🔹 Готовящийся к SPO «Эталон» по итогам квартала вернулcя к двузначным темпам роста

🔹 Девелоперская группа «Эталон» за третий квартал 2025 года увеличила продажи недвижимости на 27% — до 46,9 млрд рублей, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщили в пресс-службе девелопера.

🔹Отмечается, что в натуральном выражении девелопер увеличил продажи за квартал на 11%, до 175,2 тыс. кв. м в годовом сопоставлении.

Средняя цена квадратного метра в проектах девелопера в третьем квартале выросла на 12%, по сравнению со вторым, до 267 тыс. рублей, на фоне увеличившейся доли московских проектов (с 31% до 54% кв./кв.), а также бизнес- и премиум-сегмента (с 33% до 54% кв./кв.).

🔹Напомним, «Эталон» до конца 2025 года планирует размещение дополнительных обыкновенных акций по открытой подписке - SPO. Привлеченные в ходе SPO средства планируется направить на финансирование приобретения АО «Бизнес-Недвижимость» у АФК «Система».

⬜️ Наблюдательный совет утвердил положение о дивидендной политике ДОМ.PФ

Наблюдательный совет утвердил дивидендную политику ПАО ДОМ.PФ, а также принял ряд важных решений в части корпоративного управления, сообщает пресс-служба компании.

«Дивидендная политика ДОМ.PФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании, это соответствует нашей истории, и мы ожидаем, что это понравится рынку. ДОМ.PФ стремится соответствовать лучшим практикам корпоративного управления, и в этом смысле включение в первый уровень котировального списка будет важным подтверждением наших амбиций», — прокомментировал гендиректор госкорпорации Виталий Мутко.

Ранее о намерении госкорпорации выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли на Форуме розничных инвесторов заявил директор по рынкам капитала ДОМ.PФ Александр Талачев.

🔹Девелопер «Эталон» уточнил сроки проведения SPO

🔹 Девелоперская группа «Эталон» (юрлицо - МКПАО «Эталон Груп») рассчитывает провести SPO в ноябре 2025 года, сообщили в пресс-службе компании.

«В настоящее время необходимо зарегистрировать проспект эмиссии и осуществить техническую готовность проспекта, а также получить разрешение антимонопольных органов. При условии, что компания уложится в регламентный срок, сделка может стартовать в 20-х числах ноября», - сказали в компании.

❗При этом в «Эталоне» не исключают возможности переноса сделки на начало 2026 года, если требуемых разрешений в регламентный срок получено не будет.

🔹Акционеры группы в сентябре утвердили размещение до 400 млн дополнительных обыкновенных акций по открытой подписке на «Московской бирже» по номинальной цене 0,006 рубля за каждую.

🔹Цена размещения будет определена позднее, исходя из рыночной стоимости «после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций и не позднее начала размещения акций».

🔹 Привлеченные в ходе SPO средства планируется направить на финансирование приобретения АО «Бизнес-Недвижимость» у АФК «Система». В периметр сделки вошли 42 земельных участка в Москве и Петербурге. Отмечалось, что все привлеченные в ходе SPO средства поступят в компанию (100% cash-in).

🔥Опубликованы новые детали IPO «Дом.PФ»

Рынок IPO в нашей стране в последнее время не радует потоком новостей и анонсов, скорее это бесконечные рассуждения на тему, когда откроется заветное окно, кто при этом мог бы, а кто просто хотел бы.

⬜️ Поэтому ДОМ.РФ своим грядущим размещением буквально взорвал инфопространство.

Вот и «Коммерсантъ» со ссылкой на источники решил поделиться некоторыми подробностями и инсайдами ожидаемого выхода госкорпорации на биржу.

➡️ Что узнало издание?

🔵Дом.PФ объявит о точных сроках IPO после ноябрьских праздников.

🟠Размещение может завершиться к концу следующего месяца.

