Серебро — «турбо‑золото» этой осени? 5 фактов и 2 риска

Что произошло.
— В июне серебро пробивало 13‑летний максимум выше $35/oz — драйвером стала промышленность и дефицит предложения. Подробности.
— По оценкам Silver Institute, рынок серебра остаётся в дефиците уже 5‑й год подряд; промышленный спрос обновляет рекорды (солнечные панели, электроника). Отчёт.
— На «старшего брата» тоже есть спрос: центробанки добавили 166 т золота в Q2, а Китай в июле удвоил чистый импорт через Гонконг. Это держит комплекс драгметаллов «тёплым». WGC Q2 • Reuters по Китаю.
— Gold/Silver ratio летом был около 90 — исторически это означает, что серебро часто выглядит «дешевле» относительно золота. Справка.

Что это значит «на практике».
— Золото — «броня» (страховка от турбулентности), серебро — «ускоритель» (больше амплитуда и шанс на «оверперформанс» в фазе оптимизма).
— Если вы за стабильность — базовый слой делать золотом; если за динамику — добавлять серебро порционно.
— И помните про спреды/ликвидность и налоги. Это не финсовет.

Риски.
— Укрепление доллара и жёсткие ставки ФРС — давление на оба металла.
— Серебро волатильнее золота: ход в обе стороны может быть резче ожиданий.

Вопрос к вам: где вы сегодня — «броня» (золото) или «ускоритель» (серебро)? Напишите в комментах, кто за что и почему — самые аргументированные ответы разберём в следующем посте.

Сентябрьский ценник: бензин, ставка, Китай — три коротких сюжета «на сегодня»

1) Бензин: светофор на границе.
Правительство продлило запрет на экспорт бензина: весь сентябрь — полный запрет для производителей, а для непроизводителей — до 31 октября. Параллельно действует заградительная пошлина 50 тыс. ₽/т на вывоз ряда нефтепродуктов до 2028 года. Задумка простая — не дать внутренним ценам «забраться в горы». На практике эффект смешанный: биржевые котировки уже били рекорды, а ремонты НПЗ и логистика по‑прежнему жмут.
Перевод на бытовое: риск «всплесков» у стойки АЗС снижается, но не исчезает — особенно в отдалённых регионах.

2) Ставка, инфляция, рубль: высокий берег.
Ключевая ставка ЦБ — 18%; следующее заседание — 12 сентября. Годовая инфляция за июль — 8,79%. Официальные курсы ЦБ на 31.08: $ — 80,33 ₽; € — 94,05 ₽; ¥ — 11,27 ₽.
Что это значит: кредиты и оборотка дорогие, депозиты ещё держатся, рубль «тяжёлый», но без драм. Главный триггер ближайших недель — решение ЦБ и топливный фактор.

3) Китай: меньше доллара — меньше оборота?
Путин говорит, что в расчётах с КНР доля $ и € — на уровне статистической погрешности (почти всё — рубль/юань). Но при этом товарооборот за январь–июль снизился ~на 8% г/г.
Вывод: «дедолларизация» расчётов — это инструмент, а вот объёмы упираются в логистику, санкционные риски и маржу. Для бизнеса это про доступ к юаню, сроки поставок и скидки за предоплату.

Что смотреть в сентябре:
- продлят ли ограничения по бензину и как поведут себя биржевые цены;
- решение ЦБ 12 сентября и риторику по инфляции на Q4;
- визит в Китай — будут ли «живые» контракты и расчёты в юанях в новых отраслях.

> Афоризм дня: когда бензин «под арестом», инфляция прячется в доставке.

P.S. Нужен отдельный разбор по цифровому рублю (когда и как это коснётся кошельков и касс)? Напишу, если интересно.

#Россия #рынки #нефть #инфляция #Китай #рубль

Сентябрьская ипотека: три коротких сюжета «на сегодня» (02.09.2025)

1) Надбавки ↓, лимиты ↑.
С 1 сентября ЦБ снизил макропруденциальные надбавки по части ипотек на строящееся жильё — в сегменте первоначальный взнос 20–30% и ПДН 50–70%. А с 1 октября впервые заработают макролимиты по ИЖС и займам под залог жилья: банкам нельзя будет превышать долю «рискованных» выдач. Это точечное послабление для «середины», но в целом — ужесточение контроля за риском.
Пресс‑релиз ЦБ · Разъяснение ЦБ (PDF) · Разбор РБК с инфографикой

2) Выдачи июля: «плюс к месяцу, ровно к году».
В июле банки выдали ~84,5 тыс. ипотек (+18% м/м; 0% г/г). Денежный объём — ~373,5 млрд ₽ (+15% м/м; +3% г/г). Рынок держится за счёт льгот и снижения «рыночных» ставок на пару п.п. от зимних пиков.
Отчёт Frank RG (графики)

