Собачье сердце
#MacroDoomPorn Осенние нарративы для рынков после черного августа. Надолго ли все успокоились? Акции/рисковые активы растут, а иена стабилизировалась после волатильности в начале месяца. Во-первых, было весело посмотреть интервью Камалы CNN. Там ничего нового:…
#Нефть
Между делом, очередной форс-мажор в Ливии: буквально несколько часов назад закрыли месторождение мощность 80 тыс. барр в сутки. Рынку, похоже, пока наплевать.
@MarketHeart
Между делом, очередной форс-мажор в Ливии: буквально несколько часов назад закрыли месторождение мощность 80 тыс. барр в сутки. Рынку, похоже, пока наплевать.
@MarketHeart
👍15🔥10😁4🤯2
Вдогонку:
Наш экспорт сырой нефти в августе всего ~3 млн барр. в сутки, Карл! И это минимум с момента введения западного price cap'a два года назад.
Не ждем, а готовимся.
@MarketHeart
Россия по состоянию на конец августа вышла на исполнение обязательств по сокращению добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ — Новак.
Наш экспорт сырой нефти в августе всего ~3 млн барр. в сутки, Карл! И это минимум с момента введения западного price cap'a два года назад.
Не ждем, а готовимся.
@MarketHeart
🔥13✍9👍8😁2
#Технологии #Спекулянты #ИИ
Очередной хороший заход на удушение ИИ-хайпа. Ждали сентября специально?
@MarketHeart
Очередной хороший заход на удушение ИИ-хайпа. Ждали сентября специально?
Сейчас все, от моих старых коллег из McKinsey GI до Goldman Sachs, выдвигают эти необычайные цифры экономического потенциала новой технологии — оценки доходят до триллионов $.
Но это потребует большой работы: целого ряда действий, инноваций, инвестиций, даже благоприятствующей политики. Рост производительности не гарантирован.
Мы могли увидеть эту технологию повсюду, на наших телефонах, во всех этих чат-ботах, но она ничего не сделала для того, чтобы преобразовать экономику по-настоящему фундаментальным образом.
Использование генеративного ИИ для разработки программного кода недостаточно.
В США технологический сектор составляет около 4% рабочей силы. Даже если весь техсектор будет автоматизирован на 100%, это не имеет значения с точки зрения производительности труда.
[Джеймс Манийка, глава подразделения Google в интервью FT]
@MarketHeart
1👍33👌6❤4😁3
Forwarded from angry bonds
Опять про аргентинское золото:
Зачем так далеко было возить? Могли бы цыганам отдать, те бы с него порчу сняли. Или на "безопасный счет" перевести. Хотя оно же в слитках ...
После сертификации золото может быть использовано в качестве залога для получения финансирования.
Зачем так далеко было возить? Могли бы цыганам отдать, те бы с него порчу сняли. Или на "безопасный счет" перевести. Хотя оно же в слитках ...
Telegram
Bloomberg
🏦🥇🇦🇷ЦБ Аргентины в последние недели отправил часть своих золотых резервов за границу, чтобы их можно было использовать в финансовых целях, что, по словам источников, может придать стране столь необходимую гибкость. -[статья].
После сертификации золото может…
После сертификации золото может…
😁29
Как вам «мягкая посадка» экономики?
Циклический минимум промышленного производства [ISM] в Штатах за август месяц.
@MarketHeart
Циклический минимум промышленного производства [ISM] в Штатах за август месяц.
@MarketHeart
🔥28👏6
Собачье сердце
Как вам «мягкая посадка» экономики? Циклический минимум промышленного производства [ISM] в Штатах за август месяц. @MarketHeart
Плохие новости — теперь реально плохие.
UPD: $NVDA минус $240 млрд капы за день, новенький рекорд.
@MarketHeart
UPD: $NVDA минус $240 млрд капы за день, новенький рекорд.
@MarketHeart
👍28
Медвежий сентябрь для техов, видимо, только начинается:
Блумберг откровенно пишет про провал байденомики в сфере чипов на примере финансовых проблем $INTC [Intel].
Одновременно в Reuters выкатывают оптимистичный «эксклюзив»:
@MarketHeart
Блумберг откровенно пишет про провал байденомики в сфере чипов на примере финансовых проблем $INTC [Intel].
Одновременно в Reuters выкатывают оптимистичный «эксклюзив»:
Источники сообщают, что Broadcom уже несколько месяцев неудачно тестирует кремниевые пластины на контрактном производственном предприятии Intel.
Испытания включали отправку пластин на самый передовой производственный процесс Intel, известный как 18A. Broadcom получила пластины обратно от Intel в августе.
