🏢Селектел завершил реорганизацию из ООО в АО

По данным ЕГРЮЛ, соответствующие изменения были зарегистрированы 8 июля. Уставный капитал АО составляет 130 млн рублей.

🖥IT-компания «Омега» планирует провести IPO в 2026-2027 годах

Размещение пройдет на Московской бирже с целью привлечь около 3 млрд рублей.

Через два-три года IPO «Омега» планирует предложить участникам нынешнего размещения облигаций дополнительные возможности по приобретению акций в размере 50% от объема купленных бондов, рассказал источник.

👉 Подробнее читайте здесь

🏢 Девелопер Glorax планирует провести IPO в 2025 году

Намерение группы подтвердил президент Glorax Дмитрий Кашинский в интервью «Ведомостям». Он отметил, что все средства будут привлечены на развитие компании, а мини-целью для девелопера является вхождение в первый котировальный список Московской биржи, чтобы быть в топе российских ликвидных акций.

Средств на российском публичном рынке много, а интересных игроков не так много. Это первое. А второе – выход на биржу в целом совпадает с нашей стратегией. Потому что мы активно развиваемся и хотим использовать IPO, для того чтобы привлечь деньги на развитие компании.

У компании сформирован совет директоров, а юридическую трансформацию в ПАО планирует завершить к 1 августа текущего года. Портфель компании оценивается примерно в 50 млрд рублей, к 2025 году цифра должна увеличится.

🛒B2B-платформа «КИФА» официально объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже

📌Основные параметры будущего предложения:

⚫️Тип предложения — 100% cash-in.

⚫️В рамках IPO Компания предложит инвесторам акции дополнительного выпуска.

⚫️У КИФА есть активная инвестиционная программа в размере 1,7 млрд рублей, и Компания намерена направить все привлеченные в ходе IPO средства на ее финансирование.

⚫️Компания ожидает включения акций во Второй уровень листинга.

⚫️Планируется, что торги акциями начнутся до конца лета 2024 года.

⚫️Минимальная величина заявки для инвесторов — 10 тыс. рублей.

⚫️Локап-период для Компании и ее основного акционера составит 180 дней с даты начала размещения Акций.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🏦РосДорБанк объявляет ценовой диапазон SPO

Индикативный ценовой диапазон SPO установлен на уровне от 165 до 175 рублей за акцию.

В рамках SPO банк выпустил 2,42 млн акций допэмиссии на общую сумму 300 млн рублей. По предварительным оценкам, действующие акционеры подали заявки на выкуп порядка 50% акций по преимущественному праву, сообщает банк. Остальные 50% попадут в свободное обращение (free-float).

Сбор заявок инвесторов продлится до 16 июля включительно.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📦Логистический оператор «СДЭК» рассматривает возможность проведения IPO

💬 «Главная приоритетная цель на ближайшее время - выйти на IPO. Мы приложим все усилия для достижения этого», - сказал Вячеслав Пиксаев, новый гендиректор компании, который вступил в должность с сегодняшнего дня.

Он отметил, что в ближайшие три месяца компания планирует восстановить темпы работы и достичь запланированных финансовых показателей.

🧱 «АПРИ» объявляет ценовой диапазон IPO

Диапазон цены акций в рамках IPO — 8.8-9.7 рублей за бумагу, что соответствует капитализации 10-11 млрд рублей и мультипликаторам P/E 1 кв. 2024: 4.5х-4.9х, P/B 1 кв. 2024: 2.1х-2.3х.

Предварительные параметры предложения:

⚫️Тип сделки – 100% cash-in.

⚫️Листинг – второй котировальный список Московской Биржи

⚫️Объем размещения – 500 млн–1 млрд руб., что соответствует free-float 5-10%

⚫️Дивидендная политика – до 50% чистой прибыли по МСФО

⚫️Размер лота – 10 акций

⚫️Мораторий на продажу – локап на 6 месяцев для мажоритарного акционера

⚫️Механизм поддержания цены – стабилизация в объеме 10% от размера ІРО

⚫️Период сбора книги заявок – с 22 по 29 июля; начало торгов – 30 июля

✈️«Самолет плюс» оценили в 20 млрд рублей в рамках подготовки к pre-IPO

Глава «Самолет Плюс» Дмитрий Волков сообщил, что IPO состоится в конце 2025 года — начале 2026-го, а основная аллокация будет отдана институциональным инвесторам.

