❤️ «Новабев групп» будет распоряжаться 10% акций «ВинЛаба» через «Новабев маркет»

🍷 «Новабев групп», ведущий производитель и дистрибьютор алкоголя в РФ, будет распоряжаться 10% акций своей розничной сети «ВинЛаб» через оптовую компанию «Новабев маркет», сообщает Финмаркет.

🔴В прямом владении «Новабев групп» после изменений находится почти 90% акций ПАО (около 4,9 млрд штук), в косвенном - чуть более 10% (544 млн штук).

🔴В начале декабря «ВинЛаб» стала публичной компанией. Ее уставный капитал составляет 544 млн рублей, номинал акции - 0,1 рубля.

✅ В рамках IPO, которое запланировано на среднесрочную перспективу, по открытой подписке планируется разместить допэмиссию «ВинЛаба».

🔴 Допвыпуск состоит из 1 млрд 88 млн акций, что эквивалентно 20% от текущего уставного капитала и около 16,7% от увеличенного (при условии полного размещения допэмиссии).

🏗 Группа «Вис» планирует выход на IPO в 2026 году

Российский многопрофильный холдинг «Вис», осуществляющий строительство объектов в регионах России на условиях государственно-частного партнерства, планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) в 2026 году, сообщает ТАСС со ссылкой на генерального директора компании Сергея Юдина.

«Объем размещения будет зависеть от конъюнктуры рынка», - уточнил он.

Группа «ВИС» - российский инфраструктурный холдинг. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры.

Напомним, в сентябре РБК сообщал, что группа «ВИС» может провести IPO до конца 2025 года. Уточнялось, что с рядом институциональных игроков уже даже проводилось ряд встреч.

⭐️ «Медскан» переносит IPO на первое полугодие 2026-го

🔬Группа компаний «Медскан» собирается провести публичное размещение акций на Московской бирже в первой половине 2026 года, рассчитывая привлечь 5-10 млрд руб., сообщил РБК основатель холдинга Евгений Туголуков.

🔬Ранее «Медскан» планировал свое IPO на декабрь 2025 года.

«На этом пути всегда находятся не только препятствия, но и приятные бонусы. Пока мы готовились, мы нашли, вернее, нас нашли. Серьезные инвесторы», - объяснил Туголуков причину переноса даты выхода на биржу.

🔬Он не стал раскрывать имен, лишь отметил, что это «целый пул инвесторов».

🔬Сделки с инвесторами компания будет рассматривать в рамках pre-IPO, уточнил бизнесмен.

🔥 Не можем не отметить, что уже несколько дней акции GloraX торгуются выше цены IPO.

👍 На данный момент акции GloraX торгуются почти на 6% выше цены IPO (64 рубля) после роста на 16% за последние дни. К сожалению, нечастый кейс для первичных размещений последних лет.

🧐 Эксперты связывают такой рост с комплиментарными отчета Альфа-Инвестиций по GloraX с целевой ценой в 110 рублей и Атона с ценой в 118 рублей.

👍 Аналитики отмечают успехи компании в региональной экспансии, снижении долговой нагрузки и высокой маржинальности.

🪙 Эксперты Альфа-Инвестиций прогнозируют, что Glorax может подорожать почти в два раза и выплатит дивиденды через два года после проведения IPO.

🏦 Также отметим, что и акции Дом.PФ в последние дни на солидных объемах торгуются выше цены своего первичного размещения.

🔵Свою роль здесь могли сыграть такие факторы, как предстоящее включение в биржевые индексы, которое принесет обязательные покупки со стороны фондов, а также объявленные целевые показатели по чистой прибыли и дивидендам.

🔵Напомним, ранее стало известно, что Дом.PФ может выплатить дивиденды в размере 240-245 рублей на акцию по итогам 2025 года, дивидендная доходность к моменту выплаты составит порядка 15%.

🔵По сообщению Мосбиржи, акции Дом.PФ войдут в базу расчета индекса акций компаний с государственным участием с 5 января 2026 года.

💳 Инвестбанк «Синара»: объем IPO и SPO в 2026 году может достичь 300 млрд рублей

🔍 По прогнозу старшего аналитика инвестбанка «Синара» Марии Лукиной, при улучшении макроэкономических условий объем привлечения средств может приблизиться к 300 млрд рублей: из них до 100 млрд в рамках 10-15 сделок IPO и 200 млрд в двух-трех SPO компаний с государственным участием, которые в октябре анонсировали в Минфине.

