⚡️ Уже сегодня в 16:00 стартуют торги акциями группы компаний «Базис» под тикером BAZA.

👈👉 Группа «Базис», принадлежащая дочерней компании «Ростелекома» РТК-ЦОД, по итогам IPO на Московской бирже привлекла 3 млрд рублей.

🟦Цена размещения акций составила 109 рублей за бумагу, IPO прошло по верхней границе первоначального диапазона 103-109 рублей.

🟦Это соответствует рыночной капитализации компании ₽18 млрд.

🟦Компания разместила 27,52 млн акций. Доля акций группы в свободном обращении (free-float) по итогам размещения составила 16,7% от увеличенного акционерного капитала компании.

🟦Общий объем предложения был распределен в следующей пропорции: 39% - институциональным инвесторам, 61% - розничным инвесторам. Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 48% от размера заявки.

🟦Акции «Базис» получили второй уровень листинга на Мосбирже. С 11 декабря торги акциями «Базис» будут идти по стандартному расписанию во всех режимах.

Торговый код - BAZA. ISIN - RU000A10CTQ0.

🚂 Группа «Синара» пока не планирует выходить на IPO

⏺Группа «Синара» пока не планирует проводить первичное размещение акций на бирже.

🔸 Об этом сообщил директор по корпоративным финансам группы «Синара» Владимир Потатуев в ходе вебинара «Синара - Транспортные машины»: предварительные итоги 2025 года», передает Финмаркет.

⏺Годом ранее «Синара» проявляла интерес к IPO, но сейчас устойчивых планов на этот счет у группа нет.

«Мы время от времени оцениваем эту возможность, но на сегодняшний день планов по выходу не сформировали», - говорил он.

⏺ В настоящее время «Синара - Транспортные машины» присутствует на рынке облигаций, в обращении находится четыре выпуска на 35 млрд рублей.

🚚 Компания «ПИР» намерена нарастить долю на российском рынке тяжелой карьерной техники до 30%, но привлекать капитал с помощью IPO не планирует.

✍️ Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил Михаил Зусман, директор и контролирующий владелец ООО «ПИР».

Компания занимается продажей, сервисным обслуживанием и гарантийной поддержкой тяжелой карьерной техники SANY в России.

«Более перспективной, чем IPO нам видится потенциальная коллаборация с корпорацией SANY в будущем - к 2029-2030 годам. Мы были первыми в России, кто запустил тяжёлую технику SANY, и первыми в мире запустили их гибридную линейку с экономией топлива до 27%. Сотрудничество – глубокое, включает в себя совместное конструирование моделей под нужды рынка», - поделился он.

По словам Михаила Зусмана, ООО «ПИР» ставит перед собой амбициозную задачу занять 25-33% российского рынка в своём сегменте в обозримом будущем. На данный момент годовой объем рынка в этом сегменте - около 320 единиц техники, а доля компании «ПИР» составляет порядка 15%. Основной же лидер и мажоритарий рынка — белорусский бренд «БЕЛАЗ».

Для воплощения это задачи на данном этапе компания предпочитает выходить на публичный рынок долга и размещать облигации.

⬇️ Акции «Базиса» потеряли в цене после IPO

👈👉 Акции компании «Базис», поступившие на вторичный рынок после IPO, снизились в цене на 7%. На начальной стадии торгов стоимость бумаг достигала ₽97, по сравнению с ₽109 на момент размещения. К концу основной сессии акции закрылись на уровне ₽101,3.

🟦Размещение «Базиса» отличается высокой долей участия «физиков». Эксперты, опрошенные «Коммерсантом, связывают падение с тем, что именно частные инвесторы, обладая большими пакетами акций, решили их продать при падении котировок.

🟦Участники рынка также отмечают возможное использование маржинального кредитования, что усилило продажи при снижении цен.

🟦Известно, что объем заявок на акции превысил начальное предложение, однако эмитент не раскрыл полноты переподписки заявки.