Компания планирует привлечь до 825 млн рублей в рамках дополнительного выпуска акций.

Размещение будет проходить в формате cash-in, все полученные средства пойдут на масштабирование бизнеса, развитие технологической платформы. Инвесторы могут подать заявку на участие на площадке Zorko до 26 июля, при этом сбор заявок может завершиться ранее при достижении верхней границы размещения. После размещения акции «Самолет Плюс» будут доступны для внебиржевой торговли на Мосбирже.

👉 Подробный материал РБК Инвестиций

💊IPO «Промомед» прошло по верхней границе ценового диапазона

Ключевые моменты:

🔴Цена одной акции в рамках IPO составила 400 рублей, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 85 млрд рублей.

🔴Объем размещения составил ~ 6 млрд рублей. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации.

🔴Акции компании будут находиться во втором котировальном списке Московской биржи под тикером PRMD. Торги начнутся сегодня.

🔴Аллокация на институциональных инвесторов составила 82,5% от объема предложения, на розничных - 13,9%, ключевым топ-менеджерам, сотрудникам и партнерам Компании - 3,6%.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

💊Торги акциями «Промомед» на Мосбирже начались с падения

В первые минуты торгов стоимость бумаг упала на 3%, но затем акции были откуплены выше цены размещения (400 рублей). На 16:28 (мск) акции торговались на Мосбирже по цене 403,15 рублей.

❓ Состояние рынка IPO от ИК Айгенис

🔺 Мы видим следующие причины снижения акций большинства компаний, которые вышли на IPO:

🔵Завышенные оценки;
🔵Падение рынка акций после выхода компаний на IPO: индекс Мосбиржи упал на -15% с середины мая на фоне негатива от роста налогов и из-за перетока средств инвесторов из акций в депозиты и фонды ликвидности на ожиданиях роста ставки ЦБ;
🔵Специфические риски отдельных компаний.

🔺 Исходя из сравнения с отраслевыми индексами:

🔵Делимобиль и Европлан дешево разместили акции.
🔵Крайне дорого разместились КЛВЗ «Кристалл», Займер и МТС Банк.
🔵Динамика Диасофта, ИВЫ и ВсеИнструменты.ру в целом была схожа с динамикой релевантного индекса, принимая в учет более высокую волатильность отдельной акции по сравнению с индексом.

🟢 Полную версию материала можно изучить здесь.

❓Почему участие в IPO становятся всё более убыточным

Шесть из девяти IPO этого года принесли инвесторам убытки, причем убытки, превышающие потери в среднем по российскому рынку акций. Финансисты называют несколько причин, в том числе завышенные оценки при размещениях на фоне остановившегося роста рынка.

Что еще влияет на потери?

Слабые инвестиционные кейсы

⚫️В прошлом году размещения проводили в основном крупные компании с достаточно сильными инвестиционными кейсами. А более мелкие компании с не очень сильной фундаментальной составляющей пошли на биржу уже после них.

⚫️Завышенные оценки при размещении. Многие эмитенты размещаются по достаточно высокой оценке своего бизнеса.

⚫️Частные инвесторы стали участвовать в IPO с прицелом заработать на росте котировок и продать акции на рынке в течение нескольких дней после размещения.

Зависимость от рынка

⚫️Динамика новых акций на бирже, как правило, не бывает полностью оторванной от динамики всего рынка. Как следствие, все компании, которые размещались в этом году, провели размещение прямо перед коррекцией или уже после ее начала, что во многом определило снижение их акционерной стоимости. Не исключено, что если бы эти игроки вышли на биржу год назад, то и их акции оказались бы сейчас в плюсе.

⚫️Рост ставок может негативно влиять на оценку дебютантов, так как их основные прибыли ожидаются в будущем, а текущая оценка денежных потоков снижается из-за того, что ставки в экономике высоки.

⚫️ЦБ продолжает держать высокой ключевую ставку, чтобы сдерживать инфляцию. И инвесторы в итоге голосуют рублем за более безопасные и доходные в такой ситуации депозиты, а интерес к акциям в целом ослабевает.

