🧱Открытие книги заявок на участие в IPO «АПРИ»

С 22 июля по 26 июля с 10:00 - 19:00 будет проходить сбор заявок, который завершится 29 июля с 10:00 - 13:00

Начало торгов запланировано на 30 июля 2024 года.

🚀SR Space вышла на pre-IPO

Сделка с Московской биржей стала дебютом новой ОТС-платформы.

Сбор заявок проходит с 19 июля по 8 августа 2024 года. Начало торгов запланировано на 9 августа 2024 года в 9:35. Время проведения периода удовлетворения предложений: 9 августа 2024 года с 9:50 до 15:00.

Цена продажи - 2 750 рублей за обыкновенную акцию.

Целью размещения является привлечение частного капитала, что позволит организовать производство, завершить R&D и испытания ключевых продуктов, запустить геофизическую ракету-носитель Nebo и сверхлегкую ракету-носитель Cosmos, доработать собственный искусственный интеллект для работы с геоданными.

Предложение будет доступно только для квалифицированных инвесторов.

Основатель и гендиректор SR Space Олег Мансуров не исключил, что уже в начале 2025 года на новой платформе Мосбиржи откроются вторичные торги акциями компании.

Наша среднесрочная цель за 3-4 года дорасти до полноценного листинга, обеспечив тем самым инвесторам pre-IPO раунда максимальную доходность за счет увеличения оценки компании не менее чем в 6 раз.

🛒Мосбиржа допустила акции КИФА к торгам с 8 августа

Бумаги включат во «Второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам, под тикером QIFA.

Компания собирается направить привлеченные средства на финансирование инвестиционной программы.

🧱Книга заявок на IPO «АПРИ» переподписана по верхней границе ценового диапазона - 9,7 руб. за бумагу

Кроме того, эмитент принял решение при распределении бумаг отдать предпочтение частным инвесторам. Об этом сообщил представитель организатора размещения - управляющий директор инвестиционной компании «Иволга Капитал» Дмитрий Александров.

Планируется полная аллокация для физических лиц. В случае переподписки, частичная аллокация придется на институциональных инвесторов. Это принципиальное решение нужно для того, чтобы частные инвесторы могли рассчитать желаемый объем покупки и получить реальный объем заявки. Непонимание аллокации приводит к волатильности на вторичных торгах, которой мы хотим избежать.

💼Путин поручил подготовить меры поддержки IPO до сентября

Президент РФ Владимир Путин поручил правительству и Банку России до 1 сентября представить доклад о мерах по стимулированию размещения акций российских компаний на внутреннем финансовом рынке. Ответственными назначены премьер Михаил Мишустин и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

В феврале Путин призвал увеличить капитализацию фондового рынка к 2030 году в два раза, до 66% ВВП. Ранее уже предлагались инициативы, включая налоговые вычеты для компаний, выходящих на биржу, и смягчение требований для пенсионных инвестиций в IPO.

🔎🧱 IPO «АПРИ» – оценка РИКОМ-ТРАСТ

Основные факторы инвестиционной привлекательности эмитента:
⚫️За 2023 год компания показала сильные операционные результаты.
⚫️Диверсификация портфеля проектов и географии активов.
⚫️Крупный земельный банк для масштабов и географии бизнеса.
⚫️Компания имеет опыт на рынке ценных бумаг.

Основные факторы инвестиционного риска эмитента:
🟣Высокая долговая нагрузка.
🟣Снижение ликвидности.
🟣Очень большая доля продаж в объектах жилой недвижимости с участием ипотечного финансирования.

📈 Мы видим вероятность роста бумаг на 10-15% - на горизонте 2П24 по ряду следующих причин:
🔴В 2024-2025 планируется ввести жильё в совокупи 884 тыс. кв.м., что гораздо выше объемов прошлых лет;
🔴Поддержание высокой маржи и сильных операционных показателей;
🔴Развитие сегмента коммерческой недвижимости в портфеле проектов, спрос на который в ближайшее время будет высок.

