⚙️ IPO «ВсеИнструменты.ру» прошло по нижней границе ценового диапазона

Ключевые моменты:

🔴Цена одной акции в рамках IPO составила 200 рублей, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 100 млрд рублей.
🔴Доля акций в свободном обращении (free-float) по итогам предложения составит порядка 12% от акционерного капитала компании.
🔴Компания отмечает, что в рамках IPO аллокация на институциональных инвесторов составила около 79% от объема предложения, на розничных инвесторов — порядка 15%. Аллокация сотрудникам и партнерам компании составила примерно 6%.
🔴Акции компании включены в первый уровень листинга Московской биржи c тикером VSEH. Торги начнутся сегодня около 16:00 (мск).

Раздел IPO/SPO на Cbonds

🏥Сеть медицинских центров «Медскан» рассматривает возможность проведения IPO на Московской бирже

Компания планирует выйти на биржу до конца года с целью привлечения финансирования для дальнейшего развития.

«Медскан» изучает возможные способы привлечения капитала для реализации проектов, однако комментировать какие-либо конкретные планы относительно рынков капитала преждевременно.

В феврале 2022 года «Росатом технологии здоровья», входящая в госкорпорацию «Росатом», приобрела 25% акций компании «Медскан». В июле 2023 года «Росатом технологии здоровья» увеличила свою долю в компании до 50%, выкупив допэмиссию акции.

👉 Подробнее читайте здесь

💊«Промомед» объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок в рамках IPO на Мосбирже

🟡Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 375 руб. до 400 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 75 млрд руб. до 80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

🟡Ожидается, что для целей определения аллокации компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами, при этом ограниченный объем предложения может быть аллоцирован ключевым топ-менеджерам, сотрудникам и партнерам компании.

🟡Цена IPO будет установлена после окончания периода предварительного сбора заявок, который начинается 5 июля и завершится 11 июля в 15:00 (мск)

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📊 30 виджетов от Cbonds разместили российские эмитенты на своих корпоративных сайтах!

Уже 30 крупнейших российских компаний–эмитентов ценных бумаг воспользовались нашим сервисом по визуализации торгов своими акциями и облигациями.

Среди них Газпромбанк, Альфа-Банк, Озон, X5 Retail, Европлан, Диасофт.

📈 Автоматически обновляемые виджеты позволяют представить инвесторам и акционерам все необходимые данные о выпусках компании, а интерактивный интерфейс обеспечивает доступность и удобство использования информации.

Виджеты обладают следующими возможностями:
🔴Отображение всех основных параметров выпусков ценных бумаг, а также динамики котировок;
🔴Автоматическое обновление информации с серверов Cbonds;
🔴Настраиваемая цветовая схема для соответствия вашему корпоративному стилю;
🔴Возможность глубокой кастомизации по запросу клиента.

↗️Чтобы подключить виджет, свяжитесь с нами по электронному адресу widget@cbonds.info

💳Краудлендинговая платформа JetLend планирует IPO на Мосбирже в декабре 2024 года

Платформу JetLend оценили в 8-12 млрд рублей в рамках подготовки к IPO.

Генеральный директор JetLend Роман Хорошев сообщил, что компания планирует предложить инвесторам около 10% акций. Средства будут направлены на развитие бизнеса и маркетинговую активность.

В мае компания провела реорганизацию бизнеса в холдинг, теперь 100% доли ООО «Джетленд» принадлежит АО «Джетленд Холдинг», от лица которого и будут размещаться акции. Сейчас в компании идет этап формирования совета директоров.

JetLend станет первой публичной краудлендинговой платформой на российском рынке. О планах провести IPO представители платформы заявляли Forbes в конце 2023 года.

👉 Подробнее читайте здесь

🔎💊 IPO «Промомед» – оценка РИКОМ-ТРАСТ

Основные факторы инвестиционной привлекательности эмитента:

🟡Крупное и высокоразвитое R&D направление.
🟡Компания обладает диверсифицированным портфелем лекарственных препаратов.
🟡Выручка компании за последние 4 года в среднем росла на 35% в год.
🟡Высокая рентабельность.