«Вслед за снижением ставки вырастет привлекательность акций в сравнении с консервативными инструментами. Также оживить рынок помогло бы повышение прозрачности сделок - ужесточение требований к листингу, закрепление ответственности организаторов за качество проспекта, создание реестра организаторов, типизация документации и введение стандартов due diligence», - перечисляет Мария Лукина.

✅ По ее мнению, в среднесрочной перспективе эти меры призваны укрепить доверие инвесторов, в особенности розничных, к эмитентам, организаторам и вообще процедурам IPO, так как поспособствуют усилению защиты от завышения оценок.

💳 Совкомбанк тоже ожидает активизации рынка IPO, но в более скромных размерах - до 10 сделок на 50-70 млрд рублей. Прогноз в 200 млрд рублей объема SPO компаний с госучастием там оценивают как слишком амбициозный.

🦾 Глава «Моторики» подтвердил планы по выводу компании на IPO

📣 В 2026 году производитель протезов «Моторика» планирует провести IPO, подтвердил глава компании Андрей Давидюк в интервью РБК.

▶Сейчас компания находится в активной фазе подготовки, уточнил он.

▶19 ноября завершилась реорганизация холдинговой компании группы — МК «ООО «Хомо Ауктус» путем преобразования в МК «АО «Группа Моторика».

«Работают и банки, и наши консультанты, юридические аспекты прорабатываются. Хотим провести всю подготовительную работу, чтобы быть готовыми к сделке в случае наступления благоприятной рыночной конъюнктуры, чтобы финальное решение было только за нами и в течение нескольких недель мы разместились», — сообщил Андрей Давидюк.

▶По его словам, выбор времени размещения зависит от ряда факторов, в том числе от уровня ключевой ставки: он должен быть таким, чтобы депозиты стали менее привлекательны по доходности и по риску, чем инвестиции в акции.

💰 Размер суммы, которую планируется привлечь в ходе IPO, пока не раскрывается.

▶О возможности проведения IPO в 2026 году в «Моторике» заявили еще осенью прошлого года. Для компании это возможность в том числе привлечь деньги на дальнейшее развитие. При этом, бóльшая часть акционеров планирует остаться в капитале.

🏦 Московская биржа объявила, что с завтрашнего дня, 20 декабря, допустит обыкновенные акции Дом.PФ к торгам на дополнительных сессиях – утренней и вечерней.

🔵Торги акциями Дом.PФ стартовали на Мосбирже 20 ноября. Бумаги включены в котировальный список первого уровня.

🔵Акции госкорпорации включены в базу расчета четырех основных индексов: индекса Мосбиржи, индекса РТС, индекса акций широкого рынка, а также индекса финансов. С 5 января начнут действовать новые базы расчета индекса акций компаний с государственным участием, в который также войдут акции ПАО «Дом.PФ».

🔵В ходе первичного публичного размещения акций корпорация привлекла 25 млрд руб. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона – 1750 руб. за бумагу. Доля размещенных акций составила 10,1% от увеличенного акционерного капитала. Доля государства в капитале – 89,9%.

🙂 Самые ожидаемые IPO 2026 года

🧐 Некоторые эксперты считают, что грядущий год по числу публичных размещений может повторить и даже превзойти рекордный 2024-й. Тогда на рынок акционерного капитала вышли 15 новых эмитентов.

Несмотря на разочарование размещениями 2024‒2025 годов, инвесторы снова присматриваются к некоторым компаниям, а сами компании - к рынку капитала.

📋 Кто может уже скоро появиться на бирже? «Моноколь» собрал подборку самых ожидаемых IPO.

1⃣ ГК «Медскан». Первоначально группа планировала провести IPO в декабре текущего года, но сроки были перенесены, и теперь ожидается, что компания станет публичной в первом полугодии 2026-го.

2⃣ «ХимМед». Занимает нишу на рынке лабораторной химии, реагентов и оборудования. О том, что компания собралась привлекать капитал на бирже, стало известно в августе. Владельцы «ХимМеда» заявляли, что рассматривают «разные варианты привлечения инвестиций» и один из них - размещение на СПБ бирже.

3⃣ FabricaOne.АI. Softline собирается выводить на рынок свои «дочки», первой может пойти разработчик ПО на базе ИИ. Компания опубликовала прогнозы, согласно которым рост выручки в ближайшие пару лет составит в среднем 28‒33% в год без учета слияний и поглощений и 35‒45% с их учетом.

4⃣ «Суточно.ру». Компания рассматривала проведение IPO, чтобы привлечь около 3 млрд рублей, еще в этом году. Тогда основатель и гендиректор компании Юрий Кузнецов отмечал, что в сервисе внутренние процессы выстроены так, что он уже готов идти на биржу. Тем не менее благоприятного рыночного момента не нащупали, и планы перенеслись на грядущий год.

