Основная социальная сеть #Facebook добавила в первом квартале больше пользователей, чем прогнозировалось, что потенциально может предотвратить опасения по поводу того, что компания теряет обороты, поскольку новое поколение переходит на более молодые сайты, такие как #TikTok.

Акции выросли более чем на 16% в конце торгов после того, как материнская компания Facebook Meta Platforms Inc. сообщила о 1,96 млрд ежедневных пользователей своей флагманской платформы, что стало возвращением к росту после первого в истории снижения в декабрьском квартале. Аналитики оценивали это в 1,94 миллиарда долларов.

Выручка за этот период подскочила на 6,6% до 27,9 млрд долларов и была бы выше, если бы не война на Украине, говорится в сообщении компании. В этом году акции упали почти на 50%, поскольку инвесторы все больше беспокоились о том, что основной бизнес и двигатель прибыли Meta - реклама в социальных сетях - теряет обороты.

Эти опасения, похоже, были устранены - по крайней мере, на данный момент, - учитывая, что за последний квартал Facebook добавил 31 миллион новых ежедневных активных пользователей. Тем не менее, многие проблемы Meta остаются нерешенными. Главный исполнительный директор Марк Цукерберг признал, что приложение для обмена видео TikTok, принадлежащее китайской ByteDance Ltd., составляет серьезную конкуренцию за внимание молодых пользователей.

Между тем, изменения в правилах сбора данных на iPhone от Apple Inc. помешали Meta показывать пользователям целевую рекламу. В прошлом квартале руководители Meta заявили, что изменения в конфиденциальности приведут к сокращению продаж компании в 2022 году на 10 миллиардов долларов. По словам руководителей Meta, рекламодатели также стали тратить меньше из-за проблем с цепочками поставок, инфляции и продолжающейся войны на Украине.

Длительный спад затруднил бы для компании оправдание дорогостоящего, основанного на виртуальной реальности видения Цукерберга метавселенной, бизнеса, который не принесет прибыли в течение многих лет - если вообще когда-либо принесёт. Meta заявила, что в свете прогноза доходов она сокращает свои планы расходов на год от 87 до 92 миллиардов долларов с предыдущего целевого показателя в 95 миллиардов долларов.

Объем продаж в текущем периоде составит от 28 до 30 миллиардов долларов, говорится в заявлении Meta в среду, по сравнению с прогнозируемыми аналитиками в среднем 30,7 миллиарда долларов. Опять же, компания указала на продолжающуюся войну в Украине в качестве неопределённости.

“Этот прогноз отражает продолжение тенденций, влияющих на рост выручки в первом квартале, включая снижение во второй половине первого квартала, которое совпало с войной на Украине”, - говорится в заявлении компании.

Чистая прибыль в первом квартале составила 7,47 миллиарда долларов, или 2,72 доллара на акцию. Аналитики оценивали прибыль в 2,56 доллара на акцию.

Акции компании Meta, базирующейся в Менло-Парке, штат Калифорния, выросли до $204,55 на расширенных торгах после отчета. На закрытии торгов в среду в Нью-Йорке они упали на 3,3% до 174,95 доллара.

Компания в праздничном квартале сообщила, что количество ежедневных пользователей ее основного сервиса Facebook впервые за всю историю немного сократилось, что повышает вероятность того, что основная социальная сеть достигла пика популярности.

В октябре Цукерберг заявил, что Facebook сосредоточится на привлечении “молодежи” к сервису как способе борьбы с ростом популярности TikTok и других конкурирующих продуктов. Это означает приоритизацию Reels, подражательного видеоформата в принадлежащих Meta Instagram и Facebook. В то время как использование Reels быстро растет, рекламодатели компании не так быстро переключились на новый формат.

#Bloomberg

По данным одной из крупнейших судоходных компаний мира, узкие места в портах, которые увеличили перегрузку цепочки поставок из-за войны на Украине и карантина в Китае, могут проявлять признаки ослабления.

В настоящее время количество судов, ожидающих за пределами портов Лос-Анджелеса и Лонг-Бич, сократилось до менее чем 40 с более чем 100 в начале этого года, по словам Ченга Ченг-Маунта, председателя тайваньской Yang Ming Marine Transport Corp. Время ожидания судов в портах Шанхая составляет два-три дня по сравнению с 10-14 днями в портах США.

“Я думаю, что это хороший признак того, что загруженность портов в США уменьшается”, - сказал Ченг в интервью во вторник. “Мы предвидим, что во втором тайме все станет гладко. Все трудности будут легче”.

Что касается строгих карантинов в Шанхае и других городах Китая для борьбы со вспышками Covid-19, он рассматривает глобальное воздействие как “краткосрочное явление”, которое должно быть ограничено операциями во втором квартале. Он ожидает, что Пекин скорректирует свою политику в отношении Covid, а экономика страны восстановится во второй половине года.

