Forwarded from angry bonds
Наждак 100 упал в моменте на 3,5%. Это что?
Anonymous Poll
19%
это начало конца и старт большого кризиса
24%
это стандартная коррекция на 10-15%
31%
это вообще комариный укус - завтра все об этом забудут и рост продолжится
26%
это тухлый боковик как у нас.
👍6
К слову, более широкий американский индекс S&P500 пока что теряет чуть более -2%.
Но это первое движение вниз более чем на 2% с начала 2024 года. Например, 22 февраля индекс сделал +2.11%.
Волатильности есть куда расти во второй половине 2024.
У техов, конечно, всё намного хуже: потери капитализации акций «великолепной семерки» США за последние две недели достигли практически $2 трлн.
Ждем отчет Apple 1-го августа [плохие отчеты телеком-операторов США намекают, что продажи могут и разочаровать].
@MarketHeart
Но это первое движение вниз более чем на 2% с начала 2024 года. Например, 22 февраля индекс сделал +2.11%.
Волатильности есть куда расти во второй половине 2024.
У техов, конечно, всё намного хуже: потери капитализации акций «великолепной семерки» США за последние две недели достигли практически $2 трлн.
Ждем отчет Apple 1-го августа [плохие отчеты телеком-операторов США намекают, что продажи могут и разочаровать].
@MarketHeart
👍14🔥5😁3
Как быстро разрушить «статус резервной валюты»? [План Б]
Делаем раз: создаем центральный реестр активов ЕС [А. Бобровский]
Центральные банки в Евросоюзе банкротятся, вот-вот на носу очередной долговой кризис? Давайте подготовимся к конфискации активов.
А делаем это, чтобы обеспечить финансовую прозрачность, конечно же. Банковские счета, ценные бумаги, автомобили, драгоценные металлы, биткоины, произведения искусства, дорогие часы — всё это нужно теперь зарегистрировать урейха евробюрократов, дорогие граждане, а не то допустим отмывание денег.
Делаем два: приказываем банковской отрасли США начать раскрывать информацию о своих активах в России [AP]
Минфин США требует отчетов от банков не позднее 2 августа в соответствии с законом об изъятии российских суверенных активов «с целью их последующей продажи и передачи этих средств [по оценкам, до $6 млрд] Украине».
…
Зачем китайцы и индусы наращивают/репатриируют свои золотые запасы?
Условные $300 млрд замороженных/конфискованных активов РФ — это прецедент, дающий повод для демонтажа системы. Ускорять/замедлять процесс можно по желанию.
@MarketHeart
Делаем раз: создаем центральный реестр активов ЕС [А. Бобровский]
Центральные банки в Евросоюзе банкротятся, вот-вот на носу очередной долговой кризис? Давайте подготовимся к конфискации активов.
А делаем это, чтобы обеспечить финансовую прозрачность, конечно же. Банковские счета, ценные бумаги, автомобили, драгоценные металлы, биткоины, произведения искусства, дорогие часы — всё это нужно теперь зарегистрировать у
Делаем два: приказываем банковской отрасли США начать раскрывать информацию о своих активах в России [AP]
Минфин США требует отчетов от банков не позднее 2 августа в соответствии с законом об изъятии российских суверенных активов «с целью их последующей продажи и передачи этих средств [по оценкам, до $6 млрд] Украине».
…
Зачем китайцы и индусы наращивают/репатриируют свои золотые запасы?
Условные $300 млрд замороженных/конфискованных активов РФ — это прецедент, дающий повод для демонтажа системы. Ускорять/замедлять процесс можно по желанию.
@MarketHeart
👍21😁6
Собачье сердце
Вдогонку про японскую иену: Закрытие позиций Carry-trade по иене [одна из важнейших валют $ системы] может, в теории, ускориться и стать неуправляемым процессом. Если это произойдет, мы будем наблюдать крайне быстрое сворачивания так называемой стратегии…
Дадли показал мастер-класс по тому как двигать самый важный для долларовой системы рынок казначеек.