Основные факторы инвестиционного риска эмитента:

🔴Валютный риск влияющий на себестоимость.
🔴Высокая конкуренция в отрасли.

📈 Мы видим вероятность роста бумаг на 5-10% - на горизонте 2П24, по следующим причинам:
⚫️Заинтересованность и поддержка государства в виде субсидированного займа. В частности, в 2022 г. денежные средства были выделены на строительство производства в г. Саранске;
⚫️Высокий темп роста выручки за счет замещения западных лекарственных препаратов и отдачи в 2024 году от запуска нового цеха в 2023 году;
⚫️Регистрация новых препаратов и создания патентов.

⚠️ Из рисков, с которыми может столкнуться инвестор в бумаги Промомед, стоит отметить следующие:
🟣Риск повышения себестоимости и как вследствие снижение маржи;
🟣Средний уровень конкурентоспособности группы относительно крупных биофармацевтических копаний в стране.

➡️ Подробный разбор читайте в аналитическом обзоре в Research Hub Cbonds

📉Котировки акций «ВсеИнструменты.ру» обновили минимум первого дня торгов после IPO

Сегодня в ходе торгов стоимость бумаг снизилась на 4.48% до 190.1 рублей. В первый день торгов котировки падали до 191.5 рубля (-4,25% к цене IPO), но акции завершили торги на отметке 199 рублей (-0,5%). На 14:35 (мск) бумаги торгуются по 191.05 руб.

Это первый случай, когда итоговая цена размещения была снижена до минимума установленного диапазона, несмотря на переподписки по верхней границе, обратили внимание аналитики ПСБ. Менеджмент компании объяснил такое решение намерением «обеспечить максимальный позитивный импульс для роста стоимости компании в самом начале ее публичной истории».

👉 Подробнее

🛒Российско-китайская торговая платформа «КИФА» может провести IPO на Мосбирже уже летом

Основатель и председатель компании Сунь Тяньшу рассказал «Ведомостям» про цели IPO.

У IPO две цели, добавил Тяньшу. Это повысить узнаваемость платформы и зафиксировать оценку компании. У компании также есть планы по дальнейшему усилению онлайн-платформы и IT-команды, развитию оффлайн-инфраструктуры логистической цепочки и повышению узнаваемости и маркетинговой составляющей.

🏢Селектел завершил реорганизацию из ООО в АО

По данным ЕГРЮЛ, соответствующие изменения были зарегистрированы 8 июля. Уставный капитал АО составляет 130 млн рублей.

🖥IT-компания «Омега» планирует провести IPO в 2026-2027 годах

Размещение пройдет на Московской бирже с целью привлечь около 3 млрд рублей.

Через два-три года IPO «Омега» планирует предложить участникам нынешнего размещения облигаций дополнительные возможности по приобретению акций в размере 50% от объема купленных бондов, рассказал источник.

👉 Подробнее читайте здесь

🏢 Девелопер Glorax планирует провести IPO в 2025 году

Намерение группы подтвердил президент Glorax Дмитрий Кашинский в интервью «Ведомостям». Он отметил, что все средства будут привлечены на развитие компании, а мини-целью для девелопера является вхождение в первый котировальный список Московской биржи, чтобы быть в топе российских ликвидных акций.

Средств на российском публичном рынке много, а интересных игроков не так много. Это первое. А второе – выход на биржу в целом совпадает с нашей стратегией. Потому что мы активно развиваемся и хотим использовать IPO, для того чтобы привлечь деньги на развитие компании.

У компании сформирован совет директоров, а юридическую трансформацию в ПАО планирует завершить к 1 августа текущего года. Портфель компании оценивается примерно в 50 млрд рублей, к 2025 году цифра должна увеличится.

🛒B2B-платформа «КИФА» официально объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже

📌Основные параметры будущего предложения:

⚫️Тип предложения — 100% cash-in.

⚫️В рамках IPO Компания предложит инвесторам акции дополнительного выпуска.

⚫️У КИФА есть активная инвестиционная программа в размере 1,7 млрд рублей, и Компания намерена направить все привлеченные в ходе IPO средства на ее финансирование.