3) Где всё ещё «терпимо» по платёжке.
— Семейная ипотека до 6% (продлена до 2030), лимиты — 12 млн ₽ (Мск/МО/СПб/ЛО) и 6 млн ₽ — остальные регионы.
— Сельская ипотека 0,1–3%, лимит до 6 млн ₽.
На «рыночной» ипотеке доля сделок просела: вторичка — до 23%, первичка — до 57% по итогам I полугодия.
Сводка РБК по долям (диаграммы)

Что смотреть на неделе:
— 12 сентября — заседание ЦБ по ключевой: влияние на банки сразу пойдёт в скоринг и ПСК.
— Как банки будут одобрять ДДУ в «смягчённом» коридоре 20–30%/ПДН 50–70%.
— Подготовка к макролимитам по ИЖС с 1 октября (перераспределение одобрений).

> Афоризм дня: когда ставки высоки, рынок экономит на риске, а не на метрах.

Лонгриды / инфографика:
- РБК: «Какие ограничения заработают осенью» — инфографика по надбавкам и лимитам.
https://realty.rbc.ru/news/689dcfc29a79473026bb30d7
- Frank RG: «Ипотека. Итоги июля 2025» — графики по выдачам, доле льгот, ставкам.
https://frankrg.com/news/ipoteka-itogi-iyulya-2025-goda
- ЦБ: Пресс‑релиз о надбавках и МП‑лимитах — официальный документ.
https://cbr.ru/press/pr/?file=638895609849590143FINSTAB.htm
- РБК: «Аналитики оценили динамику выдачи ипотеки» — доли первички/вторички (диаграммы).
https://realty.rbc.ru/news/687def259a7947172a31fdf7

#ипотека #льготнаяипотека #ИЖС #ДДУ #ставка #ЦБ

Цифровой рубль простыми словами — что, как, когда

Что это
— Третья форма рубля от Банка России
— Хранится на платформе ЦБ, а не в банке
— 1 цифровой рубль = 1 обычный рубль
— Это не криптовалюта и не майнинг

Как им пользоваться
— Открываешь кошелёк цифрового рубля через мобильное приложение банка‑участника
— Платишь по QR или переводишь как обычно
— Кошелёк не привязан к конкретному банку — меняешь банк, доступ остаётся

Сколько это стоит
— Для граждан переводы и платежи — бесплатно
— Для бизнеса сейчас действует нулевой тариф до конца 2025
— С 2026 базовая комиссия за приём оплаты — 0.3%
— Для ЖКХ — 0.2%
— B2B‑перевод — 15 ₽ за операцию

Когда это станет массово
— Пилот идёт с 2023 и расширяется
— С 1 сентября 2026 приём обязателен для крупнейших банков и сетей
— С 1 сентября 2027 — для компаний с выручкой свыше 30 млн ₽ в год
— С 1 сентября 2028 — для остальных

Чем отличается от обычного безнала
— Деньги учитываются на платформе ЦБ, а не на счету коммерческого банка
— Проценты на остаток не начисляются
— В пилоте действует лимит пополнения из банковского счёта — 300 000 ₽ в месяц
— Есть смарт‑контракты и настройки защиты от мошенничества

Зачем это рынку
— Быстрые и дешёвые платежи
— Меньше издержек у бизнеса
— Возможность автоматических выплат по условиям сделки
— Потенциал для более удобных трансграничных расчётов

Что сделать сейчас
— Включи уведомления в канале
— Напиши в комментариях: где бы ты попробовал цифровой рубль — магазин, ЖКХ, онлайн‑сервис
— Поставь реакцию: 👍 интересно 🔥 готов протестировать 🤔 есть вопросы

#цифровойрубль #платежи #финтех #ЦБ

Что на самом деле движет курсом рубля, кроме нефти?

Все привыкли думать, что рубль = нефть. Цена на Brent пошла вверх — рубль укрепился, и наоборот. Но в последние годы эта формула работает всё хуже, и часто мы видим, как дорогая нефть не спасает рубль от падения. 🤔

Так что же ещё тащит курс то вверх, то вниз? Давайте разбираться.

Торговый баланс, но не тот, что раньше Это ключевой фактор: разница между тем, сколько валюты в страну пришло от экспорта, и сколько ушло на импорт. Раньше всё было просто: продали много нефти — получили много долларов. Сейчас география изменилась. Мы много продаём в Индию и Китай, а закупаем в основном в Китае. В итоге индийские рупии «зависают» на счетах, а на китайские юани спрос огромный. Вот вам и давление на рубль.

