Почему фьючерсы — будущее?
Сегодняшние рынки имеют крайне интересное свойство: фьючерсы доминируют в сырьевых товарах и индексах, а опционы доступны лишь в некоторых акциях. Например, американские трейдеры вынуждены использовать опционы на отдельные акции для создания кредитного плеча. Они несут риски, которые большинству пользователей не нужны. К тому же, они их почти не понимают. Какая разница, что такое дельта или гамма, если можно нажать Buy с 100 плечом? Изучаем историю вместе с QFEX.
Фьючерсы стали доминирующими деривативами почти во всех классах активов. Объём торгов нефтяными фьючерсами примерно в 50 раз превышает реальный объём нефти, а деривативы на процентные ставки превосходят рынок облигаций в 4 раза с номиналом $579T. Валютные фьючерсы служат основой международной торговли и инвестиций.
Отсутствие фьючерсов на американские акции — по сути, историческая случайность. Когда в начале XX века развивались рынки фьючерсов, они концентрировались на сырье и агропромышленном комплексе. К тому моменту, когда в 1970-е появились финансовые фьючерсы, регулирование уже было достаточно агрессивным: акции попали под юрисдикцию SEC как ценные бумаги, а фьючерсы остались в ведении CFTC.
В результате двойного регулирования рынок деривативов на акции в США был вынужден развиваться в формате опционов, а возникший тогда пробел сохраняется и по сей день.
Доминирование опционов на американском рынке акций порождает значительные неэффективности, которые большинство трейдеров даже не осознают. Несмотря на то, что опционы необходимы в сложных стратегиях, львиная доля объёмов по опционам на акции связана с куда более простой мотивацией: трейдеры хотят получить кредитное плечо.
Возьмём среднего представителя ритейла в качестве примера. Он не реализует сложных стратегий и не ищет асимметрии. Его не волнуют дополнительные риски, связанные с опционами. Он просто хочет увеличить доходность при ограниченном капитале — ритейл фактически загнан в опционы и страдает от сложностей из-за исторический ошибки.
Опционы создают для маркет-мейкеров множество лишних задач, которых нет у фьючерсов: расчёты “греков”, оценка будущей волатильности, попытка поддерживать ликвидность. Ценообразование фьючерсов куда проще, и стратегии с ними можно полностью автоматизировать: имеются узкие спреды, требуется минимум ручной работы. Опционами же торгуют люди, и их труд стоит дороже — отсюда и высокие издержки. Неудивительно, ведь Фишер Блэк и Майрон Шоулз получили Нобелевскую премию по экономике за модель справедливой цены опциона, но чтобы понять ценообразование фьючерса, Нобель не нужен.
Криптовалютные рынки стали высшей точкой развития спекуляций и представили бессрочные фьючерсы. На рынке акций такие деривативы откроют трейдерам возможность использовать простое и эффективное кредитное плечо. Но на деле, преимущества выходят далеко за рамки простого плеча.
Институциональные инвесторы смогут хеджировать позиции гораздо эффективнее при помощи перпов, избегая затрат на регулярный роллинг месячных или квартальных фьючерсов. Единственное препятствие реализации бессрочных фьючерсов на фондовом рынке— регуляторы. По мере того, как рынки стремятся к большей эффективности, искусственное разделение между опционами и фьючерсами становится всё менее оправданным.
Бессрочные фьючерсы на акции дали бы рынкам то, что им нужнее всего: инструменты для выражения своих идей максимально просто и эффективно, без лишней сложности. Здесь могла быть реклама HIP-3, но Джефф не захотел ещё один рекламный пост.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Сегодняшние рынки имеют крайне интересное свойство: фьючерсы доминируют в сырьевых товарах и индексах, а опционы доступны лишь в некоторых акциях. Например, американские трейдеры вынуждены использовать опционы на отдельные акции для создания кредитного плеча. Они несут риски, которые большинству пользователей не нужны. К тому же, они их почти не понимают. Какая разница, что такое дельта или гамма, если можно нажать Buy с 100 плечом? Изучаем историю вместе с QFEX.
Фьючерсы стали доминирующими деривативами почти во всех классах активов. Объём торгов нефтяными фьючерсами примерно в 50 раз превышает реальный объём нефти, а деривативы на процентные ставки превосходят рынок облигаций в 4 раза с номиналом $579T. Валютные фьючерсы служат основой международной торговли и инвестиций.
Отсутствие фьючерсов на американские акции — по сути, историческая случайность. Когда в начале XX века развивались рынки фьючерсов, они концентрировались на сырье и агропромышленном комплексе. К тому моменту, когда в 1970-е появились финансовые фьючерсы, регулирование уже было достаточно агрессивным: акции попали под юрисдикцию SEC как ценные бумаги, а фьючерсы остались в ведении CFTC.
В результате двойного регулирования рынок деривативов на акции в США был вынужден развиваться в формате опционов, а возникший тогда пробел сохраняется и по сей день.
Доминирование опционов на американском рынке акций порождает значительные неэффективности, которые большинство трейдеров даже не осознают. Несмотря на то, что опционы необходимы в сложных стратегиях, львиная доля объёмов по опционам на акции связана с куда более простой мотивацией: трейдеры хотят получить кредитное плечо.
Возьмём среднего представителя ритейла в качестве примера. Он не реализует сложных стратегий и не ищет асимметрии. Его не волнуют дополнительные риски, связанные с опционами. Он просто хочет увеличить доходность при ограниченном капитале — ритейл фактически загнан в опционы и страдает от сложностей из-за исторический ошибки.
Опционы создают для маркет-мейкеров множество лишних задач, которых нет у фьючерсов: расчёты “греков”, оценка будущей волатильности, попытка поддерживать ликвидность. Ценообразование фьючерсов куда проще, и стратегии с ними можно полностью автоматизировать: имеются узкие спреды, требуется минимум ручной работы. Опционами же торгуют люди, и их труд стоит дороже — отсюда и высокие издержки. Неудивительно, ведь Фишер Блэк и Майрон Шоулз получили Нобелевскую премию по экономике за модель справедливой цены опциона, но чтобы понять ценообразование фьючерса, Нобель не нужен.
Криптовалютные рынки стали высшей точкой развития спекуляций и представили бессрочные фьючерсы. На рынке акций такие деривативы откроют трейдерам возможность использовать простое и эффективное кредитное плечо. Но на деле, преимущества выходят далеко за рамки простого плеча.
Институциональные инвесторы смогут хеджировать позиции гораздо эффективнее при помощи перпов, избегая затрат на регулярный роллинг месячных или квартальных фьючерсов. Единственное препятствие реализации бессрочных фьючерсов на фондовом рынке— регуляторы. По мере того, как рынки стремятся к большей эффективности, искусственное разделение между опционами и фьючерсами становится всё менее оправданным.
Бессрочные фьючерсы на акции дали бы рынкам то, что им нужнее всего: инструменты для выражения своих идей максимально просто и эффективно, без лишней сложности. Здесь могла быть реклама HIP-3, но Джефф не захотел ещё один рекламный пост.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍19❤6😁5🔥3
YieldBasis — революция в DeFi
TVL DEX сегодня составляет $23B — примерно треть от пика 2021 года. Несмотря на этот показатель, лендинги чувствуют себя намного комфортнее. Aave самостоятельно контролирует $37B и почти обгоняет весь сектор кредитования на пике 2021 года. Такая разница в динамике не случайна. Она — следствие негативной черты, которая годами истощала DeFi: impermanent loss. Под руководством Михаила Егорова уже появилось решение этой проблемы, и сегодня мы рассмотрим YieldBasis ещё ближе, чем ранее, в их же статье.
Каждый доллар, проходящий через YieldBasis, превращается в crvUSD. Если вы вносите 1 BTC стоимостью $100K, то протокол выпускает $100K новых crvUSD. В результате в пулах Curve оказывается $200K ликвидности: и BTC, и заимствованный crvUSD.
Таким образом, спрос на crvUSD растёт пропорционально депозитам. Недавно был опубликован драфт предложения: при одобрении выделят 60M crvUSD для запуска первых пулов. Это создаст сильный старт для YieldBasis в решении ключевой проблемы масштабирования CDP-стейблкоинов.
В традиционных CDP-моделях займ сразу же создаёт давление на продавцов: пользователи берут активы в долг, продают их в обмен на обеспечение или другие токены, создавая давление на цену, которое должны поглощать пулы ликвидности. Протоколы вынуждены стимулировать удержание стейблкоина через инсентивы, инфляцию и иные механизмы. Это бессмысленная борьба, которая длится уже долгое время.
YieldBasis полностью ломает этот паттерн: каждый доллар в займе остаётся в системе как работоспособная ликвидность. Вместо давления на продажу создаётся спрос на тот же объём crvUSD, что выпускается, а стоимость заимствования превращается в инвестицию в LP-пулы.
YieldBasis не просто берёт crvUSD в долг — он превращает стоимость заимствования в инвестицию в LP:
— 100% ставок по займам от LP идут на поддержку ребалансировки и концентрацию ликвидности вокруг текущих цен
— Дополнительно 50% торговых комиссий направляются туда же, повышая эффективность пулов
Многие упускают это, но каждый трейд BTC через YieldBasis запускает каскад генерации комиссий. Поток ордеров проходит и через пулы YieldBasis, и через пулы crvUSD. Стейблкоин-пулы берут комиссию, где 50% уходит veCRV-холдерам, а 50% LP. Чем выше объёмы YieldBasis, тем больше комиссий получает Curve.
В Ethereum сегодня находится 255К токенизированных BTC ($30B), большинство из которых простаивает в лендинге с минимальной доходностью. Запуск с 60M crvUSD, поддерживающими $30M ликвидности в BTC — «комфортный минимум», который имеет большие шансы на будущее.
Агрегаторы всегда ведут к лучшему курсу обмена. Это создаёт парадокс: с самой глубокой ликвидностью в пулах YieldBasis весь ордерфлоу агрегаторов будет направляться через Curve. А каждый маршрут требует crvUSD. Хотите купить BTC по лучшей цене? Сделка пойдёт через crvUSD. Хотите продать?
Ликвидность покупателя идёт из crvUSD. Арбитраж между площадками? Вы конвертируете через crvUSD.
Со временем Curve становится площадкой:
— где трейдеры получают лучшее исполнение
— где LP зарабатывают устойчивый доход без impermanent loss
— где токенизированные активы находят глубокую, постоянную ликвидность
Начав с биткоина, расширяясь на все активы с ликвидностью, Ethereum Mainnet становится глобальным слоем расчётов, каким он и должен быть, а Curve превращается в главный рынок крипты.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
TVL DEX сегодня составляет $23B — примерно треть от пика 2021 года. Несмотря на этот показатель, лендинги чувствуют себя намного комфортнее. Aave самостоятельно контролирует $37B и почти обгоняет весь сектор кредитования на пике 2021 года. Такая разница в динамике не случайна. Она — следствие негативной черты, которая годами истощала DeFi: impermanent loss. Под руководством Михаила Егорова уже появилось решение этой проблемы, и сегодня мы рассмотрим YieldBasis ещё ближе, чем ранее, в их же статье.
Каждый доллар, проходящий через YieldBasis, превращается в crvUSD. Если вы вносите 1 BTC стоимостью $100K, то протокол выпускает $100K новых crvUSD. В результате в пулах Curve оказывается $200K ликвидности: и BTC, и заимствованный crvUSD.
Таким образом, спрос на crvUSD растёт пропорционально депозитам. Недавно был опубликован драфт предложения: при одобрении выделят 60M crvUSD для запуска первых пулов. Это создаст сильный старт для YieldBasis в решении ключевой проблемы масштабирования CDP-стейблкоинов.
В традиционных CDP-моделях займ сразу же создаёт давление на продавцов: пользователи берут активы в долг, продают их в обмен на обеспечение или другие токены, создавая давление на цену, которое должны поглощать пулы ликвидности. Протоколы вынуждены стимулировать удержание стейблкоина через инсентивы, инфляцию и иные механизмы. Это бессмысленная борьба, которая длится уже долгое время.
YieldBasis полностью ломает этот паттерн: каждый доллар в займе остаётся в системе как работоспособная ликвидность. Вместо давления на продажу создаётся спрос на тот же объём crvUSD, что выпускается, а стоимость заимствования превращается в инвестицию в LP-пулы.
YieldBasis не просто берёт crvUSD в долг — он превращает стоимость заимствования в инвестицию в LP:
— 100% ставок по займам от LP идут на поддержку ребалансировки и концентрацию ликвидности вокруг текущих цен
— Дополнительно 50% торговых комиссий направляются туда же, повышая эффективность пулов
Многие упускают это, но каждый трейд BTC через YieldBasis запускает каскад генерации комиссий. Поток ордеров проходит и через пулы YieldBasis, и через пулы crvUSD. Стейблкоин-пулы берут комиссию, где 50% уходит veCRV-холдерам, а 50% LP. Чем выше объёмы YieldBasis, тем больше комиссий получает Curve.
В Ethereum сегодня находится 255К токенизированных BTC ($30B), большинство из которых простаивает в лендинге с минимальной доходностью. Запуск с 60M crvUSD, поддерживающими $30M ликвидности в BTC — «комфортный минимум», который имеет большие шансы на будущее.
Агрегаторы всегда ведут к лучшему курсу обмена. Это создаёт парадокс: с самой глубокой ликвидностью в пулах YieldBasis весь ордерфлоу агрегаторов будет направляться через Curve. А каждый маршрут требует crvUSD. Хотите купить BTC по лучшей цене? Сделка пойдёт через crvUSD. Хотите продать?
Ликвидность покупателя идёт из crvUSD. Арбитраж между площадками? Вы конвертируете через crvUSD.
Со временем Curve становится площадкой:
— где трейдеры получают лучшее исполнение
— где LP зарабатывают устойчивый доход без impermanent loss
— где токенизированные активы находят глубокую, постоянную ликвидность
Начав с биткоина, расширяясь на все активы с ликвидностью, Ethereum Mainnet становится глобальным слоем расчётов, каким он и должен быть, а Curve превращается в главный рынок крипты.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍20🔥15❤9😁3
P2P за 30 минут — последствия на 3 года
Сегодня P2P — лотерея. Чаты кишат жалобами: кого-то морозят мерчанты на сутки ради 20 000₽, у кого-то ордер просто уходит в никуда, а кто-то узнаёт про свой «черный треугольник» через 5 месяцев.
При этом теперь в России действует закон с уголовной ответственностью за продажу банковских карт. Это значит, что ваши контрагенты могут быть подставными лицами и даже не знать, что участвуют в сделке. Любая транзакция может стать доказательством в чужом деле, а письмо счастья или блокировка придет через полгода, когда вы уже забудете про неё.
Что с альтернативами?
P2P разделы бирж превратились в казино, где ставки только на черное — с морозами, посредниками сомнительного уровня и отсутствием нормального спреда.
На BestChange ситуация не лучше. Крипта отправлена, всё чисто — а потом внезапно AML-проверка, требующая кучу документов, и без гарантий, что платеж вообще отпустят. В их регламенте всё на стороне обменника.
Риски одинаковые: блокировка может прилететь спустя месяцы.
Что делать? Выбирать тех, кто дорожит репутацией.