⚫️Компания ожидает включения акций во Второй уровень листинга.

⚫️Планируется, что торги акциями начнутся до конца лета 2024 года.

⚫️Минимальная величина заявки для инвесторов — 10 тыс. рублей.

⚫️Локап-период для Компании и ее основного акционера составит 180 дней с даты начала размещения Акций.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🏦РосДорБанк объявляет ценовой диапазон SPO

Индикативный ценовой диапазон SPO установлен на уровне от 165 до 175 рублей за акцию.

В рамках SPO банк выпустил 2,42 млн акций допэмиссии на общую сумму 300 млн рублей. По предварительным оценкам, действующие акционеры подали заявки на выкуп порядка 50% акций по преимущественному праву, сообщает банк. Остальные 50% попадут в свободное обращение (free-float).

Сбор заявок инвесторов продлится до 16 июля включительно.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

📦Логистический оператор «СДЭК» рассматривает возможность проведения IPO

💬 «Главная приоритетная цель на ближайшее время - выйти на IPO. Мы приложим все усилия для достижения этого», - сказал Вячеслав Пиксаев, новый гендиректор компании, который вступил в должность с сегодняшнего дня.

Он отметил, что в ближайшие три месяца компания планирует восстановить темпы работы и достичь запланированных финансовых показателей.

🧱 «АПРИ» объявляет ценовой диапазон IPO

Диапазон цены акций в рамках IPO — 8.8-9.7 рублей за бумагу, что соответствует капитализации 10-11 млрд рублей и мультипликаторам P/E 1 кв. 2024: 4.5х-4.9х, P/B 1 кв. 2024: 2.1х-2.3х.

Предварительные параметры предложения:

⚫️Тип сделки – 100% cash-in.

⚫️Листинг – второй котировальный список Московской Биржи

⚫️Объем размещения – 500 млн–1 млрд руб., что соответствует free-float 5-10%

⚫️Дивидендная политика – до 50% чистой прибыли по МСФО

⚫️Размер лота – 10 акций

⚫️Мораторий на продажу – локап на 6 месяцев для мажоритарного акционера

⚫️Механизм поддержания цены – стабилизация в объеме 10% от размера ІРО

⚫️Период сбора книги заявок – с 22 по 29 июля; начало торгов – 30 июля

✈️«Самолет плюс» оценили в 20 млрд рублей в рамках подготовки к pre-IPO

Глава «Самолет Плюс» Дмитрий Волков сообщил, что IPO состоится в конце 2025 года — начале 2026-го, а основная аллокация будет отдана институциональным инвесторам.

Компания планирует привлечь до 825 млн рублей в рамках дополнительного выпуска акций.

Размещение будет проходить в формате cash-in, все полученные средства пойдут на масштабирование бизнеса, развитие технологической платформы. Инвесторы могут подать заявку на участие на площадке Zorko до 26 июля, при этом сбор заявок может завершиться ранее при достижении верхней границы размещения. После размещения акции «Самолет Плюс» будут доступны для внебиржевой торговли на Мосбирже.

👉 Подробный материал РБК Инвестиций

💊IPO «Промомед» прошло по верхней границе ценового диапазона

Ключевые моменты:

🔴Цена одной акции в рамках IPO составила 400 рублей, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 85 млрд рублей.

🔴Объем размещения составил ~ 6 млрд рублей. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации.

🔴Акции компании будут находиться во втором котировальном списке Московской биржи под тикером PRMD. Торги начнутся сегодня.

🔴Аллокация на институциональных инвесторов составила 82,5% от объема предложения, на розничных - 13,9%, ключевым топ-менеджерам, сотрудникам и партнерам Компании - 3,6%.

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

💊Торги акциями «Промомед» на Мосбирже начались с падения

В первые минуты торгов стоимость бумаг упала на 3%, но затем акции были откуплены выше цены размещения (400 рублей). На 16:28 (мск) акции торговались на Мосбирже по цене 403,15 рублей.

