COVER + YEARN?

Китайский инсайдер твердил об этом еще с 19 ноября и об этом писал 2 раза в блоге

Кто заработал - молодец

Ссылка на вчерашний пост
https://tttttt.me/Defiscamcheck/572

YEARN. Я полезных перспектив. Никогда не супротив!

Новости из мира Yearn инициатив

Пользователь Dudesahn опубликовал инициативу о создании нового пула управления хранилища (YFI Governance Vault), которое по его предложению может использовать залог YFI в протоколе MakerDao для выпуска DAI, чтобы использовать эти монеты для размещения в доходных фермерских протокола.

Вкладчики в этом хранилище получат распределение доходов за плату за управление инвест-протоколом YFI и часть прибыли от размещения в фермерских пулах, а другая часть пойдет на поддержку инициаторов протокола, таких как yAcademy и поиск багов в протоколе.

Данная концепция, по предложению Dudesahn, должна заменить текущую модель управления.

Рассмотрим эти инициативы подробнее:

1 Слияние хранилища YFI с Пулом говернанс (управления протоколом)

Идея YFI yVault, которая использует MakerDAO и получает плату за управление не нова.

Со стороны MakerDAO расширен лимит выпуска DAI под залог YFI до 20 млн. дол., кроме того на форуме MakerDAO активно обсуждается идея увеличения данного выпуска вплоть до 60 млн., что позволит существенно расширить инвест возможности – хранилища YFI yVault.

Предложение стратега Yearn @banteg-а внести в вайтлист Yearn на оракуле YFI/USD будет отголосовано в Maker – 11 декабря.

При обсуждении инициатив на форумах Maker достигнуто понимание о предложении выпуска DAI через вайтлист (ограничить кол-во допущенных к производству DAI) для того, чтобы Yearn мог производить DAI для YFI Maker хранилища.

2 Награда за поиск багов
Yearn за прошедшие три месяца выплатили две премии в размере 50 000 yUSD за поиск критических багов. Расширение экосистемы Yearn в любом случае приведет к увеличению возможных эксплоитов системы. Расширение программы поиска багов (баг баунти) положительно скажется на устойчивости Yearn ко взломам.

3 Финансирование yAcademy

В предложении YIP-53 заложен такой бюджет на первый год работы академии:
- затраты будут в пределах 150-200 тысяч долларов в первый год, в том числе на содержание 1-2 учредителей (Джефф из К.р.е.а.м, ну отщипни Андре чуток из 3,5 млн долларов, заработанных на пампинге монеты KP3R, вы ж теперь не просто коллеги, а? Более подробно в этом посте: https://tttttt.me/Defiscamcheck/270).

Бюджет второго года будет определен, когда придет время, но ожидается, что он не будет значительно превышать бюджет первого года, потому что члены-учредители могут к тому времени достичь уровня, когда они могут взять на себя внешние контракты.
Преимущества предлагаемой модели YFI MakerDAO Governance Vault:
- высокий доход, на фармилках на стейблкоинах заработать можно существенно больше условных 1-3% от сдачи YFI в залог на AAVE;
- 1 YFI = 1 голос. Закладывая для выпуска YFI в MakerDAO можно будет предотвратить карусели на голосованиях, когда особо хитрые господа, получают YFI в долг на AAVE и как давай голосовать, как им выгоднее. Не прокатит!
- голосование по решениям в YFI принимается на базе снепшот голосования (безгазовый снимок сети, позволяющий учесть голоса «акционеров»). YFI, размещенный в Maker сможет принять участие в голосовании.

А теперь главное:
Какие плюшки от этого всего для Yearn протокола:
- активизируем собственников YFI. Теперь им не надо будет выбирать между сборами за стейкинг YFI и голосованием. Два в одном, красота.
- yAcademy требует начального финансирования. Поскольку держатели YFI-это те, кто получает выгоду от yAcademy (с 65% от дохода академии), имеет смысл, что именно они должны финансировать ее развитие.
- по баг хантингу лучше не жадничать. Не то, потом белый хакер Samczsun разведёт руками, написав, что ему трудно понять, что произошло, когда Yearn обнесут на пару десятков млн USD.
- застейканный YFI сейчас не работает. Кмон, давайте делать деньги через эмитирование DAI.

Новости из мира Yearn инициатив. Часть 2

А сколько будут зарабатывать держатели YFI?
По оценкам комрада Dudesahn, сейчас в YFI в протоколе управления заложено около 100 млн вечно зеленых долларов.
Даже двадцать миллионов, переложенных в DAI способны неагрессивно нафармить 5% годовых, что даст – около 500к USD (почему, потому что выпуск DAI осуществляется при коллатеризационном факторе 175%, и чтоб не рисковать – лучше под 20 млн в YFI – выпускать лишь 10 mln DAI ).