🔵Объем IPO может превысить 30 млрд рублей с учетом опциона на переподписку.

🟠Скорее всего, в размещении поучаствуют крупные якорные инвесторы.

Это добавит эмитенту уверенности в том, что объем заявок в рамках IPO целиком покроет размер предложения, к тому же это прибавит устойчивости котировкам после сделки.

🔵Дом.PФ будет размещаться с дисконтом к бенчмарку — акциям Сбербанка.

Опрошенные «Ъ» эксперты считают, что справедливый дисконт в этом случае должен составлять 15-20% с учетом разных масштабов и моделей бизнеса.

♥️ Минфин запланировал провести в 2026 году два-три вторичных размещения бумаг (SPO) госкомпаний на сумму до 200 млрд рублей.

Об этом заявил заместитель министра финансов России Алексей Моисеев, передает РБК.

«Пока у нас среди кандидатов SPO… семь компаний, из них две, может быть, три, но, скорее всего, две на следующий год», — сказал он.

Названия компаний, которые могут провести SPO, Моисеев не раскрыл.

Ранее он отмечал, что во всех крупных госкомпаниях, которые могут провести размещения акций на бирже, доля владения государства близка к 50% и снижение доли ниже контрольной не предполагается.

⚡️GloraX объявил о начале приема заявок на участие в IPO

👍 Предварительные параметры размещения ПАО «Глоракс»:

🔵Заявки будут приниматься по цене 64 рубля за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 16 млрд рублей (без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO).

🔵Ожидается, что размер IPO превысит 2 млрд рублей.

🔵Размещение состоит исключительно из акций, выпущенных в рамках дополнительной эмиссии (cash-in).

🔵В рамках размещения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера IPO (будет действовать в течение 30 дней после начала торгов).

🔵Для инвесторов, принявших участие в IPO и непрерывно владевших акциями в течение года с момента начала торгов, контрольного периода и периода акцепта, предусмотрена безотзывная публичная оферта на выкуп акций по цене, эквивалентной цене размещения + 19,5%, если цена акции через год окажется ниже цены IPO.

🔵В ограниченном объеме оферта распространяется и на акции, приобретенные в течение 30 календарных дней после даты начала торгов.

🔵Lock-up период - 180 дней с даты начала торгов.

🔵Акции компании будут включены во второй котировальный список Мосбиржи.

🔵Ожидается, что торги акциями компании начнутся 31 октября 2025 года под тикером GLRX и ISIN RU000A10CRQ4.

🔵Сделка не предполагает наличия приоритетной аллокации.

Все подробности в официальном пресс-релизе ПАО «Глоракс» 🫲

🛡 Positive Technologies рассматривает вариант деления бизнеса на множество «дочек» и вывод их на IPO

Positive Technologies рассматривает вариант создания отдельных дочерних предприятий из разных направлений своего бизнеса. Об этом сообщил сооснователь Positive Technologies Юрий Максимов, пишет Frank Media.

Впоследствии, по его словам, в такие компании могут быть привлечены стратегические партнеры и инвесторы, а сами «дочки» смогут провести IPO на бирже.

«Я верю в маленькие и средние компании и их правильную кооперацию. Условно, несколько десятков компаний среднего размера, работающие друг с другом, с единым целеполаганием, — это гораздо эффективнее, чем одна большая неповоротливая корпорация. Однако конечное решение о делении бизнеса еще не принято», - отметил бизнесмен.

В октябре этого года Positive Technologies уже объявила о создании дочерней компании «Тризтех», которая займется созданием сетевых продуктов, в том числе межсетевого экрана PT NGFW (запущен в ноябре 2024 года).

✌️ Московская биржа утвердила free-float акций ВТБ на уровне 50%

🐷 Ранее ВТБ привлек до 84,7 млрд руб. в рамках крупнейшего SPO (вторичное публичное размещение акций) с 2023 года.

🔵 Цена размещения была установлена на уровне 67 рублей за акцию, процесс биржевого сбора заявок завершился 18 сентября.