🟦Аналитики отмечают, что диапазон размещений соответствует средним показателям IT-сектора и не содержит значительного дисконта.

✌️ Инвесторы, купившие акции ВТБ на SPO, заплатят допналог за дисконт

💥 Инвесторы, которые приобрели акции ВТБ в рамках их дополнительного выпуска (SPO) в сентябре 2025 года, будут обложены налогом на материальную выгоду, так как купили их с дисконтом к рынку, сообщает РБК.

🔵При покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной возникает дополнительный доход в виде материальной выгоды, облагаемый налогом на доходы физических лиц:
🔵со ставкой налога в 13% или 15% для резидентов РФ;
🔵30% для лиц, не являющихся налоговыми резидентами.

🔵Сумма материальной выгоды рассчитывается как разница между минимальной рыночной ценой на бирже в день заключения сделки по покупке акций и фактической ценой покупки.

«Для участников сделки биржевого размещения материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения ₽67 за акцию с минимальной рыночной ценой 19 сентября. Для реализовавших преимущественное право материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения с минимальной рыночной ценой в дату направления эмитентом передаточного распоряжения регистратору, это 23–29 сентября 2025 года», - пояснили в пресс-службе банка.

☑️ При покупке акций через брокера или доверительного управляющего в рамках биржевого размещения налоговым агентом будет выступать соответствующий брокер или доверительный управляющий. При покупке акций в рамках реализации преимущественного права их приобретения налоговым агентом является эмитент — ВТБ.

🏦 Сбербанк ожидает как минимум пять IPO в 2026 году

🟢 В следующем году на российском рынке может пройти не менее пяти первичных публичных размещений акций (IPO). Таким мнением поделился заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов.

«Если в этом году были ограниченные объемы IPO – общая сумма привлеченных средств составила около 30 млрд руб., то со смягчением денежно-кредитной политики можно ожидать, что, как минимум, вдвое больше сумма будет привлечена, и на рынок вернутся инвесторы, и будет гораздо большее количество IPO», – отметил он.

🔵 Напомним, ранее член правления ВТБ Виталий Сергейчук рассказал, что к IPO готовятся более 10 российских компаний, но они пока ожидают благоприятных рыночных условий. По его словам, спрос со стороны компаний на выход на рынок акций довольно высокий.

📈 С начала следующей недели, 15 декабря, обыкновенные акции ГК «Базис» (BAZA) войдут в базу расчета индекса Мосбиржи IPO.

❌ При этом обыкновенные акции «Совкомбанка», «ЮГК», Группы Астра, «ЕвроТранса», «Софтлайна» и «ЭЙЧ ЭФ ДЖИ» будут исключены из базы расчета индекса в связи с истечением двухлетнего срока с даты начала торгов этими акциями.

«В связи с проведением внеочередного пересмотра базы расчета менее чем за месяц до предусмотренного методикой очередного пересмотра, пересмотр базы расчета 19 декабря 2025 года производиться не будет», - уточняется в официальном сообщении площадки.

🔊Индекс Мосбиржи IPO состоит из акций эмитентов, осуществивших первичное размещение или прямой листинг своих акций на площадке не ранее двух лет до даты формирования базы расчета.

🔊Максимальные веса отдельных эмитентов в индексе устанавливаются на уровне, не превышающем величину, установленную Банком России для ПИФ.

🤨 Управляющие компании обвинили в обвале бумаг «Базиса» розничных инвесторов

🖤 Некоторые управляющие компании, участвовавшие в IPO ГК «Базис», выразили недовольство дебютными торгами акциями группы.

🟦Один из них предположил, что обвал спровоцировали частные инвесторы, подававшие заявки с использованием заемных средств и начавшие распродавать бумаги на старте торгов. Он считает, что ситуация могла возникнуть из-за крупной аллокации физическим лицам (институционалам досталось 39% предложения, розничным — 61%).