5⃣ «Винлаб». Сеть магазинов по продаже алкоголя тоже уже сравнительно давно готовят к публичному размещению. Совет директоров одобрил идею размещения на бирже еще в апреле, отметив, что готов на это «в среднесрочной перспективе при благоприятных условиях на рынках капитала». Уже в сентябре решение о том, что публичной компании быть, приняли на собрании акционеров.

6⃣ Холдинг ВИС. Группа имеет собственные инвестиционные, строительные и эксплуатационные ресурсы и один из крупнейших портфелей концессионных соглашений, в котором более ста крупных инфраструктурных объектов. Генеральный директор компании Сергей Юдин заявлял, что объем бумаг, предложенных рынку, «будет зависеть от конъюнктуры».

7⃣ «Сибур». Пожалуй, можно назвать самым ожидаемым IPO. Нефтегазохимический холдинг все еще ждет наиболее благоприятной точки входа. «Продолжаем ждать того самого наилучшего момента», ― рассказывал журналистам на ПМЭФ глава компании Михаил Карисалов.

✅ Очевидно, что и многие другие компании могут тянуть с IPO, пока ставка и геополитика не начнут приходить в норму.

👈👉 Газпромбанк выпустил аналитический отчет по Группе компаний «Базис».

ГПБ оценивает справедливую стоимость эмитента в районе 200 рублей за 1 акцию с рекомендацией «Покупать».

«Одно из важных преимуществ продуктов ГК «Базис» – собственная кодовая база. Проприетарная разработка может быть менее гибкой и быстрой, чем разработка на базе open source решений, но неоспоримым преимуществом является более высокий уровень безопасности, что особенно актуально в текущих условиях. Кроме того, наличие лидирующего на рынке продукта с проприетарным кодом создает натуральный барьер входа на этот рынок и укрепляет позиции лидера», - отмечается в обзоре.

🟦Доказательством высокого технического уровня продуктов ГК «Базис», по мнению аналитиков ГПБ, является старт международной экспансии через крупный и конкурентный рынок Бразилии.

🟦Параметры дивидендной политики ГК «Базис» подразумевают выплату дивидендов в размере не менее 50% NIC – при соотношении «чистый долг/OIBDAC» ниже 1х. По оценкам Газпромбанка, в 2026 году дивиденд на акцию составит 6,6 руб. (доходность – 6%), а к 2031-му достигнет 32 руб./акция.

«При этом в случае отсутствия значительных неорганических расходов объем дивидендов может оказаться значительно выше: в случае выплаты 90% NIC дивиденд в 2031 году может составить более 57 руб./акция», - уточняют аналитики ГПБ.

🟦При этом по прогнозам Газпромбанка, чистый долг ГК «Базис» будет отрицательным в течение всего прогнозного периода.

🖤 Акции «Базиса» начали торговаться на Московской бирже 10 декабря под тикером BAZA. С 15 декабря бумаги вошли в базу расчета индекса Мосбиржи IPO.

😀 Крупнейшая платформа для закупок в преддверии IPO впервые раскрыла выручку и прибыль

🧾Лидер российского рынка закупок B2B-РТС, объединяющий площадки «РТС-Тендер» и B2B Center, впервые раскрыл консолидированную выручку и чистую прибыль за 2024 год, сообщает РБК со ссылкой на гендиректора и управляющего партнера компании Кирилла Толчеева.

👛 Выручка B2B-РТС в 2024 году составила 8,5 млрд руб., а чистая прибыль — 3,5 млрд руб. Толчеев заверил, что все операционные компании, входящие в В2В-РТС, прибыльные.

«Мы прибыльная компания, причем стабильно прибыльная: у нас достаточно сильные финансовые показатели, отсутствует долговая нагрузка, мы регулярно более 50% чистой прибыли направляем на дивиденды... Оборот закупок, который проходит через все площадки, превысил 8 трлн руб. за 2024 год, в 2025 году ожидаем рост около 10%», - заявил он.

➡️ В ноябре 2025 года стало известно, что ключевой акционер B2B-РТС – Совкомбанк - намерен провести первичное размещение акций дочерней компании на бирже ориентировочно в 2026 году. Кирилл Толчеев подтвердил эти планы.

1️⃣ План по IPO в 2025 году выполнен на 3,6%

🟢При плановом показателе объема выручки от IPO на 2025 год размере 1020 млрд рублей (согласно федеральному проекту «Развитие финансового рынка») фактическое значение данного показателя составило лишь 37 млрд рублей.