❕Из рисков, с которыми может столкнуться инвестор в бумаги ПАО АПРИ, стоит отметить следующие:
🔘Высокая долговая нагрузка. Существует риск того, что в ближайшие пару лет уровень долга не будет существенно снижен.
🔘Снижение спроса на жилье из-за высокой ставки ЦБ и окончания программы льготной ипотеки.

➡️ Подробный разбор читайте в аналитическом обзоре в Research Hub Cbonds

🛒«КИФА» объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок на участие в IPO

«КИФА» объявила индикативный ценовой диапазон акций для IPO от 92 до 110 рублей за акцию. Сбор предварительных заявок начнется 25 июля 2024 года и завершится 7 августа. Торги стартуют 8 августа на Мосбирже. Объем предложения не превысит 18,5 млн акций, доля свободного обращения составит до 30%.

Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса, включая создание хабов цифровой торговли и автоматизацию процессов. КИФА также планирует стабилизацию цены акций и локап-период в 180 дней для акционеров.

Основатель Сунь Тяньшу выразил уверенность в интересе инвесторов к IPO, подчеркивая важность проекта для экономических связей между Россией и Китаем.

🏠 Сегодня последний день размещения на pre-IPO Самолёт Плюс

Об этом сообщает платформа Zorko. На данный момент инвесторы выкупили 91% акций, доступных к размещению.

🧱Девелопер «АПРИ» провел IPO на уровне верхней границы установленного диапазона

Цена размещения акций в рамках IPO девелопера «АПРИ» составила 9,7 рубля за акцию, что соответствует верхней границе диапазона (8,8 - 9,7 рубля за акцию).

Начало торгов запланировано на 30 июля 2024 года.

🤝Валентина Матвиенко предложила поддержать российские компании при выходе на биржу

Спикер Совфеда отметила важность государственной поддержки, чтобы обеспечить приток средств в экономику через фондовый рынок.

Она подчеркнула, что необходимо стимулировать долевое финансирование и рассмотреть льготы для компаний при IPO, так как объемы привлеченных средств пока значительно уступают кредитованию.

🛒«КИФА» запускает опционную программу для сотрудников и Совета директоров

Компания утвердила трехлетнюю опционную программу, которая начнет действовать после IPO на Мосбирже. В рамках программы выделен опционный пул из 2 450 980 акций (4,9% от уставного капитала), который будет администрироваться дочерней компанией ПАО «КИФА» — ООО «КИФА Капитал».

Запланированная опционная программа не размывает доли акционеров после IPO, так как фондирование осуществлено исключительно за счет акций единственного на момент передачи акций акционера ПАО «КИФА» – ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)» – до проведения IPO.

Основной акционер, китайское ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)», сохранит 95,1% доли.

Цели программы включают вознаграждение членов Совета директоров, привлечение квалифицированных специалистов на позиции топ-менеджмента и сближение финансовых интересов участников опционной программы с долгосрочными интересами акционеров компании.

Сбор заявок на IPO стартовал 25 июля 2024 года с ценовым диапазоном от 92 до 110 рублей за акцию. Начало торгов запланировано на 8 августа 2024 года. Средства от размещения будут направлены на развитие бизнеса и создание хабов цифровой торговли.

🧱Девелопер «АПРИ» привлек 0,9 млрд рублей в рамках IPO

Доля акций в свободном обращении составила около 9%.

Торги акциями «АПРИ» начались на Мосбирже сегодня в 16:00.

Объем размещения составил 880 млн рублей, а цена акций установлена на уровне 9,7 рубля за штуку.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🏠 Самолет Плюс завершил сбор заявок в рамках pre-IPO

Сервис квартирных решений Самолет Плюс успешно провел размещение дополнительного выпуска акций на платформе Zorko. По цене 275 рублей за акцию компания привлекла рекордные 825 млн рублей. Капитализация компании, по итогам размещения, составит 21,2 млрд рублей.