И это — Hermes Exchange. Сервис, который работает 8 лет без единой негативной сделки. В отличие от поточного P2P, тут выстраивают отношения в долгую и ставят вашу безопасность и комфорт выше спреда.
Почему именно они:
— Прозрачные сделки без лишних вопросов и выписок (достаточно AML-чека)
— Более 150 стран, любые пары и направления
— 24/7, возможность доставки наличных через курьера
— Индивидуальный подход и премиальный уровень сервиса
Репутация — самая дорогая вещь. Hermes её реально бережёт.
Узнать актуальный курс
Живые отзывы
Сегодня P2P — лотерея. Чаты кишат жалобами: кого-то морозят мерчанты на сутки ради 20 000₽, у кого-то ордер просто уходит в никуда, а кто-то узнаёт про свой «черный треугольник» через 5 месяцев.
При этом теперь в России действует закон с уголовной ответственностью за продажу банковских карт. Это значит, что ваши контрагенты могут быть подставными лицами и даже не знать, что участвуют в сделке. Любая транзакция может стать доказательством в чужом деле, а письмо счастья или блокировка придет через полгода, когда вы уже забудете про неё.
Что с альтернативами?
P2P разделы бирж превратились в казино, где ставки только на черное — с морозами, посредниками сомнительного уровня и отсутствием нормального спреда.
На BestChange ситуация не лучше. Крипта отправлена, всё чисто — а потом внезапно AML-проверка, требующая кучу документов, и без гарантий, что платеж вообще отпустят. В их регламенте всё на стороне обменника.
Риски одинаковые: блокировка может прилететь спустя месяцы.
Что делать? Выбирать тех, кто дорожит репутацией.
И это — Hermes Exchange. Сервис, который работает 8 лет без единой негативной сделки. В отличие от поточного P2P, тут выстраивают отношения в долгую и ставят вашу безопасность и комфорт выше спреда.
Почему именно они:
— Прозрачные сделки без лишних вопросов и выписок (достаточно AML-чека)
— Более 150 стран, любые пары и направления
— 24/7, возможность доставки наличных через курьера
— Индивидуальный подход и премиальный уровень сервиса
Репутация — самая дорогая вещь. Hermes её реально бережёт.
Узнать актуальный курс
Живые отзывы
💩19👍5❤4🔥2🎉1🤩1
Будут ли Solana DAT эффективны?
Solana, как и многие блокчейны, продавала токены инвесторам через разные раунды, и значительная доля $SOL досталась FTX. На момент банкротства у FTX было 41M токенов, большая часть которых была распродана в нескольких раундах: основными покупателями стали Galaxy и Pantera по ценам около $64 и $102. При текущей цене Solana у них имеется огромная прибыль, а в доле FTX осталось около 5M $SOL, которые создадут давление примерно на $1B. Nom в своей статье разбирает, чего можно ожидать от Solana.
Недавно Galaxy и Pantera объявили о запуске Solana DAT на $1.25B и $1B соответственно. Можно округлить до ~$2.5B с учётом комиссий. Основное опасение заключается в том, что это не сильно повлияет на цену $SOL, так как остаётся большой объём заблокированных токенов. По данным ashpool, до 2028 года к разблокировке останется ~21M $SOL на ~$4B по текущим ценам. Если грубо прикинуть, то токены от FTX составляют примерно четверть всех оставшихся к разблокировке токенов.
Обычно говорят о 7–8% инфляции, если учитывать анлоки, но фактическая инфляция составляет около 4.5% от циркулейта. Например, при ~608M $SOL в обороте за год добавляется ~27.5M токенов из-за инфляции и ещё ~10M млн из-за анлоков, что соответствует показателю в ~6.2%. Резкие скачки притока в циркулейт также показывают, что считать фиксированную инфляцию было некорректно, хотя клиффы уже закончились.
Такие расчёты необходимы для понимания количества токенов, которые выходят ежедневно на рынок. Если кто-то получает их бесплатно, то однозначно они будут проданы. Можно сказать, что большая часть инфляционных $SOL будет отправлена в стакан.
Если так, то нам нужны притоки капитала — DAT или ETF. В лучшем случае, каждый доллар, привлекаемый для покупки SOL, должен брать токены с рынка, но на практике выгоднее покупать токены в локе или со скидкой, поэтому DAT с большой вероятностью будут скупать такие токены заранее. Чтобы компенсировать грядущую инфляцию в 6.2%, необходимо привлечь $7.5B за год, или же находить $20M на покупки ежедневно.
$SOL имеет более выигрышное положение, чем $ETH. Токены в стейкинге можно купить только через LST. В то время, как у Ethereum почти 50% застейканных токенов находятся в LST, Solana имеет в виде LST лишь 10% застейканных токенов или 33.5M $SOL, а остальное застейкано напрямую. Это позволяет считать, что 57.5% токенов находятся вне рынка, и не смогут создать в ближайшее время давление на покупателей.
При сравнении с другими DAT, следует помнить, что капитализация Solana в 5 раз ниже, чем у Ethereum, и в 22 раза ниже, чем у Bitcoin. Соответственно, $1, привлеченный для покупки $SOL, равен $5 для $ETH или $22 для $BTC. Сейчас под управлением DAT находится менее 1% токенов, но, учитывая новые фонды и раунды, под их контролем будет около 3%.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Solana, как и многие блокчейны, продавала токены инвесторам через разные раунды, и значительная доля $SOL досталась FTX. На момент банкротства у FTX было 41M токенов, большая часть которых была распродана в нескольких раундах: основными покупателями стали Galaxy и Pantera по ценам около $64 и $102. При текущей цене Solana у них имеется огромная прибыль, а в доле FTX осталось около 5M $SOL, которые создадут давление примерно на $1B. Nom в своей статье разбирает, чего можно ожидать от Solana.
Недавно Galaxy и Pantera объявили о запуске Solana DAT на $1.25B и $1B соответственно. Можно округлить до ~$2.5B с учётом комиссий. Основное опасение заключается в том, что это не сильно повлияет на цену $SOL, так как остаётся большой объём заблокированных токенов. По данным ashpool, до 2028 года к разблокировке останется ~21M $SOL на ~$4B по текущим ценам. Если грубо прикинуть, то токены от FTX составляют примерно четверть всех оставшихся к разблокировке токенов.
Обычно говорят о 7–8% инфляции, если учитывать анлоки, но фактическая инфляция составляет около 4.5% от циркулейта. Например, при ~608M $SOL в обороте за год добавляется ~27.5M токенов из-за инфляции и ещё ~10M млн из-за анлоков, что соответствует показателю в ~6.2%. Резкие скачки притока в циркулейт также показывают, что считать фиксированную инфляцию было некорректно, хотя клиффы уже закончились.
Такие расчёты необходимы для понимания количества токенов, которые выходят ежедневно на рынок. Если кто-то получает их бесплатно, то однозначно они будут проданы. Можно сказать, что большая часть инфляционных $SOL будет отправлена в стакан.
Если так, то нам нужны притоки капитала — DAT или ETF. В лучшем случае, каждый доллар, привлекаемый для покупки SOL, должен брать токены с рынка, но на практике выгоднее покупать токены в локе или со скидкой, поэтому DAT с большой вероятностью будут скупать такие токены заранее. Чтобы компенсировать грядущую инфляцию в 6.2%, необходимо привлечь $7.5B за год, или же находить $20M на покупки ежедневно.
$SOL имеет более выигрышное положение, чем $ETH. Токены в стейкинге можно купить только через LST. В то время, как у Ethereum почти 50% застейканных токенов находятся в LST, Solana имеет в виде LST лишь 10% застейканных токенов или 33.5M $SOL, а остальное застейкано напрямую. Это позволяет считать, что 57.5% токенов находятся вне рынка, и не смогут создать в ближайшее время давление на покупателей.
При сравнении с другими DAT, следует помнить, что капитализация Solana в 5 раз ниже, чем у Ethereum, и в 22 раза ниже, чем у Bitcoin. Соответственно, $1, привлеченный для покупки $SOL, равен $5 для $ETH или $22 для $BTC. Сейчас под управлением DAT находится менее 1% токенов, но, учитывая новые фонды и раунды, под их контролем будет около 3%.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍12❤8🔥4
История кнопки бабло и где её найти
Один мудрый человек однажды сказал, что в этом мире нет лучшей возможности, чем фармить эйрдропы. Поверим ему, но сам эйрдроп-фарминг, каким мы его знали, на самом деле «умер» уже через несколько месяцев после того, как мудрец рассказал о нём. В этой статье от katexbt мы обсудим краткую историю «лёгких денег в интернете».
В конце 90-х существовала компания под названием DoubleClick. Она платила очень щедро владельцам сайтов за то, что они разместили маленький баннер на своём сайте. Вам не нужно было ничего доказывать, единственное, что отслеживалось — просмотры. Если вы у вас был сайт и вы размещали рекламу DoubleClick, у вас была возможность буквально озолотиться за хороший период в несколько лет.
Это длилось недолго — компании и фонды поняли, что переплачивают за рекламу. Интернет оказался не таким уж выгодным, как они думали. Когда лопнул пузырь доткомов, от $20–100 за 1К показов, доходы скатились до копеек. Вскоре появилась модель Pay-Per-Click, а затем и затем система аукционов, позволившая отслеживать реальную конверсию.
Раз уж за размещение баннера 300×80 на главной странице тысячи долларов больше не раздавали, то что оставалось? Рассылки и партнёрский маркетинг. Суть партнёрского маркетинга заключалась в том, что вы могли зарабатывать большой процент с каждой конверсии, которая проходила через вас к бизнесу. Аффилейты зарабатывали $50–150 за лида. Потом появился Google AdSense, который стандартизировал рынок, ввёл жёсткие правила и сделал это занятие менее прибыльным.
Партнёрки онлайн-покера и казино были похожи на современные тренчи. Кто-то регистрируется по вашей реферальной ссылке, вы получаете фиксированный бонус после нескольких игр и 20–40% от его потерь. Как мы все знаем, гемблинг бросить очень сложно. Визуально всё выглядело примитивно, но идея простая, и внешний вид вторичен. 1 $SOL и мечта — не такая уж новая концепция. Всё закончилось 15 апреля 2011, поскольку Минюст США полностью запретил крупнейшие платформы и изъял их домены.
Так что же произошло с эйрдропами? Люди зарабатывали на эйрдропах намного больше, чем должны были, учитывая приложенные усилия. Эти избыточные прибыли и лёгкость их получения привлекли ещё больше людей. Звучит знакомо? Полностью вписывается в ранее рассмотренные паттерны.
Можно сказать, что Uniswap и его последующий рост были катализатором для развития спекуляций в этой сфере. Ribbon и ENS показали, что это можно засибиллить. Те, кто выдержал манию и последующую депрессию с $BTC по $15K и продолжал прикладывать усилия, в итоге заработали много денег — где-то на пике между Bonk, Arbitrum и Jito. Тайминг идеально совпадает.
Команды поняли, что их маркетинг сливается в пустоту, а конверсию доказать невозможно. Поэтому они потянулись к SocialFi, где хотя бы как-то можно отслеживать реальную активность. SocialFi не идеален, и многие проекты не представляют из себя практически ничего, но представители сегмента действительно заботятся о том, чтобы эйрдропы раздавались хоть сколько-нибудь доверенным пользователям(прим. редактора: и командам).
Вы должны играть в “дурацкие” mindshare игры и писать о проектах треды, потому что конкуренция всё ещё низка. Пока единицы рассказывают о том, насколько хорошим может быть очередной dApp, вы являетесь одним из сотен тысяч, кто создаёт в нём транзакции и соперничает с множеством сибилов.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Один мудрый человек однажды сказал, что в этом мире нет лучшей возможности, чем фармить эйрдропы. Поверим ему, но сам эйрдроп-фарминг, каким мы его знали, на самом деле «умер» уже через несколько месяцев после того, как мудрец рассказал о нём. В этой статье от katexbt мы обсудим краткую историю «лёгких денег в интернете».
В конце 90-х существовала компания под названием DoubleClick. Она платила очень щедро владельцам сайтов за то, что они разместили маленький баннер на своём сайте. Вам не нужно было ничего доказывать, единственное, что отслеживалось — просмотры. Если вы у вас был сайт и вы размещали рекламу DoubleClick, у вас была возможность буквально озолотиться за хороший период в несколько лет.
Это длилось недолго — компании и фонды поняли, что переплачивают за рекламу. Интернет оказался не таким уж выгодным, как они думали. Когда лопнул пузырь доткомов, от $20–100 за 1К показов, доходы скатились до копеек. Вскоре появилась модель Pay-Per-Click, а затем и затем система аукционов, позволившая отслеживать реальную конверсию.
Раз уж за размещение баннера 300×80 на главной странице тысячи долларов больше не раздавали, то что оставалось? Рассылки и партнёрский маркетинг. Суть партнёрского маркетинга заключалась в том, что вы могли зарабатывать большой процент с каждой конверсии, которая проходила через вас к бизнесу. Аффилейты зарабатывали $50–150 за лида. Потом появился Google AdSense, который стандартизировал рынок, ввёл жёсткие правила и сделал это занятие менее прибыльным.
Партнёрки онлайн-покера и казино были похожи на современные тренчи. Кто-то регистрируется по вашей реферальной ссылке, вы получаете фиксированный бонус после нескольких игр и 20–40% от его потерь. Как мы все знаем, гемблинг бросить очень сложно. Визуально всё выглядело примитивно, но идея простая, и внешний вид вторичен. 1 $SOL и мечта — не такая уж новая концепция. Всё закончилось 15 апреля 2011, поскольку Минюст США полностью запретил крупнейшие платформы и изъял их домены.
Так что же произошло с эйрдропами? Люди зарабатывали на эйрдропах намного больше, чем должны были, учитывая приложенные усилия. Эти избыточные прибыли и лёгкость их получения привлекли ещё больше людей. Звучит знакомо? Полностью вписывается в ранее рассмотренные паттерны.
Можно сказать, что Uniswap и его последующий рост были катализатором для развития спекуляций в этой сфере. Ribbon и ENS показали, что это можно засибиллить. Те, кто выдержал манию и последующую депрессию с $BTC по $15K и продолжал прикладывать усилия, в итоге заработали много денег — где-то на пике между Bonk, Arbitrum и Jito. Тайминг идеально совпадает.
Команды поняли, что их маркетинг сливается в пустоту, а конверсию доказать невозможно. Поэтому они потянулись к SocialFi, где хотя бы как-то можно отслеживать реальную активность. SocialFi не идеален, и многие проекты не представляют из себя практически ничего, но представители сегмента действительно заботятся о том, чтобы эйрдропы раздавались хоть сколько-нибудь доверенным пользователям(прим. редактора: и командам).
Вы должны играть в “дурацкие” mindshare игры и писать о проектах треды, потому что конкуренция всё ещё низка. Пока единицы рассказывают о том, насколько хорошим может быть очередной dApp, вы являетесь одним из сотен тысяч, кто создаёт в нём транзакции и соперничает с множеством сибилов.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍16❤12🔥3
Новый Hyperliquid, который никто не замечает
Хотя $PUMP сейчас торгуется ниже цены ICO, показатели лаунчпада после TGE не стали хуже, а во многом и укрепили веру в него. Многие использовали просадки, чтобы увеличить позиции и добавить $PUMP в портфель. В этой статье из Twitter рассмотрим, чем так выделяется Pump.fun.
