Интересные настроения на Уолл-стрит
@MarketHeart
Даже то, как люди на Уолл-стрит говорят и взаимодействуют, меняется.
Банкиры и финансисты говорят, что победа Трампа придала смелости тем, кто раздражался по поводу «доктрины пробуждения» и чувствовал, что им нужно самоцензурировать или менять свой язык, чтобы не оскорблять молодых коллег, женщин, меньшинства или людей с ограниченными возможностями. [FT]
@MarketHeart
😁32👍23❤3
#Нефть
Drill, baby, drill
Очередные санкции, заявления о «весьма вероятном» пополнении SPR, угрозы против канадской [тарифы] и иранской нефти, выход на плато добычи в США.. вот и Brent +$82 за бочку.
Надо дотянуть WTI до $90, чтобы американские производители – исключительно из чувства патриотизма – вновь начали таки активно бурить.
@MarketHeart
Drill, baby, drill
Очередные санкции, заявления о «весьма вероятном» пополнении SPR, угрозы против канадской [тарифы] и иранской нефти, выход на плато добычи в США.. вот и Brent +$82 за бочку.
Надо дотянуть WTI до $90, чтобы американские производители – исключительно из чувства патриотизма – вновь начали таки активно бурить.
@MarketHeart
💯25👍12🔥4❤1
Forwarded from angry bonds
ZeroHedge в своих апокалипсушках идёт еще дальше.
Но он всегда был скептичен. Однако, до сей поры не косплеил Хазина. В общем нервозность прилично выросла. В выходные постараемся записать подкаст с коллегами, порассуждать на эту тему.
Я подозреваю, что в 2025 году это станет очевидным, поскольку прежние общепринятые представления о государственном долге рухнут.
“Мы в долгу перед самими собой”.
“Дефицит не имеет значения”.
“Казначейские облигации приносят безрисковую доходность”.
“Государственный долг является устойчивым до тех пор, пока мы можем печатать деньги”.
“США никогда не объявят дефолт”.
Долгое время это были нелепые уловки, в которые верили многие инвесторы.
Но он всегда был скептичен. Однако, до сей поры не косплеил Хазина. В общем нервозность прилично выросла. В выходные постараемся записать подкаст с коллегами, порассуждать на эту тему.
ZeroHedge
2025: The Year The Federal Debt Bubble Bursts
I expect 2025 to be a year of profound transformation, where old paradigms are rendered obsolete...
👍13🔥7🤝4😁2
Собачье сердце
Глобальные пенсионные фонды — следующий Lehman Brothers? Объем глобальной индустрии западных пенсионных фондов оценивается в диапазоне $35-40 трлн. Помимо системной значимости для финансовых рынков, от фондов напрямую зависит социально-экономическое благополучие…
Нарративы о загрузке пенсионных фондов на Западе битком после ралли набирают обороты. Все уже и забыли, что большинство из них оперируют по принципу финпирамид, поэтому и проблемы от роста ставок там будут только нарастать. Биток тут не поможет.
@MarketHeart
«В Великобритании консалтинговая компания по пенсионному обеспечению Cartwright заявила, что консультировала по своей первой сделке с биткоинами, в рамках небольшой нераскрытой пенсионной схемы на 50 млн фунтов стерлингов, выделив около 1,5 млн фунтов стерлингов напрямую в биткоины, а не через ETF, в надежде, что огромная прибыль поможет покрыть дефицит финансирования».
@MarketHeart
Ft
Pension funds dabble in crypto after massive bitcoin rally
Interest from typically conservative schemes has grown following launch of US crypto ETFs
👍15✍6🤯5
Forwarded from Собачье сердце
Самый важный график
Прогноз чистых процентных платежей по госдолгу США в % ВВП в зависимости от продления/изменения Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест [TCJA]
@MarketHeart
Прогноз чистых процентных платежей по госдолгу США в % ВВП в зависимости от продления/изменения Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест [TCJA]
Теперь многие положения, принятые TCJA, должны прекратить свое действие в конце 2025 года.
И хотя все внимание приковано к результатам президентских выборов в США 2024 года, если Конгресс не продлит действие TCJA, то почти каждый американец пострадает от прекращающих свое действие положений.
@MarketHeart
👍16✍6💯3❤1
#Золото #ОкноОвертона
Кажется, главное из выступления соросовца-Бессента перед депутатами вот эта фраза:
Почему Бессент в теме? Он повторяет нарратив Трампа, который буквально надо читать наоборот:
Нам нужно срочно отказаться от статуса резервной валюты/ослабить бакс, провести реиндустриализацию и плевать на инфляцию
@MarketHeart
Кажется, главное из выступления соросовца-Бессента перед депутатами вот эта фраза:
Глобальный статус Доллара имеет решающее значение для экономики США
Почему Бессент в теме? Он повторяет нарратив Трампа, который буквально надо читать наоборот:
Нам нужно срочно отказаться от статуса резервной валюты/ослабить бакс, провести реиндустриализацию и плевать на инфляцию
@MarketHeart
Telegram
Мятежный капитализм
Кандидат Трампа на пост министра финансов США Бессент:
- Правительство США испытывает серьезные проблемы с расходами.