@MarketHeart
@MarketHeart
Telegram
MarketTwits
🇺🇸#бонды #сша
бонды США резко выросли на фоне призывов к более быстрому снижению ставки ФРС на фоне признаков замедления экономики и падения в акциях — BBG
бонды США резко выросли на фоне призывов к более быстрому снижению ставки ФРС на фоне признаков замедления экономики и падения в акциях — BBG
👍9😁6👏1
Продолжаем искать нетрадиционные индикаторы состояния экономики США.
От стриптиз-клубов плавно переходим к грузоперевозкам [72.6% всего наземного тоннажа в стране, включая промышленные и розничные товары]:
Индекс тоннажа грузовых авто American Trucking Association [ATA] снизился на 1.6% в июне после роста на 3% в мае (с сезонной корректировкой). Рост за май был пересмотрен в сторону понижения.
Грузоперевозки — сектор раннего цикла, поэтому индикатор часто опережает более широкие тренды. Без сезонной корректировки показатель обвалился до 113.1 в июне [на 5.5% ниже мая].
Фондовые рынки [S&P 500 vs. грузовой тоннаж] оторвались от реального сектора ещё в начале 2020, во время закачки в систему невиданного объема ликвидности. Расхождение трендов внутри индексов намекает.
@MarketHeart
От стриптиз-клубов плавно переходим к грузоперевозкам [72.6% всего наземного тоннажа в стране, включая промышленные и розничные товары]:
Индекс тоннажа грузовых авто American Trucking Association [ATA] снизился на 1.6% в июне после роста на 3% в мае (с сезонной корректировкой). Рост за май был пересмотрен в сторону понижения.
Грузоперевозки — сектор раннего цикла, поэтому индикатор часто опережает более широкие тренды. Без сезонной корректировки показатель обвалился до 113.1 в июне [на 5.5% ниже мая].
Фондовые рынки [S&P 500 vs. грузовой тоннаж] оторвались от реального сектора ещё в начале 2020, во время закачки в систему невиданного объема ликвидности. Расхождение трендов внутри индексов намекает.
@MarketHeart
🔥19✍3👍1
Собачье сердце
S&P 500 — истхай третий торговый день подряд Nasdaq — истхай четвертый торговый день подряд Капа Microsoft и Apple — $3.47 трлн каждая Капа Nivida — $3.1 трлн 3 акции вместе — около $10 трлн или 35% ВВП Штатов Рынок-пузырь рос [продвигаемый сентимент] на…
Любому «краху» рынков-пузырей всегда предшествует коррекция.
Сложно в текущих рыночных нарративах не быть мальчиком из сказки, который кричал постоянно: «Волк!» [в данном кейсе – «Медведь!»]. Но надо:
Техи/ИИ-эмитенты, полупроводники и даже широкий S&P 500, которые раллировали с октября 2023 года [почти 10 мес. без остановки], достигли хаев и развернулись как по учебникам.
Перекупленные рисковые активы, рано или поздно, должны были попасть под раздачу. Или в этот раз «все могло быть по-другому»?
Сигналы шли несколько месяцев, достаточно было спокойно и объективно их воспринимать: кривая доходностей на рынке казначеек, проблемы с EPS и отчетами корпоратов, слабеющий потребитель [1, 2, 3], трещины на рынках недвижки, эхо банкопада, крупные продажи акций и т.п.
Вот-вот может начаться валютно-финансовый кризис в Японии — неконтролируемое сворачивание керри-трейда с иеной только усугубит ситуацию, причем очень быстро.
Контрольным выстрелом-нарративом, как уже очевидно, стало публичное сворачивание истории с ИИ-хайпом, о чем еще месяц назад нельзя было даже вслух говорить, так как «бумерский кринж» + история с CrowdStrike/сбоем Windows.