В первые недели после TGE лидерство по объёму торгов и числу запущенных токенов перехватил лаунчпад от Bonk, что заставило многих усомниться в перспективах Pump. На пике доминации Bonk контролировал более 65% рынка по количеству создаваемых токенов. Во многом благодаря токену $USELESS, который принёс прибыль множеству трейдеров.
Сегодня же Pump вернул лидерство. Разворот стал возможен благодаря ряду преимуществ: платформа доказала, что она — больше, чем просто лаунчпад для мемкоинов. В отличие от конкурентов, которые привлекали внимание за счет инфлюенсеров и рекламы, Pump сознательно отказался от такого маркетинга.
Эта черта оказалась особенно важной, когда Bonk сумел отнять долю рынка за счёт постов инфлюенсеров. Да, такие токены временно привлекли ликвидность, но эффект оказался недолгим: внимание к KOL’ам быстро угасло, а создатели токенов и комьюнити почувствовали, что органика закончилась(или не начиналась), и почти все токены — манипуляция.
Помимо социального преимущества, у Pump есть и финансовое: платформа развивает экосистему через инсентивизацию. Glass Full Foundation направляет ликвидность на поддержку сильным коммьюнити. Это позволяет формировать устойчивые проекты с нормальными объёмами торгов и охватом.
Многие ICO-инвесторы, особенно фонды, быстро зафиксировали прибыль на арбитраже, а отсутствие мгновенного аирдропа и подозрения в «кэшауте» усилили давление на цену. На этом фоне Pump временно уступил конкурентам. Ключевым изменением в сантименте стало то, что доля байбеков выросла, а команда никуда не сбежала.
Теперь протокол направляет 97–100% дохода на обратный выкуп $PUMP. В отличие от других проектов, где доход уходит в трежери или фондам, здесь механизм прозрачен и работает моментально: каждая транзакция создаёт спрос на токен. За последние 30 дней Pump.fun заработал $36.6M. В годовом пересчёте это ~$439M, которые пойдут на выкуп токена. При текущей капитализации в $982M это означает, что почти 45% циркулейта может быть выкуплено за год. Для сравнения, у Hyperliquid при $1,2B дохода и $15B капитализации этот показатель составляет всего 8%.
Грядёт крупный апдейт PumpSwap: значительно больше комиссий будет возвращаться создателям токенов, что повысит их заинтересованность в долгосрочной поддержке проектов и создаст новый виток роста.
Pump делает ставку на мобильный онбординг: встроенные лидерборды KOLscan, удобные покупки и интеграция стриминга с возможностью торговать прямо во время эфиров. Приложение ближе к TikTok/Twitch, чем к классической бирже. Вдобавок готовится система вознаграждений, которая позволит привлечь больше трейдеров и креаторов, усиливая рост и количество пользователей.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Хотя $PUMP сейчас торгуется ниже цены ICO, показатели лаунчпада после TGE не стали хуже, а во многом и укрепили веру в него. Многие использовали просадки, чтобы увеличить позиции и добавить $PUMP в портфель. В этой статье из Twitter рассмотрим, чем так выделяется Pump.fun.
В первые недели после TGE лидерство по объёму торгов и числу запущенных токенов перехватил лаунчпад от Bonk, что заставило многих усомниться в перспективах Pump. На пике доминации Bonk контролировал более 65% рынка по количеству создаваемых токенов. Во многом благодаря токену $USELESS, который принёс прибыль множеству трейдеров.
Сегодня же Pump вернул лидерство. Разворот стал возможен благодаря ряду преимуществ: платформа доказала, что она — больше, чем просто лаунчпад для мемкоинов. В отличие от конкурентов, которые привлекали внимание за счет инфлюенсеров и рекламы, Pump сознательно отказался от такого маркетинга.
Эта черта оказалась особенно важной, когда Bonk сумел отнять долю рынка за счёт постов инфлюенсеров. Да, такие токены временно привлекли ликвидность, но эффект оказался недолгим: внимание к KOL’ам быстро угасло, а создатели токенов и комьюнити почувствовали, что органика закончилась(или не начиналась), и почти все токены — манипуляция.
Помимо социального преимущества, у Pump есть и финансовое: платформа развивает экосистему через инсентивизацию. Glass Full Foundation направляет ликвидность на поддержку сильным коммьюнити. Это позволяет формировать устойчивые проекты с нормальными объёмами торгов и охватом.
Многие ICO-инвесторы, особенно фонды, быстро зафиксировали прибыль на арбитраже, а отсутствие мгновенного аирдропа и подозрения в «кэшауте» усилили давление на цену. На этом фоне Pump временно уступил конкурентам. Ключевым изменением в сантименте стало то, что доля байбеков выросла, а команда никуда не сбежала.
Теперь протокол направляет 97–100% дохода на обратный выкуп $PUMP. В отличие от других проектов, где доход уходит в трежери или фондам, здесь механизм прозрачен и работает моментально: каждая транзакция создаёт спрос на токен. За последние 30 дней Pump.fun заработал $36.6M. В годовом пересчёте это ~$439M, которые пойдут на выкуп токена. При текущей капитализации в $982M это означает, что почти 45% циркулейта может быть выкуплено за год. Для сравнения, у Hyperliquid при $1,2B дохода и $15B капитализации этот показатель составляет всего 8%.
Грядёт крупный апдейт PumpSwap: значительно больше комиссий будет возвращаться создателям токенов, что повысит их заинтересованность в долгосрочной поддержке проектов и создаст новый виток роста.
Pump делает ставку на мобильный онбординг: встроенные лидерборды KOLscan, удобные покупки и интеграция стриминга с возможностью торговать прямо во время эфиров. Приложение ближе к TikTok/Twitch, чем к классической бирже. Вдобавок готовится система вознаграждений, которая позволит привлечь больше трейдеров и креаторов, усиливая рост и количество пользователей.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
1❤25👍9🤮9😁2🔥1🤔1
В секторе InfoFi новый лидер?
Количество контента растёт экспоненциально за счёт LLM и алгоритмов. Редакторы и писатели не успевают находить ценную информацию, которая могла бы быть оригинальной и полезной в будущем, а ритейл готов потреблять любую, ставя лайки: TikTok, Instagram, низкокачественные посты — всё это популярно, но не имеет реальной ценности.
Среди привычных активов находить востребованные легко, ведь у них есть такие показатели, как цена и ликвидность. Хорошие активы попадают к институционалам и в индексы, плохие — в Вальхаллу. Для создания такого же механизма определения ценности в скором времени будет запущен Intuition — первый блокчейн, который превращает знания и информацию в торгуемые активы.
Проект уже собрал $4.9M в двух раундах финансирования, где его поддержали ConsenSys, GSR, Polygon Ventures и другие. Intuition интересен тем, что пользователям выгодно в нём участвовать: если вы создали контент и он является достойным, то вы получите вознаграждения пропорционально своему вкладу в развитие сообщества. Холдить токен также выгодно — вы напрямую участвуете в добавлении качественной информации и получаете доходность.
Проект уже имеет интересные метрики:
— 220К пользователей
— 4.3M аттестаций
— 5M транзакций
— 30 партнёров, включая Arbitrum, Worldcoin, Collab.Land, Fleek и других
💲 Детали токенсейла на CoinList
• Даты: 3 сентября 17:00 UTC — 10 сентября 17:00 UTC
• Опция 1: FDV $75M | 50% разлок на TGE, остальное линейно за 12 мес.
• Опция 2: FDV $85M | 100% разлок на TGE
• Общий объём: 25,000,000 $TRUST (2.5% от сапплая)
• Лимиты: от $100 до $250,000
• Оплата: USDC, USDT, USDe
❕Обратите внимание — сейл проходит по системе Filling up from the bottom, при которой приоритет будет отдаваться пользователям с меньшими заявками, а также тем, кто использует реферальный код. Наш код —
В отличие от многих сейлов с завышенной оценкой, Intuition выглядит более справедливым: умеренный FDV, небольшой циркулейт и сильная поддержка инвесторов: есть все шансы на позитивную динамику после TGE.
Конечно, не забываем сами оценить риски. Переходим на CoinList и не забываем использовать код
Количество контента растёт экспоненциально за счёт LLM и алгоритмов. Редакторы и писатели не успевают находить ценную информацию, которая могла бы быть оригинальной и полезной в будущем, а ритейл готов потреблять любую, ставя лайки: TikTok, Instagram, низкокачественные посты — всё это популярно, но не имеет реальной ценности.
Среди привычных активов находить востребованные легко, ведь у них есть такие показатели, как цена и ликвидность. Хорошие активы попадают к институционалам и в индексы, плохие — в Вальхаллу. Для создания такого же механизма определения ценности в скором времени будет запущен Intuition — первый блокчейн, который превращает знания и информацию в торгуемые активы.
Проект уже собрал $4.9M в двух раундах финансирования, где его поддержали ConsenSys, GSR, Polygon Ventures и другие. Intuition интересен тем, что пользователям выгодно в нём участвовать: если вы создали контент и он является достойным, то вы получите вознаграждения пропорционально своему вкладу в развитие сообщества. Холдить токен также выгодно — вы напрямую участвуете в добавлении качественной информации и получаете доходность.
Проект уже имеет интересные метрики:
— 220К пользователей
— 4.3M аттестаций
— 5M транзакций
— 30 партнёров, включая Arbitrum, Worldcoin, Collab.Land, Fleek и других
💲 Детали токенсейла на CoinList
• Даты: 3 сентября 17:00 UTC — 10 сентября 17:00 UTC
• Опция 1: FDV $75M | 50% разлок на TGE, остальное линейно за 12 мес.
• Опция 2: FDV $85M | 100% разлок на TGE
• Общий объём: 25,000,000 $TRUST (2.5% от сапплая)
• Лимиты: от $100 до $250,000
• Оплата: USDC, USDT, USDe
❕Обратите внимание — сейл проходит по системе Filling up from the bottom, при которой приоритет будет отдаваться пользователям с меньшими заявками, а также тем, кто использует реферальный код. Наш код —
GAGARIN.В отличие от многих сейлов с завышенной оценкой, Intuition выглядит более справедливым: умеренный FDV, небольшой циркулейт и сильная поддержка инвесторов: есть все шансы на позитивную динамику после TGE.
Конечно, не забываем сами оценить риски. Переходим на CoinList и не забываем использовать код
GAGARIN при регистрации.👍7❤6😁5🤮4🔥3💩3
Как связаны стейблы и социальное одобрение?
Этот продукт — вклад в Workshop от Plasma, представленный несколькими разработчиками. Как бы странно это ни звучало, люди в интернете постепенно становятся более щедрыми. Не все любят отдавать, но небольшие знаки внимания вроде чаевых в $1 или даже $0,50 могут быть вполне значимой благодарностью или доплатой к труду. Читаем в статье от одного из создателей ZIP о чаевых и поведении социума.
Сегодня более 40% пользователей соцсетей оставляют чаевые своим любимым авторам, тратя в среднем $5–$10 в месяц. Миллиарды людей участвуют в этой новой экономике, где маленькие пожертвования оказываются важнее подписок или выплат за рекламу.
И это логично, если подумать о текущих ограничениях монетизации. Доход от рекламы выгоден лишь авторам с миллионами просмотров, в то время как небольшие создатели контента остаются без достойной оплаты. Чаевые позволяет зарабатывать каждому благодаря поддержке фанатов, независимо от количества подписчиков.
Почему люди дают чаевые?
Как говорит champtgram — это необъяснимо. И действительно, этому сложно найти причины. Исследования показывают, что даже пожертвование в $0,01 способно заметно улучшить настроение и общее самочувствие человека. Психологи называют это эффектом «тёплого свечения» — когда отдавание делает человека счастливее.
Платформы усиливают этот эффект с помощью таблиц лидеров и поинтов, подчеркивающих топ-донатеров, играя на социальном одобрении. Когда пользователи видят, что другие отправляют чаевые во время стримов, это становится социальной нормой. Вместо подписки за доступ люди могут «платить за удовольствие» и вознаграждать тот контент, который реально заходит.
Проблема заключается в том, что платформы не сделали это удобным. Структура комиссий также оставляет желать лучшего:
— TikTok забирает 77% с подарков
— Instagram берёт 30% в виде комиссий App Store.
— Patreon удерживает 8-12% и комиссии за обработку, в сумме более 15%
Пользовательский опыт ещё хуже: чтобы отправить чаевые, приходится выходить из приложения, заходить на внешние сайты и вводить платёжные данные. Это конвертирует лишь 3% подписчиков в платящих фанатов. А платежи в другие страны осложняются комиссиями за конвертацию валют, региональными ограничениями и задержками. Все эти барьеры делают простые чаевые почти невозможными для глобальной аудитории.
Итак… что такое ZIP?
ZIP — это dApp на Plasma. Если традиционные платёжные системы не предназначены для микроплатежей, то Plasma позволяет отправить $0,01 так же легко и дёшево, как $100. Главное — простота. ZIP встраивается прямо в соцсети, которые вы уже используете, превращая чаевые в такой же естественный жест, как лайк. Не нужно выходить из приложения, регистрироваться или терять часть пожертвования на комиссиях.
Общее количество полученных Zips отображается в профиле, формируя ончейн-репутацию. Представьте «индекс доверия», только честный и органичный, основанный на реальной ценности, а не на галочках или накрученных подписчиках.
Когда вы видите у кого-то тысячи Zips, сразу понятно: этот человек ценен в сообществе. Авторы контента получают панель управления, где могут отслеживать чаевые, понимать аудиторию и получать всю сумму без потерь на комиссиях и задержек выплат. Количество Zips становится репутационным показателем — видимым доказательством ценности, которую вы приносите.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Этот продукт — вклад в Workshop от Plasma, представленный несколькими разработчиками. Как бы странно это ни звучало, люди в интернете постепенно становятся более щедрыми. Не все любят отдавать, но небольшие знаки внимания вроде чаевых в $1 или даже $0,50 могут быть вполне значимой благодарностью или доплатой к труду. Читаем в статье от одного из создателей ZIP о чаевых и поведении социума.
Сегодня более 40% пользователей соцсетей оставляют чаевые своим любимым авторам, тратя в среднем $5–$10 в месяц. Миллиарды людей участвуют в этой новой экономике, где маленькие пожертвования оказываются важнее подписок или выплат за рекламу.
И это логично, если подумать о текущих ограничениях монетизации. Доход от рекламы выгоден лишь авторам с миллионами просмотров, в то время как небольшие создатели контента остаются без достойной оплаты. Чаевые позволяет зарабатывать каждому благодаря поддержке фанатов, независимо от количества подписчиков.
Почему люди дают чаевые?
Как говорит champtgram — это необъяснимо. И действительно, этому сложно найти причины. Исследования показывают, что даже пожертвование в $0,01 способно заметно улучшить настроение и общее самочувствие человека. Психологи называют это эффектом «тёплого свечения» — когда отдавание делает человека счастливее.