🟦Второй управляющий указал, что в аукционе открытия стабилизационный пакет по неизвестным причинам не участвовал, а это, по его словам, уже повод для жалобы.

👈👉 В пресс-службе «Базиса» в свою очередь заявили, что произошедшее не отражает фундаментальных факторов, влияющих на котировки.

Вот еще ряд мнений о ситуации:

🟦Управляющий директор по рынкам акционерного капитала «Финам» Леонид Павликов считает большое количество заявок от физических лиц на IPO новой нормой российского рынка. Институциональных участников, фокусирующихся на первичных размещениях, сейчас практически нет.

🟦Член совета Ассоциации владельцев облигаций Назар Щетинин отметил, что за последние три года IPO с высокой долей институциональных инвесторов также сопровождались падением котировок с первого дня. Значит, причина волатильности не в структуре аллокации?

🟦Председатель правления Ассоциации розничных инвесторов Илья Херсонцев уверен, что не стоит ограничивать маржинальные заявки на IPO, поскольку правила при первичном размещении не должны отличаться от торговли на вторичном рынке.

🙅‍♂️ Группа «Плюс» откладывает IPO: акционеры не согласны с оценкой рынка

🏠 Компания «Плюс» (ранее «Самолет Плюс») решила отложить проведение IPO из-за несоответствия ожиданий по оценке и отсутствия острой потребности в капитале, сообщает РИА Новости.

🔘Летом 2025 года компания в ходе pre-IPO привлекла 825 миллионов рублей, при этом группа заявляла о намерении выйти на IPO в конце 2025 года - начале 2026 года и даже сообщала об активной подготовке к первичному размещению.

«Проведение IPO остается в стратегии группы «Плюс». Однако текущие рыночные оценки в целом по отрасли нас не устраивают. Один из ключевых факторов для решения о проведении размещения – это адекватность рыночных мультипликаторов. Сегодня они не отражают реальные фундаментальные показатели быстрорастущих технологических компаний. На оценки оказывают сильное влияние макрофакторы», – прокомментировал решение неназванный представитель компании.

🔘В официальном заявлении «Плюса» подчеркнули, что финансовое положение компании остается устойчивым, а долговая нагрузка — на минимальном уровне. Это позволяет не спешить с привлечением дополнительного капитала, особенно если условия размещения невыгодны для действующих и будущих акционеров.

🔘Эксперты рынка отмечают, что подобная осторожность объяснима: в последние месяцы мультипликаторы в строительной отрасли действительно снизились, и многие девелоперы сталкиваются с необходимостью корректировать свои ожидания по стоимости бизнеса.

Ставки на количество IPO 2026 растут 😉

📈 Мосбиржа видит техническую готовность к выходу на публичный рынок порядка 20 компаний.

🌟 «Московская биржа» видит техническую готовность к выходу на рынок акционерного капитала у двух десятков эмитентов, потенциально же достойных внимания инвесторов компаний гораздо больше - до 500, но их еще нужно заинтересовать в проведении IPO. Такую оценку рынка дает председатель правления биржи Виктор Жидков, передает Интерфакс.

«Технически готовы около 20 компаний. Более отдаленная готовность - у порядка 50 компаний. Если говорить про потенциал рынка ближайшего будущего, это 400-500 компаний. Но прогнозы по срокам их выхода на биржу мы не даем, потому что это в каждом случае индивидуальное решение», - сказал он.

🌟 Глава «Мосбиржи» отметил, что на планы компаний по выходу на рынок влияет не только текущий уровень ставки ЦБ, но и общий уровень подготовки.

«Ставка сейчас высокая, но "ДОМ.РФ" собрал переподписку: огромное количество физических лиц, институционалов. Я думаю, что это комплексный вопрос - цены размещения, справедливой оценки, открытости компании, ее готовности, и усилий, чтобы рассказать рынку о себе», - пояснил он свою позицию.

