда до них наконец дойдёт: чёрный лебедь — это торговые войны [а они на пороге], которые обязательно ударят по корп. прибылям и темпам роста.

Трамп заявил, что хочет ввести универсальные пошлины, которые «гораздо выше» 2,5%, что стало последним из серии сигналов о том, что он готовится к перестройки цепочек поставок в США.

@MarketHeart

#битва_пузырей
Финансовый оммаж пузырям набирает обороты.
Чехия вслед за 12 штатами США выразила намерение купить биткоин в госрезервы.

Среди штатов-энтузиастов, кстати, нет ни Калифорнии (а также штатов Западного побережья), ни Нью-Йорка и Мэна. Дэлавер со своими офшорами тоже пока воздерживается.

При том, что Трамп всячески тормозит внедрение CBDC, конфигурация на коллективном Западе вырисовывается следующая:
🗡 Трамписты и их европейские сателлиты: биток + мочилово БигТехов и CBDC
🪚 Демы (глобалисты): CBDC и БигТехи стронг, а биток пусть постоит в прихожей.
💩 "Англичанка" традиционно гадит в обе стороны

Все остальные смотрят на это, жуют попкорн и понемногу тарят золото 🌕

Найди себя!

Накидал для вас небольшую карту по текущим нарративам, тусовкам, анекдотам и мнениям вокруг развития ИИ (прежде всего, конечно, генеративного — большие языковые модели, генераторы изображений, etc.)

Расшифровка всех покемонов в комментариях / в открытом посте на Бусти.

Ось тряски-восторга: является ли ИИ потенциальным злом или добром.
Тряска (ИИ — опасная вещь, которая изменит жизнь людей к худшему) vs Восторг (ИИ — полезная вещь, которая изменит жизнь людей к лучшему).

Ось скептики-верующие: насколько ИИ с его текущей траекторией развития вообще способен поменять мир вокруг.
Скептики (ИИ сейчас никакой не интеллект, его развитие зашло в тупик) vs Верующие (ИИ изменит всё, технология развивается семимильными шагами).

Пузырь в техах прокалывают очень активно. Значит позиции сформированы. А сегодня ещё и заседание #ФРС на десерт.

@MarketHeart

#Макро

Самое интересное, что сегодня Банк Канады [когда-то прокси политики ФРС] снизил ставку, прекратил QT и вновь запустил QE на фоне тарифной паники.

Вот такой вот рассихрон в Северной Америке накануне старта масштабных торговых войн.

@MarketHeart

#Золото намекает, 2025 edition:

Участники лондонского рынка драгоценных металлов [CME] спешат занять золото у Центробанков, которые хранят слитки в Лондоне. [RTRS]

Поводом стало увеличения поставок золота в США на фоне спекуляций о возможных импортных пошлинах, сообщили два источника, знакомых с ситуацией.

Поставки также являются результатом более высоких цен на фьючерсной бирже в Нью-Йорке, чем на наличном рынке в Лондоне. Необычная арбитражная возможность побудила трейдеров отправлять металл через Атлантику. [FT]

@MarketHeart

#Макро ни туда, ни сюда

ВВП Штатов +2.3% за IV кв.

Основной драйвер роста — потребительские расходы [+4.2%, доля в ВВП на уровне 70%].

Рецессию маскируют заниженным дефлятором реального ВВП [2.2%] и высокими госрасходами. Скачок в потреблении американцев — про инфляцию выше оф. данных, а не про стабильные финансы домохозяйств.

@MarketHeart

Тихой сапой золотишко делает новый ATH после небольшого перерыва. Дневные объемы на биржах высокие, шортистов выносили на раз-два. Дефицит, знаете-ли.

Мейнстрим СМИ и эксперты только сейчас проснулись. Оказывается тарифы и непонятки с инфляцией/ДКП — это хорошо для актива.

@MarketHeart

#MacroDoomPorn

Да ну, какие могут быть секреты между добрыми друзьями?

Джон Гарольд Роджерс, 63 года, из Вены, штат Вирджиния, бывший старший советник Совета управляющих Федеральной резервной системы (#ФРС), был арестован сегодня по обвинению в сговоре с целью кражи коммерческих секретов Федеральной резервной системы в пользу Китайской Народной Республики (КНР).

@MarketHeart

#ТорговыеВойны

Важный момент подсветил коллега относительно правовой динамики тарифного шит-шторма команды Дональда

Здесь стоит задать ещё один хороший вопрос о тарифах на Канаду и Мексику: как так ловко их ввели без оглядки на соглашение о свободной торговле с обеими странами [USMCA]?

Какой смысл в ССТ, если страны могут просто объявлять тарифы друг другу?

Оказывается, в USMCA есть пункт, который позволяет странам вводить тарифы по соображениям нацбезопасности.

Трамп, называя фентанил и незаконную миграцию поводами для введения тарифов против соседей, создает фактически юридическую базу, чтобы всё было «по правилам».

Мощная лазейка.

@MarketHeart

Реакция показательная

@MarketHeart

Я так понял, пошлины нужны для обвала рынков и стимулирования перетока капиталов в США.

Основные фондовые индексы показали резкое падение: европейские снизились на 1,3%, американские фьючерсы - до 2,1%, при этом доллар укрепился на 1,2%. Канадская валюта достигла минимума с 2003 года.

Так то их можно особо и не соблюдать 😉
Или нарушать по заранее оговорённым "правильным" каналам.
Ясно-понятно.

Торговая война с Мексикой уже закончилась? Внезапно, Трамп в одиночку может решить все проблемы США по телефону за 5 минут.

Ждем такую же быструю сделку с Канадой? [между делом власти Онтарио расторгли контракт на $100 млн со StarLink и запретили компаниям из США заключать новые контракты в провинции].

А с коммунистами тоже договорничок намечается?

Рынку уже был нанесен серьезный ущерб, поэтому долгосрочное «ралли» в рисковых активах выглядит сомнительно. Золото на новых ATH вновь намекает.

@MarketHeart

Подождите, это что же получается?

Суверен с двойным дефицитом [торговый и бюджета] и госдолгом в $36 трлн становится новым игроком на рынке купли-продажи активов?

Биткоин аж возбудился

Помимо тиктока, предлагаем ещё сразу в резерв закупить бумаги Mag 7.

Вот, правда, вопрос: на какие шишы планируется пополнение этого фонда? Неужто новыми выпусками казначеек?

Страшно такое вслух сказать, но не QE ли это под другим углом? Бессент, наверное, в теме

@MarketHeart