По результатам SPO доля обыкновенных акций ВТБ в свободном обращении составит более 49%, сообщал банк. При этом контролирующий пакет остается у Российской Федерации.

➡️ Также стало известно, что ВТБ в настоящее время не ведет внутреннего обсуждения по переводу дивидендов на квартальные выплаты. Об этом сообщил первый заместитель президента — председателя правления банка Дмитрий Пьянов.

✌️ ВТБ раскроет планы по дивидендам за 2025-й в феврале следующего года

💬 ВТБ планирует огласить планы по дивидендам за 2025-й в феврале следующего года при представлении годовой отчетности, сообщает Интерфакс со ссылкой на первого зампреда банка Дмитрия Пьянова.

🗂 По его словам, ВТБ в 2025 году планирует заработать 500 млрд рублей. Серьезного превышения годового таргета в банке не ожидают.

📃 За 2024 год ВТБ выплатил дивиденды в размере 25,58 рубля на одну обыкновенную акцию, что составило 50% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год (275,8 млрд рублей).

«Мы будем стараться, с учетом нашей ответственности перед новыми акционерами по результатам SPO, чтобы крупные дивиденды в 2025 году, которые произошли за 2024 год, оказались не единственными. Это тоже наш приоритет, поэтому я надеюсь вас не разочаровать в феврале следующего года», - заявил Дмитрий Пьянов.

📌 Напомним, ранее первый зампред ВТБ сообщил, что в настоящее время банк не рассматривает вопрос перевода дивидендов на ежеквартальные выплаты.

💥 Совкомбанк не планирует SPO при текущей сверхнизкой цене акций

📍Совкомбанк по-прежнему не планирует размещать допэмиссию акций на рынке, так как считает текущую цену акций слишком низкой, сообщила кредитная организация в чате для инвесторов.

«Дополнительной эмиссии акций Совкомбанк не планирует, т.к. считаем текущую цену акций сверхнизкой. Было бы крайне невыгодно для всех текущих акционеров проводить размещение по таким уровням, что привело бы к невыгодному размытию доли», - заявил банк.

📍Кредитная организация отметила, что free-float акций постепенно будет увеличиваться. Но продажи текущими крупными акционерами не ожидаются. «В силу низкой цены акции, они покупают, а не продают, насколько нам известно», - отметил Совкомбанк.

📍Совкомбанк провел IPO в декабре 2023 года. Общий объем размещения составил 11,5 млрд рублей (с учетом стабилизационного пакета, без него - 10 млрд рублей). В рамках IPO банк разместил акции допэмисии.

📱 «Ростелеком» готовит изменения в структуре владения дочерними компаниями, СМИ связали их с подготовкой к IPO

🟣«Ростелеком» 27 октября опубликовал сообщение о проведении заседания совета директоров компании, следует из информации на сайте центра раскрытия корпоративной информации.

🙂 Среди вопросов на повестке дня — «Об изменении размера доли участия «Ростелеком» в ХХХ» и «О прекращении участия «Ростелеком» в ХХХ». Наименования активов, об участии в которых идет речь, скрыты под «ХХХ».

🟣СМИ предположили, что одно из скрытых юридических лиц — «Солар». Но и там, и в «Ростелекоме» от комментариев отказались.

При этом 20 октября «Солар» направил в налоговую заявление о регистрации изменений, внесенных в учредительный документ, и (или) о внесении изменений в сведения о юрлице, содержащиеся в ЕГРЮЛ. Готовность документа запланировала на 28 октября.

🟣Можно предположить, что выход «Ростелекома» из «Солар» действительно может быть связан с подготовкой компании к IPO. Тем более, что ранее президент «Ростелекома» Михаил Осеевский говорил о готовности дочерних компаний оператора - «Солар» и «РТК-ЦОД» - к выходу на биржу.