Мнение Ченга основано на том, что цепочки поставок столкнулись с многолетними потрясениями, вызванными торговыми войнами и пандемией. Война России и Украины и карантин в Китае угрожают эскалацией сбоев, и многие в отрасли ожидают, что последствия будут ощущаться во всем мире в течение года.

В то время как судоходные операции в Шанхае улучшаются, а заводы постепенно возобновляют работу, контейнеры все еще скапливаются в портах из-за нехватки грузовиков. Как только скопившиеся грузовые суда снова отправятся в плавание, эксперты по логистике предупреждают о "наводнении" контейнеров, забивающих порты США и Европы.

Согласно отчету Международного валютного фонда, рост мировой торговли, по прогнозам, замедлится до 5% в этом году с предполагаемых 10,1% в 2021 году.

“Я согласен с тем, что торговля замедлится, и это связано с войной на Украине, а также с задержкой спроса из-за Covid”, - сказал Ченг, добавив, что ожидается, что восстановление мировой экономики “сделает паузу”, прежде чем возобновить свой импульс роста. “Мы настроены довольно оптимистично”.

Ченг ожидает, что меры правительства США по ускорению потоков в портах, такие как правила срочного перемещения порожних контейнеров, постепенно вступят в силу и уменьшат заторы во второй половине. По его словам, как только ситуация с заторами улучшится, это приведет к снижению ставок фрахта.

Ченг, бывший главный экономист Citigroup Inc., считает, что глобализация развивается по мере изменения моделей торговли. Цепочки поставок станут более региональными и более короткими на фоне растущих транспортных расходов. Поскольку напряженность в отношениях между США и Китаем сохраняется, цепочки поставок будут разделены на две системы, каждая из которых работает “внутри пузыря” и уходит от санкций.

По данным Alphaliner, Yang Ming является девятым по величине контейнерным перевозчиком в мире по вместимости флота. Растущий спрос на фоне пандемии и кризиса в цепочке поставок помог увеличить прибыль многих судоходных компаний, включая Yang Ming, до рекордного уровня в прошлом году, и сильный импульс роста продолжился в первом квартале, а ставки фрахта взлетели.

Объем продаж компании за первые три месяца вырос на 71% по сравнению с предыдущим годом и составил рекордные 3,6 миллиарда долларов. Yang Ming, однако, получил низкий рейтинг надежности в режиме реального времени, заняв 13-е место среди 14 крупнейших перевозчиков в февральском рейтинге, согласно данным Sea-Intelligence.

“Наши мощности полностью загружены, - сказал Ченг. - Сейчас меня больше всего волнует, как удовлетворить требования клиентов”.

Основная неопределенность на следующий год заключается в том, сможет ли рынок переварить предложение новых судов, построенных за последние несколько лет на фоне подъема отрасли. Ожидается, что рост предложения в 2023 году удвоится по сравнению с этим годом, опережая растущий спрос, сказал Ченг, ссылаясь на прогноз Alphaliner.

#Bloomberg

Администрация премьер-министра Нарендры Моди обдумывает политические издержки замены основанных на религии законов Индии о браке и наследовании единым гражданским кодексом в преддверии национальных выборов в 2024 году, по словам людей, участвующих в плане, шаг, который рискует оттолкнуть широкий спектр избирателей.

Правящая партия Бхаратия Джаната начала процесс введения единых гражданских законов в крошечном горном штате Уттаракханд, где она доминирует в местном законодательном органе, сообщили люди, которые отказались назвать свои имена, поскольку они не уполномочены выступать перед СМИ.

По словам людей, индуистская националистическая партия также планирует принять законы в нескольких штатах, особенно в отдаленных районах северо-востока, чтобы оценить любую негативную реакцию перед общенациональным внедрением.

Сменявшие друг друга правительства с момента обретения независимости воздерживались от внесения поправок в эти религиозные и обычные законы, опасаясь, что это вызовет гнев избирателей, принадлежащих к индуистскому большинству, а также к меньшинству христиан и мусульман, из-за предполагаемого столкновения с их основным правом исповедовать свою веру.

Критики рассматривают это предложение как отражение растущих антимусульманских настроений в стране и стали частью плана партии по продвижению своей индуистской националистической повестки дня. Он предпринял ряд шагов, направленных против меньшинств, с тех пор как Моди расширил свою власть, предоставив более сильный мандат в 2019 году.

Дхан Сингх Рават, министр кабинета министров в правительстве Уттаракханда, сказал, что этот шаг не направлен против какой-либо конкретной общины, и для подготовки законопроекта будет сформирована комиссия во главе с судьей. Представитель федерального министерства внутренних дел отказался от комментариев.

“Уттаракханд - это первый эксперимент в нашей стране, и другие штаты могут последовать за ним, увидев результаты”, - сказал Сунил Деодхар, секретарь BJP в Нью-Дели. “Настало время ввести в стране единый гражданский кодекс”.