Ключевая ставка ЦБ Когда ЦБ повышает ставку, кредиты становятся дороже. Бизнесу сложнее расширяться и закупать импортное оборудование, а людям — брать айфоны в рассрочку. Спрос на валюту для покупки импорта падает, и рубль чувствует себя лучше. Это как прикрутить кран, из которого утекает валюта.

Бюджетное правило и интервенции Упрощённо: если доходы от нефти выше определённого уровня, Минфин покупает валюту (сейчас юани) в резервы, ослабляя рубль. Если ниже — продаёт, поддерживая его. Так государство сглаживает резкие скачки курса и напрямую влияет на спрос и предложение на валютном рынке.

Спрос на импорт После санкционного шока импорт начал восстанавливаться, в том числе и параллельный. Каждая новая партия товаров из-за рубежа — это спрос на иностранную валюту. Чем активнее мы покупаем импортное, тем больше нужно юаней, и тем слабее становится рубль.

Как видите, курс рубля — это уравнение со множеством переменных. Нефть важна, но далеко не единственный фактор. Понимание этой механики помогает не паниковать от каждого заголовка в новостях. 😉

Пишите, что разобрать дальше: «ипотека vs арендная доходность», «как НДФЛ–2025бьёт по премиям», «кривая ОФЗ — что дальше?»

#Россия #экономическаятеория #Китай #ставка #нефть #рынки #ЦБ #Индия #импортозамещение

Российская экономика: перегрев или новая норма?

Привет! Повсюду слышно — ВВП растёт, безработица на минимуме. Но при этом ЦБ задирает ставку, а цены в магазинах как будто сошли с ума. Что вообще происходит? Давайте разбираться без паники и шапкозакидательства.

Двигатель — госзаказ Основной драйвер роста сейчас — это бюджетные вливания. Огромные деньги идут в оборонку, строительство и смежные отрасли. Это создаёт спрос, загружает заводы и тянет за собой ВВП. На бумаге цифры выглядят отлично, спору нет.

Обратная сторона медали: инфляция Но у этой медали есть и другая сторона. Денег в экономике становится много, а вот товаров и услуг больше не становится (а где-то даже меньше). Плюс ко всему — рекордный дефицит кадров. Компании буквально дерутся за сотрудников, повышая зарплаты.

Этот коктейль из спроса, который опережает предложение, и растущих зарплат неминуемо разгоняет инфляцию. Это как пытаться влить литр воды в пол-литровую банку — всё равно выльется. 🤷‍♂️

Что делает ЦБ? Регулятор видит этот «перегрев» и пытается остудить экономику единственным доступным ему инструментом — высокой ключевой ставкой. Логика простая: дорогие кредиты → меньше тратят люди и бизнес → спрос падает → цены замедляются. Но это очень грубый и болезненный инструмент, который бьёт по всем.

Так что в итоге? Мы наблюдаем уникальную ситуацию: экономика одновременно и растёт, и страдает от структурных проблем. Это не кризис в классическом понимании, а болезненная трансформация. Модель, где главным инвестором и заказчиком выступает государство, может работать какое-то время. Но вопрос её устойчивости вдолгую остаётся открытым.

Пишите, что разобрать дальше: «влияние ставки ЦБ на ваш кошелек», «кадровый голод — кто в плюсе?», «бюджет-2024: куда уходят деньги?»

#Россия #ставка #ЦБ #экономическаятеория #рынки

#Россия #США #экономическаятеория #Китай

Напишите в комментах, кто за что и почему — самые аргументированные ответы разберём в следующем посте.

Большие стройки России: куда на самом деле уходят триллионы из бюджета? 💸

Всем привет! Видели новости про очередной мегапроект на триллион? Сразу возникает вопрос: а куда конкретно идут эти деньги и что с этого получим мы с вами? Просто очередной «распил» или всё-таки инвестиция, которая когда-нибудь окупится? Давайте по-простому разложим всю схему.

Итак, что происходит с бюджетным триллионом

• Шаг 1: Деньги пошли. Из бюджета средства поступают главному заказчику (например, госкомпании), а оттуда — генподрядчику. На этом этапе уже создаются рабочие места для инженеров, менеджеров, проектировщиков.

• Шаг 2: Эффект домино. Генподрядчик нанимает субподрядчиков, закупает тонны арматуры, бетона, техники. Это прямые заказы для наших заводов (привет, импортозамещение!) и транспортных компаний. Деньги начинают активно циркулировать в экономике.

• Шаг 3: Зарплаты и налоги. Тысячи строителей, водителей, инженеров получают зарплату. Они тратят её в магазинах, платят налоги, берут кредиты. Это и есть тот самый экономический рост, который можно «пощупать».

• Шаг 4: Что в итоге? В идеальном мире — новая дорога, по которой быстрее и дешевле везти товары, или новый завод. Вся эта инфраструктура должна работать на экономику десятилетиями. Но главный вопрос всегда в эффективности: не построили ли мы «дорогу в никуда» за слишком большие деньги?