🤔 Правда, с существенной оговоркой – при ключевой ставке в 10%. Да такого значения нам, судя по всему, еще очень далеко.

💱Единственная компания, вышедшая в этом году на IPO, отказалась от кредитного рейтинга

💱Краудлендинг-платформа JetLend объявила, что завершает сотрудничество с рейтинговым агентством «Эксперт РА».

«В декабре 2024 года агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг JetLend на уровне ruBB+ с прогнозом «стабильный». Мы приняли решение не продлевать рейтинг и завершить сотрудничество с агентством», - заявила компания в официальном пресс-релизе.

💱 В качестве причины такого шага JetLend назвала отсутствие планов привлекать капитал с помощью облигаций.

«В таких условиях мы не видим необходимости продолжать обслуживание рейтинга и нести соответствующие расходы. При этом мы как публичная компания сохраняем высокий уровень открытости», - заявили в компании.

💱Компания JetLend провела IPO на СПБ Бирже в марте. Размещение акций (JETL) прошло по нижней границе ранее установленного ценового диапазона ₽60–65 за акцию. Общий размер IPO составил ₽476 млн, что соответствует рыночной капитализации в ₽6,3 млрд.

☄️ Открыта регистрация на Конференцию IPO-2026, которая пройдёт 26 февраля в Москве.

🛍 При регистрации до 15 декабря действует самое выгодное предложение - ваша скидка на участие составит 20%. Для представителей реального сектора действует специальная цена.

➡️ Зарегистрироваться сейчас

В 2025 году активность на рынке IPO&SPO ожидаемо снизилась на фоне жесткой денежной политики и сохраняющейся неопределенности. Однако интерес к рынку не угас, и все новые эмитенты объявляют о намерении выйти на рынок в среднесрочной перспективе. Один из основных трендов на рынке - приватизация через IPO: в pipeline на 2026 год включены более десятка госкомпаний. Усиливается роль розничного инвестора, а вместе с этим меняются и подходы к привлечению участников в сделку. Также сохраняется повышенный интерес к pre-IPO размещениям на инвестиционных платформах - не только как к способу привлечения капитала, но и как к шансу заявить о себе и получить рыночную оценку бизнеса. Эти и другие актуальные темы на рынке мы обсудим на предстоящей конференции.

Конференция IPO-2026 – место сбора всех участников IPO процесса: инвестбанков-организаторов, корпораций, фондов PE&VC, биржевых площадок, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров.

🏆 В рамках конференции пройдет церемония награждения Russia IPO Awards. Результаты предыдущих награждений Preqveca можно посмотреть по ссылке.

🏦 ЦБ: Идея субсидировать выход на рынок капитала еще обсуждается

Предложения Банка России субсидировать выход компаний на рынок акционерного капитала в целом поддержаны правительством, но с отдельными ведомствами дискуссии по этому вопросу все еще ведутся, сообщила в Госдуме председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Банк России ранее предложил через субсидирование долевого финансирования сделать для эмитентов выход на IPO и SPO не менее привлекательным, чем банковское кредитование.

Эта инициатива была поддержана Минфином. Еще весной первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин говорил, что оформление этого предложения находится на финишной прямой, но к сентябрю этого так и не произошло.

«Мы давно ведем с Минфином работу, чтобы субсидии, которые сегодня распространяются на кредиты, распространить и на выпуск акций. Но вот пока никак не можем достигнуть финальной точки, у нас есть ряд разногласий с отдельными отраслевыми министерствами. Которые, наверное, опасаются, что сложившийся механизм субсидирования по кредитам будет как-то поломан тем, что введут эту новую льготу», - сказал он, подчеркнув, что ЦБ не предлагает вообще отменить субсидирование кредитов.

Отвечая на вопросы сенаторов в Совете Федерации 28 октября, Чистюхин подтвердил, что финальной точки в обсуждениях пока не поставлено.