С августа по октябрь стейкеры получили ориентировочно 3,7 млн долларов сборов по протоколов.

Экстраполяция даёт 14,8 млн $ в год для экосистемы YEARN. Неплохо, не правда ли?
Что способно дать как минимум 15-20% доходности на 100 млн USD капитала в YFI, залоченного для управления протоколом.

Одним словом, как не поверни – всячески полезное нововведение придумывают граждане-холдеры YFI.

А мы тем не менее посчитаем для себя возможен ли каскад ликвидаций в протоколе Maker, подобный тому, который случился 26 ноября 2020 г.

Если придерживаться консервативной рисковой стратегии:

20 млн в цене YFI по текущему курсу -> выпустят предположим 10 млн DAI.

Маржин-колл наступит при каком коллатеризационном факторе? 1,25 или 1,3, одним словом, если цена YFI с момента размещения в протоколе Maker снизится на 53,8% в течение определенного времени – YFI будут проданы по рынку, 5% бонус за ликвидацию уйдёт в зрительный зал.

Может Zeus Capital, потерявший в свое время 3,5 млн USD на шорте YFI задумается о том, чтобы повторить шорт YFI с целью вывести в будущем на маржин-колл целое хранилище yVault в MakerDAO?

Фьючерсы на попкорн, чтобы посмотреть на это зрелище, определенно должны расти в будущем.

Компания Guggenheim Partners, управляющая 200 млрд $ портфелем, подала заявку в SEC о возможном инвестировании в биткоин через Grayscale фонд.

Праздничные распродажи закончились?

Майкл выходит на закупку?

А может Гуггенхейм Партнерс у китайской партии купить 6 млрд монет DOGE? Тем они все равно без особой нужды

Неформальное общение инвестфондов в криптотвиттере.

Frank Chaparro (главный по новостям в The Block) спросил у криптотвиттерян, с какой успешной компанией ему стоит пообщаться, чтобы составить профайл, топ сделок, методы торговли и прочие лайфхаки.

Ему ответили следующее, сейчас топчики:
Paradigm
Framework
CMS
Alameda
3 Arrows
Jump

Один из пользователей выразил удивление и сообщил, что первых три из списка (Paradigm, Framework и CMS) так себе.

И тут в чатик врывается твит-аккаунт CMS и громогласно отвечает обидчику:
"Бу бу бу"

Кмон, мы в интересное время живём, когда инвестфонд может потроллить тебя в интернете )

Итак, разберём портфолио топчиковых инвест криптофирм?

Поглощение, объединение, партнерство и коллаборация. Новая статья Кронье на медиум.

Подводятся итоги, strong buy сигналов нет.

Статья обновляется

https://andrecronje.medium.com/merger-acquisition-partnership-collaboration-nomenclature-in-the-decentralized-space-ca24370d6f27

Кронье. "Я поглощал и буду поглощать все эти ваши ДеФи"

В сегодняшней статье Андре Кронье рассматривается терминология процессов коллаборации, поглощений и объединения усилий проектов.

В частности, девелопер обратил внимание на прошедшую неделю, которая была полна событиями в сфере слияний и поглощений проектом YEARN таких протоколов, как C.R.E.A.M., Pickle и Cover

Yearn и Pickle

В этом слиянии есть большой смысл, в силу того, что обе команды разработчиков работают над стратегиями доходности, в силу чего они зачастую конкурируют. Это слияние по словам Андре позволит привнести знания и опыт разработчиков Кронье и даст свободу разработчикам Pickle искать новые стратегии фермерской доходности.
Основная цель данного поглощения (объединения) – укрепление экосистемы в целом.
В то время как Pickle и Yearn остаются отдельными брендами, ресурсы развития консолидируются.

Yearn и C.R.E.A.M.