Что имеем:
Волатильность возвращается на фондовые рынки США во втором полугодии [впервые за 7 мес. с начала 2024] на фоне серьезных проблем с рынком госдолга и в самый разгар выборного сезона.
Коррекция подразумевает -5-15% падения с возможным отскоком. При этом среднесрочный сценарий краха/обвала [-30% и более] становится основным.
@MarketHeart
Сложно в текущих рыночных нарративах не быть мальчиком из сказки, который кричал постоянно: «Волк!» [в данном кейсе – «Медведь!»]. Но надо:
Техи/ИИ-эмитенты, полупроводники и даже широкий S&P 500, которые раллировали с октября 2023 года [почти 10 мес. без остановки], достигли хаев и развернулись как по учебникам.
Перекупленные рисковые активы, рано или поздно, должны были попасть под раздачу. Или в этот раз «все могло быть по-другому»?
Сигналы шли несколько месяцев, достаточно было спокойно и объективно их воспринимать: кривая доходностей на рынке казначеек, проблемы с EPS и отчетами корпоратов, слабеющий потребитель [1, 2, 3], трещины на рынках недвижки, эхо банкопада, крупные продажи акций и т.п.
Вот-вот может начаться валютно-финансовый кризис в Японии — неконтролируемое сворачивание керри-трейда с иеной только усугубит ситуацию, причем очень быстро.
Контрольным выстрелом-нарративом, как уже очевидно, стало публичное сворачивание истории с ИИ-хайпом, о чем еще месяц назад нельзя было даже вслух говорить, так как «бумерский кринж» + история с CrowdStrike/сбоем Windows.
Что имеем:
Волатильность возвращается на фондовые рынки США во втором полугодии [впервые за 7 мес. с начала 2024] на фоне серьезных проблем с рынком госдолга и в самый разгар выборного сезона.
Коррекция подразумевает -5-15% падения с возможным отскоком. При этом среднесрочный сценарий краха/обвала [-30% и более] становится основным.
@MarketHeart
👍27✍8❤1😢1
Удивительная синхронизация боевого листка Демпартии и рупора Англичанки:
«План Трампа по девальвации доллара вряд ли будет реализован», эксперты, опрошенные Financial Times». [FT]
«Трамп хочет более слабого доллара, но Уолл-стрит сомневается, что он этого добьется». [BBG]
Обе статьи заканчиваются примерно одинаково [вопрос статуса мировой резервной валюты]:
@MarketHeart
«План Трампа по девальвации доллара вряд ли будет реализован», эксперты, опрошенные Financial Times». [FT]
«Трамп хочет более слабого доллара, но Уолл-стрит сомневается, что он этого добьется». [BBG]
Обе статьи заканчиваются примерно одинаково [вопрос статуса мировой резервной валюты]:
«Одно из обещаний Республиканской партии на 2024 год — «Cохранить доллар США в качестве мировой резервной валюты».
«13-ое место в списке из 20 предвыборных обещаний Трампа гласит: «Сохранить доллар США в качестве мировой резервной валюты» — цель, которая потенциально может противоречить стремлению к более слабому доллару».
@MarketHeart
Bloomberg.com
Trump Wants a Weaker Dollar But Wall Street Doubts He’ll Get One
Donald Trump wants to be a weak-dollar president. But he’s running on a strong-dollar platform.
😁13👍4
Forwarded from angry bonds
#венчур
Хайп на ИИ похоже начинает буксовать.
В СМИ пошли совсем не комплиментарные выказывания
а тут еще и "цифровой маразм" на пороге
McKinsey конечно продолжают талдычить о том, что все впереди и ростовой рост неминуем, а яркие стартапы в поисках денегдо получки обещают очередные прорывы, но, судя по всему, события будут развиваться как с ESG - восторги поулягутся, доходность большинства инвестиций будет как у инвестпроектов в ходе мусорной реформы (заработают все кроме инвесторов), основным осязаемым результатом ИИ в обычной жизни будет снос копирайтеров и HR-ов, и народ побежит искать новую тему для хайпа.