Платформы усиливают этот эффект с помощью таблиц лидеров и поинтов, подчеркивающих топ-донатеров, играя на социальном одобрении. Когда пользователи видят, что другие отправляют чаевые во время стримов, это становится социальной нормой. Вместо подписки за доступ люди могут «платить за удовольствие» и вознаграждать тот контент, который реально заходит.
Проблема заключается в том, что платформы не сделали это удобным. Структура комиссий также оставляет желать лучшего:
— TikTok забирает 77% с подарков
— Instagram берёт 30% в виде комиссий App Store.
— Patreon удерживает 8-12% и комиссии за обработку, в сумме более 15%
Пользовательский опыт ещё хуже: чтобы отправить чаевые, приходится выходить из приложения, заходить на внешние сайты и вводить платёжные данные. Это конвертирует лишь 3% подписчиков в платящих фанатов. А платежи в другие страны осложняются комиссиями за конвертацию валют, региональными ограничениями и задержками. Все эти барьеры делают простые чаевые почти невозможными для глобальной аудитории.
Итак… что такое ZIP?
ZIP — это dApp на Plasma. Если традиционные платёжные системы не предназначены для микроплатежей, то Plasma позволяет отправить $0,01 так же легко и дёшево, как $100. Главное — простота. ZIP встраивается прямо в соцсети, которые вы уже используете, превращая чаевые в такой же естественный жест, как лайк. Не нужно выходить из приложения, регистрироваться или терять часть пожертвования на комиссиях.
Общее количество полученных Zips отображается в профиле, формируя ончейн-репутацию. Представьте «индекс доверия», только честный и органичный, основанный на реальной ценности, а не на галочках или накрученных подписчиках.
Когда вы видите у кого-то тысячи Zips, сразу понятно: этот человек ценен в сообществе. Авторы контента получают панель управления, где могут отслеживать чаевые, понимать аудиторию и получать всю сумму без потерь на комиссиях и задержек выплат. Количество Zips становится репутационным показателем — видимым доказательством ценности, которую вы приносите.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
1❤8👍7
Имеют ли Polymarket и его аналоги будущее?
Рынки предсказаний сегодня переживают огромный приток внимания и, по мнению многих, находятся на пороге масштабного прорыва. Но, несмотря на хайп внутри сообщества, они всё ещё остаются нишевым явлением — малодоступным и неинтересным для широкой аудитории. Даже при совокупных объёмах свыше $7.5B, большая часть которых приходится на выборы, повседневная активность снижается: на Polymarket из почти 10 тысяч рынков лишь несколько сотен обладают значимой ликвидностью и объёмом более $50K в сутки.
Это указывает на то, что вовлечённость в основном носит событийный характер, а само использование остаётся ограниченным. Иными словами, продукт уже нашёл свой рынок (PMF), но не сумел выйти в мейнстрим. Baheet в своей статье критикует существующие приложения и рассказывает о том, как их улучшить.
Чтобы эти проекты стали повседневным инструментом, таким же привычным, как DEX или социальные сети, им необходимо преодолеть рамки Web3. Сейчас их успех основан на том, что они хорошо сочетаются со спекулятивной природой крипты.
Polymarket, Limitless и DriftProtocol привлекли миллионы пользователей ставками на цены токенов, выборы или киберспортивные события. Барьеры очевидны: техническая сложность входа, необходимость кошельков и стейблкоинов, ассоциация с азартными играми, создающая угрозу зависимости и привлекающая внимание регуляторов.
Первый шаг к массовому распространению — это доступность и удобство. Чтобы продуктом пользовались нормисы, интерфейс должен быть интуитивно понятным, а ввод и вывод средств — таким же простым, как в банковских приложениях. Интеграция фиатных платежей через карты, PayPal или банковские переводы сделает процесс незаметным. Мобильный дизайн, логины через социальные сети, удобная лента событий и элементы геймификации могут превратить участие в лёгкий и даже развлекательный процесс.
Следующий ключ к успеху — партнёрство с TradFi. Такие банки, как JPMorgan, уже изучают выпуск стейблкоинов, и в будущем их интеграция в рынки предсказаний может открыть новые юзкейсы. Появление вкладки «Прогнозы» в банковских приложениях, где можно делать ставки на экономические показатели или спортивные события, дало бы рынкам массовое доверие. Спортивные гиганты вроде FanDuel или DraftKings уже работают с миллионами пользователей и могли бы внедрить прозрачные блокчейн-механизмы.
Не менее важно уйти от ограниченного набора тем. Ритейл куда охотнее вовлекается в вопросы, близкие к повседневности: спорт, климат и экономика. Экономические прогнозы, инфляция и безработица могут быть интересны не только экспертам, но и малому бизнесу или пенсионерам. Такие рынки превращаются в инструмент познания мира, а не только в площадку для спекуляций.
ИИ и социальные сети могут стать катализаторами их массового распространения рынков для предсказаний: AI способен автоматизировать ставки, распределять ликвидность и рекомендации для пользователей. Социальные сети дают возможность делиться выигрышами, создавать челленджи и использовать Telegram-ботов
Спорные исходы и манипуляции китов могут отпугнуть пользователей. Нужны надёжные оракулы, объединяющие AI и говернанс. Вопрос этики тоже остаётся открытым: быстрые ставки могут вести к зависимости, и нужны встроенные инструменты самоконтроля, вроде лимитов расходов. Кроме того, рынок сейчас сильно фрагментирован между блокчейнами, а это мешает объединению ликвидности.
Если рынки для предскзааний останутся внутри Web3, они рискуют навсегда застрять в нише «для своих». Массовый успех потребует простоты, доверия и пользы. Поэтому вопрос не в том, смогут ли они выйти в мейнстрим, а в том, сумеют ли воспользоваться моментом и стать действительно незаменимыми приложениями для широкой аудитории.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Рынки предсказаний сегодня переживают огромный приток внимания и, по мнению многих, находятся на пороге масштабного прорыва. Но, несмотря на хайп внутри сообщества, они всё ещё остаются нишевым явлением — малодоступным и неинтересным для широкой аудитории. Даже при совокупных объёмах свыше $7.5B, большая часть которых приходится на выборы, повседневная активность снижается: на Polymarket из почти 10 тысяч рынков лишь несколько сотен обладают значимой ликвидностью и объёмом более $50K в сутки.
Это указывает на то, что вовлечённость в основном носит событийный характер, а само использование остаётся ограниченным. Иными словами, продукт уже нашёл свой рынок (PMF), но не сумел выйти в мейнстрим. Baheet в своей статье критикует существующие приложения и рассказывает о том, как их улучшить.
Чтобы эти проекты стали повседневным инструментом, таким же привычным, как DEX или социальные сети, им необходимо преодолеть рамки Web3. Сейчас их успех основан на том, что они хорошо сочетаются со спекулятивной природой крипты.
Polymarket, Limitless и DriftProtocol привлекли миллионы пользователей ставками на цены токенов, выборы или киберспортивные события. Барьеры очевидны: техническая сложность входа, необходимость кошельков и стейблкоинов, ассоциация с азартными играми, создающая угрозу зависимости и привлекающая внимание регуляторов.
Первый шаг к массовому распространению — это доступность и удобство. Чтобы продуктом пользовались нормисы, интерфейс должен быть интуитивно понятным, а ввод и вывод средств — таким же простым, как в банковских приложениях. Интеграция фиатных платежей через карты, PayPal или банковские переводы сделает процесс незаметным. Мобильный дизайн, логины через социальные сети, удобная лента событий и элементы геймификации могут превратить участие в лёгкий и даже развлекательный процесс.
Следующий ключ к успеху — партнёрство с TradFi. Такие банки, как JPMorgan, уже изучают выпуск стейблкоинов, и в будущем их интеграция в рынки предсказаний может открыть новые юзкейсы. Появление вкладки «Прогнозы» в банковских приложениях, где можно делать ставки на экономические показатели или спортивные события, дало бы рынкам массовое доверие. Спортивные гиганты вроде FanDuel или DraftKings уже работают с миллионами пользователей и могли бы внедрить прозрачные блокчейн-механизмы.
Не менее важно уйти от ограниченного набора тем. Ритейл куда охотнее вовлекается в вопросы, близкие к повседневности: спорт, климат и экономика. Экономические прогнозы, инфляция и безработица могут быть интересны не только экспертам, но и малому бизнесу или пенсионерам. Такие рынки превращаются в инструмент познания мира, а не только в площадку для спекуляций.
ИИ и социальные сети могут стать катализаторами их массового распространения рынков для предсказаний: AI способен автоматизировать ставки, распределять ликвидность и рекомендации для пользователей. Социальные сети дают возможность делиться выигрышами, создавать челленджи и использовать Telegram-ботов
Спорные исходы и манипуляции китов могут отпугнуть пользователей. Нужны надёжные оракулы, объединяющие AI и говернанс. Вопрос этики тоже остаётся открытым: быстрые ставки могут вести к зависимости, и нужны встроенные инструменты самоконтроля, вроде лимитов расходов. Кроме того, рынок сейчас сильно фрагментирован между блокчейнами, а это мешает объединению ликвидности.
Если рынки для предскзааний останутся внутри Web3, они рискуют навсегда застрять в нише «для своих». Массовый успех потребует простоты, доверия и пользы. Поэтому вопрос не в том, смогут ли они выйти в мейнстрим, а в том, сумеют ли воспользоваться моментом и стать действительно незаменимыми приложениями для широкой аудитории.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤15👍7🔥6
Сейл Intuition — скоро начало
Ранее мы упоминали такой проект, как Intuition. Это новый протокол для верификации знаний, который объединяет:
— Социальные графы и искусственный интеллект
— Репутационную систему
— Слой для dApps
— Сообщество, которое заинтересовано в развитии
В отличие от конкурентов, дающих токену ютилити в вид участия в говернанс, $TRUST от Intuition востребован внутри экосистемы, и уже собрал $4.9M от достойных фондов.
Через 10 минут начинается сейл:
• Опция 1: FDV $75M | 50% разлок на TGE, остальное линейно за 12 мес.
• Опция 2: FDV $85M | 100% разлок на TGE
• Общий объём: 25,000,000 $TRUST (2.5% от сапплая)
• Лимиты: от $100 до $250,000
• Оплата: USDC, USDT, USDe
Конечно, не забываем сами оценить риски. Переходим на CoinList и не забываем использовать код
Ранее мы упоминали такой проект, как Intuition. Это новый протокол для верификации знаний, который объединяет:
— Социальные графы и искусственный интеллект
— Репутационную систему
— Слой для dApps
— Сообщество, которое заинтересовано в развитии
В отличие от конкурентов, дающих токену ютилити в вид участия в говернанс, $TRUST от Intuition востребован внутри экосистемы, и уже собрал $4.9M от достойных фондов.
Через 10 минут начинается сейл:
• Опция 1: FDV $75M | 50% разлок на TGE, остальное линейно за 12 мес.
• Опция 2: FDV $85M | 100% разлок на TGE
• Общий объём: 25,000,000 $TRUST (2.5% от сапплая)
• Лимиты: от $100 до $250,000
• Оплата: USDC, USDT, USDe
Конечно, не забываем сами оценить риски. Переходим на CoinList и не забываем использовать код
GAGARIN при регистрации.🤮8❤4🥱2👎1💩1
Почему байбеки — новая мета?
Месяц назад в Twitter обсуждалась тема доходов, и это подчеркнуло их значимость. Автор статьи поделился мнением о том, что доход нельзя рассматривать как “нарратив”, так как он релевантен для любого бизнеса. В традиционных финансах успех стартапа зависит от PMF и выручки. В нашей индустрии должно быть так же. Может, выкупы токенов на неё повлияют? Рассмотрим в статье Tim, как это может сказаться на будущем проектов.
Со временем можно заметить закономерности: успешные протоколы с хорошими доходами чаще всего либо проводят байбеки, либо используют механизмы распределения дохода, чтобы поддерживать экономику. ОКХ недавно сжёг выкупленные токены и цена OKB взлетела. Многие повторят это действие, но не добьются похожего результата.
Часто спорят о том, насколько нам нужен подобный механизм по сравнению с традиционными финансами. Из-за различий, которые проявляются в циркулирующем предложении или рыночной динамике, новые подходы к развитию экономики становятся релевантны для некоторых протоколов — в зависимости от их токеномики и состояния рынка.
Иногда команды начинают выкупы и сжигание токенов уже после того, как токен достиг пика цены, либо запускают их в модели, которая вообще не подходит для дефляционных механизмов. Хороший пример — Pear Protocol.
Pear распределяет доход среди стейкеров токена $PEAR, но после выхода на рынок значительного объёма токенов киты могут скупить и застейкать их, получая большую часть дохода. В этом случае стратегия байбеков и сжигания неэффективна, так как токены сосредоточены у небольшого количества холдеров. Если бы у Pear была инфляционная модель, вышеупомянутая стратегия работала бы лучше. Таким образом, эффективность зависит от дизайна токеномики.
Распределение токенов через эйрдропы и ревеню-шеринг тоже бывают неэффективны, поскольку пользователи получают меньше, чем вложили, но байбеки всё меняют: инвесторы получают выгоду от дефляции, держатели — от роста цены, стейкеры — от дополнительного дохода.
Мета байбеков и сжигания выросла из двух категорий проектов: лаунчпадов и продуктов с наибольшим вниманием комьюнити. Hyperliquid генерирует более $1B годовых комиссий, 93% из которых идёт на выкуп $HYPE. Этот пример стал сигналом для других протоколов. Pump.fun на Solana показал рекордный доход, но быстро потерял внимание из-за плохого распределения токенов. Чтобы стимулировать FOMO, команда добавила выкупы $PUMP. Raydium ежедневно выкупает $RAY на комиссии с торгов и использует их для своих нужд. Letsbonk выкупает и сжигает $BONK из комиссий за торговлю.
При поиске проектов, которые могут быть хорошим бизнесом, стоит смотреть на такие метрики, как годовой уровень сжигания токенов, доход и отношение капитализации к нему. Если проект относительно свежий, не забудьте уделить внимание анализу токеномики, PMF и финансированию.
Важно изучать паттерны: где определенная модель работает, а где нет. Например, Story Protocol $IP проводит байбеки и сжигание, но при нулевом доходе это не имеет смысла, хотя цена и растёт за счёт маркет-мейкинга.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Месяц назад в Twitter обсуждалась тема доходов, и это подчеркнуло их значимость. Автор статьи поделился мнением о том, что доход нельзя рассматривать как “нарратив”, так как он релевантен для любого бизнеса. В традиционных финансах успех стартапа зависит от PMF и выручки. В нашей индустрии должно быть так же. Может, выкупы токенов на неё повлияют? Рассмотрим в статье Tim, как это может сказаться на будущем проектов.
Со временем можно заметить закономерности: успешные протоколы с хорошими доходами чаще всего либо проводят байбеки, либо используют механизмы распределения дохода, чтобы поддерживать экономику. ОКХ недавно сжёг выкупленные токены и цена OKB взлетела. Многие повторят это действие, но не добьются похожего результата.
Часто спорят о том, насколько нам нужен подобный механизм по сравнению с традиционными финансами. Из-за различий, которые проявляются в циркулирующем предложении или рыночной динамике, новые подходы к развитию экономики становятся релевантны для некоторых протоколов — в зависимости от их токеномики и состояния рынка.