После того, как инженеры изучили результаты, компания пришла к выводу, что производственный процесс пока нежизнеспособен для перехода к крупносерийному производству.
@MarketHeart
Telegram
Департамент кринжа
У Интела тем временем разлад с Белым домом в связи с тем, что обе стороны не могут удовлетворить друг дружкины желания
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/intel-s-money-woes-throw-biden-team-s-chip-strategy-into-turmoil
Блумберг такими намеками…
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/intel-s-money-woes-throw-biden-team-s-chip-strategy-into-turmoil
Блумберг такими намеками…
🔥19😁6🤝3
Forwarded from Мятежный капитализм
Вражеские аналитики сообщают результаты глубокого анализа. Они утверждают, что если технология ИИ в качестве одного из применений составляет конкуренцию бизнесам традиционных колл-центров, телемаркетеров и прочих бизнесов, связанных с аутсорсингом бизнес-процессов, то почему не растет безработица на Филиппинах и в Индии?
Не переобуваться! Держать строй!
@moi_misli_vslukh
Не переобуваться! Держать строй!
@moi_misli_vslukh
😁33👍17❤3
#MacroDoomPorn
Мы же любим интересные совпадения?
Заседания #ФРС, напомним, также 18 сентября. Первое в цикле снижения ставок [макро-обзор чего от него ожидать].
Вчера ре-инверсия кривой доходности казначеек [2Y-10Y] вышла положительную зону [3,77% - 3,76% = 0.01].
Почти ровно через месяц после «Черного японского понедельника». Всех расстроили плохие данные по новым вакансиям на рынке труда.
А сегодня ближе к полуночи выпустили данные «Бежевой книги» ФРС [отчет всех 12 окружных отделений Федрезерва]:
Такой явный негатив в официальной бумажке от ФРС был всего 4 раза за последние 6 лет, Карл!
Ну и на десерт. Многомерный базовый инфляционный тренд инфляции [Multivariate Core Trend] подскочил с 2.2 до 2.5% [данный ФРБ Нью-Йорка, опубликованные 3 сентября].
На горизонте уже виднеется вторая инфляционная волна.
@MarketHeart
Мы же любим интересные совпадения?
«... Окружной прокурор Манхэттена Элвин Брэгг от Демпартии изменил свою позицию по поводу предстоящего вынесения приговора Дональду Трампу на слушаниях 18 сентября ...» [NR]
Заседания #ФРС, напомним, также 18 сентября. Первое в цикле снижения ставок [макро-обзор чего от него ожидать].
Вчера ре-инверсия кривой доходности казначеек [2Y-10Y] вышла положительную зону [3,77% - 3,76% = 0.01].
Почти ровно через месяц после «Черного японского понедельника». Всех расстроили плохие данные по новым вакансиям на рынке труда.
А сегодня ближе к полуночи выпустили данные «Бежевой книги» ФРС [отчет всех 12 окружных отделений Федрезерва]:
«Число округов, сообщивших о неизменной или снижающейся экономической активности, выросло с 5 до 9».
Такой явный негатив в официальной бумажке от ФРС был всего 4 раза за последние 6 лет, Карл!
Ну и на десерт. Многомерный базовый инфляционный тренд инфляции [Multivariate Core Trend] подскочил с 2.2 до 2.5% [данный ФРБ Нью-Йорка, опубликованные 3 сентября].
На горизонте уже виднеется вторая инфляционная волна.
@MarketHeart
2👍26✍5🔥2
#Нефть #Макро
На спекулятивных долларовых рынках нефти готовится масштабный шорт-сквиз?
Меньше недели назад мейнстрим помойки, например, Reuters с источниками из ОПЕК и избушки начали активно гнобить «черное золото».
Всё по классике — снижение процентных ставок #ФРС приведет к падению цен на энергоносители, ОПЕК+ вбросит новые объемы, Китай чахнет и т.п.
Сейчас цены на Brent отскочили от уровня $70 за барр., но фактически растеряли весь рост с начала 2024.
При этом есть несколько интересных моментов:
1. Наблюдаемые глобальные запасы нефти («на земле» + «на воде») на минимуме за всю историю статистики Kpler.
2. Запасы сырой нефти в США упали на 7.4 млн барр. за неделю (!!!), закончившуюся 30 августа, против ожидаемых 0.9 млн [API]. К слову, добыча у сланцевиков в Штатах показала второй пик и ушла в боковик.
3. Нефтяной стратрезрев Штатов фактически на тех же уровнях, что и после слива запасов на мировой рынок в кризис (вбросили 216 млн барр.). Обещанное восстановление, очевидно, фейк.
4. Никуда не делся риск перебоев поставок с БВ.