💬 На это факт в своем тг-канале обратил внимание Александр Абрамов, заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков ИПЭИ Президентской академии.

«Объемы рынка IPO в большей мере зависят не от наших желаний, а от текущей доходности рынка акций. IPO – циклические сделки и проводятся преимущественно лишь при росте рынка на 10% и более», - прокомментировал он.

✔️ Напомним, главная цель федерального проекта: обеспечение роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66 % валового внутреннего продукта к 2030 году и увеличение доли долгосрочных сбережений граждан в общем объеме их сбережений не менее чем до 40 % к 2030 году.

🟢Проект входит в состав нацпроекта «Эффективная и конкурентная экономика» и реализуется Минфином России.

🟢Еще в прошлом году Мосбиржа отметила, что для такого роста капитализации рынка России «потребуется IPO ещё 30 Сбербанков, Роснефти и ЛУКОЙЛов».

👍 Промсвязьбанк: В 2026 году IPO может привлечь 150-200 млрд рублей

Этот год оказался слабым на IPO: прошло всего 4 размещения с общим объемом привлечения около 37,5 млрд рублей.

👍Аналитики Промсвязьбанка считают, что в следующем году на фоне активизации экономического роста и улучшения рыночной конъюнктуры рынок первичных размещений заметно оживится.

👍По их оценкам, в 2026 году провести размещение на рынке акций (IPO+SPO) может более 10 компаний. Среди ожидаемых компаний эксперты приводят «дочки» Ростелекома «Солар» и РТК-ЦОД, одно из направлений ВК - VK Tech, сеть розничных магазинов ВинЛаб,

👍Аналитики ждут, что на рынок могут выйти и крупные эмитенты, такие как Евраз или Сибур.

👍В итоге объем привлеченных средств в 2026 году может составить 150 - 200 млрд рублей, предполагают эксперты Промсвязьбанка.

👨‍💻 Инвестбанкиры обнаружили связь между запросами в «Яндексе» и спросом на IPO

Эксперты из Сбера и Т-Банка раскрыли неожиданный индикатор успеха IPO - чем больше люди гуглят компанию и слово «IPO» до размещения, тем выше вероятный скачок цены в первый день торгов.

«Розничные инвесторы были нетто-покупателями в первый день торгов в 71% российских сделок IPO с 2022 года, несмотря на распространенное мнение о спекулятивном характере их спроса. Это может говорить о формировании устойчивого поведенческого паттерна», - отмечают авторы исследования.

🤔 Что это значит?

➡️Для компаний: есть риск недооценки. Если хайп в сети большой, цену на размещение могут занизить - бизнес недополучит капитал.

➡️Для организаторов IPO: теперь нужно мониторить не только книгу заявок, но и тренды в поиске, чтобы более точно калибровать финальную цену.

➡️Для рынка: если эйфория не подкрепится реальными результатами компаний, можно ждать охлаждения всего сектора IPO.

😃 Девелопер Unikey готовится к IPO на фоне расширения проектов в регионах и Москве

⚫️Девелопер Unikey (ООО «Специализированный застройщик Инвест-Прогресс») ускоряет региональную экспансию и одновременно готовит компанию к выходу на публичный рынок, сообщает АБН со ссылкой на интервью гендиректора компании Айгуль Юсуповой.

⚫️По ее словам, на горизонте ближайших двух лет цель Unikey — подготовка к привлечению публичного капитала. Под эту задачу сейчас выстраиваются как инвестиционная программа, так и управленческая модель.

⚫️В фокусе - рост портфеля проектов, усиление присутствия в регионах и масштабная оптимизация бизнес-процессов с внедрением автоматизации и ИИ в строительстве и корпоративном управлении.

⚫️На Дальнем Востоке компания планирует запустить сразу четыре новых проекта: два в Хабаровске, по одному в Комсомольске-на-Амуре и на Сахалине.

💙 VK Tech подтвердил планы по выходу на IPO

🔵Компания VK Tech, специализирующаяся на IT-решениях, не отказывается от планов провести первичное публичное размещение акций (IPO). Об этом в интервью телеканалу Россия-24 сообщил генеральный директор Павел Гонтарев.

🔵По его словам, VK Tech соответствует всем критериям для выхода на биржу.

🔵Вместе с тем он отметил, что окончательное решение о дате проведения IPO будет принято акционером на основании рыночной ситуации.

🔵Информация о возможном выходе VK Tech на фондовый рынок впервые появилась в декабре предыдущего года. В рамках подготовки к размещению компания зарегистрировала проспект ценных бумаг и осуществила дополнительную эмиссию акций.