========================
Чисто по стариковски замечу, что в настоящее время основным резервом увеличения производительности абсолютно любых систем является оптимизация уже существующего ПО. А то когда условный драйвер мыши весит несколько мегабайт (хотя по идее должен быть килобайт 100-200), это явно свидетельствует о том, что система не оптимизирована.
UPD:
Коллеги подсказывают: драйвер мыши не самый удачный пример
Хайп на ИИ похоже начинает буксовать.
В СМИ пошли совсем не комплиментарные выказывания
"О бесконтрольном и разнонаправленном развитии генеративного ИИ лучше забыть». Такое мнение высказал в середине июля в интервью журналу Forbes сооснователь и гендиректор сервисного провайдера в области электронной торговли SmartOSC Нгуен Тай Сон. «Стало ясно, что использование ИИ фрагментарно, без должного контроля сверху донизу и без предварительного испытания на практике будет только усложнять как изыскания работающих в этой области команд исследователей, так и внедряющих эти технологии организаций»
а тут еще и "цифровой маразм" на пороге
Ученые обнаружили, что искусственному интеллекту угрожает «цифровой маразм». Оксфордские исследователи считают, что нейросети могут столкнуться с проблемой, которую назвали «коллапсом модели».
Он случается, когда AI-модели обучаются на данных, созданных другим искусственным интеллектом, а не на оригинальном контенте, созданном людьми.
McKinsey конечно продолжают талдычить о том, что все впереди и ростовой рост неминуем, а яркие стартапы в поисках денег
========================
Чисто по стариковски замечу, что в настоящее время основным резервом увеличения производительности абсолютно любых систем является оптимизация уже существующего ПО. А то когда условный драйвер мыши весит несколько мегабайт (хотя по идее должен быть килобайт 100-200), это явно свидетельствует о том, что система не оптимизирована.
UPD:
Коллеги подсказывают: драйвер мыши не самый удачный пример
Посмотрите размер приложения PayPal.
Там два экрана с градиентной заливкой.
Один экран - отправить деньги.
Второй экран - получить деньги.
480 Мб.
Прописью - четыреста восемьдесят мегабайт!
Овации.
Занавес.
👍25😁8
Глоток адекватности в ленте [AngryBonds]:
«1. Всерьез обсуждать "перегрев" больше не будем, потому что просто нет желания участвовать в клоунаде. Сегодня Набиуллина говорит, что такого перегрева не было с 2008 года, завтра она скажет что даже при "военном коммунизме" было проще.
2. Саму ситуацию надо просто пережить. По аналогии с ковидом - вечно находиться в маразме нельзя и вечно возгонять ставку тоже не получится - система просто развалится.
3. "Стоп" рано поздно скажут, это будет очевидно политическое решение, и по всей видимости, это должен будет сделать Путин как высший арбитр, но когда именно - не известно. Надеюсь что уже в этом году, но это не точно».
@MarketHeart
«1. Всерьез обсуждать "перегрев" больше не будем, потому что просто нет желания участвовать в клоунаде. Сегодня Набиуллина говорит, что такого перегрева не было с 2008 года, завтра она скажет что даже при "военном коммунизме" было проще.
2. Саму ситуацию надо просто пережить. По аналогии с ковидом - вечно находиться в маразме нельзя и вечно возгонять ставку тоже не получится - система просто развалится.
3. "Стоп" рано поздно скажут, это будет очевидно политическое решение, и по всей видимости, это должен будет сделать Путин как высший арбитр, но когда именно - не известно. Надеюсь что уже в этом году, но это не точно».
@MarketHeart
Telegram
angry bonds
#гнетущее_ДКП
Все таки надо иногда смотреть пресс-конференции после объявления ставки. Именно не слушать а смотреть. Потому что, глядя на то как это все говорилось, я кажется понял на что эта вся история со ставкой похожа - на ковид.