⬜️ Замглавы Минфина назвал «крайним случаем» возможность переноса IPO Дом.PФ

🟦Перенос размещения акций Дом.PФ на 2026 год возможен только в качестве крайней меры при радикальном изменении обстоятельств. И это не волатильность!

💬 Об этом журналистам сообщил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

«Я бы сказал так, что это крайний случай. То есть это должно что-то такое произойти, что радикально что-то меняет. Я надеюсь, ничего такого не произойдет. Текущая волатильность основана на тех или иных комментариях зарубежных лидеров», - сказал замминистра, отвечая на вопрос журналистов о рисках переноса IPO Дом.PФ на 2026 год из-за роста волатильности на фондовом рынке.

🟦На встрече с президентом России глава Дом.PФ Виталий Мутко говорил, что банк планирует вывести на рынок около 10% акций и привлечь с рынка от 15 до 30 млрд руб. По словам Мутко, подготовка к первичному размещению находится на завершающей стадии.

👍 За день до окончания IPO девелопер GloraX собрал книгу заявок на 2 млрд рублей

💬Организаторы IPO девелопера «Глоракс» (GloraX) получили заявки от инвесторов на ₽2 млрд, рассказали «РБК Инвестициям» источники, знакомые с ходом размещения.

«Книга покрыта на ₽2 млрд, но нужно понимать, что в ближайшие часы начнется 24-часовой период до закрытия книги, когда может прийти существенная часть спроса. Есть инвесторы, которые ждут последнего момента, — это нормально. То есть спрос явно превысит объем средств, запланированный к привлечению», — отметил один из источников.

🔵 По его словам, архитектура сделки изначально была ориентирована на розничного инвестора, однако у организаторов «есть несколько заявок от институционалов и еще несколько институционалов думают». Рассуждая об итоговой аллокации, он отметил, что распределение будет в пользу розничных инвесторов, но «точный процент сейчас назвать сложно».

«Среди институционалов есть в том числе управляющие компании, которые ведут фонды малой капитализации. Они очень активно смотрят — несколько таких заявок уже в книге. В аллокации будут превалировать частные инвесторы, как и планировалось», — добавляет второй источник.

🔵Ожидается, что торги начнутся 31 октября под тикером GLRX, уровень листинга — второй. Стоимость одной бумаги установлена на уровне ₽64 за акцию.

📈 Московская биржа запускает сервис онлайн-диагностики готовности компаний к IPO

1️⃣ Московская биржа предоставила потенциальным эмитентам автоматизированный инструмент самодиагностики готовности компаний к первичному публичному предложению акций (IPO), сообщает площадка.

Новый сервис позволит собственникам и топ-менеджерам бизнеса анонимно в режиме онлайн получить оценку зрелости компании для выхода на биржу и сформировать чек-лист дальнейших действий.

Онлайн-тест включает следующие блоки:
🟣финансы
🟣корпоративное управление
🟣операционная деятельность
🟣юридическая структура

По итогам теста посетитель получает мгновенный анализ с помощью специально разработанного алгоритма на основе лучших экспертных практик.

✔️Также пользователь может получить детальный ответ, включающий структурированный отчет, который выделяет сильные стороны компании и зоны, требующие внимания и доработки перед выходом на IPO, а также рекомендации по дальнейшим шагам.

👍 Девелопер Glorax закрыл книгу заявок в рамках IPO

🗂 ПАО «Глоракс» сообщило, что завершило прием заявок на участие в IPO. К размещению был проявлен повышенный интерес со стороны инвесторов, отметили в пресс-службе компании.

🔵Окончательные данные об аллокации и размере сделки компания планирует представить завтра, 31 октября.

🔵Завтра же начнутся торги акциями Glorax под тикером GLRX. Заявленное время начала торгов – 15:00.

Заявки для участия в IPO принимались в период с 23 по 30 октября. Цена зафиксирована на уровне 64 рублей за акцию. Предполагалось, что размер IPO может составить не менее 2 млрд рублей.