Участие в размещении приняли около 2000 розничных инвесторов, а почти половина объема пришлась на институциональных инвесторов. Ожидается, что торги акциями начнутся во внебиржевом сегменте Мосбиржи в ближайшие три месяца.

Основатель компании Дмитрий Волков отметил, что привлеченные средства помогут усилить технологическую платформу и расширить бизнес. Прогнозируется, что доля компании на рынке недвижимости вырастет с 10% до 35% к 2026 году.

Генеральный директор группы Самолет Андрей Иваненко подчеркнул, что за два года компания достигла капитализации в 20 млрд рублей и продолжит развиваться, планируя IPO на Мосбирже в 2025-2026 годах.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🔎🚀Pre-IPO компании SR Space - обзор от КСП Капитал

🌌22 июля SR Space — частный аэрокосмический холдинг — объявил об открытии книги заявок по привлечению акционерного капитала в рамках pre-IPO.

💸В рамках состоявшегося 22 июля 2024 г. размещения SR Space предложила квалифицированным инвесторам 555 555 акций дополнительного выпуска по цене 2750 рублей за одну обыкновенную акцию. Эти акции составляют 10% уставного капитала холдинга, по итогам pre-IPO холдинг намерен привлечь почти 1,528 млрд руб.

🗓Сбор заявок инвесторов через брокерские компании объявлен до 8 августа 2024 г., но если компания сможет заполнить книгу заявок быстрее, то продажа акций SR Space прекратится ранее 8 августа.

🛰SR Space собирается направить 75% средств, привлеченных за счет pre-IPO, на CAPEX (на покупку оборудования, создание наземной инфраструктуры, запуск производственных мощностей, создание и вывод опытных образцов спутников), а 25% — на наем персонала и R&D (исследования и разработки).

💡Независимая оценка аудиторско-консалтинговой компании «Финансовые и бухгалтерские консультанты» (ООО «ФБК») показала, что стоимость 100% собственного капитала SR Space находится в диапазоне 13,7-21,2 млрд руб. — ФБК склоняется к оценке в 16,9 млрд руб.

➡️ Подробный разбор читайте в аналитическом обзоре в Research Hub Cbonds

🔎Обзор первичных размещений - IPO от General Invest

В 2024 г. рынок первичных размещений сохранил возобновившийся в 2023 г. тренд на рост числа первичных размещений.

📈Если в 2023 г. состоялось 8 IPO против 1 размещения в 2022 г., то в 2024 г. только в первой половине года на рынок вышли уже 9 новых компаний и еще две размещаются прямо сейчас. По итогам текущего года число таких компаний уже явно превысит прошлогодний показатель.

💼Причина такой популярности IPO очевидна - на фоне высоких ставок заимствования ввиду ужесточения ДКП размещение акций становится особенно привлекательной альтернативой привлечения средств для развития бизнеса для компаний. А кроме того, это вписывается в стратегические планы государства увеличить капитализацию российского фондового рынка.

➡️ Подробный разбор читайте в аналитическом обзоре в Research Hub Cbonds

💼📈«IPO на вырост» – новый феномен рынка

Сегодня на площадке Мосбиржи прошла презентация итогов исследования «Рынок IPO. Новые эмитенты».

👉 Полная версия материала уже доступна в Research Hub, обязательна к ознакомлению.😉

В чем же состоит этот самый феномен из заголовка? Все просто: ранее на IPO выходили только крупные, уже состоявшие компании, которые давно работают на том или иномна рынке и т.д. Сейчас же ситуация складывается несколько иначе. В публичную плоскость стремятся выйти не только "гиганты", но и совсем молодые, относительно маленькие компании. У таких компании в контенте выхода на IPO есть как преимущества, так и, конечно, недостатки. Среди "+" стоит отметить их гибкость и условное "право на ошибку". А среди "–" – меньшую устойчивость, отсутствие разделения владения и управления, отсутствие качественного аудита, холдинговой структуры и т.д.