Думаю сейчас уже…
Все таки надо иногда смотреть пресс-конференции после объявления ставки. Именно не слушать а смотреть. Потому что, глядя на то как это все говорилось, я кажется понял на что эта вся история со ставкой похожа - на ковид.
Думаю сейчас уже…
👍18🔥5😁5💊1
Собачье сердце
В копилку: отчитались Tesla и Alphabet [2 из 7 акций «великолепной семерки» США] и Visa #TSLA: -10%, самая низкая норма прибыли за 5 лет, провал во II кв. из-за снижения цен на фоне слабого спроса и расходов на ИИ-проекты #GOOGL: -3%, несмотря на высокие…
Ford обвалился на 25% после отчета — крупнейшее снижение капитализации с 2008 года.
А что случилось? EPS ниже ожиданий на 31% (гарантийные расходы) и промах по прибыли на $800 млн.
Бизнес тянет на дно EV: Ford теряет $44 тыс. на каждом своем электромобиле Model E, продажи упали на 37% — по итогам года чистые убытки от направления ожидаются на уровне $5 млрд.
Символично. Форд — все ещё символ старой индустриальной Америки.
@MarketHeart
А что случилось? EPS ниже ожиданий на 31% (гарантийные расходы) и промах по прибыли на $800 млн.
Бизнес тянет на дно EV: Ford теряет $44 тыс. на каждом своем электромобиле Model E, продажи упали на 37% — по итогам года чистые убытки от направления ожидаются на уровне $5 млрд.
Символично. Форд — все ещё символ старой индустриальной Америки.
@MarketHeart
🔥22👍7😁5👎1
Собачье сердце
Как быстро всё пошло вразнос: Джанет Йеллен посылает куда подальше как Даймона из JP, так как и робкие надежды на снижения темпов выпуска краткосрочного долга США/векселей в обозримой перспективе [пост в X]. … Глава минфина США Джанет Йеллен столкнется…
Шоу продолжается: в этот раз на Йеллен наехал целый Рубини.
Глава Минфина США Джанет Йеллен решительно отвергла обвинение экономиста Нуриэля Рубини в том [статья Рубини + pdf в комментах], что ее ведомство манипулировало выпуском казначейских ценных бумаг таким образом, чтобы снизить реальные затраты по заимствованиям во всей экономике.
«В документе отражена линия атаки, которую несколько политиков-республиканцев недавно направили на Йеллен». [BBG]
В нем подчеркивается шаг Казначейства в ноябре, направленный на сдерживание роста выпуска долгосрочных ценных бумаг, вместо этого относительно больше полагаясь на краткосрочные векселя.
Рубини подсчитал, что действия Йеллен привели к снижению доходности 10-леток США на 0.25 п.п.
Это эквивалентно снижению ставки #ФРС на целый процентный пункт.
Лучший таймлайн.
@MarketHeart
Глава Минфина США Джанет Йеллен решительно отвергла обвинение экономиста Нуриэля Рубини в том [статья Рубини + pdf в комментах], что ее ведомство манипулировало выпуском казначейских ценных бумаг таким образом, чтобы снизить реальные затраты по заимствованиям во всей экономике.
«В документе отражена линия атаки, которую несколько политиков-республиканцев недавно направили на Йеллен». [BBG]
В нем подчеркивается шаг Казначейства в ноябре, направленный на сдерживание роста выпуска долгосрочных ценных бумаг, вместо этого относительно больше полагаясь на краткосрочные векселя.
Рубини подсчитал, что действия Йеллен привели к снижению доходности 10-леток США на 0.25 п.п.
Это эквивалентно снижению ставки #ФРС на целый процентный пункт.
Лучший таймлайн.
@MarketHeart
😁13👍10
Forwarded from Друид
Франция обвиняла Россию в попытках срыва и дискредитации Олимпийских игр в Париже. Но организаторы открытия игр своей оргией, балом сатаны и уродством сами дискредитировали некогда престижные спортивные соревнования. На уровне инстинктов у любого увидевшего церемонию нормального человека возникло чувство отвращения к квинтэссенции навязываемой Западом ЛГБТ-повестки. Не говоря уже о том, что такое стыдно показывать своим детям.
