Собачье сердце
А выглядеть это будет примерно так. @MarketHeart
#ФРС
Коллега, там по реакции Пауэлла всё стало понятно — конфликту быть. А куда деваться?
@MarketHeart
Коллега, там по реакции Пауэлла всё стало понятно — конфликту быть. А куда деваться?
@MarketHeart
👍12❤5
Forwarded from СЕБАРОВ
Джером Пауэлл не собирается подчиняться Трампу.
Как интересно. Вот не берусь судить, собирается подчиняться или нет.
Но если это правда, то американские индексы ждёт обвал уже скоро. И если Трампу повезет — до его инаугурации.
Правда, те же проигравшие демократы с радостью станут говорить, что это есть реакция на президентство Трампа.
Но это уже — конспирология, гадать, чьим агентом является Пауэлл или он сам по себе весь такой независимый.
Но всё-таки, он человек не глупый. Понимает, что к чему.
Посмотрите на кусочек вчерашней пресс-конференции (с 1:37:50), когда главе ФРС задали действительно единственный вопрос по существу: "Каков ваш план, если мы начнём видеть стагфляцию?"
Пауэлл сказал, что у них план — не столкнуться со стагфляцией, и это есть план.
Зал тихо захихикал. И Пауэлл тоже не удержался.
А дальше... набор общих фраз.
Но тут действительно всё зависит от ФРС. От скорости и/или желания реакции. По опыту последних финансовых кризисов ФРС начинает реагировать только когда уже совсем страшно смотреть на индекс S&P500.
Так что... ждём обвала в казино.
Именно так. Американский фондовый рынок — это уже казино. И это не я сказал, а Уоррен Баффет в послании акционерам в этом году.
Как интересно. Вот не берусь судить, собирается подчиняться или нет.
Но если это правда, то американские индексы ждёт обвал уже скоро. И если Трампу повезет — до его инаугурации.
Правда, те же проигравшие демократы с радостью станут говорить, что это есть реакция на президентство Трампа.
Но это уже — конспирология, гадать, чьим агентом является Пауэлл или он сам по себе весь такой независимый.
Но всё-таки, он человек не глупый. Понимает, что к чему.
Посмотрите на кусочек вчерашней пресс-конференции (с 1:37:50), когда главе ФРС задали действительно единственный вопрос по существу: "Каков ваш план, если мы начнём видеть стагфляцию?"
Пауэлл сказал, что у них план — не столкнуться со стагфляцией, и это есть план.
Зал тихо захихикал. И Пауэлл тоже не удержался.
А дальше... набор общих фраз.
Но тут действительно всё зависит от ФРС. От скорости и/или желания реакции. По опыту последних финансовых кризисов ФРС начинает реагировать только когда уже совсем страшно смотреть на индекс S&P500.
Так что... ждём обвала в казино.
Именно так. Американский фондовый рынок — это уже казино. И это не я сказал, а Уоррен Баффет в послании акционерам в этом году.
Telegram
Монокль
🇺🇸🏦Джером Пауэлл не собирается подчиняться Трампу
Одной из самых обсуждаемых сейчас тем в финансовом мире являются последствия, которые будет иметь возвращение Дональда Трампа в Белый дом для Федрезерва. Его глава Джером Пауэлл, снизивший вчера ключевую…
Одной из самых обсуждаемых сейчас тем в финансовом мире являются последствия, которые будет иметь возвращение Дональда Трампа в Белый дом для Федрезерва. Его глава Джером Пауэлл, снизивший вчера ключевую…
👍32❤5💯4🤝1
Собачье сердце
Photo
Отличный кандидат на замену госпожи Йеллен:
Скотт Бессент, основатель хедж-фонда Key Square Group [+ работал на Сороса] о возможном назначении на роль Министра финансов США:
@MarketHeart
Скотт Бессент, основатель хедж-фонда Key Square Group [+ работал на Сороса] о возможном назначении на роль Министра финансов США:
Я сделаю все, о чем попросит Дональд Трамп, например, займусь восстановлением экономики Украины.
@MarketHeart
😁28💊6
Баланс #ФРС vs. SP500 [изменение в %]
Капитализация индекса достигла $50 трлн [+$15 трлн с октября 2023]
С 2003 по 2024 баланс американского ЦБ вырос с $700 млрд до $7 трлн сейчас [$8.9 трлн на максимуме до начала QT] — основной драйвер роста пузырей.