В реальном выражении цены на нефть с корректировкой на инфляцию сейчас находятся на том же уровне, что и 20 лет назад. Большая часть нефтедобытчиков уже опустились ниже точки безубыточности (break-even).
Поэтому не ждем, а готовимся.
@MarketHeart
На спекулятивных долларовых рынках нефти готовится масштабный шорт-сквиз?
Меньше недели назад мейнстрим помойки, например, Reuters с источниками из ОПЕК и избушки начали активно гнобить «черное золото».
Всё по классике — снижение процентных ставок #ФРС приведет к падению цен на энергоносители, ОПЕК+ вбросит новые объемы, Китай чахнет и т.п.
5 сентября:
Цены на нефть в четверг укрепились, поднявшись с многомесячных минимумов на фоне возможной задержки увеличения добычи производителями ОПЕК+ и сокращения запасов в США, хотя рост был ограничен сохраняющимися опасениями по поводу спроса. [RTRS]
30 августа:
ОПЕК+ намерена продолжить запланированное увеличение добычи нефти с октября из-за Ливии и обещаний некоторых стран-членов сократить добычу для компенсации перепроизводства на фоне слабого спроса, сообщили агентству Reuters шесть источников в группе производителей. [RTRS]
Сейчас цены на Brent отскочили от уровня $70 за барр., но фактически растеряли весь рост с начала 2024.
При этом есть несколько интересных моментов:
1. Наблюдаемые глобальные запасы нефти («на земле» + «на воде») на минимуме за всю историю статистики Kpler.
2. Запасы сырой нефти в США упали на 7.4 млн барр. за неделю (!!!), закончившуюся 30 августа, против ожидаемых 0.9 млн [API]. К слову, добыча у сланцевиков в Штатах показала второй пик и ушла в боковик.
3. Нефтяной стратрезрев Штатов фактически на тех же уровнях, что и после слива запасов на мировой рынок в кризис (вбросили 216 млн барр.). Обещанное восстановление, очевидно, фейк.
4. Никуда не делся риск перебоев поставок с БВ.
В реальном выражении цены на нефть с корректировкой на инфляцию сейчас находятся на том же уровне, что и 20 лет назад. Большая часть нефтедобытчиков уже опустились ниже точки безубыточности (break-even).
Поэтому не ждем, а готовимся.
@MarketHeart
3👍40🔥8🫡8❤1
#Китай #Макро
JPMorgan выдает черную метку фондовому рынку КНР.
Американский банк отказался от своей рекомендации покупать акции Китая перед выборами в США:
Аналогичные шаги в последние несколько недель сделали [уже бывшие] китайские «быки»: UBS и Nomura. Финансовое размежевание наглядно.
@MarketHeart
JPMorgan выдает черную метку фондовому рынку КНР.
Американский банк отказался от своей рекомендации покупать акции Китая перед выборами в США:
«Влияние потенциальной «Тарифной войны 2.0» (с повышением тарифов с 20% до 60%) может быть более значительным, чем у первой тарифной войны». [JP, BBG]
Аналогичные шаги в последние несколько недель сделали [уже бывшие] китайские «быки»: UBS и Nomura. Финансовое размежевание наглядно.
@MarketHeart
Bloomberg.com
JPMorgan Abandons Recommendation to Buy China Stocks Ahead of US Election
JPMorgan Chase & Co. abandoned its buy recommendation for Chinese stocks, citing heightened volatility around the upcoming US elections in addition to growth headwinds and tepid policy support.
👍12💔4🔥3
Что не так с циклом смягчения?
Anonymous Poll
17%
Всё нормально же!
18%
Рынок просто чуть-чуть перестраховался
65%
Рецессия? А может лучше депрессия 2.0!
😁10
Forwarded from angry bonds
#вестисполейАрмагеддонщины
Вторая американо-кийтаская торговая война говорите?
Ну а что - пора. По сути, вторичные санкции на китайские банки - это пролог, артподготовка.
После выборов в дело пойдут таможенные тарифы и организованныйпанический выход инвесторов с китайского рынка.
В ответ полетят продаваться китайские трежеря, если они еще там остались.
В общем зима близко, а нам срочно нужна валюта БРИКС, потому что если начнет штормить Китай, там будет раздрай еще хлеще чем у нас в 2022 году - кооперационные связи с США не в пример крепче и глубже, нежели у нас с Европой.
Держатели юаневых инструментов вообще могут костей не собрать.
Вторая американо-кийтаская торговая война говорите?
Ну а что - пора. По сути, вторичные санкции на китайские банки - это пролог, артподготовка.
После выборов в дело пойдут таможенные тарифы и организованный
В ответ полетят продаваться китайские трежеря, если они еще там остались.