Один из таких штатов, Уттар-Прадеш, где BJP одержала уверенную победу на местных выборах в прошлом месяце, также рассматривает гражданский кодекс, и заместитель главного министра Кешав Прасад Маурья заявил журналистам на прошлой неделе, что его внедрение принесет процветание всем.

#Bloomberg

​Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен предупредила компании не уступать требованиям России платить за газ в рублях, поскольку континент борется за единый ответ на "превращение Москвой своих энергетических ресурсов в оружие".

ПАО "Газпром" в среду перекрыло краны для Польши и Болгарии в результате резкой эскалации, выполнив угрозу сократить поставки, если платежи не будут производиться в рублях. Теперь внимание переключается на то, как реагируют крупные потребители Германии и Италии, а министр экономики Германии Роберт Хабек предупреждает, что к риску новых сокращений следует отнестись серьезно.

По словам человека, близкого к "Газпрому", некоторые европейские компании уже выполнили требования Владимира Путина. Итальянский энергетический гигант Eni SpA готовит шаги, которые потенциально позволят ему выполнить требования, в то время как немецкая Uniper SE считает, что может продолжать покупать газ, не нарушая санкций.

“Компании с такими контрактами не должны соглашаться на российские требования”, - заявила фон дер Ляйен. “Это было бы нарушением санкций, поэтому для компаний существует высокий риск”.

Поскольку сроки для платежей начинают сокращаться, правительствам и компаниям по всей Европе приходится решать, соблюдать ли новые правила или столкнуться с перспективой нормирования потребления газа.

Базовые цены выросли в среду более чем на 20%, но затем снизились, поскольку трейдеры переоценили шансы на более широкое сокращение.

Германия также повторила, что компании должны продолжать платить в евро, следуя рекомендациям ЕС, и Хабек сказал, что континент должен быть готов к более широкому сокращению.

“Россия показывает, что готова действовать серьезно, что если кто-то не соблюдает контракты на поставку или платежи, они готовы прекратить поставки газа”, - сказал он. “Мы должны отнестись к этому серьезно, и это касается и других европейских стран. Я отношусь к этому серьезно”.

Но компании продолжают искать обходные пути, и рекомендации ЕС, принятые на прошлой неделе, могут их обнадежить. Блок опубликовал документ, в котором говорится, что компании должны продолжать платить в евро, но что российский указ, устанавливающий новые правила, не против исключений. В нем предлагалось компаниям запросить подтверждение из Москвы о том, что транзакция может считаться закрытой после того, как платеж был произведен в евро, даже если позже она должна была быть конвертирована в рубли. Uniper заявила, что ведет переговоры с "Газпромом".

Хабек сказал, что до сих пор неясно, как Россия отреагирует, если компании будут платить в евро.

Графики платежей разрознены, и Польша, похоже, была одной из первых, чьи счета были оплачены в рублях. У других больше времени: Uniper, например, не должна платить до конца мая.

​Варшава также была особенно громогласна в своей критике России на протяжении всей войны и была среди тех, кто долгое время лоббировал энергетические санкции. В то время как ЕС до сих пор защищал большинство поставок энергоносителей от ограничений, блок сейчас приближается к постепенному запрету на нефть.

В прошлом месяце президент России Владимир Путин шокировал европейские правительства и рынки, потребовав, чтобы за газ платили в рублях - с помощью сложного механизма, включающего открытие двух связанных банковских счетов для обработки валютных операций.

Впервые объявив об этом требовании, Путин сказал, что переход на рубли поможет защитить огромные доходы России от продажи газа от санкций или захвата со стороны ЕС. Этот шаг также, по-видимому, был направлен на то, чтобы гарантировать, что Газпромбанк, один из немногих крупных государственных банков, не пострадавших от самых суровых санкций, останется в значительной степени нетронутым.

Путин также неоднократно подчеркивал экономические и политические издержки повышения цен на энергоносители в Европе, предполагая, что западные правительства не смогут противостоять внутреннему давлению, связанному с остановкой прокачки, так долго, как это может Москва.

​Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли, не без помощи Meta Platforms Inc., а Китай активизировал усилия по укреплению своей экономики.

Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 1,2% по состоянию на 12:21 вечера в Токио, остановив двухдневное снижение. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,7%, а фьючерсы на Dow Jones прибавили 0,1%.

Акции Meta Platforms подскочили более чем на 19% в конце торгов после того, как основная социальная сеть Facebook добавила больше пользователей, чем прогнозировалось. Meta имеет 3%-ный вес в Nasdaq 100 и 1,1%-ный вес в S&P 500.

Фьючерсы на индексы также получили поддержку от ралли азиатских акций после того, как Госсовет Китая пообещал содействовать росту интернет-платформ и раздавать денежные пособия бедным людям, потерявшим работу.

“Публикация доходов Meta Platforms принесла некоторое облегчение”, - написал в заметке Джун Ронг Йеап, стратег IG Asia Pte. “Что касается S&P 500, индекс пытается удержаться выше уровня 4140, но общие настроения все еще могут склоняться к некоторой осторожности”.