Рыночная доля техов [сектор полупроводников] сейчас выше уровня 2000.
@MarketHeart
Капитализация индекса достигла $50 трлн [+$15 трлн с октября 2023]
С 2003 по 2024 баланс американского ЦБ вырос с $700 млрд до $7 трлн сейчас [$8.9 трлн на максимуме до начала QT] — основной драйвер роста пузырей.
Рыночная доля техов [сектор полупроводников] сейчас выше уровня 2000.
@MarketHeart
Forwarded from Мятежный капитализм
Безос продолжает продавать акции Amazon: на прошлой неделе продано акций еще на $1.23 млрд
акции AMZN побили исторические хаи после победы Трампа
———————
с начала года Безос продал акций Amazon на рекордные $13 млрд
Исход инсайдеров продолжается. Есть, конечно, вариант, что он боится прессинга, но Трампу Безос все-таки лизнул тем, что принадлежащий ему Washington post не стал вставать на сторону демократов перед выборами.
Да и не сказать, что ему на что-то денег не хватает. Всегда можно было бы занять под залог акций, если так веришь, что они будут дальше расти. Так что, скорее всего, он понимает дикую переоцененность своего Amazon и, как любой разумный человек, руководствующийся принципами инвестирования Баффета, продает то, что стоит неоправданно дорого.
@moi_misli_vslukh
акции AMZN побили исторические хаи после победы Трампа
———————
с начала года Безос продал акций Amazon на рекордные $13 млрд
Исход инсайдеров продолжается. Есть, конечно, вариант, что он боится прессинга, но Трампу Безос все-таки лизнул тем, что принадлежащий ему Washington post не стал вставать на сторону демократов перед выборами.
Да и не сказать, что ему на что-то денег не хватает. Всегда можно было бы занять под залог акций, если так веришь, что они будут дальше расти. Так что, скорее всего, он понимает дикую переоцененность своего Amazon и, как любой разумный человек, руководствующийся принципами инвестирования Баффета, продает то, что стоит неоправданно дорого.
@moi_misli_vslukh
💯23👍8🤝2
#Золото
Минутка конспирологии: «Европа завершает подготовку к золотому стандарту» [MoneyMetals, Ян Ньювенхейс].
P.S. Золотые резервы России впервые превысили отметку в $200 млрд [на 1 ноября рекордные $207.7 млрд] + Минфин РФ увеличил объем покупки валюты/золота с 7 ноября на 35.5%, до 4.2 млрд руб. в день:
@MarketHeart
Минутка конспирологии: «Европа завершает подготовку к золотому стандарту» [MoneyMetals, Ян Ньювенхейс].
Страны, не входящие в еврозону, но входящие в ЕС готовятся к введению нового золотого стандарта блока.
ЦБ Восточной Европы исторически держали меньше металла, чем в Западной. И поэтому в 2018 году крупнейшие экономики Восточной Европы начали закупать золото, чтобы наверстать упущенное [уравнять свои резервы со средним показателем еврозоны]:
Польша 317 тонн (+208%), Венгрия 107 тонн (+3376%), Чехия 32 тонны (+141%).
Появились дополнительные доказательства этих планов: от Конрада Рачковского, бывшего министра финансов Польши.
Рачковский недавно утверждал, что официальные золотые резервы в Европе должны быть равномерно распределены относительно ВВП:
«ЦБ Польши скоро купит еще 120 тонн золота, что будет соответствовать 4% ВВП — сопоставимо со среднем уровнем еврозоны.… и станет новым золотым стандартом».
Его заявление добавляется к обширному массиву доказательств относительно подготовки Европы к золотому стандарту.
P.S. Золотые резервы России впервые превысили отметку в $200 млрд [на 1 ноября рекордные $207.7 млрд] + Минфин РФ увеличил объем покупки валюты/золота с 7 ноября на 35.5%, до 4.2 млрд руб. в день:
Удельный вес золота в золотовалютных резервах РФ вырос до 32,9% против 31,5% месяцев ранее. Это максимум с ноября 1999 г., когда доля составляла 34%.