Основной целью дискуссии, состоявшейся на презентации доклада, было формирование определенного пула рекомендаций компаниям, которые планируют выходить на публичный рынок. Эти рекомендации направлены, в первую очередь, на то, как выстроить заблаговременную подготовку компании, ее менеджмента, сотрудников непосредственно к выходу на IPO и к жизни после IPO.

Что отметили эксперты:
👉 Для компании важно внутренне оценить свои мотиваторы и движущую силу, почему нужно идти на IPO. Важно понимать все ограничения и сложности, потенциальные изменения в работе компании.
👉Каждой компании, планирующей выход на IPO, нужно заранее начинать настраивать свою систему корпоративного управления. Важно заниматься этим заблаговременно, а не в момент подачи документов на листинг.
👉После выхода на IPO компании важно не переставать общаться со своими инвесторами. Важно продолжать это делать так же активно, как и на этапе сбора заявок.

Мария Макушева, основатель исследовательского агентства «Макушева и партнеры»:

Чтобы не только декларировать выполнение требований к ПАО, но и понять их и начать жить в соответствии с ними, нужно время. Жизнь в статусе ПАО заставляет менять культуру компании на уровне убеждений, ценностей, пересматривать привычки. Наиболее сложными оказываются пересмотр представлений собственника – смена парадигмы «свое» на «наше», повышение публичности, необходимость более тщательно аргументировать и согласовывать решения. Для семейных и дружеских компаний в первое время бывает сложно принять независимых директоров, которые воспринимаются как нечто чужеродное.

📍Полная версия доклада

💍 Sokolov готовится к IPO в III квартале 2025 года

Ювелирная компания Sokolov технически готова к IPO, однако ориентируется на состояние рынка, сообщил CEO Николай Поляков. Предполагаемая сумма размещения — около 15 млрд рублей.

Мы, в принципе, технически готовы к этому событиям, но сейчас самое важное не техническая составляющая, а готовность рынка как такового. Мы по последним размещениям не видим какого-то большого спроса, большого хайпа, большой ликвидности. Поэтому мы предполагаем, что, скорее всего, это будет следующий год, скорее всего, III квартал.

Компания рассматривала частичное размещение, но посчитала его нецелесообразным.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🧱«АПРИ» разместил 78,7% допэмиссии в рамках IPO

Компания «АПРИ» разместила 90 675 810 обыкновенных акций, что составляет 78,7% от объема допвыпуска, по цене 9,7 рубля за акцию. Капитализация компании оценивается в 10,8 млрд рублей.

Управляющий директор ИК «Иволга Капитал» Дмитрий Александров отметил успешность размещения, несмотря на снижение рынка и высокую ключевую ставку. Акции «АПРИ» сейчас торгуются выше цены IPO, что подтверждает правильное ценообразование.

В ходе IPO компания привлекла 880 млн рублей, а доля акций в свободном обращении составила около 9%.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🛒«КИФА» переносит IPO на Московской бирже

Оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем «Кифа» объявил о переносе своего IPO на Московской бирже из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынках капитала.

Решение компании прокомментировал основатель платформы и Председатель Совета директоров ПАО «КИФА» Сунь Тяньшу.

В связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировом финансовом рынке и рынке капитала, в частности, сегодня мы приняли решение перенести IPO до стабилизации ситуации. Мы верим, что происходящее на фондовых рынках — это не затяжная рецессия, а совпадение ряда неблагоприятных факторов как в российской экономике, так и мировой, причем носящее временный характер.

🏢💬«КН ФПК Гарант-Инвест» активно думает о выходе на рынок капитала по процедуре IPO, но конкретные сроки компания назвать не готова

Сейчас эмитент проводит подготовительную работу и общается с консультантами.

«Для нас здесь важнее путь, чем цель. Сама подготовка к первичному размещению акций приводит к тому, что компания оптимизирует свои бизнес-процессы, юридическую структуру, корпоративную открытость и так далее. И эта работа сейчас активно ведется. Как только будут конкретные параметры, мы обязательно их раскроем», - поделился в ходе онлайн-семинара Cbonds президент группы компаний Алексей Панфилов.