Покупатели подтолкнули к росту базовый индекс S&P 500 на 1,6%, прежде чем ралли в конце сессии привело к росту всего на 0,2% до 4183,96 в среду. Пострыночное ралли фьючерсов мало что сделало, чтобы смягчить то, что становится худшим месяцем для S&P 500 с марта 2020 года, поскольку кампания Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции вынудила инвесторов переоценить рисковые активы.

Ралли фьючерсов на Nasdaq после того, как Meta принесла облегчение

Воодушевленный своей успешной сделкой по покупке Twitter Inc. за 44 миллиарда долларов, Илон Маск вышел на платформу, чтобы пошутить о новой потенциальной цели поглощения, но даже самый богатый человек в мире может счесть это слишком дорогим.

“Затем я покупаю Coca-Cola, чтобы вернуть кокаин”, - написал он в твиттере, имея в виду оригинальный рецепт напитка, когда он был выпущен в 1886 году в качестве тонизирующего средства от различных заболеваний.

Затем я куплю Кока-колу, чтобы положить кокаин обратно в...
— Илон Маск (@elonmusk) 28 апреля 2022 года

Но компания, производящая безалкогольные напитки, выставляет Twitter мелкой сошкой с её рыночной капитализацией в 284 миллиарда долларов.

Собственное состояние Маска в настоящее время составляет 253 миллиарда долларов, что намного опережает его ближайшего конкурента Джеффа Безоса, который в настоящее время имеет 162 миллиарда долларов.

Тем не менее, возможно, было бы лучше не списывать со счетов человека, который создал крупнейшую в мире компанию по производству электромобилей и потенциально находится на пути к отправке людей на Марс. Впервые он пошутил о покупке Twitter в 2017 году в ходе обмена мнениями на платформе с комиком Дэйвом Смитом. И посмотрите, где мы сейчас находимся.

Этот обмен мнениями продолжает преследовать меня
— Дэйв Смит (@redletterdave) 25 апреля 2022 года

Японская иена упала ниже отметки 130 по отношению к доллару США после заявления Банка Японии в четверг, продолжив свое снижение до самого слабого уровня за последние 20 лет.
#NHK

Как сказали #Bloomberg, Германия теперь готова поддержать постепенный запрет на импорт российской нефти.

Решение Берлина изменилось после того, как президент Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен напомнила государствам-членам, что оплата газа в рублях будет нарушением санкций. Однако несколько государств ЕС пожаловались на то, что руководство блока слишком двусмысленно и должно прояснить, что блок не поддерживает обходные пути, чтобы согласиться с требованиями Кремля.

На фоне неразберихи некоторые европейские компании готовятся открыть рублевые счета, в то время как четыре покупателя уже заплатили за газ в рублях.

Министры энергетики ЕС встретятся в понедельник для экстренных консультаций по украинскому кризису после того, как Москва прекратила экспорт газа в Польшу и Болгарию.

Тем временем Швейцария заявила, что примет запрет ЕС на импорт российского угля.

​Падение иены до 20-летнего минимума грозит ее значительным ослаблением на долгие годы, что встряхнет мировые денежные потоки и подорвет усилия Японии по возвращению своей хрупкой экономики в нужное русло.

Скорость снижения - за семь недель она упала более чем на 10% по отношению к доллару - застала политиков врасплох и выявила разногласия между центральным банком, стремящимся подстегнуть инфляцию, и правительством, столкнувшимся с негативной реакцией из-за роста цен.

Торговля валютой перешла в овердрайв, в то время как другие части финансовых рынков подсчитывают затраты. Компании сократили продажи облигаций, деноминированных в иенах, от которых они зависят для финансирования операций, а доходность, которую акции, котирующиеся в Токио, предлагают международным инвесторам, сильно упала в долларовом выражении.

Распродажа началась всерьез примерно 10 марта, когда США сообщили о самой высокой инфляции за 40 лет, что усилило ожидания агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системой, в то время как Банк Японии стоит на месте.

Иена продолжила падение в четверг, преодолев ключевой уровень 130 по отношению к доллару, когда губернатор Харухико Курода удвоил свои сверхлегкие настройки, планируя ежедневные покупки облигаций с фиксированной ставкой, чтобы контролировать доходность.

В случае необходимости на валютном рынке будут предприняты соответствующие действия, заявил в четверг представитель министерства финансов Японии, добавив, что недавние колебания курса иены вызывают крайнюю обеспокоенность. Валюта сократила потери и торговалась на 1,6% ниже после комментариев чиновника.

Но также очевидно, что силы, выходящие за рамки различий в процентных ставках, усилили падение валюты. Когда ФРС приступила к своему последнему циклу повышения ставок в конце 2018 года, иена не увидела сопоставимого снижения.