🔵Кроме того, была изменена организационно-правовая форма на публичное акционерное общество, что является одним из обязательных шагов для проведения IPO.

💊 ПАО «Озон Фармацевтика» за 9 месяцев 2025 года выплатит дивиденды в размере 0,27 рубля на акцию.

💱Реестр закрывается 12 января 2026 года, суммарный объем выплат составит 315,3 млн рублей с учетом увеличения уставного капитала в рамках SPO.

💱При текущей цене около 51 рубля дивидендная доходность выглядит умеренной и составляет порядка 0,5% годовых, но сама выплата важна как сигнал сохранения дивидендной дисциплины после выхода компании на публичный рынок, считает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

«Исторически дивидендная политика Озон Фармацевтики была сдержанной. Компания делала акцент на реинвестирование в расширение производственных мощностей и портфеля дженериков, поэтому выплаты носили нерегулярный характер и не были ключевым инвестиционным аргументом. После SPO подход постепенно меняется. Появление промежуточных дивидендов за 9 месяцев указывает на стремление менеджмента повысить инвестиционную привлекательность бумаг и сформировать предсказуемые ожидания для рынка», - приводит мнение аналитика портал Financial One.

💱Владимир Чернов полагает, что на горизонте 12 месяцев бумаги «Озон Фармацевтики» выглядят интересными для умеренно консервативных инвесторов.

💱При сохранении темпов роста и подтверждении дивидендных выплат по итогам года справедливая цена акций на горизонте в 12 месяцев он оценивает в диапазоне 58–62 рубля. Это предполагает потенциал роста около 15–20% без учета дивидендов, при умеренных рисках, характерных для фармацевтического сектора.

#Cbonds_Review
⚡️Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в феврале 2026 года.

🐎Тема номера – Инвестор на старте.

Мы будем рады обсудить возможности по публикации вашей экспертной статьи в предстоящем номере. Связаться с нами можно по почте adv@cbonds.info.

📄Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно ➡️по ссылке.

👌 В ГТЛК допустили IPO своего железнодорожного бизнеса на горизонте 1-2 лет

Время выхода на биржу будет зависеть от рыночных условий, сообщил РБК первый заместитель гендиректора ГТЛК Михаил Кадочников.

В частности, в компании ожидают восстановления своего железнодорожного бизнеса к концу 2026 года.

При этом в компании отметили, что к проведению IPO самой ГТЛК пока не готовы.

«Единственное, что мы предметно смотрели, это возможность вывести на IPO один из сегментов нашего бизнеса. У нас это железная дорога, железнодорожный бизнес ГТЛК, особенно его часть операционной аренды. Она могла бы иметь акционерную ценность и инвестиционную привлекательность для апсайд-инвестора», — сказал Михаил Кадочников.

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) — крупнейшая в секторе лизинга в России, участвующая в программах развития транспортной отрасли и транспортного машиностроения. Доля ГТЛК на российском рынке лизинга составляет 24%.

🔹 «Эталон» определился с организаторами грядущего SPO

🔹Совет директоров девелоперской группы «Эталон» (МКПАО «Эталон Груп») принял решение заключить со Сбербанком и АО «Старт капитал» договоры об оказании услуг в рамках планируемого вторичного публичного размещения акций.

❗При этом в начале декабря группа решила отложить проведение SPO с ноября 2025 года на начало 2026-го.

🔹В рамках планируемого SPO ранее акционеры утвердили размещение до 400 млн дополнительных обыкновенных акций по открытой подписке на Московской бирже. Цена размещения будет определена позднее.

🔹Привлеченные в ходе SPO средства планируется направить на финансирование приобретения АО «Бизнес-Недвижимость» у АФК «Система».

🔹В периметр сделки вошли 42 земельных участка в Москве и Санкт-Петербурге. Отмечалось, что все привлеченные в ходе SPO средства поступят в компанию (100% cash-in).

👍 Иногда даже подтверждения возможного IPO «дочки» приносят материнским компаниям позитив

💙 Например, акции VK отреагировали ростом на новость о высокой готовности VK Tech к выходу на биржу.

🔵Среди акций, входящих в Индекс Мосбиржи, на прошлой неделе они продемонстрировали наибольший рост котировок (+6,7%).

🔵Аналитики уточняют, что поддержку котировкам также могли оказать новости о расширении аудитории национального мессенджера MAX.

🔵 Сейчас акции торгуются примерно по 307 рублей, но некоторые эксперты полагают, что технически путь к 310 рублям за бумагу выглядит вполне реализуемым.