@MarketHeart
👍26❤12🔥10✍7
Собачье сердце
#ДКП безумие и #ФРС Пять копеек про праздник жизни CPI репорт Штатов [который уже особо никому не интересен, тем более рыночкам ] Для начала вспомним вечное от Джерома, нашего, Пауэлла: Инфляция временная [2021] А теперь давайте вспомним начало цикла ужесточения…
#ДКП приплыли или грустная история про то, как #инфляция вернулась, а Донни даже ничего не успел сделать.
Все уже и забыли, что #ФРС два раза подряд снизил ставку [-75 б.п.]? Мало, правда, надо было больше:
К слову, CPI репорт Штатов в среду может немного охладить рыночное безумие, охватившее рисковые активы: SP500 на 6к, пузыри техов, биток.
@MarketHeart
Все уже и забыли, что #ФРС два раза подряд снизил ставку [-75 б.п.]? Мало, правда, надо было больше:
ОТСУТСТВИЕ ПРОГРЕССА ПО БАЗОВОЙ ИНФЛЯЦИИ:
Экономисты Bank of America ожидают базовый индекс потребительских цен в октябре на уровне +0.3% м/м [12-мес. базовая инфляция на уровне 3.3%].
«Действительно, мы рассматриваем фискальную политику, способствующую росту, тарифы и более жесткую иммиграцию как потенциальные источники риска повышения инфляции в ближайшие годы, если они будут реализованы» [BofA]
...
Мы прогнозируем, что базовые цены вырастут на 0.31% против консенсуса в 0.3% в октябре и на 3.3% г/г. [Goldman Sachs].
К слову, CPI репорт Штатов в среду может немного охладить рыночное безумие, охватившее рисковые активы: SP500 на 6к, пузыри техов, биток.
@MarketHeart
👍12⚡8❤6
Коллега, всё же мы не в 2007-2008 годах, когда был совершенно другой запас прочности/условия: баланс ФРС намекает.
Ключевой момент сейчас для рынков/людей с точки зрения сентимента — доверие к проводимой политике монетарных властей.
Доверие, собственно, стремительно улетучивается несмотря на временную поствыборную эйфорию.
Пробьет ли плотину один негативный репорт по инфляции? Не факт, но делу это явно не поможет.
@MarketHeart
Ключевой момент сейчас для рынков/людей с точки зрения сентимента — доверие к проводимой политике монетарных властей.
Доверие, собственно, стремительно улетучивается несмотря на временную поствыборную эйфорию.
Пробьет ли плотину один негативный репорт по инфляции? Не факт, но делу это явно не поможет.
@MarketHeart
Telegram
Мятежный капитализм
Коллега, жизнь переменчива, а экономические условия еще переменчивее. Поэтому не надо уделять внимание росту инфляции. Ровно то же самое мы видели в 2007-2008 гг.
Сначала в сентябре 2007 года ставку начали снижать, а инфляция начала расти, достигнув пика…
Сначала в сентябре 2007 года ставку начали снижать, а инфляция начала расти, достигнув пика…
👍16✍7💯2
Forwarded from angry bonds
#транспорт
Шебуршение насчет инвестпрограммы РЖД я бы воспринимал спокойно.
Во-первых, это долгосрочные планы, которые не директивные и ресурсами не подкреплённые.
Во-вторых, это нормальный процесс общения экономблока и РЖД. Одни всегда пишут большую инвестпрограмму другие её отрезают.
И,в -третьих, действительно существуют вопросы на тему трафика. Притормозит Китай в результате кризиса или торговой войны с США и ему не нужно будет столько угля. Вообще не понятно, что будет с грузами на западном направлении. Так что желание "обождать" до прояснения ситуации вполне понятное.
Правда имея в виду слова Путина, что возможно "следующее двадцатилетие будет не менее, а то и более сложным", прояснения ситуации может не наступить очень долго. Но это время покажет.
Шебуршение насчет инвестпрограммы РЖД я бы воспринимал спокойно.
Во-первых, это долгосрочные планы, которые не директивные и ресурсами не подкреплённые.
Во-вторых, это нормальный процесс общения экономблока и РЖД. Одни всегда пишут большую инвестпрограмму другие её отрезают.
"Иван Васильевич Грозный в письмах своих никого не оскорблял, он просто так разговаривал"(с)
И,в -третьих, действительно существуют вопросы на тему трафика. Притормозит Китай в результате кризиса или торговой войны с США и ему не нужно будет столько угля. Вообще не понятно, что будет с грузами на западном направлении. Так что желание "обождать" до прояснения ситуации вполне понятное.