Этот спад, совпавший с войной России и Украины, побудил менеджеров глобальных фондов усомниться в давнем представлении о иене как о убежище в трудные времена. Если они правы, во время будущих кризисов больше денег может направиться в такие страны, как Северная Америка, Европа и Китай.

“То, что иногда кажется краткосрочным движением, на самом деле может сигнализировать о более глубокой, более существенной тенденции”, - сказал Таку Ито, главный управляющий фондом Nissay Asset Management Corp. “Люди говорят, что иена падает из-за разницы в процентных ставках, но на самом деле это может отражать ослабление японской экономики”.

Иена вырвалась из своего пятилетнего торгового диапазона

В сегодняшнем выпуске подкаста Odd Lots Джо Вайзентал с Трейси Эллоуэй поговорили с Кайлой Скэнлон и Лили Франкус, которые были двумя самыми проницательными наблюдателями того, как изменились рынки за последние годы. Оба очень активны в социальных сетях и глубоко понимают манию розничной торговли, которая началась в 2020 году, достигла пика в начале 2021 года и медленно спадает с прошлой весны.

Беседа была увлекательной, но и неожиданно острой, причем одной из главных тем было то, что приличное количество трейдеров, вышедших на рынок весной 2020 года, стали рассматривать богатство фондового рынка как свой "шанс" продвинуться вперед в экономике, в которой инфляция опережает рост заработной платы, а владение домом не воспринимается как богатство. И поэтому в этой среде вы покупаете коллы по горячим акциям и надеетесь, что вы выиграете.

Исходя из этого, вы действительно можете увидеть привлекательность торговли криптовалютой. Хотя вы, безусловно, можете зарабатывать деньги, торгуя акциями, если вы скептически относитесь к системе в целом, то вы можете скептически относиться к тому, что можете получить честный шанс, торгуя акциями. В конце концов, у крупных игроков с Уолл-стрит больше вычислительных мощностей и доступа к информации, чем у вас.

В случае с криптовалютами большая часть болтовни в социальных сетях сама по себе является источником "альфы". Существуют сценарии, в которых человек с аватаром обезьяны NFT на самом деле знает больше, чем кто-либо другой, и понятно, что люди могут найти это более демократичным и привлекательным в этой политической среде.

Управление валютного контролера США отменило 10-летний приказ о согласии с Citigroup Inc.

В служебной записке для сотрудников, полученной #Bloomberg, главный исполнительный директор Джейн Фрейзер сообщила обновленную информацию о приказе 2012 года, который был связан с соблюдением банком законов о борьбе с отмыванием денег и Закона о банковской тайне. В первоначальном приказе OCC указывало, что #Citigroup не провела должной проверки клиентов и слишком медленно подавала отчеты о подозрительной деятельности. Недостатки не позволили кредитору выявлять клиентов с риском и контролировать отношения с клиентами, заявил в то время регулятор.

Решение OCC об отмене приказа является победой для Citigroup, которая работала над выполнением двух других приказов о согласии с OCC и Федеральной резервной системой, вытекающих из 2020 года. В этой работе задействовано более 9000 сотрудников, а также проводится капитальный ремонт систем управления рисками и контроля.

«Мы очень усердно работали над устранением проблем, выявленных в приказе OCC о согласии, путем усиления внутреннего контроля, независимого тестирования и того, как мы проводим комплексную проверку», — сказала Фрейзер в служебной записке. «Отмена приказа о согласии дает нам уверенность в том, что мы сможем решить давние проблемы в нашей среде рисков и контроля, поскольку мы продвигаемся вперед с преобразованием».

Пресс-секретарь банка подтвердила содержание меморандума, но отказалась от дальнейших комментариев. Пресс-секретарь OCC не дала немедленных комментариев по электронной почте.
#Bloomberg

​Японские валютные трейдеры уходят в отпуск в ключевой момент для финансовых рынков, и вероятность того, что их отсутствие усугубит колебания иены, привела к тому, что ожидаемая волатильность иены выросла до двухлетнего максимума.

Каникулы "Золотой недели", начинающиеся в пятницу и охватывающие большую часть следующей недели, означают, что отдыхающие инвесторы пропустят то, что, вероятно, станет одним из крупнейших шагов Федеральной резервной системы по ужесточению политики за последние десятилетия. Перспективы, которые еще больше увеличат разрыв в доходности США с Японией, центральный банк которой в четверг придерживался сверхмягкой политики, вызвали падение иены ниже ключевого уровня 130 по отношению к доллару впервые за 20 лет.

Это привело к резкому росту недельной подразумеваемой волатильности доллара к иене до 15,9% в начале пятницы, что стало самым высоким показателем с момента опасений рынка в связи с пиком пандемии в 2020 году. Эти цифры выше, чем те, которые охватывают более длительные периоды, что говорит о том, что рынок ожидает самых резких колебаний в ближайшие семь дней.