Слияние человеческих талантов. (Прим. автора – конечно, каким талантом нужно обладать основателю протокола, чтобы натарить 24к монет KP3R по средней цене 56$ и лить их на головы поверивших в KP3R. Заработок со схемы – 3,5 млн $. Джеф – ты талантище)
Фермерские стратегии (основа Yearn) и денежный рынок (лендинговый протокол C.R.E.A.M.) хорошо работают вместе.
Фарминг можно увеличить с помощью кредитного плеча. Денежные рынки изначально предлагают кредитное плечо. Разница, однако, часто заключается в видении между этими двумя сущностями. Мы видели, что денежные рынки могут быть построены с очень разными клиентскими фокусами. Такие системы, как Aave и Compound, можно назвать кредитными рынками с сильным акцентом на предоставление кредитных продуктов конечным пользователям. Глядя на DyDx, они также предлагают кредитование, но с целью торговли с использованием заемных средств, поэтому, хотя они являются денежным рынком, основной интерес заключается в использовании этого рынка для торговли. Synthetix также можно рассматривать как рынок кредитования, но с основной движущей силой синтетических активов.

Альфа-Гомора-это рынок кредитования, но специально ориентированный на доходность с привлечением заемных средств. Но все это рынки кредитования.

В то время как команды разработчиков действительно объединились и используют рычаги друг от друга, эту лучше классифицировать как две команды, работающие вместе для достижения общей цели, причем эта цель - протокольные резервы, служба резервирования протокола к протоколу и в меньшей степени поставщик кредитов.

Такая конструкция облегчает другим протоколам, таким как Aave, Compound, DyDx, Synthetix и Alpha Homora, доступ к дополнительному капиталу, не ограничивая при этом их ресурсы. Речь идет об эффективности капитала, а не о традиционных рынках кредитования.

Yearn и Cover
Cover протокол Андре классифицирует как имеющий четыре основные области фокусировки:

1 Покрытие с фиксированным временем экспирации, номинированное в DAI для некоторых токенов.

2 Рынок прогнозирования протоколов-для прогнозирования предполагаемого риска того, что протокол будет эксплуатироваться.

3 Вечное (или, как я люблю это называть, ленивое) покрытие для пользователей и протоколов, которые просто хотят отложить резервы для хеджирования риска.

4 Cover как услуга, предлагающая любому токену стать опорой для своей собственной экосистемы, позволяя токенам имитировать предложения в 1 и 3, используя свой собственный токен в качестве катализатора.

В то время как Yearn предлагает свой способ обеспечения безопасности и аудита для всех 4 пунктов, он специально ориентирован на сотрудничество для 3 и 4 варианта, поскольку 4 позволяет YFI стать своей собственной экосистемой покрытия, а 3 позволяет хранилищам иметь покрытие, взятое из yield, без предварительных затрат пользователей. Меньшая доходность, но хеджированный риск.

Так же, как и в случае с Cream, это ближе к согласованию целей и результатов с общими ресурсами развития.

Кронье. "Я поглощал и буду поглощать все эти ваши ДеФи". Часть 2

Выводы Андре: команды сливаются, протоколы используют рычаги друг от друга, видение согласовано и разделяется всеми членами команды, это что-то новое, что, я думаю, не вписывается в рамки, которые мы ранее использовали. Децентрализованные финансы позволяют нам быть как совместными, так и симбиотическими, оставаясь при этом индивидуальными.
«Я не знаю, как это назвать, но я определенно очень взволнован этим».

https://andrecronje.medium.com/merger-acquisition-partnership-collaboration-nomenclature-in-the-decentralized-space-ca24370d6f27

А меня волнует вопрос, а что если в соответствии с западной практикой, однажды Андре перейдёт от тактики дружественного слияния к вражескому поглощению? Через атаку на vault или вампирского перекачивания в хранилища ликвидности LP токенов конкурентов?

Небольшой эксплоит протокола Sushiswap. Дыру быстро залатали, хакеру отправлено сообщение с предложением Баунти за поиск дырки в контракте. Утащили 10-15к $sushi, разработчик 0xmaki в твиттере сообщил, что сумма незначительна и средства вкладчиков сохранны

Утренний дайджест.

Чем запомнилось воскресенье 29.11.2020 г.?

На смену китайскому FUD пришли долгожданные положительные новости о приходе новых институционалов и возможных инвестициях до 500 mln USD в Grayscale BTC фонд Новограца.

Что почитать из вчерашнего? Весь фокус внимания на YFI:

Кронье и новая статья про поглощение и синергию
https://tttttt.me/Defiscamcheck/592

Обсуждаем предложение по созданию нового хранилища Yearn
https://tttttt.me/Defiscamcheck/587

Сегодня нас ждёт отличный ростовой день. DeFi рынок в росте, не смотря на самый большой отрицательный GAP по BTC на бирже CME (-1300$), дед показывает свою силу и в моменте прибавляет 4,28%.

Я бы обратил также ваше внимание, на то, как легко развернулся ETH.

