Собачье сердце
5.42K subscribers
2.93K photos
209 videos
26 files
2.43K links
@MarketHeart канал о реальном положении дел в глобальной экономике:

Ключевые макро-тренды, механика мировых рынков, инфраструктура, технологии, недвижимость и вся подноготная спекулянтов.

Чат: https://xn--r1a.website/MarketHeartChatMain
Связь: @Heart_Of_A_Dog
Download Telegram
#ФРС #ДКП

После такого вброса грех не порезать ставочку ещё раз на минус 50 б.п. Для закрепления результата.

Консенсус сейчас -25 б.п. [Банк Англии понизил сегодня на столько же, к слову].

@MarketHeart
😁19👍9
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
«Нет», — Пауэлл напоминает кто капитан этого корабля, отвечая на вопрос, беспокоится ли он о сохранности своего рабочего места при Трампе.

А надо было резать на пятьдесят, чтобы и мыслей таких ни у кого не возникало.

@MarketHeart
😁2573
Forwarded from DOFA
Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Usertrader: Если Вы думает что на рынке все плохо, то это не совсем так. Есть реально дешевые истории. Например #ОЗОН. В мае цена была - 4500 рублей. Цена ноября - 2800 рублей. И что там поменялось? Бизнес стал хуже? Клиенты разбежались?

DOFA: Глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин заявил, что больше половины членов объединения планируют в течение трех лет реализовать инвестпроекты, которые прежде всего относятся к технологическому суверенитету. Он подчеркнул, что многие намерены запустить эти проекты после 2025 года из-за ключевой ставки.

Мятежный капитализм: Дефицит бюджета за 10 месяцев 220 млрд. руб. Это и есть тот дополнительный спрос в экономике размером под 200 трлн. руб. (то есть 0,1% от ВВП) со стороны государства, который возник не из перераспределенных в пользу государства доходов частного сектора (т.е. налогов), которые в противном случае стали бы частным спросом или инвестициями, а из дополнительно занятых государством средств через увеличение госдолга.

Собачье сердце: Канцлер Германии уволил министра финансов. За несколько минут до объявления об увольнении министра финансов Кристиана Линднера немецкие СМИ сообщили, что лидер Свободных демократов предложил своему коллеге канцлеру Шольцу провести выборы в начале следующего года. Предложение было сделано в качестве решения правительственного кризиса. Шольц отклонил предложение.
👍104
Собачье сердце
Немцы поплыли: За несколько минут до объявления об увольнении министра финансов Кристиана Линднера немецкие СМИ сообщили, что лидер Свободных демократов предложил своему коллеге канцлеру Шольцу провести выборы в начале следующего года. Предложение было сделано…
Во всем виноват Путин Трамп!

В Германии оптовая стоимость электроэнергии выросла до 800 евро за мегаватт-час [150 евро — стрессовый уровень для граждан и промышленности].

Цены стали рекордными с момента пика энергетического кризиса в 2022 году.

Причина? Доля ветрогенерации в Германии упала со среднегодового значения в 32% почти до нуля из-за отсутствия ветра.

Канцлер Германии Олаф Шольц подвергается все большему давлению, требующему согласиться на досрочные выборы в январе.

Новый опрос показывает, что две трети избирателей хотят провести общенациональные выборы как можно скорее, а бизнес-группы призывают положить конец политическим беспорядкам. [BBG]


@MarketHeart
😁34👍19🔥113
#Золото

Приток в глобальные ETF на золото продолжается 6 мес. подряд: в октябре +$4,3 млрд.

С начала 2024 спрос на золото со стороны фондов впервые в этом году вышел в положительную зону: плюс 18 тонн металла.

@MarketHeart
🔥1193
Собачье сердце
Осталось меньше часа. К слову, Super Micro валится сегодня на -20% из-за шортистов. Это клиент Nvidia. В топ-3 по продажам сразу после мягкотелых и гугла меты [почти 9% выручки]. @MarketHeart
#ИИ #Спекулянты

$SMCI [Super Micro] — неужто та самая доминошка для техов?

