#DXY +2 стандартных отклонения

Индекс бакса готовится к фундаментальному развороту как в 85-ом?

Сумасшедшая активность и заявления Трампа и Ко. [нам нужна Канада, Гренландия, Панамский канал и т.д.] накануне прихода к власти в целом подтверждают основной нарратив: будем отказываться от статуса резервной валюты.

«Америка прежде всего» — про отмирание старой финансовой системы.

Глобальная сделка времен Бреттон-Вудса — военные гарантии империи другим странам/вассалам и силовой контроль ключевых торговых маршрутов по всему миру в обмен на использование доллара как основной валюты и перераспределения избыточных резервов в американские казначейки — официально отменена в одностороннем порядке [январь 2025, фиксируем].

@MarketHeart

Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Экономизм: Видимо Лос-Анджелес сгорит полностью. Мэр в Гане, в гидрантах нет воды, дорогущие особняки выгорели в ноль, боссы пожарного управления или бухают, или уехали куда-нибудь в Венесуэлу или Мексику подальше от взглядов. Пожарище, кстати, может стать первой доминошкой в возможном обвале рынка. Страховщики будут массово банкротиться, за ними головняк начнётся у банков. И дальше поедем по кругу.

DOFA: В Госдуме рассказали об увеличении маткапитала с 1 февраля. В случае, если семья получала выплату, то размер допкапитала составит 217 тысяч рублей. С 1 февраля 2025 года размер материнского семейного капитала в России будет увеличен в соответствии с уровнем инфляции. Сумма маткапитала на первого ребенка составит 676 тысяч рублей, а на второго и последующих детей - 894 тысячи рублей.

Usertrader: Где-то притаились новые санкции от дедушки Байдена. Дембельский аккорд от уходящих от нас на 4 года демократов в США. Пишут, что могут воткнут кому-то из наших нефтяников - Байден явно топит за высокую цену нефти.

Мятежный капиталист: В своем новом эссе Артур Хейс прогнозирует пик BTC в этом цикле уже в 1кв 2025г (в середине марта). Правильный нарратив для продвижения. Надо сказать, что цикл закончится в марте, чтобы последующий рост после небольшого спада назвать уже относящимся к новому циклу. Как раз на следующие 3 года до следующего халвинга. Ну или 4, пока Трамп у власти будет.

Собачье сердце: Индекс бакса готовится к фундаментальному развороту как в 85-ом? Сумасшедшая активность и заявления Трампа и Ко. [нам нужна Канада, Гренландия, Панамский канал и т.д.] накануне прихода к власти в целом подтверждают основной нарратив: будем отказываться от статуса резервной валюты.

Стрелочка не поворачивается? В четверг Blackrock обрадовал институциональных клиентов, заявив о выходе из Net Zero Asset Managers [FT]:

Членство в NZAM «вызвало путаницу в отношении практики BlackRock и стало причиной юридических запросов от различных государственных должностных лиц», — написал клиентам Филипп Хильдебранд, вице-председатель фонда с 2012 года (ранее был главой Швейцарского ЦБ).

@MarketHeart

🎁 Новый год уже наступил, но подарки не заканчиваются!

Мы c коллегами из канала «Собачье сердце капитализма» решили разыграть 10 сертификатов «Яндекс Маркета» на 10 000 и 5 000 рублей. Условия участия в конкурсе очень простые:

1. Подписаться на каналы «Русский экономизм» и «Собачье сердце капитализма».
2. Нажать на кнопку «Участвую»
3. Ждать результатов конкурса!

9 февраля в 12.00 подведем итоги. Самый удачливый получит сертификат номиналом 10 000 рублей, ещё девять победителей — сертификаты на 5000 рублей.

Подписывайтесь на «Русский экономизм» и «Собачье сердце капитализма» и получайте призы!

#нефть
Когда вы анализируете нефтяной рынок, чаще всего надо быть проще. Не надо вот такого многофакторного и сложного анализа, который демонстрирует коллега. Потому что жизнь так сложно не устроена, по-крайней мере в нефтегазе точно.

Зачем нужны в нынешних условиях санкции на российский экспорт?
Правильно, чтобы сменить посредника: вместо "кого попало" поставить "кого нужно".