Позитивные новости будут на завтра (запуск сети, я бы поставил на фиксацию, ETH откупил по 505$, продавать будут 1-2 декабря. Прогноз - "перехай" - 620-640.)

Всем классного роста! Пишу инструкцию по участию в аукционе API3 на площадке MESA и свою стратегию ставок на IDO

#NFT врывается в чат по всему пространству!

@JustinBieber, упаси Господи, использовал платформу @Genies для создания NFT аватара.

https://www.coindesk.com/genies-avatars-dapper-labs-flow-blockchain

НО СОЛЬ В ДРУГОМ (СОЛЬ, ТАК МОЖНО ГОВОРИТЬ?)

Genies только что стали партнерами
@flow_blockchain - Ю НОУ?

Кто залетел на токен-сейл Flow на Coinlist в начале октября, мое вам "увожение" и "почтение".

Скоро стартует стейкинг, а первые разблокировки токенов в октябре 2021 г.

Flow как Filecoin в 2017м, можем повторить?

P.s.: typo с genesis, конечно, genies

Какой протокол поглотят следующим? YEARN-мысли

Поглощение, объединение и синергия на рынке возможны лишь на стадии замедления роста?

ГОУ, порассуждаем вместе:

В статье фонда Андреессен Хоровиц (влиятельные бумеры в Силиконовой долине) описана природа цикличного развития криптовалютного рынка. (Цена -> Инновации -> Цена)
https://twitter.com/a16z/status/1331294279092854784

Фонд выделяет 3 цикла, вероятно, мы находимся сейчас в четвертом мощном цикле, вызванным становлением инновационного рынка децентрализованного финансирования, майнинга ликвидности в сочетании с традиционными инструментами кредитного рычага.

Выражение «деньги делают деньги» – как нельзя лучше подходит к тем процессам, что преобладают с марта-мая 2020 г., когда начался экспансивный рост Дефи протоколов.

По мнению фонда Андреессен Хоровиц, «выделяют три цикла развития крипторынка. Первый пик пришелся на 2011 год, второй-на 2013-й, а третий-на 2017-й.

Эти циклы кажутся хаотичными, но имеют «свой» порядок, основанный на следущих тенденциях:

1) цена биткоина и других криптоактивов растет,
2) приводит к новому интересу и активности в социальных сетях,
3) приводит к тому, что все больше людей вовлекаются, внося новые идеи и код,
4) приводит к созданию новых проектов и стартапов,
5) приводит к запуску продуктов, которые вдохновляют больше людей, в конечном итоге достигая кульминации в следующем цикле».

4 цикл развития криптовалютного рынка пришелся на 2019-2020 г.

Кульминация и гиперболический взлет DeFi протоколов в 2020 м году был обусловлен развитием комплексной инфраструктуры во время нового цикла инноваций:

I этап. DEX и CEX.
Децентрализованные биржи и их взрывной рост объемов и ликвидности дал новый глоток воздуха рынку IDO (первичного распределения токенов), ведь теперь стало не нужно ждать неограниченное количество времени до появления токенов на централизованных биржах, зачастую, спустя 15-20 минут окончания сборов -> токены уже доступны к обмену и спекуляции.

II этап. Протоколы кредитования.
Свободная циркуляция денежных потоков привела к развитию протоколов кредитования, в которых можно было нестабильные в ценовом плане токены использовать в качестве залога, чтобы получить условные USDT, DAI и иметь возможность спекулировать на новых появляющихся проектах.
Протоколы кредитования привели к развитию концепции майнинга ликвидности с выработкой нативных токенов новых проектов;

III этап. Великий и ужасный YFI.
Появление фарминговых проектов привело к развитию автоматизированных стратегий извлечения максимального дохода и появления сверх яркой звезды DeFi рынка – по сути, хедж-фонда YFI, ставящего цель – больше дохода -> меньше риска для холдеров.

IV этап. Можно скопировать код, но талант разработчика не скопируешь.
Логическим продолжением растущего объема DeFi – стало появление многочисленных форков проектов, которые под новым брендом эксплуатируют старый аудированный код, добавляют в него новые фишки и получают дырявое сито, которое постоянно выносят, то на 3 мил., то на 20 мил USD.

V этап. Протоколы ищут защиту.
Многочисленные взломы протоколов наталкивают на мысль о необходимости создания протоколов защиты, которые позволят страховать себя от рисков – взлома протоколов, хеджировать цену.

VI этап. Фонд-кубышка лучших DeFi фишек.
Следующим логичным шагом развития всей экосистемы становится создание ETF фонда, т.е. такого токена, который бы состоял из лидеров рынка и позволил бы извлекать комиссию из всех самых успешных представителей DeFi рынка. Таким токеном стал CVP и его PowerPool Index, т.е. по факту, обладая этим «ETF-токеном», вы получаете перфоманс всего DeFi рынка.