❓ Состояние рынка IPO от ИК Айгенис

🔺 Мы видим следующие причины снижения акций большинства компаний, которые вышли на IPO:

🔵Завышенные оценки;
🔵Падение рынка акций после выхода компаний на IPO: индекс Мосбиржи упал на -15% с середины мая на фоне негатива от роста налогов и из-за перетока средств инвесторов из акций в депозиты и фонды ликвидности на ожиданиях роста ставки ЦБ;
🔵Специфические риски отдельных компаний.

🔺 Исходя из сравнения с отраслевыми индексами:

🔵Делимобиль и Европлан дешево разместили акции.
🔵Крайне дорого разместились КЛВЗ «Кристалл», Займер и МТС Банк.
🔵Динамика Диасофта, ИВЫ и ВсеИнструменты.ру в целом была схожа с динамикой релевантного индекса, принимая в учет более высокую волатильность отдельной акции по сравнению с индексом.

🟢 Полную версию материала можно изучить здесь.

❓Почему участие в IPO становятся всё более убыточным

Шесть из девяти IPO этого года принесли инвесторам убытки, причем убытки, превышающие потери в среднем по российскому рынку акций. Финансисты называют несколько причин, в том числе завышенные оценки при размещениях на фоне остановившегося роста рынка.

Что еще влияет на потери?

Слабые инвестиционные кейсы

⚫️В прошлом году размещения проводили в основном крупные компании с достаточно сильными инвестиционными кейсами. А более мелкие компании с не очень сильной фундаментальной составляющей пошли на биржу уже после них.

⚫️Завышенные оценки при размещении. Многие эмитенты размещаются по достаточно высокой оценке своего бизнеса.

⚫️Частные инвесторы стали участвовать в IPO с прицелом заработать на росте котировок и продать акции на рынке в течение нескольких дней после размещения.

Зависимость от рынка

⚫️Динамика новых акций на бирже, как правило, не бывает полностью оторванной от динамики всего рынка. Как следствие, все компании, которые размещались в этом году, провели размещение прямо перед коррекцией или уже после ее начала, что во многом определило снижение их акционерной стоимости. Не исключено, что если бы эти игроки вышли на биржу год назад, то и их акции оказались бы сейчас в плюсе.

⚫️Рост ставок может негативно влиять на оценку дебютантов, так как их основные прибыли ожидаются в будущем, а текущая оценка денежных потоков снижается из-за того, что ставки в экономике высоки.

⚫️ЦБ продолжает держать высокой ключевую ставку, чтобы сдерживать инфляцию. И инвесторы в итоге голосуют рублем за более безопасные и доходные в такой ситуации депозиты, а интерес к акциям в целом ослабевает.

👉 Подробный материал Forbes

👉 Раздел IPO/SPO на Cbonds

🛒B2B-платформу «КИФА» оценили в 8.44 млрд рублей в рамках подготовки к IPO

Ожидаемый free-float составит до 30%.

Бизнес «КИФА» в ходе подготовки к размещению был оценен аналитиками «Финама» в 8,44 млрд руб. Леонид Павликов, директор подразделения M&A этой инвестиционной компании, сказал «РБК Инвестициям», что в такую сумму брокер оценивает 100% акций компании, но в ходе IPO возможен дисконт. Ценовой диапазон IPO и окончательная оценка бизнеса пока не определены.

По итогам первого полугодия 2024 года выручка платформы выросла год к году на 38%, до 3,3 млрд руб. Показатель GMV (товарооборот) за этот же период увеличился на 37%, до 3,9 млрд руб. За полный 2023 год выручка составила 5,7 млрд руб., что на 75% больше аналогичного показателя 2022 года. Чистая прибыль по итогам 2023-го снизилась на 24%, до 53,2 млн руб.

В релизе КИФА говорится:

Сокращение чистой прибыли на 24% год к году обусловлено курсовыми разницами. Убытки от курсовых разниц в 2023 году составили 48,5 млн руб. против прибыли в 35 млн руб. в 2022 году. В качестве способа хеджирования валютного риска Компания начала номинировать договоры с российскими покупателями в валюте внешнеэкономического контракта – китайских юанях (при сохранении оплаты в российских рублях), что позволит значительно снизить негативное влияние валютного риска на результаты деятельности Компании.

👉 Подробный материал РБК Инвестиций