Торговые потоки иены, как правило, сокращаются во время японских праздников, снижая волатильность рынка в спокойные времена, но вызывая увеличенные колебания цен при движении валюты. По словам трейдеров, спекулянты продолжают продавать иену на ожиданиях, что мягкая денежно-кредитная политика Банка Японии будет еще больше отличаться от его глобальных аналогов, и это может оказать большее давление на валюту, что ослабит ее.

“Я занимаюсь этим бизнесом уже давно, но я не могу припомнить ни одного случая, когда политическая позиция Банка Японии настолько расходилась бы с позицией других центральных банков”, - сказал Киосуке Сузуки, президент Financial AlgoTech Co., подразделения IT-компании Ryobi Systems Co. Он работает на валютном рынке уже почти два десятилетия.

Иена в этом году находится в свободном падении, поскольку "голубиный" Банк Японии удерживает доходность местных облигаций на минимальном уровне, в то время как их эквиваленты в казначейских облигациях растут на фоне ожиданий агрессивного повышения ставок ФРС. Валюта также пострадала от позиции Японии как импортера сырьевых товаров в период резкого роста цен.

Японская валюта упала более чем на 2% в четверг после того, как Банк Японии заявил, что будет покупать неограниченное количество облигаций по фиксированным ставкам каждый рабочий день, чтобы защитить потолок доходности 10-летних государственных облигаций на уровне 0,25% в рамках своих мер стимулирования.

Предполагаемый всплеск волатильности иены после ее падения ниже 130 за доллар

​Государственные облигации Австралии выглядят привлекательными для долгосрочных инвесторов, поскольку рынки заходят слишком далеко в оценке быстрого повышения процентных ставок центральным банком.

Это по словам Салли Олд, директора по инвестициям JBWere Ltd., подразделения частного капитала National Australia Bank Ltd., которая говорит, что ценные бумаги созрели для восстановления, потому что мировые центральные банки преуспеют в замедлении роста, чтобы обуздать инфляцию.

“Для рынка имеет смысл устанавливать цену на что-то более крутое, чем средний цикл ужесточения”, - сказала Олд в интервью. “Но, когда вы смотрите на эту конечную ставку в 3,5% в Австралии, мы думаем, что это, вероятно, слишком много”.

По ее словам, государственные 10-летние облигации страны с доходностью выше 3% и казначейские облигации США с доходностью около 2,75% “выглядят довольно привлекательно”.

Мировые облигации приближаются к худшему месяцу, по крайней мере, с 1990 года, поскольку война на Украине усиливает опасения, что инфляция останется на многолетних максимумах по всему миру, заставляя центральные банки быстро повышать процентные ставки. Доходность трехлетних облигаций Австралии в среду выросла до 2,75%, самого высокого уровня более чем за семь лет, после того, как данные показали, что базовая инфляция превысила верхнюю границу целевого диапазона РБА.

Краткосрочная доходность взлетает намного выше целевой ставки центрального банка

Премьер-министр Британских Виргинских островов Эндрю Фейи, глава правительства заморской территории Великобритании, был арестован в Майами по обвинению в незаконном обороте наркотиков и отмывании денег.

Фахи был взят под стражу Управлением по борьбе с наркотиками США, согласно заявлению в четверг Джона Джеймса Рэнкина, губернатора территории. Директор портов Британских Виргинских островов также был арестован, сообщает Miami Herald.

Чиновники находились во Флориде на круизной конференции и были задержаны в представительском аэропорту Майами-Опа-Лока по обвинению в сговоре с целью ввоза кокаина в США, сообщает The Herald.

Министр иностранных дел Великобритании Лиз Трасс заявила, что она разговаривала с губернатором территории, который проведет экстренное заседание кабинета министров.

“Я потрясен этими серьезными обвинениями”, - говорится в заявлении Трусса.

Управление по борьбе с наркотиками не сразу ответило на отправленный по электронной почте запрос о комментариях.

Рэнкин, представляющий королеву Елизавету II на территории, призвал к спокойствию.

“Я понимаю, что это шокирующая новость”, - сказал он в заявлении. “Поскольку это касается ареста гражданина Великобритании, правительство США проинформировало правительство Великобритании об этом аресте в рамках обычного процесса, который следует при аресте гражданина Великобритании за границей”.

#Bloomberg

Пекин обсуждает с американскими регуляторами логистику разрешения выездных аудиторских проверок китайских компаний, зарегистрированных в Нью-Йорке, по словам людей, знакомых с этим вопросом, что является признаком прогресса в переговорах о сохранении фондовых рынков США открытыми для эмитентов из крупнейшей экономики Азии.

Регулирующие органы с обеих сторон ведут переговоры о том, чтобы позволить группе инспекторов из Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний посетить Китай, чтобы они могли тщательно изучить процедуры аудита и получить доступ к отчетам большинства из 261 зарегистрированной в США фирмы, сообщили люди, попросив не называть их имени, поскольку вопрос является частным. Переговоры, направленные на сохранение этих списков и возрождение новых публичных предложений, включают в себя проработку таких вопросов, как требования к карантину, добавили люди.