Получается, что Россия оказалась первой страной, которая открыто выступила против сатанизма и пропаганды античеловеческих извращений. Как мы видим, это не пустые и красочные слова, а реальность, которая происходит и в видимом мире. И к этому мнению присоединяются всё больше стран Глобального Юга, Африки и Латинской Америки.
Неучастие нашей страны в Олимпийских играх (за исключением 15 спортсменов, под нейтральным флагом и без гимна, а, может, и без Родины) схоже с бойкотом игр Советским Союзом в фашистской Германии в 1936 году. Правильно, нечего разделять оргию с врагом, идейно разжигающим русофобию, уничтожение России и русских (для них все живущие в РФ русские), да и вообще античеловеческие ценности. Под знамёнами и символами сатанизма и вытекающих из него извращений. Большинство российских граждан теперь рады и горды за то, что честь России сохранена.
Получается, что Россия оказалась первой страной, которая открыто выступила против сатанизма и пропаганды античеловеческих извращений. Как мы видим, это не пустые и красочные слова, а реальность, которая происходит и в видимом мире. И к этому мнению присоединяются всё больше стран Глобального Юга, Африки и Латинской Америки.
Неучастие нашей страны в Олимпийских играх (за исключением 15 спортсменов, под нейтральным флагом и без гимна, а, может, и без Родины) схоже с бойкотом игр Советским Союзом в фашистской Германии в 1936 году. Правильно, нечего разделять оргию с врагом, идейно разжигающим русофобию, уничтожение России и русских (для них все живущие в РФ русские), да и вообще античеловеческие ценности. Под знамёнами и символами сатанизма и вытекающих из него извращений. Большинство российских граждан теперь рады и горды за то, что честь России сохранена.
👍72👏4😁2
Провальная Олимпиада — плохой пиар для госбондов.
Новый облик [моральный] суверенного рынка долга Франции заставит многих пересмотреть свои вложения. Саудовцы, давайте, жгите.
@MarketHeart
Новый облик [моральный] суверенного рынка долга Франции заставит многих пересмотреть свои вложения. Саудовцы, давайте, жгите.
@MarketHeart
Telegram
Собачье сердце
Ранее в этом году Саудовская Аравия в частном порядке намекнула, что может продать европейские долговые обязательства, если «Большая семерка» решит конфисковать замороженные активы России на сумму $300 млрд [источники BBG].
Саудовцы конкретно упомянули долг…
Саудовцы конкретно упомянули долг…
🤝16👍6🤯1
Обзорное: рыночное, глобальное и макро США.
1. Разрыв в настроениях богатых и бедных американцев сейчас достиг 33 пункта — больше, чем разрыв между республиканцами и демократами.
«У потребителей с крупнейшими запасами акций с июня 2022 года потребительские настроения выросли на 71%, в отличие от прироста лишь на 11% у тех, у кого нет акций». [опрос UMuch]
2. Доля просроченных остатков по кредитным картам достигла нового максимума с 2012 года, по данным ФРБ Филадельфии.
Это при рекордной сумме непогашенной задолженности по кредиткам в размере $1.12 трлн. Большинство просрочек являются результатом безработицы. «Это дополняет множество негативных цифр, указывающих на трещины в экономике США». [BBG]
3. Сдвиг американских санкций на Восток: США в настоящее время ведут экономическую войну, вводя санкции рекордными темпами.
При этом более 60% всех стран мира с низкими доходами в настоящее время подвергаются той или иной форме финансовых репрессий со стороны Вашингтона. [WP]
4. Отношение CAPEX техов (+связанные секторы) против сырьевого сектора в S&P 500.
Дисбаланс объема инвестиций корпоратов в сектор технологий США [для его экспансивного развития требуется твердая база сырьевых ресурсов и доступная энергия] намекает на проблемы в будущем.