Правда имея в виду слова Путина, что возможно "следующее двадцатилетие будет не менее, а то и более сложным", прояснения ситуации может не наступить очень долго. Но это время покажет.
Telegram
Мятежный капитализм
По данным "Коммерсанта", обсуждается возможность значительного сокращения долгосрочной инвестпрограммы РЖД.
В августе суммарные расходы на 2025-2030 гг. оценивалась в 12,4 трлн рублей. РЖД предлагают уменьшить их до 7,93 трлн, Минэкономики - до 5,7 трлн.…
В августе суммарные расходы на 2025-2030 гг. оценивалась в 12,4 трлн рублей. РЖД предлагают уменьшить их до 7,93 трлн, Минэкономики - до 5,7 трлн.…
👍9❤4👏4🤝1
Собачье сердце
#МакроМем Как быстро забывается всё плохое. @MarketHeart
Вдогонку: FTX подала в суд на Binance и ее бывшего руководителя Чанпэна Чжао на $1.8 млрд [FT]
@MarketHeart
Спор касается «мошеннической сделки», заключенной в июле 2021 года, в рамках которой Binance, Чанпэн Чжао и другие руководители продали свою долю в FTX (около 20%) обратно компании.
В иске указано на показания Кэролайн Эллисон, бывшего руководителя Alameda и романтического партнера Сэма Бэнкман-Фрида, которая сказала, что основатель FTX поручил ей использовать около $1 млрд клиентских депозитов для финансирования сделки.
@MarketHeart
Ft
FTX sues Binance and former chief Changpeng Zhao for $1.8bn
Estate of collapsed crypto exchange files lawsuit alleging 2021 share deal was ‘fraudulent’
😁7🔥4💔3❤1
Собачье сердце
Photo
#MacroDoomPorn
Эпичное
Премия за риск [акции США] почти достигла отрицательных значений — осталось всего 10 б.п. Как так вышло?
#ФРС теряет контроль за длинным концом кривой доходности — после двух снижений ставки подряд 10-летки обесцениваются до майских уровней.
На этом фоне рисковые активы [SP500] достигли фееричной переоценки по самым консервативным метрикам:
Безумный риск-он режим несмотря на проблемы на рынке трежерис.
Притоки в глобальные ETF фонды с начала года — рекордные $1.4 трлн на конец ноября [$1.33 трлн было за весь 2021].
В прошлую среду в американские ETFки докинули ещё $22.2 млрд.
@MarketHeart
Эпичное
Премия за риск [акции США] почти достигла отрицательных значений — осталось всего 10 б.п. Как так вышло?
#ФРС теряет контроль за длинным концом кривой доходности — после двух снижений ставки подряд 10-летки обесцениваются до майских уровней.
На этом фоне рисковые активы [SP500] достигли фееричной переоценки по самым консервативным метрикам:
P/S [цена/выручка] — близки к пикам постковидного пузыря 2021
P/B [цена/балансовая стоимость] — рядом с максимумом времен пузыря доткомов
Безумный риск-он режим несмотря на проблемы на рынке трежерис.
Притоки в глобальные ETF фонды с начала года — рекордные $1.4 трлн на конец ноября [$1.33 трлн было за весь 2021].
В прошлую среду в американские ETFки докинули ещё $22.2 млрд.
@MarketHeart
👍10🔥7👀5✍2
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Что касается высоких ставок. ЦМАКП, единственный аналитический центр, который сегодня имеет мандат оппонировать ЦБ, считает, что ставка должна упасть до 15-16% к середине 2025 года. Их полный отчёт на фото 👆
Из интересного - ЦМАКП отмечает, что действия ЦБ больше не ведут к снижению инфляции и что сценарий Волкера в России не сработает, так как у нас нет притока капитала из-за рубежа. А выдачу кредитов рекомендует ЦБ регулировать в ручном режиме через макропруденциальные надбавки (к чему ЦБ постепенно и переходит).
Из интересного - ЦМАКП отмечает, что действия ЦБ больше не ведут к снижению инфляции и что сценарий Волкера в России не сработает, так как у нас нет притока капитала из-за рубежа. А выдачу кредитов рекомендует ЦБ регулировать в ручном режиме через макропруденциальные надбавки (к чему ЦБ постепенно и переходит).
2👍24🔥9🤝5