По словам людей, двум странам еще предстоит достичь окончательного соглашения о продвижении в проверках.

Инспекции на местах положили бы начало процессу удовлетворения США в том, что их инспекторы получат полный доступ к аудиторским документам, требуемым законодательством, принятым при администрации Трампа. Переговоры приобрели актуальность после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам начала публиковать предварительный список компаний, которым грозит исключение с Нью-Йоркской фондовой биржи и фондового рынка Nasdaq, если Китай не станет более уступчивым. Председатель SEC Гэри Генслер подчеркнул, что закон дает ему мало возможностей для компромисса.

“Мы продолжаем встречаться и взаимодействовать с властями КНР в попытке достичь соглашения, но предположения об окончательном соглашении остаются преждевременными”, - говорится в заявлении PCAOB. Ранее в нем говорилось, что любая сделка будет “первым шагом” и что PCAOB затем проведет расследование, чтобы убедиться, что она соблюдается.

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая не сразу ответила на запрос о комментариях по факсу, в то время как SEC отказалась от комментариев.

Десятки стран разрешают аудиторские проверки в США, что дает американским чиновникам право проводить собеседования с местными бухгалтерами и тщательно изучать документацию, лежащую в основе их работы. Материковый Китай и Гонконг отказались, сославшись на законы о конфиденциальности и соображения национальной безопасности.

SEC еженедельно добавляет компании в предварительный список, которым может грозить удаление, если не будет соблюден установленный Конгрессом крайний срок - 2024 год. Теперь в их число входят Baidu Inc., Weibo Corp. и Futu Holdings Ltd. Ожидается, что список в конечном итоге охватит все китайские акции, торгуемые в США, включая крупнейшую из них - Alibaba Group Holding Ltd.

Ранее источники, знакомые с этим вопросом, сообщали, что правительство Китая готово согласиться с тем, что некоторые государственные предприятия и частные компании, хранящие конфиденциальные данные, будут исключены из списка.

CSRC уверен в достижении соглашения и каждые две недели ведет переговоры с PCAOB для разрешения спора, заявил на прошлой неделе вице-председатель китайского регулятора Фан Синхай.

Китай также изменил десятилетнее правило, которое ограничивало обмен финансовыми данными между оффшорными компаниями, зарегистрированными на бирже.

#Bloomberg

​В настоящий момент доллар выигрывает от сценария “орел и решка” на валютном рынке.

С одной стороны, он выигрывает от ястребиной политики ФРС за счет повышения доходности казначейских облигаций и роста реальных ставок. И он получает убежище от казначейских облигаций из-за опасений по поводу глобального роста доходности. Переверните его другой стороной, и он будет усилен падением евро, когда на первый план выходят опасения по поводу эскалации в Украине. И это усиливается, когда иена находится под давлением в Японии из-за торгового разрыва в политике. И не забывайте о последствиях ослабления юаня, когда в Китае распространяется вспышка Covid.

Спотовый индекс доллара от Bloomberg поднялся до двухлетнего максимума, в то время как индикатор ICE доллара, который не содержит валют развивающихся рынков и сильно привязан к евро, достиг 20-летнего максимума.

После роста в этом месяце оба выглядят перекупленными в краткосрочной перспективе с показателями импульса на расширенных уровнях. Но трудно придумать обоснование для короткой позиции по доллару - он находится в благоприятном положении, которое, похоже, продлится еще некоторое время.

Инфляция в еврозоне достигла рекордно высокого уровня шестой месяц подряд, что вызывает дополнительные вопросы о том, как отреагирует Европейский центральный банк.

Общая инфляция в регионе, состоящем из 19 стран, достигла 7,5% в апреле, согласно предварительным оценкам Европейского статистического управления. В марте этот показатель составил 7,4%.

Вице-президент Европейского центрального банка Луис де Гиндос попытался успокоить законодателей по поводу роста цен в четверг, заявив, что еврозона близка к достижению пика инфляции. Центральный банк ожидает снижения ценового давления во второй половине этого года, хотя ожидается, что затраты на энергоносители будут поддерживать инфляцию на относительно высоком уровне.

Последние данные по инфляции были опубликованы на фоне опасений по поводу продолжающейся войны на Украине и последующего влияния на энергоснабжение Европы, а также того, как это может повлиять на экономику региона.

Ранее на этой неделе российская энергетическая компания "Газпром" прекратила поставки газа в две страны ЕС из-за того, что они не платили за товар в рублях. Этот шаг вызвал опасения, что другие страны также могут быть отрезаны от поставок.

Аналитики финансовой исследовательской компании Gavekal заявили, что если “Газпром” также сократит поставки в Германию, "экономические последствия будут катастрофическими".

Тем временем в Италии оценки центрального банка указывают на рецессию в этом году, если Россия сократит все свои поставки энергоносителей в южную страну.

