🤍Средний объем ежедневных покупок акций частными инвесторами в дни падения индекса S&P 500 сейчас почти в 3,5 раза выше среднего уровня с 2020 года — это абсолютный рекорд.

🤍Это на 56% больше, чем во время бума «мемных акций» в 2021 году.

🤍С начала года объем покупок в дни снижения рынка в 2,3 раза превышает объем покупок в дни роста.

🤍Даже в дни роста S&P 500 розничные инвесторы покупают акции очень активно: объемы примерно в 1,5 раза выше среднего уровня с 2020 года и вдвое выше, чем в 2025 году.

🤍Примечательно, что последние 7 лет частные инвесторы неизменно покупают больше акций в дни падения рынка, чем в дни его роста.

🤍С 2005 года индекс S&P 500 в июле в среднем прибавлял 2,5% — это более чем в 4 раза выше, чем средний прирост в остальные месяцы года.

🤍Индекс не завершал июль снижением уже 11 лет подряд, что является самой продолжительной положительной серией среди всех месяцев за этот период.

🤍Кроме того, с начала 2026 года S&P 500 уже обновил 24 исторических максимума.

🤍Это один из 20 самых сильных стартов года для индекса со времен окончания Второй мировой войны.

🤍Исторически после столь мощного начала года S&P 500 в среднем прибавлял еще около 6% в течение следующих шести месяцев.

🤍За год мировой фондовый рынок прибавил $32 трлн (+23,6%), что значительно выше долгосрочного среднего показателя.

🤍С пандемийного пика 2020 года глобальная капитализация увеличилась на $94 трлн (+131%).

🤍Для сравнения: за последние 20 лет мировой фондовый рынок рос в среднем на 7% в год (CAGR).

🤍При этом капитализация мирового фондового рынка достигла 134% мирового ВВП, обновив исторический максимум.

🤍Портфели становятся все более похожими, а прибыльные торговые сигналы исчезают гораздо быстрее — их «срок жизни» может сократиться с 5–7 лет до примерно 18 месяцев.

🤍LLM можно обмануть. Даже незаметные изменения в заголовках финансовых новостей способны привести к ошибочным решениям и существенно снизить доходность торговых стратегий.

🤍Популярные модели ИИ, включая ChatGPT и Claude, в экспериментах демонстрировали хорошую точность прогнозов, но систематически брали на себя чрезмерный риск, значительно превышая рекомендуемые уровни.

• сохраняющаяся разница в процентных ставках между Японией и США;
• высокие доходности американских гособлигаций;
• фискальное давление в Японии;
• медленное повышение ставок Банком Японии.

🤍Хедж-фонды увеличили ставки на снижение иены до максимума с 2017 года;
🤍Валютные трейдеры оценивают вероятность достижения уровня ¥165/$ к середине следующего года примерно в 72%.

Согласно отчету аналитической компании Nansen, занимающейся криптовалютами, около 989 тыс. криптокошельков оказались в минусе — это почти две трети всех покупателей токена.

🤍Доля казначейских облигаций США (US Treasuries), принадлежащих иностранным государственным учреждениям, снизилась до 12,5% от общего объема обращающихся облигаций — это минимум с начала XXI века.

🤍С пика 2009 года этот показатель сократился на 24 процентных пункта.

🤍За это время объем рыночного госдолга США вырос на 23 трлн долларов (379%) и достиг 29,1 трлн долларов — почти исторического максимума.

🤍При этом вложения иностранных государственных организаций в US Treasuries увеличились лишь на 1,5 трлн долларов (63%) — до примерно 3,9 трлн долларов.

🤍Вложения Китая в американские казначейские облигации сократились более чем вдвое — до 651,1 млрд долларов, что является самым низким уровнем с сентября 2008 года.

🤍При этом США продолжают выпускать рекордные объемы нового государственного долга.

🤍Apollo — заявки на выкуп составили 16% паев, из которых 11% не были исполнены;
🤍Ares — заявки на 14% паев, из них 9% остались неудовлетворенными.

❗️После заявления Трампа о прекращении действия соглашения с Ираном цены на нефть выросли, а аппетит инвесторов к риску снизился. Индекс акций развивающихся рынков MSCI потерял 0,6%, увеличив недельное падение до 2,6%.

Индонезия рискует потерять статус развивающегося рынка, а Турция попала в список стран, которым грозит понижение до пограничного рынка. Сегодня внимание инвесторов также приковано к решениям центробанков Польши и Румынии по процентным ставкам.

«Если бы мир работал по биткойн-стандарту, и наши деньги сохраняли бы свою ценность, у всех нас была бы возможность жить более полноценной жизнью».

🤍штрафа в размере от 100 до 300 тыс. рублей,
🤍принудительных работ на срок до 4-х лет,
🤍либо лишения свободы на срок до 4-х лет со штрафом до 80 тыс. рублей.

🤍Соотношение индекса волатильности Nasdaq 100 ($VXN) к индексу волатильности S&P 500 ($VIX) достигло 1,7 — максимального уровня за последние 23 года.

🤍Это первый случай с 2018 года, когда данный показатель превысил отметку 1,5.

🤍Для сравнения: во время мирового финансового кризиса 2008 года это соотношение достигало пика примерно на уровне 1,6.

🤍Сейчас индекс $VXN находится на уровне 28 пунктов, тогда как $VIX — около 16 пунктов, что на 43% ниже.

🤍Кроме того, $VXN уже пять месяцев подряд держится выше отметки 20 пунктов — это самая продолжительная серия со времен медвежьего рынка 2022 года.

Вместо того чтобы просто отвечать на вопросы, такие системы могут получать доступ к базам данных компаний, анализировать документы, выполнять многоэтапные задачи и автоматизировать целые бизнес-процессы с минимальным участием человека.

🤍Новая система позволит проводить трансграничные переводы 24/7, включая ночи и выходные, с последующим окончательным расчетом через существующую банковскую инфраструктуру.

На прошлой неделе более 100 финансовых компаний объявили о создании совместного стейблкоина для платежей, а ранее крупные американские банки представили проект единой сети, объединяющей токенизированные депозиты с традиционной платежной системой.

🤍Во вторник биржевой фонд полупроводников SOXX привлёк $5,4 млрд, что стало крупнейшим однодневным притоком средств с момента его запуска в 2001 году.

🤍Этот показатель более чем на 300% превысил предыдущий рекорд.

🤍Фонд SOXL, который использует трёхкратное кредитное плечо для инвестиций в акции полупроводниковых компаний, зафиксировал приток $1,2 млрд — второй по величине однодневный результат в этом году.

🤍В общей сложности американские ETF, ориентированные на сектор полупроводников, привлекли во вторник $7,1 млрд новых инвестиций.

🤍С начала года только фонд SOXX получил $13,3 млрд чистого притока капитала.