🌟 Напомни, ранее заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов заявил, что ожидает как минимум пять IPO в 2026 году. Член правления ВТБ Виталий Сергейчук в свою очередь дал более оптимистичную оценку, сообщив, что к IPO готовятся более 10 российских компаний.

🏦 «Дом.PФ» может выплатить 240-245 руб. на акцию за 2025 год

✋ «Дом.PФ» может выплатить дивиденды в размере 240-245 рублей на акцию по итогам 2025 года, дивидендная доходность к моменту выплаты составит порядка 15%, сообщает Интерфакс со ссылкой на директора по рынкам капитала компании Александра Талачева.

«Мы точно дадим улучшенные прогнозы по прибыли. Если мы сначала довольно консервативно говорили, что чистая прибыль по концу года будет 86 млрд рублей, то мы уже сейчас пересматриваем его в сторону 88 млрд рублей плюс», - сказал он.

📈 «Дом.PФ» в ноябре провел IPO, базовый объем привлечения составил 25 млрд рублей. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона - 1750 руб./акция. Сейчас котировки находятся около цены размещения.

💰 Набсовет «Дом.PФ» в октябре утвердил дивидендную политику, которая предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли. Средний коэффициент выплат компании за последние 15 лет (2010-2024 годы) составил 45%, а общий объем распределенных с 2010 года дивидендов превысил 140 млрд рублей.

🆕 УК «Финам Менеджмент» готовится к запуску фонда, ориентированного на готовящиеся к IPO компании.

😀 УК «Финам Менеджмент» готовится к запуску комбинированного ЗПИФ «Финам и БСФ: Новые чемпионы». Фонд уже зарегистрирован в реестре ЦБ РФ, но его формирование пока не началось.

📢 Как пояснили Investfunds в пресс-службе ФГ «Финам», этот ЗПИФ будет ориентирован на зрелые и быстрорастущие компании, готовящиеся к IPO, - с прозрачной бизнес-моделью и высоким потенциалом роста.

«Это диверсифицированный фонд с глубоким due diligence, подразумевается также участие в стратегическом развитии портфельных компаний», - добавили в пресс-службе.

📌 Фонд будет ориентирован на квалифицированных инвесторов. Минимальный пород входа составит 1 млн руб. Масштабный анонс запуска продукта УК планирует осуществить позже.

👛 В Минэкономики раскрыли, сколько потратили на поддержку IPO в 2025 году

🟣Господдержка субъектов малого и среднего предпринимательства и малых технологических компаний при выходе на рынок капитала составила 120 млн рублей в 2025 году, поделились в Минэкономики.

🟣Ведомство уточнило, что благодаря этим мерам эмитенты смогли привлечь через выпуск облигаций и акций около 5 млрд рублей.

🟣Из привлеченных средств 3,5 млрд рублей пришлись на компании из сектора МСП. По условиям программы это могут быть организации из приоритетных сфер — промышленности, IT, туризма, науки и других направлений, а также малые технологические компании и представители креативных индустрий.

1⃣ На частичное возмещение затрат были выделены субсидии в размере 50 млн рублей. Деньги получили 20 эмитентов по 23 заявкам: 18 — на компенсацию расходов при размещении облигаций на Московской бирже, пять — на привлечение средств через продажу акций на инвестплатформах Rounds, Zorco, Brainbox.VC и «ВТБ регистратор».

🟣Оставшиеся 1,5 млрд рублей из 5 млрд рублей инвесторских средств привлекли организации со статусом малых технологических компаний (МТК). К ним относятся компании, производящие готовую инновационную продукцию или занимающиеся разработкой собственных технологий.

2⃣ На возмещение затрат на привлечение капитала трем МТК в виде грантов были выделены 70 млн рублей — «Ресейл-айти», «Цифровые привычки» и «Джетленд холдинг», которые разрабатывают программные решения для частного и государственного секторов.