Иногда команды начинают выкупы и сжигание токенов уже после того, как токен достиг пика цены, либо запускают их в модели, которая вообще не подходит для дефляционных механизмов. Хороший пример — Pear Protocol.
Pear распределяет доход среди стейкеров токена $PEAR, но после выхода на рынок значительного объёма токенов киты могут скупить и застейкать их, получая большую часть дохода. В этом случае стратегия байбеков и сжигания неэффективна, так как токены сосредоточены у небольшого количества холдеров. Если бы у Pear была инфляционная модель, вышеупомянутая стратегия работала бы лучше. Таким образом, эффективность зависит от дизайна токеномики.
Распределение токенов через эйрдропы и ревеню-шеринг тоже бывают неэффективны, поскольку пользователи получают меньше, чем вложили, но байбеки всё меняют: инвесторы получают выгоду от дефляции, держатели — от роста цены, стейкеры — от дополнительного дохода.
Мета байбеков и сжигания выросла из двух категорий проектов: лаунчпадов и продуктов с наибольшим вниманием комьюнити. Hyperliquid генерирует более $1B годовых комиссий, 93% из которых идёт на выкуп $HYPE. Этот пример стал сигналом для других протоколов. Pump.fun на Solana показал рекордный доход, но быстро потерял внимание из-за плохого распределения токенов. Чтобы стимулировать FOMO, команда добавила выкупы $PUMP. Raydium ежедневно выкупает $RAY на комиссии с торгов и использует их для своих нужд. Letsbonk выкупает и сжигает $BONK из комиссий за торговлю.
При поиске проектов, которые могут быть хорошим бизнесом, стоит смотреть на такие метрики, как годовой уровень сжигания токенов, доход и отношение капитализации к нему. Если проект относительно свежий, не забудьте уделить внимание анализу токеномики, PMF и финансированию.
Важно изучать паттерны: где определенная модель работает, а где нет. Например, Story Protocol $IP проводит байбеки и сжигание, но при нулевом доходе это не имеет смысла, хотя цена и растёт за счёт маркет-мейкинга.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍13❤9🔥2🗿1
Эпоха изобилия
Изобилие всего, что есть вокруг — недавнее явление. В 1970-х всё выглядело иначе, и всё же, спустя почти полвека, модель, созданная тогда, продолжает доминировать. Капитал привлекается в частном порядке, цены определяются в закрытых переговорах, а IPO становится давно отложенной точкой выхода на публику. Читаем о будущем статью от 0xSmac.
Неликвидность давно рассматривалась как инструмент управления: она привязывала фаундеров, сотрудников и инвесторов к длительному построению бизнеса, а ликвидность появлялась только после регуляторных и публичных проверок. Такая структура обычно давала сильные компании, но означала, что ритейл входил в игру поздно. Крипта должна была исправить это, но на деле она воплотила в себе два худших качества: многомиллиардные оценки и очень жадные листинги.
Основатели в TradFi привлекают капитал через ангелов и VC во множестве раундов. При этом цена определяется договорённостями, а не рыночным торгом. Информационная асимметрия высока, в то время как ритейл может приобрести акции и стать ликвидностью лишь на IPO.
Очевидно, что всё больше price discovery у токенов происходит до TGE. Ранние аллокации были бесплатными деньгами, когда проекты проходили несколько раундов, а TGE давало оценку кратно выше стоимости раунда. Но это породило избыток токенов, большинство из которых стали непригодными для инвестиций.
Да, на ранних этапах цену задают фонды и инсайдеры, но публичные торги начинаются намного раньше жизненного цикла проекта. Часто токены выходят на биржи ещё до обретения пользователей. Листинг даёт доступ миллионам пользователей и фактически становится аналогом IPO, но чем раньше фаундеры получают деньги, тем сложнее им работать в течение долгого времени.
Команды отдают 7–10% токенов на комиссии и маркетмейкеров, биржи требуют обеспечить ликвидность, что выгодно в первую очередь для фондов VC, а сторонние издержки ещё хуже: давление на метрики, манипуляции с токеномикой, искусственные аирдропы, заниженное предложение для искусственного дефицита, инсайдерские сделки. Всё это разрушает обещания о честности.
Вы не ждали, но у нас снова текст о pump.fun. Hyperliquid надоел и Джефф перестал платить за посты, но запуск $PUMP показал, как может выглядеть будущее. Во-первых, команда смогла привлечь сотни миллионов долларов за считаные минуты. Более того, вместо немедленного листинга токена после сейла pump.fun использовал многодневную фазу распределения токенов, которая фактически стала механизмом контроля волатильности.
Самым захватывающим было наблюдать в реальном времени, как мелькнуло будущее рынков капитала. Мы увидели запуск премаркета ещё до начала спот-торгов, и масштабы активности на Hyperliquid(а вот и он) оказались особенно показательными.
Для многих скептиков это стало настоящим открытием. Цена устанавливалась ончейн. Привлечение средств в стиле ICO для продуктов с настоящим PMF выглядит очевидным запросом рынка. Если ICO будут структурированы так, чтобы давать реальным пользователям возможность получить долю токенов на основе ончейн-данных, это станет значительным преимуществом по сравнению с выплатой «дани» CEX за распределение.
Можно представить систему, где любой держатель выше 1% токенов автоматически отображается в публичном источнике. Существуют способы дать участникам понимание холдеров в любой момент, сохраняя приватность. Именно такие базовые улучшения нужны рынку.
Plasma недавно использовала Sonar от Echo: пре-депозиторы в Plasma получили право купить токены по FDV $500M. Успех программы и усталость сообщества от «тёмных» сделок показывают, что в будущем больше протоколов будут прибегать к прозрачным моделям.
В идеале пользователи должны иметь возможность покупать токены по адекватной цене. Вместо массовых аирдропов, которые почти всегда неэффективны, пользователям можно дать право покупать токены со скидкой в зависимости от их активности. Команда сама решает, какая активность ценнее, но пока уходить от концепции, где ритейл — exit liquidity.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Изобилие всего, что есть вокруг — недавнее явление. В 1970-х всё выглядело иначе, и всё же, спустя почти полвека, модель, созданная тогда, продолжает доминировать. Капитал привлекается в частном порядке, цены определяются в закрытых переговорах, а IPO становится давно отложенной точкой выхода на публику. Читаем о будущем статью от 0xSmac.
Неликвидность давно рассматривалась как инструмент управления: она привязывала фаундеров, сотрудников и инвесторов к длительному построению бизнеса, а ликвидность появлялась только после регуляторных и публичных проверок. Такая структура обычно давала сильные компании, но означала, что ритейл входил в игру поздно. Крипта должна была исправить это, но на деле она воплотила в себе два худших качества: многомиллиардные оценки и очень жадные листинги.
Основатели в TradFi привлекают капитал через ангелов и VC во множестве раундов. При этом цена определяется договорённостями, а не рыночным торгом. Информационная асимметрия высока, в то время как ритейл может приобрести акции и стать ликвидностью лишь на IPO.
Очевидно, что всё больше price discovery у токенов происходит до TGE. Ранние аллокации были бесплатными деньгами, когда проекты проходили несколько раундов, а TGE давало оценку кратно выше стоимости раунда. Но это породило избыток токенов, большинство из которых стали непригодными для инвестиций.
Да, на ранних этапах цену задают фонды и инсайдеры, но публичные торги начинаются намного раньше жизненного цикла проекта. Часто токены выходят на биржи ещё до обретения пользователей. Листинг даёт доступ миллионам пользователей и фактически становится аналогом IPO, но чем раньше фаундеры получают деньги, тем сложнее им работать в течение долгого времени.
Команды отдают 7–10% токенов на комиссии и маркетмейкеров, биржи требуют обеспечить ликвидность, что выгодно в первую очередь для фондов VC, а сторонние издержки ещё хуже: давление на метрики, манипуляции с токеномикой, искусственные аирдропы, заниженное предложение для искусственного дефицита, инсайдерские сделки. Всё это разрушает обещания о честности.
Вы не ждали, но у нас снова текст о pump.fun. Hyperliquid надоел и Джефф перестал платить за посты, но запуск $PUMP показал, как может выглядеть будущее. Во-первых, команда смогла привлечь сотни миллионов долларов за считаные минуты. Более того, вместо немедленного листинга токена после сейла pump.fun использовал многодневную фазу распределения токенов, которая фактически стала механизмом контроля волатильности.
Самым захватывающим было наблюдать в реальном времени, как мелькнуло будущее рынков капитала. Мы увидели запуск премаркета ещё до начала спот-торгов, и масштабы активности на Hyperliquid(а вот и он) оказались особенно показательными.
Для многих скептиков это стало настоящим открытием. Цена устанавливалась ончейн. Привлечение средств в стиле ICO для продуктов с настоящим PMF выглядит очевидным запросом рынка. Если ICO будут структурированы так, чтобы давать реальным пользователям возможность получить долю токенов на основе ончейн-данных, это станет значительным преимуществом по сравнению с выплатой «дани» CEX за распределение.
Можно представить систему, где любой держатель выше 1% токенов автоматически отображается в публичном источнике. Существуют способы дать участникам понимание холдеров в любой момент, сохраняя приватность. Именно такие базовые улучшения нужны рынку.
Plasma недавно использовала Sonar от Echo: пре-депозиторы в Plasma получили право купить токены по FDV $500M. Успех программы и усталость сообщества от «тёмных» сделок показывают, что в будущем больше протоколов будут прибегать к прозрачным моделям.
В идеале пользователи должны иметь возможность покупать токены по адекватной цене. Вместо массовых аирдропов, которые почти всегда неэффективны, пользователям можно дать право покупать токены со скидкой в зависимости от их активности. Команда сама решает, какая активность ценнее, но пока уходить от концепции, где ритейл — exit liquidity.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
🔥11❤7👍7
В погоне за нарративами
Токены растут, потому что их покупают. Если это вас удивляет — пора уходить из крипты и заняться чем-то более спокойным. Последние два года mary, автор статьи, пытается ответить на вопрос: почему люди покупают токены? Вообще правильнее переформулировать его так: почему вообще что-то стоит денег, если цена — всего лишь готовность покупателя заплатить.
Почему BAYC стоят $100K? Почему карты Charizard сегодня уходят за $250K, хотя двадцать лет назад их можно было купить за мелочь из кармана? Почему девчонки сходят с ума по Labubu, перепродавая их за $10–50K? Источник любого желания объясняется миметической ценностью. Ещё её называют «теорией большего дурака». В более широком смысле книги можно считать первыми мемами. Мемы усиливают внимание и превращают его в ценность, а когда внимание начинает накапливаться и ускоряться, они доводят всё до иррациональности.
Книга The Jungle вызвала огромный общественный резонанс и в итоге привела к изменениям в законах о пищевой безопасности. Labubu были дешёвой китайской игрушкой, пока все тиктокерши не стали массово их покупать. Потом их подхватили микроинфлюенсеры, а за ними уже и обычные девушки без подписчиков, но с желанием быть «в тренде». И если вы, мужчина, считаете всё это глупостью, но покупали NFT в суперцикле 2021-го — вы ничем не лучше(прим. редактора: протестую).
Токен, который растёт — лучше, чем токен, который падает. никому больше не важна технология. Раньше mary смеялся над друзьями, когда они спрашивали: «Ты хочешь быть правым или хочешь быть богатым?» Или когда трейдеры говорили, что у компании моего друга нет нарратива. Теперь он понял, что ошибался. Технология без нарратива бесполезна. Максимум, на что можно надеяться — подтолкнуть рынок к поддержке правильной технологии и разбогатеть.
Раньше можно было слушать подкасты и покупать любой токен, который на них обсуждали. Авторы подкастов это поняли, запустили свои фонды и начали билдить проекты с токенами, в которых не было смысла. Но их аудитория — люди, которые хотели лишь растущие токены — ушла к стримерам, у которых контент был веселее. Теперь подкасты слушают только инвесторы (и это неплохо), которые принесли с собой традиционные методы оценки и покупают токены уже по тому, насколько они реально ценны.
Раньше любая новость в духе картинки с партнерством “logo × logo” от крупного проекта пампила токен. Сейчас это больше не работает: после притока VC в 2021-м произошёл «кембрийский взрыв» бесполезной инфраструктуры, и все они пытаются пампить свои токены всё более нерелевантными анонсами интеграций. Теперь проектам придётся либо делать качественные токены, либо вовсе перестать заниматься этим.
Рыночная капитализация строится на доверии. Она формируется через ежедневное выстраивание отношений между компанией и потребителями. Только имея веру в компанию, ритейл сделает «шаг веры» и начнёт покупать или пользоваться вашим продуктом. Подумайте о брендах, которым вы доверяете: Nike, Apple, Disney.
В прошлом цикле mary публично указывал на проекты, которые не заслуживали доверия. Если инвесторы не являются долгосрочными, если команда ищет возможность «слить» токены при первом шансе, почему мы должны держать этот токен?
Один друг автора статьи заметил, что ему пришлось бросить принимать (прим. редактора: оно вам не надо), чтобы «понизить IQ» и лучше понимать рынок. Технари недооценивают то, как «нормисы» видят рынок магией, и веками наслаждаются ей.
Когда доступ к рынкам демократизирован, торговля становится ещё более иррациональной для инвестора, ориентированного на фундаментальные ценности. Скины в CS:GO могут показаться игрушкой, но огромное число мужчин, страдающих от одиночества, готовы платить за них дорого. Более того, CS:GO-скины за последние годы показали доходность выше, чем S&P500.
«Нормисы» по-другому воспринимают ценность. Нам полезно научиться становиться глупее, чтобы понять, как определяется ценность в современном мире.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Токены растут, потому что их покупают. Если это вас удивляет — пора уходить из крипты и заняться чем-то более спокойным. Последние два года mary, автор статьи, пытается ответить на вопрос: почему люди покупают токены? Вообще правильнее переформулировать его так: почему вообще что-то стоит денег, если цена — всего лишь готовность покупателя заплатить.
Почему BAYC стоят $100K? Почему карты Charizard сегодня уходят за $250K, хотя двадцать лет назад их можно было купить за мелочь из кармана? Почему девчонки сходят с ума по Labubu, перепродавая их за $10–50K? Источник любого желания объясняется миметической ценностью. Ещё её называют «теорией большего дурака». В более широком смысле книги можно считать первыми мемами. Мемы усиливают внимание и превращают его в ценность, а когда внимание начинает накапливаться и ускоряться, они доводят всё до иррациональности.
Книга The Jungle вызвала огромный общественный резонанс и в итоге привела к изменениям в законах о пищевой безопасности. Labubu были дешёвой китайской игрушкой, пока все тиктокерши не стали массово их покупать. Потом их подхватили микроинфлюенсеры, а за ними уже и обычные девушки без подписчиков, но с желанием быть «в тренде». И если вы, мужчина, считаете всё это глупостью, но покупали NFT в суперцикле 2021-го — вы ничем не лучше(прим. редактора: протестую).
Токен, который растёт — лучше, чем токен, который падает. никому больше не важна технология. Раньше mary смеялся над друзьями, когда они спрашивали: «Ты хочешь быть правым или хочешь быть богатым?» Или когда трейдеры говорили, что у компании моего друга нет нарратива. Теперь он понял, что ошибался. Технология без нарратива бесполезна. Максимум, на что можно надеяться — подтолкнуть рынок к поддержке правильной технологии и разбогатеть.