В целом ЕС получает около 40% своего импорта газа из России. Сокращение потоков может сильно ударить по домашним хозяйствам, а также по компаниям, производство которых зависит от сырьевых товаров.

Выступая в пятницу на #CNBC, Альфред Стерн, генеральный директор одной из крупнейших европейских энергетических компаний OMV, заявил, что ЕС будет практически невозможно найти альтернативы российскому газу в краткосрочной перспективе.

"Нам должно быть достаточно ясно: в краткосрочной перспективе Европе будет очень трудно, если не невозможно, заменить потоки российского газа. Итак, это могут быть среднесрочные и долгосрочные дебаты ... но в краткосрочной перспективе, я думаю, нам нужно оставаться сосредоточенными и убедиться, что мы также будем продолжать обеспечивать газом европейскую промышленность и европейские домохозяйства”, - сказал Стерн.

Уровень безработицы в Испании среди людей моложе 25 лет упал до самого низкого уровня с декабря 2008 года до 30,2% в первом квартале, при этом уровень безработицы среди молодежи у мужчин и женщин снизился примерно одинаково.

По данным INE, национального статистического управления Испании, общий уровень безработицы неожиданно вырос до 13,7% за тот же период. Пандемия коронавируса особенно сильно ударила по испанскому рынку труда, а уровень безработицы среди молодежи еще не восстановился до допандемического уровня.

#Bloomberg

​Для технологических инвесторов это было худшее начало года за последние два десятилетия. И с учетом очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, которое ожидается на следующей неделе, они готовятся к большей волатильности.

Индекс Nasdaq 100 в этом году потерпел крах - потеряв 1,8 триллиона долларов только в апреле - на фоне бурного сезона доходов, поскольку инвесторы опасаются замедления экономического роста и все более агрессивных ожиданий относительно траектории повышения ставок ФРС.

Согласно данным, собранным #Bloomberg, высокотехнологичный бенчмарк закрылся с изменением как минимум на 2% в любом направлении примерно в 47% торговых дней в этом месяце, что является самым высоким показателем с марта 2020 года.

Следующее решение центрального банка, которое должно быть принято в среду, скорее всего, приведет к очередной поездке на американских горках. Ожидается, что на этом заседании ставки будут повышены на 50 базисных пунктов, а к концу этого года прогнозируется дальнейшее повышение процентных ставок почти на 200 базисных пунктов, согласно данным, собранным агентством Bloomberg. Более высокие ставки особенно негативно сказываются на технологических акциях, которые оцениваются исходя из ожиданий будущего роста ставок.

В то время как повышение на 50 базисных пунктов может быть оценено рынком, решение принимается по мере того, как инвесторы продолжают оценивать множество отчетов о доходах, включая некоторые серьезные промахи, сокращение прогнозов и драму вокруг соглашения Илона Маска о покупке Twitter Inc., включая драму с его продажей за 4 миллиарда долларов акций Tesla Inc.

Немецкая коммунальная компания Uniper SE не нарушила бы руководящие принципы Европейского союза, если бы открыла счет в евро в России для оплаты газа, по словам представителя министерства экономики в Берлине.

“Для нас номер счета не имеет значения, как и вопрос о том, открыт ли один или два счета в одном месте”, - заявил в пятницу на очередной пресс-конференции пресс-секретарь Стефан Хауфе.

“Для нас имеет значение, происходит ли оплата в евро или долларах, как это предусмотрено в контрактах”, - добавил он.

Президент Владимир Путин распорядился, чтобы покупатели открывали два счета в Газпромбанке - один в иностранной валюте, а другой в рублях, - и российский кредитор переводил платежи в местную валюту.

На прошлой неделе ЕС заявил, что это соглашение будет нарушением санкций в отношении России, хотя оно также оставило открытой дверь для исключений. Официальные лица прямо заявили, что открытие рублевого счета в Газпромбанке нарушит санкции ЕС.

Uniper заявила, что рассматривает возможность оплаты российского газа в евро на счет в России, а не в Европе.

Немецкая коммунальная компания считает, что может быть найдено решение вопроса о том, как затем эти средства можно было бы конвертировать в рубли.

Европейская комиссия заявила, что открытие счета в евро будет соответствовать правилам ЕС, если компания объявит платеж завершенным после того, как средства в евро будут переведены.

Словакия поставила это под сомнение в пятницу, заявив, что Газпромбанк автоматически открыл новые счета в евро и рублях для европейских импортеров, и для их активации требуется согласие российского центрального банка на конвертацию валют. Это может нарушить санкции ЕС.

ПАО "Газпром" в среду прекратило поставки газа в Польшу и Болгарию, выполнив угрозу сократить поставки, если платежи не будут производиться в рублях.

Министр экономики Германии Роберт Хабек предупредил, что к риску новых сокращений следует отнестись серьезно. До сих пор неясно, как Россия отреагирует, если компании будут платить в евро, добавил он.

#Bloomberg