Делистинг, который стал реальной возможностью после того, как Super Micro не уложилась в августовский срок подачи своего годового финотчета, а ее аудитор ушел в отставку, станет впечатляющим падением популярности компании, которая является основным бенефициаром спроса на мощные серверы и другое оборудование для работы искусственного интеллекта.


@MarketHeart
🔥23👍83
Собачье сердце
#Макро #Sentiment К слову, о доверии к властям [монетарным/правительству] в ключевых экономиках Запада: Поддержка основных партий в Британии и Франции — самая низкая за последние 100 лет [BofA] Про шапито-выборы в США напоминать, наверное, не стоит? P.S.…
#ОкноОвертона #Sentiment #MacroDoomPorn

Вернемся к доверию [индикатор устойчивости в т.ч. для финсистемы]:

Впервые в современной истории демократии каждая партия власти, участвовавшая в выборах в развитой стране в 2024 [Коллективный Запад], потеряла долю голосов своих избирателей. Демократы в 2024-м — красная точка на графике.

@MarketHeart
1👌15😁53👏3
Собачье сердце
А выглядеть это будет примерно так. @MarketHeart
#ФРС

Коллега, там по реакции Пауэлла всё стало понятно — конфликту быть. А куда деваться?

@MarketHeart
👍125
Forwarded from СЕБАРОВ
Джером Пауэлл не собирается подчиняться Трампу.

Как интересно. Вот не берусь судить, собирается подчиняться или нет.
Но если это правда, то американские индексы ждёт обвал уже скоро. И если Трампу повезет — до его инаугурации.
Правда, те же проигравшие демократы с радостью станут говорить, что это есть реакция на президентство Трампа.
Но это уже — конспирология, гадать, чьим агентом является Пауэлл или он сам по себе весь такой независимый.

Но всё-таки, он человек не глупый. Понимает, что к чему.
Посмотрите на кусочек вчерашней пресс-конференции (с 1:37:50), когда главе ФРС задали действительно единственный вопрос по существу: "Каков ваш план, если мы начнём видеть стагфляцию?"
Пауэлл сказал, что у них план — не столкнуться со стагфляцией, и это есть план.

Зал тихо захихикал. И Пауэлл тоже не удержался.

А дальше... набор общих фраз.

Но тут действительно всё зависит от ФРС. От скорости и/или желания реакции. По опыту последних финансовых кризисов ФРС начинает реагировать только когда уже совсем страшно смотреть на индекс S&P500.
Так что... ждём обвала в казино.
Именно так. Американский фондовый рынок — это уже казино. И это не я сказал, а Уоррен Баффет в послании акционерам в этом году.
👍325💯4🤝1
Собачье сердце
Photo
Отличный кандидат на замену госпожи Йеллен:

Скотт Бессент, основатель хедж-фонда Key Square Group [+ работал на Сороса] о возможном назначении на роль Министра финансов США:

Я сделаю все, о чем попросит Дональд Трамп, например, займусь восстановлением экономики Украины.


@MarketHeart
😁28💊66👀4
Баланс #ФРС vs. SP500 [изменение в %]

Капитализация индекса достигла $50 трлн [+$15 трлн с октября 2023]

С 2003 по 2024 баланс американского ЦБ вырос с $700 млрд до $7 трлн сейчас [$8.9 трлн на максимуме до начала QT] — основной драйвер роста пузырей.

Рыночная доля техов [сектор полупроводников] сейчас выше уровня 2000.

@MarketHeart
119👍5👏3
Безос продолжает продавать акции Amazon: на прошлой неделе продано акций еще на $1.23 млрд

акции AMZN побили исторические хаи после победы Трампа
———————
с начала года Безос
продал акций Amazon на рекордные $13 млрд

Исход инсайдеров продолжается. Есть, конечно, вариант, что он боится прессинга, но Трампу Безос все-таки лизнул тем, что принадлежащий ему Washington post не стал вставать на сторону демократов перед выборами.