Раньше можно было слушать подкасты и покупать любой токен, который на них обсуждали. Авторы подкастов это поняли, запустили свои фонды и начали билдить проекты с токенами, в которых не было смысла. Но их аудитория — люди, которые хотели лишь растущие токены — ушла к стримерам, у которых контент был веселее. Теперь подкасты слушают только инвесторы (и это неплохо), которые принесли с собой традиционные методы оценки и покупают токены уже по тому, насколько они реально ценны.
Раньше любая новость в духе картинки с партнерством “logo × logo” от крупного проекта пампила токен. Сейчас это больше не работает: после притока VC в 2021-м произошёл «кембрийский взрыв» бесполезной инфраструктуры, и все они пытаются пампить свои токены всё более нерелевантными анонсами интеграций. Теперь проектам придётся либо делать качественные токены, либо вовсе перестать заниматься этим.
Рыночная капитализация строится на доверии. Она формируется через ежедневное выстраивание отношений между компанией и потребителями. Только имея веру в компанию, ритейл сделает «шаг веры» и начнёт покупать или пользоваться вашим продуктом. Подумайте о брендах, которым вы доверяете: Nike, Apple, Disney.
В прошлом цикле mary публично указывал на проекты, которые не заслуживали доверия. Если инвесторы не являются долгосрочными, если команда ищет возможность «слить» токены при первом шансе, почему мы должны держать этот токен?
Один друг автора статьи заметил, что ему пришлось бросить принимать (прим. редактора: оно вам не надо), чтобы «понизить IQ» и лучше понимать рынок. Технари недооценивают то, как «нормисы» видят рынок магией, и веками наслаждаются ей.
Когда доступ к рынкам демократизирован, торговля становится ещё более иррациональной для инвестора, ориентированного на фундаментальные ценности. Скины в CS:GO могут показаться игрушкой, но огромное число мужчин, страдающих от одиночества, готовы платить за них дорого. Более того, CS:GO-скины за последние годы показали доходность выше, чем S&P500.
«Нормисы» по-другому воспринимают ценность. Нам полезно научиться становиться глупее, чтобы понять, как определяется ценность в современном мире.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤17👍15🔥5🥱1
a16z о регулировании и будущем
Когда правительство США наконец признало значимость блокчейна, встал вопрос: как его обуздать? Некоторые могут настаивать на полном отсутствии регулирования, но это было бы ошибкой: история и экономическая теория показывают, что для роста рынков необходимы чёткие правила, и Web3 — не исключение. Знакомимся с мнением лидеров в переводе публикации.
В определённом смысле, сопротивление власти заложено в ДНК крипты. Накамото разработал BTC таким, какой он есть, чтобы обойти посредников, и представил децентрализованную P2P сеть. Многие последователи разделяли дух радикального индивидуализма, напоминающий о Homebrew Computer Club и первых криптографических активистах.
Весь потенциал криптовалют может раскрыться только тогда, когда они будут интегрированы в повседневную торговлю. Чтобы предприниматели и потребители приняли крипту, им необходима уверенность в чётких правилах, которые защищают от мошенничеств и обеспечивают безопасный доступ. Свободный рынок — это не хаос, а структурированная система, где люди обмениваются справедливо и без угроз.
Экономисты давно признавали, что правительства играют ключевую роль в создании барьеров, которые позволяют рынкам процветать. Смит утверждал, что права собственности дают людям возможность сохранять плоды своего труда. Фридман признавал за правительством роли в обеспечении исполнения контрактов и защите граждан от преступлений против них или их собственности, а Де Сото указывал, что отсутствие чётких правил и прав собственности ведёт к «мертвому капиталу».
Пол Аткинс, новый глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США, недавно сказал: «Регуляторы должны предоставлять минимально необходимую дозу регулирования, которая защищает инвесторов, но позволяет бизнесу развиваться». Так, рынок нуждается в следующих качествах:
— Предсказуемость и стабильность
— Защита прав собственности
— Прозрачность и ясность информации
— Честная конкуренция
Стартапы в сфере блокчейна годами сталкивались с мутной и зачастую враждебной регуляторной средой. В итоге, несмотря на то, что сама технология хорошо защищает права собственности, окружающая среда не способствовала развитию.
Например, SEC до недавнего времени преследовала компании за предполагаемые нарушения, не установив чётких правовых стандартов. Фаундеры гадали, какие правила вообще существуют, и сталкивались с исками постфактум. Это создавало неопределённость, которая душила реальные инновации и одновременно позволяла мошенникам работать в серой зоне.
Здесь нет ничего радикального или беспрецедентного. Принципы, которые делают рынки работоспособными — стабильность, права собственности, прозрачность и честная конкуренция — давно известны. Но к крипте они пока не применяются последовательно. Это нужно изменить, и индустрия должна приветствовать эти изменения.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Когда правительство США наконец признало значимость блокчейна, встал вопрос: как его обуздать? Некоторые могут настаивать на полном отсутствии регулирования, но это было бы ошибкой: история и экономическая теория показывают, что для роста рынков необходимы чёткие правила, и Web3 — не исключение. Знакомимся с мнением лидеров в переводе публикации.
В определённом смысле, сопротивление власти заложено в ДНК крипты. Накамото разработал BTC таким, какой он есть, чтобы обойти посредников, и представил децентрализованную P2P сеть. Многие последователи разделяли дух радикального индивидуализма, напоминающий о Homebrew Computer Club и первых криптографических активистах.
Весь потенциал криптовалют может раскрыться только тогда, когда они будут интегрированы в повседневную торговлю. Чтобы предприниматели и потребители приняли крипту, им необходима уверенность в чётких правилах, которые защищают от мошенничеств и обеспечивают безопасный доступ. Свободный рынок — это не хаос, а структурированная система, где люди обмениваются справедливо и без угроз.
Экономисты давно признавали, что правительства играют ключевую роль в создании барьеров, которые позволяют рынкам процветать. Смит утверждал, что права собственности дают людям возможность сохранять плоды своего труда. Фридман признавал за правительством роли в обеспечении исполнения контрактов и защите граждан от преступлений против них или их собственности, а Де Сото указывал, что отсутствие чётких правил и прав собственности ведёт к «мертвому капиталу».
Пол Аткинс, новый глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США, недавно сказал: «Регуляторы должны предоставлять минимально необходимую дозу регулирования, которая защищает инвесторов, но позволяет бизнесу развиваться». Так, рынок нуждается в следующих качествах:
— Предсказуемость и стабильность
— Защита прав собственности
— Прозрачность и ясность информации
— Честная конкуренция
Стартапы в сфере блокчейна годами сталкивались с мутной и зачастую враждебной регуляторной средой. В итоге, несмотря на то, что сама технология хорошо защищает права собственности, окружающая среда не способствовала развитию.
Например, SEC до недавнего времени преследовала компании за предполагаемые нарушения, не установив чётких правовых стандартов. Фаундеры гадали, какие правила вообще существуют, и сталкивались с исками постфактум. Это создавало неопределённость, которая душила реальные инновации и одновременно позволяла мошенникам работать в серой зоне.
Здесь нет ничего радикального или беспрецедентного. Принципы, которые делают рынки работоспособными — стабильность, права собственности, прозрачность и честная конкуренция — давно известны. Но к крипте они пока не применяются последовательно. Это нужно изменить, и индустрия должна приветствовать эти изменения.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍11❤5🔥2🤔2
Почему Solana DAT — самый настоящий скам?
0xTulipKing рассказывает в своей статье о реальности, которая скрывается за обложкой будущих “покупателей” Solana и о том, к чему это приведёт.
Во-первых, какой статус у Solana в Multicoin? Multicoin держит огромное количество SOL на балансах. Насколько известно, эти токены уже полностью разблокированы, учитывая, сколько времени прошло с момента первоначальных инвестиций. Однако ликвидности просто недостаточно, чтобы была возможность разгрузить такой объём в нужных масштабах. По сути, можно сказать, что токены разблокированы, но неликвидны.
Во-вторых, какой PnL у Multicoin? Известно, что они не продавали даже во время падения Solana до $9. Можно представить, как некоторые LP сказали им что-то вроде: «В смысле, вы раундтрипнули банк после роста в 5000 раз?». Multicoin понял, что для них крайне важно в этом цикле показать прибыль LP, иначе они не собрать ещё средств. Но возникает вопрос: как им найти ликвидность для таких объёмов?
В-третьих, появляются компании формата DAT. Multicoin, Galaxy и Jump считают, что смогут собрать $1B в кэше под Solana DAT. Если они действительно соберут деньги, эта компания сможет скупить неликвидные токены Solana у Multicoin, Galaxy и Jump, наконец обеспечив фондам хороший выход.
Затем DAT выходит на биржу, и уже неважно, торгуется он выше или ниже NAV. Инсайдеры получили то, что хотели: они избавились от неликвидных запасов SOL. Проиграют те, кто достаточно наивен, чтобы поверить, что DAT лучше ETF. Вероятно, это будет ритейл и часть безграмотных институционалов.
Главное, что вызывает у автора отвращение — использование инсайдерами DAT для того, чтобы выгодно избавиться от неликвидных позиций по ценам, выгодным только им, но не конечным покупателям DAT. DAT — это не что-то лучшее, чем ETF, почитайте историю 1920-х годов. Мы уже проходили через инвестиционные трасты. Эти трасты провалились, и в итоге их практически вытеснили регулированием.
Нет никаких реальных причин, кроме финансовой инженерии (прим. понци-схем), чтобы DAT торговались с премией. Мы все это понимаем, мы все видели, что происходило с OlympusDAO. Если Multicoin и другие держат SOL от FTX, то они, скорее всего, до сих пор залочены. Это делает их поведение ещё более мошенническим.
На данный момент это лишь предположение 0xTulipKing, но, в отличие от людей, кричащих о SOL по $1000, у него хотя бы есть интересные и реальные доводы.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
0xTulipKing рассказывает в своей статье о реальности, которая скрывается за обложкой будущих “покупателей” Solana и о том, к чему это приведёт.
Во-первых, какой статус у Solana в Multicoin? Multicoin держит огромное количество SOL на балансах. Насколько известно, эти токены уже полностью разблокированы, учитывая, сколько времени прошло с момента первоначальных инвестиций. Однако ликвидности просто недостаточно, чтобы была возможность разгрузить такой объём в нужных масштабах. По сути, можно сказать, что токены разблокированы, но неликвидны.
Во-вторых, какой PnL у Multicoin? Известно, что они не продавали даже во время падения Solana до $9. Можно представить, как некоторые LP сказали им что-то вроде: «В смысле, вы раундтрипнули банк после роста в 5000 раз?». Multicoin понял, что для них крайне важно в этом цикле показать прибыль LP, иначе они не собрать ещё средств. Но возникает вопрос: как им найти ликвидность для таких объёмов?
В-третьих, появляются компании формата DAT. Multicoin, Galaxy и Jump считают, что смогут собрать $1B в кэше под Solana DAT. Если они действительно соберут деньги, эта компания сможет скупить неликвидные токены Solana у Multicoin, Galaxy и Jump, наконец обеспечив фондам хороший выход.
Затем DAT выходит на биржу, и уже неважно, торгуется он выше или ниже NAV. Инсайдеры получили то, что хотели: они избавились от неликвидных запасов SOL. Проиграют те, кто достаточно наивен, чтобы поверить, что DAT лучше ETF. Вероятно, это будет ритейл и часть безграмотных институционалов.
Главное, что вызывает у автора отвращение — использование инсайдерами DAT для того, чтобы выгодно избавиться от неликвидных позиций по ценам, выгодным только им, но не конечным покупателям DAT. DAT — это не что-то лучшее, чем ETF, почитайте историю 1920-х годов. Мы уже проходили через инвестиционные трасты. Эти трасты провалились, и в итоге их практически вытеснили регулированием.
Нет никаких реальных причин, кроме финансовой инженерии (прим. понци-схем), чтобы DAT торговались с премией. Мы все это понимаем, мы все видели, что происходило с OlympusDAO. Если Multicoin и другие держат SOL от FTX, то они, скорее всего, до сих пор залочены. Это делает их поведение ещё более мошенническим.
На данный момент это лишь предположение 0xTulipKing, но, в отличие от людей, кричащих о SOL по $1000, у него хотя бы есть интересные и реальные доводы.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
1👍18❤8😁1
PMF — так ли просто его достичь?
Мы все знаем, что стартапы ищут Product Market Fit — магическую комбинацию, которая позволяет быстро развиваться. В крипте её поиск становится ещё труднее, потому что ложных сигналов значительно больше. Mac Budkowski, билдер и автор статьи, делится реальными ценностями в Web3, о которых все мечтают.
Вы, наверное, слышали о Farcaster. В этом году они запустили Farcaster Pro — что-то вроде Twitter Premium. Премиум-функций у Pro подписки практически не было, но за первые 24 часа они заработали более $1M с продаж. Но... если заглянуть в детали, то почти половина людей, купивших подписку Farcaster Pro, имела меньше 100 подписчиков. Многие сделали это ради спекуляции, и это оправдалось — airdrop, NFT, пара рандомных токенов, пришедших на кошелёк.
Данным фактом возмутился не airdrop-фармер, а Крис — давний юзер Farcaster. Это показывает, что Farcaster Pro купили как минимум две группы пользователей — спекулянты и реальные юзеры. Когда ты ищешь PMF, тебе нужен сигнал от рынка, желающего пользоваться продуктом. Как мы увидели, можно заработать $1M за 24 часа и не быть уверенным, что все довольны.
Когда Budkowski запустил Kiwi, новостной инфоресурс, условием для полноценного использования выступила покупка NFT за $10 — за первые 3 месяца с запуска продукта было продано более 100 штук. Со временем стало известно, что его поддержала часть друзей, другие покупатели — не пользователи, а спекулянты, и тех, кто хотел бы пользоваться продуктом, почти не осталось. Кстати, один корейский инфлюенсер поделился реферальной ссылкой, заявив, что за NFT дадут airdrop, и программу пришлось закрыть.
Ethereum пользуется менее 1% всего населения мира, и эти пользователи разбиты на ещё меньше группы: художники, программисты, писатели… Удовлетворить потребности каждого — невероятно сложная задача. Это создаёт проблемы как для роста продукта и привлечение пользователей, так и для дизайна продукта. Выбрать рынок, где нет конкурентов, является легкой задачей, но заработать на этом — непосильно.
Многие думают, что PMF = рост. Приложение внезапно получает 100К скачиваний за неделю? PMF! Все друзья начинают пользоваться продуктом? PMF! Протокол делает $10M объёма в месяц? PMF! Но это не только про рост, это требует и удержания. Если клиенты приходят в твой магазин, смотрят по сторонам и уходят — это успешный магазин? Конечно, нет. Например, команда Twitch публиковала ранние версии приложения и получила 16M скачиваний за 4 месяца, но пользователи смотрели, ужасались и не возвращались.