🔵Ранее «РБК Инвестиции» со ссылкой на свои источники сообщили, что организаторы IPO девелопера получили заявки от инвесторов на 2 млрд рублей за один день. По данным издания, компания смогла привлечь заявленный объем, опираясь преимущественно на интерес частных инвесторов.

🔵Инвесторам предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии (cash-in).

👍 Объявлены итоги IPO GloraX

😢Девелопер GloraX (ПАО «Глоракс») в рамках IPO привлек ₽2,1 млрд, сообщает РБК.

😢Цена размещения акций составила ₽64 за бумагу. По итогам размещения инвесторы оценили компанию в ₽18,1 млрд.

😢Доля акций GloraX в свободном обращении (free-float) по итогам IPO составила 11,6% от увеличенного акционерного капитала компании без учета итогов программы стабилизации.

😢IPO строительной компании стало первым на Московской бирже в этом году. В марте IPO провела краудлендинг-платформа JetLend, но размещение прошло на СПБ Бирже.

Несмотря на сложные рыночные условия, IPO привлекло большой интерес со стороны инвесторов, что отразилось в значительной переподписке объема размещения, сообщили в компании GloraX.

😢Организаторами размещения выступили «Сбер» и Т-банк. Акции GloraX получили второй уровень листинга на Мосбирже и тикер GLRX. Ожидается, что торги стартуют сегодня, в 15:00 с аукциона открытия, который завершится в 15:10.

😢С 1 ноября торги акциями GloraX будут идти по стандартному расписанию во всех режимах.

⬜️ Замглавы «Дом.PФ» дал ориентир по параметрам IPO

«Дом.PФ» рассчитывает, что объем первичного размещения акций госкомпании на бирже будет близок к 30 млрд руб., рассказал в интервью РБК замглавы «Дом.PФ», председатель правления банка Максим Грицкевич.

Он пояснил, что эти ожидания основаны на оценке предварительного спроса крупных инвесторов.

«Мы примерно с июля ведем предварительные коммуникации со всеми институциональными инвесторами, видим от них обратную связь. На наш взгляд, с их стороны спрос хороший. Сейчас мы рассматриваем диапазон от 15 млрд до 30 млрд руб., склоняемся к верхней границе. Нам бы хотелось попасть в первый котировальный список Московской биржи, и для этого free-float (объем акций в свободном обращении. — РБК) должен быть выше 10%», — сказал топ-менеджер.

Напомним, в Минфине изначально оценивали возможный объем размещения «Дом.PФ» до 15 млрд руб. и 5% акций в свободном обращении (free-float).

Точная дата IPO «Дом.PФ» еще не определена — при подходящих рыночных условиях сделка состоится в ноябре, но ее перенос не исключен.

👍 Дебютные торги акциями девелопера GloraX стартовали и начались с падения

📉 Акции девелопера «Глоракс» в первую минуту торгов после IPO упали почти на 1% по сравнению с ценой размещения и в 15:10 мск на минимуме достигли ₽63,37.

➡️ При этом ряд аналитиков указали на риски, с которыми может столкнуться Glorax после IPO. Так, опрошенные РИА Недвижимость эксперты указывают в их числе высокий уровень ключевой ставки, неопределенность ситуации с льготными программами ипотеки, зависимость российского рынка недвижимости от поддержки государства и агрессивную региональную экспансию компании.

🕰️ Но это лишь предположения. По мнению аналитиков, выводы о результатах IPO можно будет сделать через год - то есть после прохождения оферты компании, которая пообещала выкупить акции по цене размещения и с премией в 19,5% в случае падения котировок (при условии непрерывного держания акций в течение этого периода). Успешное прохождение данной оферты можно рассматривать как положительный сигнал и для других девелоперов.

📌 При этом эксперты сомневаются, что девелопер начнет платить дивиденды раньше, чем пройдет оферта, на них можно рассчитывать не раньше 2027 года.