Как это сделать?
Мало махать шашкой (история с "потолком цен" по моему уже самым йод дефицитным персонажам это доказала), надо все-таки сначала договариваться.
А как договариваться?

Ну например так: вы дорогие ИгорьИваныч и АлексейБорисович будете получать всё как раньше даже еще лучше и надежнее.
- Натюрлих! - скажут ИгорьИваныч и АлексейБорисович - делайте что хотите но наше отдайте.

Ну вот цену на 3-5 баксов за баррель и подняли. Как раз на маржу нового "правильного" посредника.
А так то конечно это рыночные силы, девальвация юаня, экспирация опционов, ретроградный меркурий и все такое прочее. Для снятия лапши с ушей пользуйтесь специальными приборами без острых углов. Ну вы понимаете, всё должно быть красиво и сложные математические модели должны использоваться и не пылиться в углу ввиду полной бессмысленности. В общем все должны зарабатывать. Все и зарабатывают.

Короче, нечего здесь стоять, проходите мимо, ничего интересного не происходит.
В этом 56-летнем цикле уже была 7-летка высоких цен на нефть (2004-2012) и трехлетка низких цен (2015-2017) теперь должны быть нормальные, обеспечивающее долгосрочное развитие отрасли минимум года до 2040-го. И меняться они будут главным образом в меру долларовой инфляции, пока петродоллар не прикажет долго жить.

Стоимость рефинанса американского долга в 2025 ждем теперь на уровне $9.5 трлн

За месяц до Нового года прогноз был скромнее — около $7 трлн

Старушка Йеллен под финал выпустила безумное количество долга на коротком конце кривой

@MarketHeart

Три фазы SP500 после выборов:

05.11-06.12 на спекулятивном хайпе растёт всё как не в себя

06.12-06.01 продолжает расти только пузырь концентрации, ширина рынка сужается

06.01-н.в. долговые рынки вновь теряют управляемость, падает всё

@MarketHeart

Оказалось, что в реальной войне индустриальные мощности / ВВП по ППС имеют значение

Генеральный секретарь НАТО признает [а ВПК потирает ручки, само собой], что Россия превосходит весь Запад в 4 раза [вероятно, речь идёт о боеприпасах]:

Россия производит за 3 месяца то, что все страны НАТО производят за целый год, и у них меньше бюрократии, поэтому они могут двигаться быстрее

@MarketHeart

Рисковые активы спекулятивно отскочили на уже бессмысленном CPI репорте Штатов.

Как долго продолжится эйфория? Рост доходности японских 10-леток до уровней 2011 г. намекает, что не так долго, как многим бы хотелось.

@MarketHeart

«Торговля плохая» [лаконичное описание агентом Донни новой протекционистской политики вновь великих Штатов]

Инаугурация 20 января. Со всеми вытекающими: тарифный шантаж, дестабилизация долговых и валютных рынков. Ответная реакция отдельных коммунистов игроков, например, может даже удивить.

Продажа казначеек = топливо и стратегический резерв для стимулов, который может быть использован в краткосроке для нивелирования торгового наката Трампа.

@MarketHeart

Интересные настроения на Уолл-стрит

Даже то, как люди на Уолл-стрит говорят и взаимодействуют, меняется.

Банкиры и финансисты говорят, что победа Трампа придала смелости тем, кто раздражался по поводу «доктрины пробуждения» и чувствовал, что им нужно самоцензурировать или менять свой язык, чтобы не оскорблять молодых коллег, женщин, меньшинства или людей с ограниченными возможностями. [FT]

@MarketHeart

ZeroHedge в своих апокалипсушках идёт еще дальше.

Я подозреваю, что в 2025 году это станет очевидным, поскольку прежние общепринятые представления о государственном долге рухнут.

“Мы в долгу перед самими собой”.
“Дефицит не имеет значения”.
“Казначейские облигации приносят безрисковую доходность”.
“Государственный долг является устойчивым до тех пор, пока мы можем печатать деньги”.
“США никогда не объявят дефолт”.

Долгое время это были нелепые уловки, в которые верили многие инвесторы.

Но он всегда был скептичен. Однако, до сей поры не косплеил Хазина. В общем нервозность прилично выросла. В выходные постараемся записать подкаст с коллегами, порассуждать на эту тему.