Какого Винни-Пуха вы бы предпочли обслуживать — обычного или в смокинге? Лучше выбрать того, что в смокинге: он больше заплатит. У вас может быть мало пользователей, но при высокой выручке с каждого это всё равно принесёт много денег. В прошлом месяце на Ethereum Aave заработал более $60M комиссий при ~25К ежемесячных пользователей. Это больше $2.4K комиссий на одного пользователя в месяц. Всё потому, что некоторые «киты» занимают и дают в долг миллионы долларов.
Ларри Пейдж говорит, что ищет «toothbrush products» — те, которыми пользуешься 1–2 раза в день, и жизнь становится лучше. Чётко понятно, зачем этот продукт нужен, и вы разговариваете с пользователями про одну вещь, а не про двадцать. Если ваша мама скачала DeFi-агрегатор, это плохой Market Fit. Если опытный трейдер, делающий 5 транзакций в день — отличный. Чем выше соответствие продукта и пользователя, тем выше удержание.
Главное для команды — запуститься вовремя. Когда Тим впервые выкатил Kiwi, нужно было скачать репозиторий на GitHub, поднять ноду и отправить ссылку через CLI. Это действительно ужасно сложно с точки зрения потребителя, но этого хватило, чтобы заинтересовать первых пользователей (включая автора текста), и так они начали работать вместе. В конце концов, потребительские продукты и культура, вроде музыки и искусства, очень похожи. Не стоит пугаться всех вызовов — запускайте продукт, выводите его на публику, и удачи!
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Мы все знаем, что стартапы ищут Product Market Fit — магическую комбинацию, которая позволяет быстро развиваться. В крипте её поиск становится ещё труднее, потому что ложных сигналов значительно больше. Mac Budkowski, билдер и автор статьи, делится реальными ценностями в Web3, о которых все мечтают.
Вы, наверное, слышали о Farcaster. В этом году они запустили Farcaster Pro — что-то вроде Twitter Premium. Премиум-функций у Pro подписки практически не было, но за первые 24 часа они заработали более $1M с продаж. Но... если заглянуть в детали, то почти половина людей, купивших подписку Farcaster Pro, имела меньше 100 подписчиков. Многие сделали это ради спекуляции, и это оправдалось — airdrop, NFT, пара рандомных токенов, пришедших на кошелёк.
Данным фактом возмутился не airdrop-фармер, а Крис — давний юзер Farcaster. Это показывает, что Farcaster Pro купили как минимум две группы пользователей — спекулянты и реальные юзеры. Когда ты ищешь PMF, тебе нужен сигнал от рынка, желающего пользоваться продуктом. Как мы увидели, можно заработать $1M за 24 часа и не быть уверенным, что все довольны.
Когда Budkowski запустил Kiwi, новостной инфоресурс, условием для полноценного использования выступила покупка NFT за $10 — за первые 3 месяца с запуска продукта было продано более 100 штук. Со временем стало известно, что его поддержала часть друзей, другие покупатели — не пользователи, а спекулянты, и тех, кто хотел бы пользоваться продуктом, почти не осталось. Кстати, один корейский инфлюенсер поделился реферальной ссылкой, заявив, что за NFT дадут airdrop, и программу пришлось закрыть.
Ethereum пользуется менее 1% всего населения мира, и эти пользователи разбиты на ещё меньше группы: художники, программисты, писатели… Удовлетворить потребности каждого — невероятно сложная задача. Это создаёт проблемы как для роста продукта и привлечение пользователей, так и для дизайна продукта. Выбрать рынок, где нет конкурентов, является легкой задачей, но заработать на этом — непосильно.
Многие думают, что PMF = рост. Приложение внезапно получает 100К скачиваний за неделю? PMF! Все друзья начинают пользоваться продуктом? PMF! Протокол делает $10M объёма в месяц? PMF! Но это не только про рост, это требует и удержания. Если клиенты приходят в твой магазин, смотрят по сторонам и уходят — это успешный магазин? Конечно, нет. Например, команда Twitch публиковала ранние версии приложения и получила 16M скачиваний за 4 месяца, но пользователи смотрели, ужасались и не возвращались.
Какого Винни-Пуха вы бы предпочли обслуживать — обычного или в смокинге? Лучше выбрать того, что в смокинге: он больше заплатит. У вас может быть мало пользователей, но при высокой выручке с каждого это всё равно принесёт много денег. В прошлом месяце на Ethereum Aave заработал более $60M комиссий при ~25К ежемесячных пользователей. Это больше $2.4K комиссий на одного пользователя в месяц. Всё потому, что некоторые «киты» занимают и дают в долг миллионы долларов.
Ларри Пейдж говорит, что ищет «toothbrush products» — те, которыми пользуешься 1–2 раза в день, и жизнь становится лучше. Чётко понятно, зачем этот продукт нужен, и вы разговариваете с пользователями про одну вещь, а не про двадцать. Если ваша мама скачала DeFi-агрегатор, это плохой Market Fit. Если опытный трейдер, делающий 5 транзакций в день — отличный. Чем выше соответствие продукта и пользователя, тем выше удержание.
Главное для команды — запуститься вовремя. Когда Тим впервые выкатил Kiwi, нужно было скачать репозиторий на GitHub, поднять ноду и отправить ссылку через CLI. Это действительно ужасно сложно с точки зрения потребителя, но этого хватило, чтобы заинтересовать первых пользователей (включая автора текста), и так они начали работать вместе. В конце концов, потребительские продукты и культура, вроде музыки и искусства, очень похожи. Не стоит пугаться всех вызовов — запускайте продукт, выводите его на публику, и удачи!
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤8👍7🔥1
P2P за 30 минут — последствия на 3 года
Сегодня P2P — лотерея. Чаты кишат жалобами: кого-то морозят мерчанты на сутки ради 20 000₽, у кого-то ордер просто уходит в никуда, а кто-то узнаёт про свой «черный треугольник» через 5 месяцев.
При этом теперь в России действует закон с уголовной ответственностью за продажу банковских карт. Это значит, что ваши контрагенты могут быть подставными лицами и даже не знать, что участвуют в сделке. Любая транзакция может стать доказательством в чужом деле, а письмо счастья или блокировка придет через полгода, когда вы уже забудете про неё.
Что с альтернативами?
P2P разделы бирж превратились в казино, где ставки только на черное — с морозами, посредниками сомнительного уровня и отсутствием нормального спреда.
На BestChange ситуация не лучше. Крипта отправлена, всё чисто — а потом внезапно AML-проверка, требующая кучу документов, и без гарантий, что платеж вообще отпустят. В их регламенте всё на стороне обменника.
Риски одинаковые: блокировка может прилететь спустя месяцы.
Что делать? Выбирать тех, кто дорожит репутацией.
И это — Hermes Exchange. Сервис, который работает 8 лет без единой негативной сделки. В отличие от поточного P2P, тут выстраивают отношения в долгую и ставят вашу безопасность и комфорт выше спреда.
Почему именно они:
— Прозрачные сделки без лишних вопросов и выписок (достаточно AML-чека)
— Более 150 стран, любые пары и направления
— 24/7, возможность доставки наличных через курьера
— Индивидуальный подход и премиальный уровень сервиса
Репутация — самая дорогая вещь. Hermes её реально бережёт.
Узнать актуальный курс
Живые отзывы
Сегодня P2P — лотерея. Чаты кишат жалобами: кого-то морозят мерчанты на сутки ради 20 000₽, у кого-то ордер просто уходит в никуда, а кто-то узнаёт про свой «черный треугольник» через 5 месяцев.
При этом теперь в России действует закон с уголовной ответственностью за продажу банковских карт. Это значит, что ваши контрагенты могут быть подставными лицами и даже не знать, что участвуют в сделке. Любая транзакция может стать доказательством в чужом деле, а письмо счастья или блокировка придет через полгода, когда вы уже забудете про неё.
Что с альтернативами?
P2P разделы бирж превратились в казино, где ставки только на черное — с морозами, посредниками сомнительного уровня и отсутствием нормального спреда.
На BestChange ситуация не лучше. Крипта отправлена, всё чисто — а потом внезапно AML-проверка, требующая кучу документов, и без гарантий, что платеж вообще отпустят. В их регламенте всё на стороне обменника.
Риски одинаковые: блокировка может прилететь спустя месяцы.
Что делать? Выбирать тех, кто дорожит репутацией.
И это — Hermes Exchange. Сервис, который работает 8 лет без единой негативной сделки. В отличие от поточного P2P, тут выстраивают отношения в долгую и ставят вашу безопасность и комфорт выше спреда.
Почему именно они:
— Прозрачные сделки без лишних вопросов и выписок (достаточно AML-чека)
— Более 150 стран, любые пары и направления
— 24/7, возможность доставки наличных через курьера
— Индивидуальный подход и премиальный уровень сервиса
Репутация — самая дорогая вещь. Hermes её реально бережёт.
Узнать актуальный курс
Живые отзывы
💩13❤5👍5🔥5😁1
Систематизация — путь к успеху
Некоторые считают, что у них нет систематизации. Другие утверждают, что она им не нужна. Самые громкие настаивают, что важен только результат. Если вы когда-нибудь задумывались, почему одни инвесторы стабильно выигрывают, а другие сгорают после череды удач, дело в системной структуре, которая превращает закономерности в прибыль и одновременно контролирует потери. Mojo рассказывает о том, почему важно систематизировать свою работу и подходить к ней, как к полноценному процессу.
Кладбище инвесторов полно тех, кто видел закономерности, но не смог систематически извлечь из них прибыль. Отличное распознавание паттернов без системного процесса убивает сильнее, чем ошибки. В итоге возникает классический сценарий: «Я был прав насчёт паттерна, но неправильно рассчитал размер позиции, слишком долго держал её, не было плана выхода».
Опыт не гарантирует успеха: даже опытные инвесторы терпят крах, имея одинаковую историю. Они видели возможности, знали рынок, обладали отличной интуицией, но не имели систематизированных правил торговли. Ваш процесс может быть осознанным и преднамеренным, а может быть бессознательным и управляемым внешними силами.
Алгоритм Twitter, страх, заставляющий продавать после падения, FOMO — всё это процессы. Инвестор не действует без процесса: он действует, контролируя его, а не поддаваясь инстинктам. Необходима системная структура с отдельными компонентами, которые вместе превращают рыночные знания в устойчивую прибыль. Она включает несколько уровней: генерацию и отбор идей, оценку и андеррайтинг, определение размера позиции и структуру торговли, управление рисками и портфелем, стратегию выхода и управление позициями.
На некоторых этапах действуют жёсткие правила: например, никогда не рисковать более чем 2% портфеля на одну идею. На других этапах — мягкие правила, запускающие сигналы: например, если корреляция между 10 ведущими позициями превышает 0.7, пересмотреть риск концентрации.
Реальные закономерности имеют глубинные структурные драйверы, повторяющиеся в разных контекстах. Параллели соблазнительны, создавая иллюзию понимания без анализа. Лучшие инвесторы разрабатывают систематические подходы для различения закономерностей и параллелей.
Споры о процессах актуальны не только в инвестициях. Они возникают в любой сфере, где важна результативность. У величайших людей, от Майкла Джордана до Эйнштейна, есть тщательно отлаженные процессы, обеспечивающие превосходство, даже если они утверждают, что действуют исключительно интуитивно.
Высочайших результатов достигают не те, кто отказывается от процесса, а те, кто разрабатывает сложные процессы и усваивает их до уровня автоматизма. Каждый инвестор сталкивается с одним выбором: осознанно развивать свой процесс или неосознанно следовать чужому. Третьего не дано. Без структуры невозможно работать.
Лучшие инвесторы настолько глубоко усвоили свои принципы принятия решений, что считают их интуитивными. Но они начинали с осознанного, систематического подхода к каждому аспекту работы. Создайте свой процесс. Управляйте своим процессом и живите им, потому что у каждого есть процесс. Успешные просто признают это.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Некоторые считают, что у них нет систематизации. Другие утверждают, что она им не нужна. Самые громкие настаивают, что важен только результат. Если вы когда-нибудь задумывались, почему одни инвесторы стабильно выигрывают, а другие сгорают после череды удач, дело в системной структуре, которая превращает закономерности в прибыль и одновременно контролирует потери. Mojo рассказывает о том, почему важно систематизировать свою работу и подходить к ней, как к полноценному процессу.
Кладбище инвесторов полно тех, кто видел закономерности, но не смог систематически извлечь из них прибыль. Отличное распознавание паттернов без системного процесса убивает сильнее, чем ошибки. В итоге возникает классический сценарий: «Я был прав насчёт паттерна, но неправильно рассчитал размер позиции, слишком долго держал её, не было плана выхода».
Опыт не гарантирует успеха: даже опытные инвесторы терпят крах, имея одинаковую историю. Они видели возможности, знали рынок, обладали отличной интуицией, но не имели систематизированных правил торговли. Ваш процесс может быть осознанным и преднамеренным, а может быть бессознательным и управляемым внешними силами.
Алгоритм Twitter, страх, заставляющий продавать после падения, FOMO — всё это процессы. Инвестор не действует без процесса: он действует, контролируя его, а не поддаваясь инстинктам. Необходима системная структура с отдельными компонентами, которые вместе превращают рыночные знания в устойчивую прибыль. Она включает несколько уровней: генерацию и отбор идей, оценку и андеррайтинг, определение размера позиции и структуру торговли, управление рисками и портфелем, стратегию выхода и управление позициями.
На некоторых этапах действуют жёсткие правила: например, никогда не рисковать более чем 2% портфеля на одну идею. На других этапах — мягкие правила, запускающие сигналы: например, если корреляция между 10 ведущими позициями превышает 0.7, пересмотреть риск концентрации.
Реальные закономерности имеют глубинные структурные драйверы, повторяющиеся в разных контекстах. Параллели соблазнительны, создавая иллюзию понимания без анализа. Лучшие инвесторы разрабатывают систематические подходы для различения закономерностей и параллелей.
Споры о процессах актуальны не только в инвестициях. Они возникают в любой сфере, где важна результативность. У величайших людей, от Майкла Джордана до Эйнштейна, есть тщательно отлаженные процессы, обеспечивающие превосходство, даже если они утверждают, что действуют исключительно интуитивно.
Высочайших результатов достигают не те, кто отказывается от процесса, а те, кто разрабатывает сложные процессы и усваивает их до уровня автоматизма. Каждый инвестор сталкивается с одним выбором: осознанно развивать свой процесс или неосознанно следовать чужому. Третьего не дано. Без структуры невозможно работать.
Лучшие инвесторы настолько глубоко усвоили свои принципы принятия решений, что считают их интуитивными. Но они начинали с осознанного, систематического подхода к каждому аспекту работы. Создайте свой процесс. Управляйте своим процессом и живите им, потому что у каждого есть процесс. Успешные просто признают это.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤13🔥5👍1
Intuition: последние часы сейла
Сегодня в 20:00 заканчивается сейл Intuition, который недавно продлили ещё на 48 часов.
Мы о нём уже рассказывали, но за последние дни проект получил несколько важных апдейтов:
— Delphi Digital опубликовали подробный обзор Intuition Systems, и его сразу отметил Артур Хейс.
— Команда объявила о вступлении в Google Cloud Partner Program — это открывает путь к интеграции с инфраструктурой AI и облачных сервисов.