💻 В России появилась возможность создавать цифровые акционерные общества, некоторые эксперты видят в этом альтернативу IPO

✏️ 11 декабря ЦБ согласовал правила информационной системы «Статус - территория токенов» и включил компанию в реестр операторов информационных систем (ОИС), внутри которых выпускаются цифровые финансовые активы (ЦФА).

✏️ Одна из целей «Статуса» — создавать непубличные акционерные общества (АО), акции которых будут выпускаться полностью в формате ЦФА, сообщают СМИ.

✏️ Эксперты считают, что такой формат может стать удобной альтернативой IPO для небольших компаний.

При этом преимущества блокчейна и ЦФА для эмитента не несут пользы для инвесторов, считает управляющий Parallax Михаил Успенский. По его мнению, инвесторам «придется осознавать полный контроль ОИС над всеми его активами».

✏️ Также некоторые эксперты считают, что такие ЦФА, по крайней мере на начальном этапе, будут нишевым и, скорее, декларативным инструментом. Так, в Эксперт РА отметили, что не прогнозируют большой популярности у такого инструмента в среднесрочной перспективе даже при условии относительно невысокой стоимости его реализации.

❤️ «Новабев групп» будет распоряжаться 10% акций «ВинЛаба» через «Новабев маркет»

🍷 «Новабев групп», ведущий производитель и дистрибьютор алкоголя в РФ, будет распоряжаться 10% акций своей розничной сети «ВинЛаб» через оптовую компанию «Новабев маркет», сообщает Финмаркет.

🔴В прямом владении «Новабев групп» после изменений находится почти 90% акций ПАО (около 4,9 млрд штук), в косвенном - чуть более 10% (544 млн штук).

🔴В начале декабря «ВинЛаб» стала публичной компанией. Ее уставный капитал составляет 544 млн рублей, номинал акции - 0,1 рубля.

✅ В рамках IPO, которое запланировано на среднесрочную перспективу, по открытой подписке планируется разместить допэмиссию «ВинЛаба».

🔴 Допвыпуск состоит из 1 млрд 88 млн акций, что эквивалентно 20% от текущего уставного капитала и около 16,7% от увеличенного (при условии полного размещения допэмиссии).

🏗 Группа «Вис» планирует выход на IPO в 2026 году

Российский многопрофильный холдинг «Вис», осуществляющий строительство объектов в регионах России на условиях государственно-частного партнерства, планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) в 2026 году, сообщает ТАСС со ссылкой на генерального директора компании Сергея Юдина.

«Объем размещения будет зависеть от конъюнктуры рынка», - уточнил он.

Группа «ВИС» - российский инфраструктурный холдинг. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры.

Напомним, в сентябре РБК сообщал, что группа «ВИС» может провести IPO до конца 2025 года. Уточнялось, что с рядом институциональных игроков уже даже проводилось ряд встреч.

⭐️ «Медскан» переносит IPO на первое полугодие 2026-го

🔬Группа компаний «Медскан» собирается провести публичное размещение акций на Московской бирже в первой половине 2026 года, рассчитывая привлечь 5-10 млрд руб., сообщил РБК основатель холдинга Евгений Туголуков.

🔬Ранее «Медскан» планировал свое IPO на декабрь 2025 года.

«На этом пути всегда находятся не только препятствия, но и приятные бонусы. Пока мы готовились, мы нашли, вернее, нас нашли. Серьезные инвесторы», - объяснил Туголуков причину переноса даты выхода на биржу.

🔬Он не стал раскрывать имен, лишь отметил, что это «целый пул инвесторов».

🔬Сделки с инвесторами компания будет рассматривать в рамках pre-IPO, уточнил бизнесмен.

🔥 Не можем не отметить, что уже несколько дней акции GloraX торгуются выше цены IPO.

👍 На данный момент акции GloraX торгуются почти на 6% выше цены IPO (64 рубля) после роста на 16% за последние дни. К сожалению, нечастый кейс для первичных размещений последних лет.