В общем зима близко, а нам срочно нужна валюта БРИКС, потому что если начнет штормить Китай, там будет раздрай еще хлеще чем у нас в 2022 году - кооперационные связи с США не в пример крепче и глубже, нежели у нас с Европой.
Держатели юаневых инструментов вообще могут костей не собрать.
Telegram
Собачье сердце
#Китай #Макро
JPMorgan выдает черную метку фондовому рынку КНР.
Американский банк отказался от своей рекомендации покупать акции Китая перед выборами в США:
«Влияние потенциальной «Тарифной войны 2.0» (с повышением тарифов с 20% до 60%) может быть более…
JPMorgan выдает черную метку фондовому рынку КНР.
Американский банк отказался от своей рекомендации покупать акции Китая перед выборами в США:
«Влияние потенциальной «Тарифной войны 2.0» (с повышением тарифов с 20% до 60%) может быть более…
👍16
#ОкноОвертона
Между делом, Маск напоминает, что на общественных началах готов заняться контролем госрасходов в спецкомиссии агента Дональда.
Йеллен напряглась.
@MarketHeart
Между делом, Маск напоминает, что на общественных началах готов заняться контролем госрасходов в спецкомиссии агента Дональда.
Йеллен напряглась.
@MarketHeart
1🔥29❤7👍7
Forwarded from DOFA
Наш ТОП лучших каналов об экономике и финансах в России.
Честно, экспертно, с огоньком.
Русский экономизм
@russianeconomism
Ритейл и банки, маркетплейсы и промышленность.
Angry bonds
@angrybonds
Канал про экономику как она есть. Вставляем свои 5 копеек про мировой кризис, экономические теории, ВДО, венчурные инвестиции и многое другое.
Мятежный капиталист
@moi_misli_vslukh
Канал о месте России в новой финансовой системе, рыночных пузырях и разумном подходе к инвестициям.
Собачье сердце
@MarketHeart
Канал о реальном положении дел в глобальной экономике: тренды, механика рынков, технологии, недвижимость и подноготная спекулянтов.
Также читайте в DOFA о востребованности рубля в мировой торговле.
Честно, экспертно, с огоньком.
Русский экономизм
@russianeconomism
Ритейл и банки, маркетплейсы и промышленность.
Angry bonds
@angrybonds
Канал про экономику как она есть. Вставляем свои 5 копеек про мировой кризис, экономические теории, ВДО, венчурные инвестиции и многое другое.
Мятежный капиталист
@moi_misli_vslukh
Канал о месте России в новой финансовой системе, рыночных пузырях и разумном подходе к инвестициям.
Собачье сердце
@MarketHeart
Канал о реальном положении дел в глобальной экономике: тренды, механика рынков, технологии, недвижимость и подноготная спекулянтов.
Также читайте в DOFA о востребованности рубля в мировой торговле.
👍7🔥3
#Макро #Регулирование
Кучно пошло. Напоминаем про важный макро-тренд — давление/повышение контроля за финсектором на Востоке.
Раз: Китай создает крупнейшую брокерскую компанию, чтобы составить конкуренцию Уолл-стрит [BBG]
Два: Индия ужесточит правила на рынке деривативов, несмотря на сопротивление инвесторов. [RTRS]
@MarketHeart
Кучно пошло. Напоминаем про важный макро-тренд — давление/повышение контроля за финсектором на Востоке.
Раз: Китай создает крупнейшую брокерскую компанию, чтобы составить конкуренцию Уолл-стрит [BBG]
Два госброкера КНР сливаются с целью создания лидера сектора с активами $230 млрд. Пекин активизировал усилия по консолидации отрасли [сейчас там 145 брокерских контор] стоимостью $1.7 млрд в условиях сложных рынков. Эта политика будет набирать обороты, считают аналитики.
Два: Индия ужесточит правила на рынке деривативов, несмотря на сопротивление инвесторов. [RTRS]
Регулятор рынков Индии ужесточит правила торговли производными фининструментами, чтобы повысить барьеры для входа розничных инвесторов. Минимальная сумма торговли увеличится почти втрое, будет ограничено и количество опционных контрактов.
@MarketHeart
Telegram
Собачье сердце
#Недвижимость и #Макро
Новость про публичную позицию китайцев касательно пузыря недвижки можно интерпретировать и дальше:
Одна из причин дефляционного давления в КНР и снижения темпов роста ВВП — стратегическая политика по предотвращению «морального риска…
Новость про публичную позицию китайцев касательно пузыря недвижки можно интерпретировать и дальше:
Одна из причин дефляционного давления в КНР и снижения темпов роста ВВП — стратегическая политика по предотвращению «морального риска…
👍21🤝6🔥4❤2