👉 Подробный материал Forbes

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🛒B2B-платформу «КИФА» оценили в 8.44 млрд рублей в рамках подготовки к IPO

Ожидаемый free-float составит до 30%.

Бизнес «КИФА» в ходе подготовки к размещению был оценен аналитиками «Финама» в 8,44 млрд руб. Леонид Павликов, директор подразделения M&A этой инвестиционной компании, сказал «РБК Инвестициям», что в такую сумму брокер оценивает 100% акций компании, но в ходе IPO возможен дисконт. Ценовой диапазон IPO и окончательная оценка бизнеса пока не определены.

По итогам первого полугодия 2024 года выручка платформы выросла год к году на 38%, до 3,3 млрд руб. Показатель GMV (товарооборот) за этот же период увеличился на 37%, до 3,9 млрд руб. За полный 2023 год выручка составила 5,7 млрд руб., что на 75% больше аналогичного показателя 2022 года. Чистая прибыль по итогам 2023-го снизилась на 24%, до 53,2 млн руб.

В релизе КИФА говорится:

Сокращение чистой прибыли на 24% год к году обусловлено курсовыми разницами. Убытки от курсовых разниц в 2023 году составили 48,5 млн руб. против прибыли в 35 млн руб. в 2022 году. В качестве способа хеджирования валютного риска Компания начала номинировать договоры с российскими покупателями в валюте внешнеэкономического контракта – китайских юанях (при сохранении оплаты в российских рублях), что позволит значительно снизить негативное влияние валютного риска на результаты деятельности Компании.

👉 Подробный материал РБК Инвестиций

🧱Мосбиржа допустила акции «АПРИ» к торгам с 30 июля

Московская биржа приняла решение допустить к торгам акции компании с 30 июля и включила бумаги в третий уровень листинга под тикером APRI.

💬Ранее компания надеялась, что ее акции будут включены во второй котировальный список листинга и в Сектор роста Мосбиржи, следовало из ее презентации. Однако туда акции так и не попали. А нынешний вариант документа на сайте компании был изменен, там указан уже третий котировальный список.

🚀Частная космическая компания SR Space рассматривает возможность проведения pre-IPO летом

Аэрокосмический холдинг (АО "СР Спейс") намерен привлечь около 1.5 млрд руб. в формате cash–in. Компания планирует выйти на IPO через три–четыре года после проведения pre–IPO.

🚀Pre-IPO компании SR Space станет первой сделкой на новой платформе Мосбиржи

Об этом рассказали два источника на рынке, осведомленные о подготовке pre-IPO.

Мосбиржа уже много раз заявляла, что будет развивать внебиржевой рынок. Они, видимо, допилили эту инфраструктуру и делают первый пробный шаг.

Другой источник уточнил, что фактически это «первое в России pre-IPO через биржевую инфраструктуру».

Ожидается, что презентация сделки пройдет в понедельник, 22 июля.

🧱Открытие книги заявок на участие в IPO «АПРИ»

С 22 июля по 26 июля с 10:00 - 19:00 будет проходить сбор заявок, который завершится 29 июля с 10:00 - 13:00

Начало торгов запланировано на 30 июля 2024 года.

🚀SR Space вышла на pre-IPO

Сделка с Московской биржей стала дебютом новой ОТС-платформы.

Сбор заявок проходит с 19 июля по 8 августа 2024 года. Начало торгов запланировано на 9 августа 2024 года в 9:35. Время проведения периода удовлетворения предложений: 9 августа 2024 года с 9:50 до 15:00.

Цена продажи - 2 750 рублей за обыкновенную акцию.

Целью размещения является привлечение частного капитала, что позволит организовать производство, завершить R&D и испытания ключевых продуктов, запустить геофизическую ракету-носитель Nebo и сверхлегкую ракету-носитель Cosmos, доработать собственный искусственный интеллект для работы с геоданными.

Предложение будет доступно только для квалифицированных инвесторов.

Основатель и гендиректор SR Space Олег Мансуров не исключил, что уже в начале 2025 года на новой платформе Мосбиржи откроются вторичные торги акциями компании.

Наша среднесрочная цель за 3-4 года дорасти до полноценного листинга, обеспечив тем самым инвесторам pre-IPO раунда максимальную доходность за счет увеличения оценки компании не менее чем в 6 раз.