- Экономика катится к кризису. США к концу 2025 года могут столкнуться с экономическим кризисом и самым масштабным повышением налогов в…
- Правительство США испытывает серьезные проблемы с расходами.
- Экономика катится к кризису. США к концу 2025 года могут столкнуться с экономическим кризисом и самым масштабным повышением налогов в…
💯20😁7👍5
Собачье сердце
Рисковые активы спекулятивно отскочили на уже бессмысленном CPI репорте Штатов. Как долго продолжится эйфория? Рост доходности японских 10-леток до уровней 2011 г. намекает, что не так долго, как многим бы хотелось. @MarketHeart
Внимательно слушал главу #BoJ Уэду на этой неделе
Самураи серьёзно настроены поднять ставку на заседании 23-24 января
Настроения на рынке свопов это подтверждают
@MarketHeart
Самураи серьёзно настроены поднять ставку на заседании 23-24 января
Настроения на рынке свопов это подтверждают
@MarketHeart
3🔥16🤝4👍2
Собачье сердце
Photo
За два дня до инаугурации Трамп запускает мем-коин
Менее чем за 8 часов спекулятивная монета растёт почти на 12000% [капа $4.32 млрд]
What a time to be alive
@MarketHeart
Менее чем за 8 часов спекулятивная монета растёт почти на 12000% [капа $4.32 млрд]
What a time to be alive
@MarketHeart
😁35👌5🤣3
#Золото
«Обратная пирамида Экстера — это превосходная структура для описания иерархии финансовых активов и моделирования финансовой системы с целью понимания долговых циклов». [MoneyMetals]
В более широком смысле, модель работает как долгосрочный индикатор цены золота, поскольку цена золота обычно растет в конце долгового цикла:
«Война на Украине, начавшаяся в начале 2022 года, заставила Запад заморозить активы России в долларах и евро, что спровоцировало снижение долговой нагрузки в мировой финансовой системе.
Центробанки скупают золото впроголодь, мчась вниз по пирамиде Экстера, в результате чего цена на золото резко взлетела».
@MarketHeart
«Обратная пирамида Экстера — это превосходная структура для описания иерархии финансовых активов и моделирования финансовой системы с целью понимания долговых циклов». [MoneyMetals]
В более широком смысле, модель работает как долгосрочный индикатор цены золота, поскольку цена золота обычно растет в конце долгового цикла:
Внизу пирамиды находится золото, которое является редким, общепринятым и не имеет контрагентского риска, поскольку не является чьей-либо ответственностью. Доверие к золоту прочно, поскольку оно имеет непревзойденную 5000-летнюю историю как средство сбережения.
Выше золота в пирамиде находится национальная валюта, которая является формой кредита, поскольку является обязательством банков. Кредит требует большего доверия для функционирования, чем золото, и чем выше в пирамиде, тем рискованнее кредитный инструмент. После национальной валюты идут долговые ценные бумаги, акции и, наконец, деривативы.
Золото находится в основании пирамиды и в конечном итоге обеспечивает все формы кредита, лежащие на ее вершине. Следовательно, практически все центральные банки владеют золотом.
«Война на Украине, начавшаяся в начале 2022 года, заставила Запад заморозить активы России в долларах и евро, что спровоцировало снижение долговой нагрузки в мировой финансовой системе.
Центробанки скупают золото впроголодь, мчась вниз по пирамиде Экстера, в результате чего цена на золото резко взлетела».
@MarketHeart
👍30💯5🔥3😁1
Forwarded from angry bonds
#гнетущее_ДКП
"Синяя группа детского сада" вышла после каникул и решила немного пошалить: предлагает снести SWIFT.
С рациональной точки зрения Костин совершенно прав, но административно это решение должен принимать ЦБ и тут возникает "пердимонокль": снесешь - покажешь, что не хозяин в своем огороде, а проигнорируешь - нажалуются президенту. Неприятная история со всех сторон.
Ну и шансы на то, что Костин станет следующим главой ЦБ резко возрастают как по мне.
"Синяя группа детского сада" вышла после каникул и решила немного пошалить: предлагает снести SWIFT.
С рациональной точки зрения Костин совершенно прав, но административно это решение должен принимать ЦБ и тут возникает "пердимонокль": снесешь - покажешь, что не хозяин в своем огороде, а проигнорируешь - нажалуются президенту. Неприятная история со всех сторон.
Ну и шансы на то, что Костин станет следующим главой ЦБ резко возрастают как по мне.
Telegram
ПРАЙМ
❌ Глава ВТБ призвал "убить" SWIFT
От системы SWIFT надо полностью отказаться, заявил глава ВТБ Андрей Костин в интервью Павлу Зарубину.
"Это прямая утечка информации к нашим недругам", – сказал он
Тем более что заменить SWIFT очень легко – это чисто административное…
От системы SWIFT надо полностью отказаться, заявил глава ВТБ Андрей Костин в интервью Павлу Зарубину.
"Это прямая утечка информации к нашим недругам", – сказал он
Тем более что заменить SWIFT очень легко – это чисто административное…
✍17👍11😁6👀4