Да и не сказать, что ему на что-то денег не хватает. Всегда можно было бы занять под залог акций, если так веришь, что они будут дальше расти. Так что, скорее всего, он понимает дикую переоцененность своего Amazon и, как любой разумный человек, руководствующийся принципами инвестирования Баффета, продает то, что стоит неоправданно дорого.

@moi_misli_vslukh
💯23👍8🤝2
#Золото

Минутка конспирологии: «Европа завершает подготовку к золотому стандарту» [MoneyMetals, Ян Ньювенхейс].

Страны, не входящие в еврозону, но входящие в ЕС готовятся к введению нового золотого стандарта блока.

ЦБ Восточной Европы исторически держали меньше металла, чем в Западной. И поэтому в 2018 году крупнейшие экономики Восточной Европы начали закупать золото, чтобы наверстать упущенное [уравнять свои резервы со средним показателем еврозоны]:

Польша 317 тонн (+208%), Венгрия 107 тонн (+3376%), Чехия 32 тонны (+141%).

Появились дополнительные доказательства этих планов: от Конрада Рачковского, бывшего министра финансов Польши.

Рачковский недавно утверждал, что официальные золотые резервы в Европе должны быть равномерно распределены относительно ВВП:

«ЦБ Польши скоро купит еще 120 тонн золота, что будет соответствовать 4% ВВП — сопоставимо со среднем уровнем еврозоны.… и станет новым золотым стандартом».

Его заявление добавляется к обширному массиву доказательств относительно подготовки Европы к золотому стандарту.


P.S. Золотые резервы России впервые превысили отметку в $200 млрд [на 1 ноября рекордные $207.7 млрд] + Минфин РФ увеличил объем покупки валюты/золота с 7 ноября на 35.5%, до 4.2 млрд руб. в день:

Удельный вес золота в золотовалютных резервах РФ вырос до 32,9% против 31,5% месяцев ранее. Это максимум с ноября 1999 г., когда доля составляла 34%.


@MarketHeart
👍2612🔥107
Собачье сердце
#ДКП безумие и #ФРС Пять копеек про праздник жизни CPI репорт Штатов [который уже особо никому не интересен, тем более рыночкам] Для начала вспомним вечное от Джерома, нашего, Пауэлла: Инфляция временная [2021] А теперь давайте вспомним начало цикла ужесточения…
#ДКП приплыли или грустная история про то, как #инфляция вернулась, а Донни даже ничего не успел сделать.

Все уже и забыли, что #ФРС два раза подряд снизил ставку [-75 б.п.]? Мало, правда, надо было больше:

ОТСУТСТВИЕ ПРОГРЕССА ПО БАЗОВОЙ ИНФЛЯЦИИ:

Экономисты Bank of America ожидают базовый индекс потребительских цен в октябре на уровне +0.3% м/м [12-мес. базовая инфляция на уровне 3.3%].

«Действительно, мы рассматриваем фискальную политику, способствующую росту, тарифы и более жесткую иммиграцию как потенциальные источники риска повышения инфляции в ближайшие годы, если они будут реализованы» [BofA]
...
Мы прогнозируем, что базовые цены вырастут на 0.31% против консенсуса в 0.3% в октябре и на 3.3% г/г. [Goldman Sachs].


К слову, CPI репорт Штатов в среду может немного охладить рыночное безумие, охватившее рисковые активы: SP500 на 6к, пузыри техов, биток.

@MarketHeart
👍1286
Коллега, всё же мы не в 2007-2008 годах, когда был совершенно другой запас прочности/условия: баланс ФРС намекает.

Ключевой момент сейчас для рынков/людей с точки зрения сентимента — доверие к проводимой политике монетарных властей.

Доверие, собственно, стремительно улетучивается несмотря на временную поствыборную эйфорию.

Пробьет ли плотину один негативный репорт по инфляции? Не факт, но делу это явно не поможет.

@MarketHeart
👍167💯2