🧐 Эксперты связывают такой рост с комплиментарными отчета Альфа-Инвестиций по GloraX с целевой ценой в 110 рублей и Атона с ценой в 118 рублей.

👍 Аналитики отмечают успехи компании в региональной экспансии, снижении долговой нагрузки и высокой маржинальности.

🪙 Эксперты Альфа-Инвестиций прогнозируют, что Glorax может подорожать почти в два раза и выплатит дивиденды через два года после проведения IPO.

🏦 Также отметим, что и акции Дом.PФ в последние дни на солидных объемах торгуются выше цены своего первичного размещения.

🔵Свою роль здесь могли сыграть такие факторы, как предстоящее включение в биржевые индексы, которое принесет обязательные покупки со стороны фондов, а также объявленные целевые показатели по чистой прибыли и дивидендам.

🔵Напомним, ранее стало известно, что Дом.PФ может выплатить дивиденды в размере 240-245 рублей на акцию по итогам 2025 года, дивидендная доходность к моменту выплаты составит порядка 15%.

🔵По сообщению Мосбиржи, акции Дом.PФ войдут в базу расчета индекса акций компаний с государственным участием с 5 января 2026 года.

💳 Инвестбанк «Синара»: объем IPO и SPO в 2026 году может достичь 300 млрд рублей

🔍 По прогнозу старшего аналитика инвестбанка «Синара» Марии Лукиной, при улучшении макроэкономических условий объем привлечения средств может приблизиться к 300 млрд рублей: из них до 100 млрд в рамках 10-15 сделок IPO и 200 млрд в двух-трех SPO компаний с государственным участием, которые в октябре анонсировали в Минфине.

«Вслед за снижением ставки вырастет привлекательность акций в сравнении с консервативными инструментами. Также оживить рынок помогло бы повышение прозрачности сделок - ужесточение требований к листингу, закрепление ответственности организаторов за качество проспекта, создание реестра организаторов, типизация документации и введение стандартов due diligence», - перечисляет Мария Лукина.

✅ По ее мнению, в среднесрочной перспективе эти меры призваны укрепить доверие инвесторов, в особенности розничных, к эмитентам, организаторам и вообще процедурам IPO, так как поспособствуют усилению защиты от завышения оценок.

💳 Совкомбанк тоже ожидает активизации рынка IPO, но в более скромных размерах - до 10 сделок на 50-70 млрд рублей. Прогноз в 200 млрд рублей объема SPO компаний с госучастием там оценивают как слишком амбициозный.

🦾 Глава «Моторики» подтвердил планы по выводу компании на IPO

📣 В 2026 году производитель протезов «Моторика» планирует провести IPO, подтвердил глава компании Андрей Давидюк в интервью РБК.

▶Сейчас компания находится в активной фазе подготовки, уточнил он.

▶19 ноября завершилась реорганизация холдинговой компании группы — МК «ООО «Хомо Ауктус» путем преобразования в МК «АО «Группа Моторика».

«Работают и банки, и наши консультанты, юридические аспекты прорабатываются. Хотим провести всю подготовительную работу, чтобы быть готовыми к сделке в случае наступления благоприятной рыночной конъюнктуры, чтобы финальное решение было только за нами и в течение нескольких недель мы разместились», — сообщил Андрей Давидюк.

▶По его словам, выбор времени размещения зависит от ряда факторов, в том числе от уровня ключевой ставки: он должен быть таким, чтобы депозиты стали менее привлекательны по доходности и по риску, чем инвестиции в акции.

💰 Размер суммы, которую планируется привлечь в ходе IPO, пока не раскрывается.

▶О возможности проведения IPO в 2026 году в «Моторике» заявили еще осенью прошлого года. Для компании это возможность в том числе привлечь деньги на дальнейшее развитие. При этом, бóльшая часть акционеров планирует остаться в капитале.