5. Почти треть компаний S&P 500 уже отчитались по итогам II кв. — только 43% сумели превзойти ожидания по выручке, самый низкий уровень за 5 лет. [BBG]
Общий тренд на замедление продаж [обусловлен кризисом стоимости жизни] уже подтвержден отчетами UPS, FedEx, Ford, Tesla, Stellantis, Whirlpool, Nestle, Unilever, PepsiCo, авиаперевозчиков США и спадом в Luxury секторе (LVMH, Hugo, Burberry и т.д.).
Apple отчитывается 1-го августа. Во II кв. местные компании вытеснили Яблоко из списка пяти крупнейших производителей смартфонов в Китае. [CNBC]
6. Корпоративные инсайдеры сбрасывают акции самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие.
Средний показатель [процент всех компаний с транзакциями чистых покупок инсайдеров] за последние 10 лет в среднем составлял 26%.
Однако в первые три недели июля коэффициент стал «глубоко отрицательным», опустившись до 13.6%. [MarketWatch]
7. Очевидная корреляция японской иены и Nasdaq.
На выходных до Financial Times дошло, что сворачивание кэрри-трейда усилило распродажу техов.
«И ставка против иены, и ставка на акции технологических компаний были очень популярны среди хедж-фондов». [FT]
@MarketHeart
1. Разрыв в настроениях богатых и бедных американцев сейчас достиг 33 пункта — больше, чем разрыв между республиканцами и демократами.
«У потребителей с крупнейшими запасами акций с июня 2022 года потребительские настроения выросли на 71%, в отличие от прироста лишь на 11% у тех, у кого нет акций». [опрос UMuch]
2. Доля просроченных остатков по кредитным картам достигла нового максимума с 2012 года, по данным ФРБ Филадельфии.
Это при рекордной сумме непогашенной задолженности по кредиткам в размере $1.12 трлн. Большинство просрочек являются результатом безработицы. «Это дополняет множество негативных цифр, указывающих на трещины в экономике США». [BBG]
3. Сдвиг американских санкций на Восток: США в настоящее время ведут экономическую войну, вводя санкции рекордными темпами.
При этом более 60% всех стран мира с низкими доходами в настоящее время подвергаются той или иной форме финансовых репрессий со стороны Вашингтона. [WP]
4. Отношение CAPEX техов (+связанные секторы) против сырьевого сектора в S&P 500.
Дисбаланс объема инвестиций корпоратов в сектор технологий США [для его экспансивного развития требуется твердая база сырьевых ресурсов и доступная энергия] намекает на проблемы в будущем.
5. Почти треть компаний S&P 500 уже отчитались по итогам II кв. — только 43% сумели превзойти ожидания по выручке, самый низкий уровень за 5 лет. [BBG]
Общий тренд на замедление продаж [обусловлен кризисом стоимости жизни] уже подтвержден отчетами UPS, FedEx, Ford, Tesla, Stellantis, Whirlpool, Nestle, Unilever, PepsiCo, авиаперевозчиков США и спадом в Luxury секторе (LVMH, Hugo, Burberry и т.д.).
Apple отчитывается 1-го августа. Во II кв. местные компании вытеснили Яблоко из списка пяти крупнейших производителей смартфонов в Китае. [CNBC]
6. Корпоративные инсайдеры сбрасывают акции самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие.
Средний показатель [процент всех компаний с транзакциями чистых покупок инсайдеров] за последние 10 лет в среднем составлял 26%.
Однако в первые три недели июля коэффициент стал «глубоко отрицательным», опустившись до 13.6%. [MarketWatch]
7. Очевидная корреляция японской иены и Nasdaq.
На выходных до Financial Times дошло, что сворачивание кэрри-трейда усилило распродажу техов.
«И ставка против иены, и ставка на акции технологических компаний были очень популярны среди хедж-фондов». [FT]
@MarketHeart
👍12🔥9😁3