Какой протокол поглотят следующим? YEARN-мысли. Часть 2

VII этап. Слияние и поглощение. Вершина
Мы переходим к стадии взросления DeFi рынка, когда место органического роста заканчивается и начинается время объединений и поглощений. Синергия даёт новое дыхание, т.к. позволяет проекту быть сфокусированным не только на извлечения дохода, но и на закрытие остальных фронтов.

Так например произошло в случае экосистемы YFI:

YFI экосистема обросла новым агрессивным протоколом с автоматизированными стратегиями фарминга, объединилась с лендинговым протоколом, чтобы увеличить кредитное плечо для добычи новых токенов, добавила сюда протокол защиты COVER, который поспособствует хеджированию рисков холдеров YFI.

VIII этап. Прикручиваем сюда опционы.
Развитие опционов на криптовалюты – логичный шаг трансформации криптовалютного рынка и заимствование путей развития традиционных финансовых рынков. Хеджировать цены токенов, не иметь рисков обесценивания или страховать себя в случае работы по коротким позициям, все это вкупе с популярностью опционов у ритейла (типичных домохозяек) садится здорово на почву разогретого бычьего криптотренда.

XIX этап. Молли и Андре.
Опционная платформа Hegic, я полагаю, должна была стать недостающим звеном в этой цепи финансового «лего» Кронье. Но тут картина ломается из-за агрессивного рыночного поведения Молли. Её экстравагантные выходки, агрессивный твит-постинг в поддержку проекта, в который она инвестировала совместно с Андре, привели к разрыву девелопер-дуэта. Думаю, это укоренило Кронье в мысли о построении своей собственной опционной платформы.

X этап. Послесловие. Inside my head some insiders thoughts.

Какие мысли в голове у Андре Кронье, что может быть следующим к приобретению или объединению в системе DeFi.

Я так обрисую экосистему YFI:

YFI – консервативный хедж-фонд, меньше доходность -> меньше рисков, чем в деген протоколах;

C.R.E.A.M. – займовый протокол, способный выступить катализатором майнинга на щиткоинах, по типу: заложили условный «cream», получили DAI и как давай DAI доить на новых фармилках.

Pickle – агрессивные ноунеймы с высокорисковыми фарминговыми стратегиями – некий «вен-венчурный» криптофонд для фарминга ну уж совсем отбитых монет.

COVER – оборачиваем экосистему защитным протоколом, чтоб не совсем REKTнуться.

DERISWAP – платформа, на которой можно будет сложить многие из кусочков паззла (займы в монетах, опционы - по сути страховка, фьючи будущие

KP3R – это такой незаметный серый крипто-кардинал, выполняющий ключевую роль в будущей платформе DERISWAP.

Пока писал статью – прилетела информация из твита Andre – Cream будет использовать AAVE для лендинга, Cover можно будет использовать для хеджирования рисков токенов AAVE и в конце концов это позволит запустить кредитный рычаг для стейблкоинов.

МЫСЛИ о будущих слияниях, поглощениях:

- крупные проекты слишком независимы, чтобы вставать в единый ряд YFI продуктов;

- спасение утопающих в DeFi рынке – дело рук Кронье и, конечно, Артёма banteg.

- YFI дев-ы любят брать на поруки раненые проекты (Pickle, EMN распределение после rug pull).

- проекту для роста нужны: акселераторы дохода и опционный базис.

А это значит, что ближайшими точками поглощения станут:

- Alpha и Homora, т.к. это создаст запас для лендинговой платформы, т.к. в пуле у Alpha существенное количество ETH, в том числе и из экосистемы KP3R.

- Saffron – раненый проект, с зависшими 50 mln DAI.

С кем возможна коллаборация, которая не окажет влияние на курс монет:

- расширение лимитов кредитования в Maker DAO (MKR мертвый был все жаркое DeFi лето)

- SushiSwap (слишком независимы, и любят Аламеду, Сэм one love)

- AAVE – уже запартнерились (потенциально bullish сигнал, т.к. версия 2.0 находится уже в тестовой сети)

- COMP - бумер Лэшнер в свои покои не пустит активно развивающихся.

- CVP – влияние опосредованно через курс YFI.

Инсайд: мой выбор Alpha, Saffron. Когда покупать? Когда приоткроются завесы тайны. Т к это всего лишь руморс, то бишь слухи.