— В ближайшем будущем Samsung Galaxy S25 в партнёрстве с GAIA Intuition будет использоваться как базовый слой для автономных AI-агентов прямо на устройстве, без облачной обработки и сбора данных.
Пользуясь протоколом, в котором буквально каждый может публиковать контент, вам важно не отвлекаться на второсортные посты. В целом, всё инфополе и так заспамлено, и решения данной проблемы практически нет. На помощь приходит токен $TRUST от Intuition. Для того, чтобы участвовать в выборе лучшего контента, необходимо застейкать его. Интересно, что награды получают не только стейкеры, но и создатели контента — вся механика протокола завязана на ценности этого токена. Чем больше хорошего контента, тем больше наград, и тем больше авторов.
В Intuition пересекаются репутация, интерес пользователей к качественному контенту и реальная польза — может, если бы кто-то изобрёл Intuition раньше, мы не читали бы про Hyperliquid в очередной раз.
Переходим на CoinList и не забываем использовать код
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Сегодня в 20:00 заканчивается сейл Intuition, который недавно продлили ещё на 48 часов.
Мы о нём уже рассказывали, но за последние дни проект получил несколько важных апдейтов:
— Delphi Digital опубликовали подробный обзор Intuition Systems, и его сразу отметил Артур Хейс.
— Команда объявила о вступлении в Google Cloud Partner Program — это открывает путь к интеграции с инфраструктурой AI и облачных сервисов.
— В ближайшем будущем Samsung Galaxy S25 в партнёрстве с GAIA Intuition будет использоваться как базовый слой для автономных AI-агентов прямо на устройстве, без облачной обработки и сбора данных.
Пользуясь протоколом, в котором буквально каждый может публиковать контент, вам важно не отвлекаться на второсортные посты. В целом, всё инфополе и так заспамлено, и решения данной проблемы практически нет. На помощь приходит токен $TRUST от Intuition. Для того, чтобы участвовать в выборе лучшего контента, необходимо застейкать его. Интересно, что награды получают не только стейкеры, но и создатели контента — вся механика протокола завязана на ценности этого токена. Чем больше хорошего контента, тем больше наград, и тем больше авторов.
В Intuition пересекаются репутация, интерес пользователей к качественному контенту и реальная польза — может, если бы кто-то изобрёл Intuition раньше, мы не читали бы про Hyperliquid в очередной раз.
Переходим на CoinList и не забываем использовать код
GAGARIN для покупки токенов. Конечно, оцениваем риски самостоятельно.Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤5🔥3👍2👎1🤮1💩1
AttentionFi — замена мем-коинам?
AttentionFi формируется как совершенно новый нарратив, построенный на социальном взаимодействии. Это неудивительно — индустрия давно движется благодаря вниманию, где мемы и сообщества придают активам ценность. Нам хорошо известны рынки предсказаний, которые позволяют делать ставки на исходы событий. Но что делать, если ситуации небинарны? Trendle, первый AttentionFi протокол, рассказывает в статье о нарративе.
Идея AttentionFi заключается в создании токенов или рынков, цены которых зависят от знаний или популярности. Это может быть как прогнозирование событий, так и токены, ценность которых отражает влияние конкретного человека. Бутерин отмечает, что в некотором смысле все финансы связаны с информацией, но AttentionFi делает это исходя из фактов или метрик.
Фундаментальный принцип AttentionFi — рефлексивность: ожидания способны влиять на реальность самоподдерживающимся образом. Джордж Сорос описывал финансовую рефлексивность: «Когда первые покупатели начинают получать высокую прибыль, это привлекает новых людей, и предмет обсуждения превращается в мощный нарратив».
Мы живем в эпоху информационной перегрузки. Контент производится с экспоненциальной скоростью благодаря интернету и ИИ. Результат — инфляция информации, которая сильно её обесценивает. С экономической точки зрения, когда предложение растет, ценность падает, а сегодня объем новостей, постов и мнений практически бесконечен.
В прошлом бычьем цикле мемкоины показали, насколько сильно ценность может определяться только нарративами. Эти токены часто не имели ни потоков дохода, ни полезности — их ценность отражала настроение и популярность сообщества. Вместо того, чтобы просто надеяться на хайп и рост цены, в AttentionFi можно торговать настроением. Например, вместо покупки бесполезного токена ради надежды на иксы, можно купить токен, который зависит от популярности инфлюенсера.
Один из показательных примеров принципов AttentionFi — Hyperliquid. Hyperdash предоставлял расширенную аналитику по трейдерам, создавая стиль торговли в формате PvP. Через Telegram-бота PVP Trade Hyperliquid внедрила трейдинговые соревнования, социальный трекинг топ-трейдеров и систему баллов для активных участников. Это фактически превратило трейдинг в соревновательную социальную игру — трейдеры могли следить за «китами», копировать их стратегии и зарабатывать.
Еще один яркий пример AttentionFi — friendtech. Запущенный в августе 2023 года на Base, FriendTech первым предложил пользователям покупать и продавать «доли» личностей — чаще всего крипто-инфлюенсеров. Это был прямой способ торговать настроениями вокруг людей, олицетворяя суть InfoFi — монетизацию внимания и вовлеченности.
Помимо Hyperliquid и FriendTech, в Web3 активно экспериментируют с различными продуктами, соответствующими принципам InfoFi. Классические примеры — это предсказательные рынки вроде Polymarket и Augur, которые позволяют превращать внимание в активы. Сам Виталик рассказывал, что узнал о важной политической акции протеста именно при помощи Polymarket.
AttentionFi — это слияние информации, социального взаимодействия и финансов, формирующее отдельную нишу в Web3. Его рост подпитывается осознанием того, что внимание — это «новая нефть» цифровой экономики, а крипта предоставляет инструменты для его монетизации и распределения новыми способами.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
AttentionFi формируется как совершенно новый нарратив, построенный на социальном взаимодействии. Это неудивительно — индустрия давно движется благодаря вниманию, где мемы и сообщества придают активам ценность. Нам хорошо известны рынки предсказаний, которые позволяют делать ставки на исходы событий. Но что делать, если ситуации небинарны? Trendle, первый AttentionFi протокол, рассказывает в статье о нарративе.
Идея AttentionFi заключается в создании токенов или рынков, цены которых зависят от знаний или популярности. Это может быть как прогнозирование событий, так и токены, ценность которых отражает влияние конкретного человека. Бутерин отмечает, что в некотором смысле все финансы связаны с информацией, но AttentionFi делает это исходя из фактов или метрик.
Фундаментальный принцип AttentionFi — рефлексивность: ожидания способны влиять на реальность самоподдерживающимся образом. Джордж Сорос описывал финансовую рефлексивность: «Когда первые покупатели начинают получать высокую прибыль, это привлекает новых людей, и предмет обсуждения превращается в мощный нарратив».
Мы живем в эпоху информационной перегрузки. Контент производится с экспоненциальной скоростью благодаря интернету и ИИ. Результат — инфляция информации, которая сильно её обесценивает. С экономической точки зрения, когда предложение растет, ценность падает, а сегодня объем новостей, постов и мнений практически бесконечен.
В прошлом бычьем цикле мемкоины показали, насколько сильно ценность может определяться только нарративами. Эти токены часто не имели ни потоков дохода, ни полезности — их ценность отражала настроение и популярность сообщества. Вместо того, чтобы просто надеяться на хайп и рост цены, в AttentionFi можно торговать настроением. Например, вместо покупки бесполезного токена ради надежды на иксы, можно купить токен, который зависит от популярности инфлюенсера.
Один из показательных примеров принципов AttentionFi — Hyperliquid. Hyperdash предоставлял расширенную аналитику по трейдерам, создавая стиль торговли в формате PvP. Через Telegram-бота PVP Trade Hyperliquid внедрила трейдинговые соревнования, социальный трекинг топ-трейдеров и систему баллов для активных участников. Это фактически превратило трейдинг в соревновательную социальную игру — трейдеры могли следить за «китами», копировать их стратегии и зарабатывать.
Еще один яркий пример AttentionFi — friendtech. Запущенный в августе 2023 года на Base, FriendTech первым предложил пользователям покупать и продавать «доли» личностей — чаще всего крипто-инфлюенсеров. Это был прямой способ торговать настроениями вокруг людей, олицетворяя суть InfoFi — монетизацию внимания и вовлеченности.
Помимо Hyperliquid и FriendTech, в Web3 активно экспериментируют с различными продуктами, соответствующими принципам InfoFi. Классические примеры — это предсказательные рынки вроде Polymarket и Augur, которые позволяют превращать внимание в активы. Сам Виталик рассказывал, что узнал о важной политической акции протеста именно при помощи Polymarket.
AttentionFi — это слияние информации, социального взаимодействия и финансов, формирующее отдельную нишу в Web3. Его рост подпитывается осознанием того, что внимание — это «новая нефть» цифровой экономики, а крипта предоставляет инструменты для его монетизации и распределения новыми способами.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
❤6👍6🔥4💩1
Зачем нужны рынки предсказаний?
Исторически информация передавалась централизованно и медленно. Событие на другом конце света могло стать известным лишь на следующий день через газету. Телевидение ускорило этот процесс, но настоящим катализатором развития стали социальные сети. Andrew рассказывает о будущем информации в своей статье.
Как мы определились, сегодня информация стала передаваться быстрее. Это стало определяющей чертой 2010-х и 2020-х годов. Однако вместе с этим стало всё труднее оценивать качество информации. Когда-то заслуживавшие доверия СМИ, на которые можно было полагаться, деградировали из-за инфошума.
Поэтому люди решили обратиться к социальным сетям в поисках правды, но столкнулись с теми же проблемами. Заинтересованные стороны, будь то государства, стремящиеся формировать общественное мнение, или корпорации, движимые жаждой прибыли, легко искажают информацию. Шум стал неотделим от реальности, а ИИ усугубил ситуацию. Те же дипфейки мешают понять, что является правдой.
Скоро они станут настолько реалистичными, что отличить подделку от реальности будет невозможно. ИИ обучаются на наших данных и формируют настолько убедительные аргументы, что людей можно будет заставить поверить в любые факты. Мы буквально больше не сможем доверять собственным глазам и ушам.
Стоит лишь применить эти инструменты в масштабах, доступных злоумышленникам, и последствия могут оказаться катастрофическими: граждане начнут враждовать друг с другом, на новостях будут спекулировать ежедневно, и даже телевизор никого не спасёт.
Как решить проблему? Мы знаем, что ценовой механизм — краеугольный камень капитализма. Балансируя между спросом и предложением, он определяет ценность и распределяет дефицитные ресурсы.
Рынки предсказаний применяют тот же принцип к информации: цены отражают оценки вероятности событий, стимулируя точность и эффективную агрегацию знаний. Проще говоря, эти рынки используют ценовой механизм для того, чтобы стимулировать наличие правды в информации.
Например, посмотрите на рынок «Ядерное оружие в Иране к 2025 году» на Polymarket. Вы можете читать новости, слушать экспертов, обращаться к “правдивым” источникам или читать комментарии в X, пытаясь понять вероятность появления иранской ядерной бомбы. Но всё это может быть предвзятым, ошибочным или сфабрикованным. Реальные ставки появляются тогда, когда вы подкрепляете своё мнение деньгами.
Уверены, что Иран создаст ядерное оружие к 2025 году? Ставьте на «Да». Уверены в обратном? Ставьте на «Нет». При помощи рынков предсказаний мы получаем наилучшее приближение к истине в оценке вероятности события. Это и есть «мудрость толпы»: доверяйте рынку, а не эксперту или правительству.
Такие рынки становятся благом:
— Люди могут использовать их для понимания мира
— CEO могут использовать их для формирования стратегии компаний и оценки рисков — «Быстрые» рынки способны оперативно бороться с дезинформацией
— Они даже могут спасти журналистику: каждое СМИ сможет открыть собственный трейдинговый деск, а журналисты будут искать правду и освещать её
В мире, где больше нельзя доверять самим себе, нужны новые механизмы закрепления истины. Рынки предсказаний предлагают такой механизм: систему, где стимулы связаны с точностью, а коллективный разум превосходит манипуляции.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
Исторически информация передавалась централизованно и медленно. Событие на другом конце света могло стать известным лишь на следующий день через газету. Телевидение ускорило этот процесс, но настоящим катализатором развития стали социальные сети. Andrew рассказывает о будущем информации в своей статье.
Как мы определились, сегодня информация стала передаваться быстрее. Это стало определяющей чертой 2010-х и 2020-х годов. Однако вместе с этим стало всё труднее оценивать качество информации. Когда-то заслуживавшие доверия СМИ, на которые можно было полагаться, деградировали из-за инфошума.
Поэтому люди решили обратиться к социальным сетям в поисках правды, но столкнулись с теми же проблемами. Заинтересованные стороны, будь то государства, стремящиеся формировать общественное мнение, или корпорации, движимые жаждой прибыли, легко искажают информацию. Шум стал неотделим от реальности, а ИИ усугубил ситуацию. Те же дипфейки мешают понять, что является правдой.
Скоро они станут настолько реалистичными, что отличить подделку от реальности будет невозможно. ИИ обучаются на наших данных и формируют настолько убедительные аргументы, что людей можно будет заставить поверить в любые факты. Мы буквально больше не сможем доверять собственным глазам и ушам.
Стоит лишь применить эти инструменты в масштабах, доступных злоумышленникам, и последствия могут оказаться катастрофическими: граждане начнут враждовать друг с другом, на новостях будут спекулировать ежедневно, и даже телевизор никого не спасёт.
Как решить проблему? Мы знаем, что ценовой механизм — краеугольный камень капитализма. Балансируя между спросом и предложением, он определяет ценность и распределяет дефицитные ресурсы.
Рынки предсказаний применяют тот же принцип к информации: цены отражают оценки вероятности событий, стимулируя точность и эффективную агрегацию знаний. Проще говоря, эти рынки используют ценовой механизм для того, чтобы стимулировать наличие правды в информации.
Например, посмотрите на рынок «Ядерное оружие в Иране к 2025 году» на Polymarket. Вы можете читать новости, слушать экспертов, обращаться к “правдивым” источникам или читать комментарии в X, пытаясь понять вероятность появления иранской ядерной бомбы. Но всё это может быть предвзятым, ошибочным или сфабрикованным. Реальные ставки появляются тогда, когда вы подкрепляете своё мнение деньгами.
Уверены, что Иран создаст ядерное оружие к 2025 году? Ставьте на «Да». Уверены в обратном? Ставьте на «Нет». При помощи рынков предсказаний мы получаем наилучшее приближение к истине в оценке вероятности события. Это и есть «мудрость толпы»: доверяйте рынку, а не эксперту или правительству.
Такие рынки становятся благом:
— Люди могут использовать их для понимания мира
— CEO могут использовать их для формирования стратегии компаний и оценки рисков — «Быстрые» рынки способны оперативно бороться с дезинформацией
— Они даже могут спасти журналистику: каждое СМИ сможет открыть собственный трейдинговый деск, а журналисты будут искать правду и освещать её
В мире, где больше нельзя доверять самим себе, нужны новые механизмы закрепления истины. Рынки предсказаний предлагают такой механизм: систему, где стимулы связаны с точностью, а коллективный разум превосходит манипуляции.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Обменник
👍11❤4🔥4🥱2😁1