А вы как считаете, большие стройки — это наш главный драйвер роста или всё же «чёрная дыра» для бюджета? Делитесь мнением в комментах! 👇

#Россия #экономическаятеория #рынки

#Россия #США #экономическаятеория #Китай

Ваш личный долг больше или меньше среднего по стране? Считаем вместе

Давно не заглядывали в свои кредитные договоры? 🧐 А зря! Вышли свежие данные по закредитованности россиян, и цифры, скажем так, заставляют задуматься. Давайте вместе разберемся, где находится «средний» заемщик и где — лично вы. Это не просто опрос, а важная проверка финансового здоровья.

• По последним данным, средняя долговая нагрузка (отношение всех платежей по кредитам к доходам) в стране держится на уровне 35%.То есть больше трети своего дохода средний заемщик отдает банкам. Многовато, согласны?

• Как посчитать свой показатель? Сложите все ежемесячные платежи по кредитам и разделите на ваш ежемесячный доход (до вычета налогов). Умножьте на 100%.Если цифра выше 50% — это уже красная зона для ваших личных финансов.

• ЦБ пытается охладить рынки, держа ключевую ставку на высоком уровне. Но пока это слабо помогает: люди продолжают брать кредиты, чтобы поддерживать привычный уровень жизни. Это уже вопрос не только экономики, но и психологии нашего общества.

• Интересный факт: в разных регионах России ситуация сильно отличается. В лидерах по закредитованности — Калмыкия и Тува, а самая низкая нагрузка — на Кавказе и в Москве.

Источник: данные ЦБ и НБКИ

Как у вас изменилась ситуация за последний год? Долгов стало: А) больше, Б) меньше, В) не изменилось? Напишите букву в комментариях!

#Россия #США #экономическаятеория #Китай

Последние месяцы экономика превратилась в белый шум: ставки, налоги, санкции, нефть, валюты, заявления чиновников — всё одновременно и вразнобой. Вчера ехал в метро, листал ленту и поймал себя на мысли, что даже мне, человеку, который этим живёт, тяжело вычленить главное.

А если даже мне тяжело, то что говорить про людей, у которых ещё работа, семья и свои заботы. Молчать в такой ситуации — уже похоже на преступление по неосторожности.

Поэтому возвращаю ведение канала в регулярный режим. Здесь по-прежнему будет без истерик и без “срочно всё пропало”, но с одним простым принципом: что произошло → что это значит → как это отражается на наших деньгах. Коротко и по делу.

Дальше будет больше форматов “три вещи, которые двигают наши деньги”, разборов решений ЦБ/правительства человеческим языком и раз в неделю — большой пост с картинкой/картой про то, куда нас всех тащит экономика.

Скажу честно: именно вы и ваши вопросы — главный повод вернуться к регулярным текстам, а не к редким длинным эссе “по вдохновению”.

И вот вопрос к вам: что сейчас волнует больше всего — рубль, цены, ставка, ипотека, санкции или что-то ещё? Напишите одним словом/фразой в комментариях, чтобы я понял, с чего начинать.

Чтобы не пропустить новые разборы, включите уведомления по каналу — впереди будет много шумных новостей, которые стоит перевести на язык здравого смысла.

#Россия
#экономика

Зачем обычному человеку и малому бизнесу вообще понимать ставку, инфляцию и пошлины?

Три боли:
1. Тебя ставят перед фактом. В один день банк “пересматривает условия”, поставщик “вынужден поднять цены”, арендодатель “индексирует ставку”. Ты просто платишь больше и даже не понимаешь — тебя действительно догнало макро или кто-то просто прикрылся “экономикой”.
2. Планировать невозможно. Льготная ипотека, курс, новые пошлины, НДС, акцизы — всё меняется быстрее, чем ты успеваешь подписать договор. В итоге бизнес и личные финансы живут в режиме “тушим пожары”, а не строим маршрут.
3. Чувство, что “нас опять обманули”. Когда ты не понимаешь, как работает ставка ЦБ, инфляция и импортные пошлины, любая новость выглядит как очередной заговор против тебя. Это выматывает сильнее, чем сами цифры в платёжке.

Три выгоды, когда ты начинаешь понимать макро:
1. Отделяешь реальный риск от шума. Видишь, где действительно меняются правила игры (ставка, налоги, пошлины), а где просто информационный туман. Это помогает не принимать глупых решений на эмоциях — ни по бизнесу, ни по личным деньгам.
2. Становится проще договариваться. Понимая, от чего у партнёра растут издержки (курс, пошлины, кредиты), ты можешь лучше пересобирать условия: авансы, отсрочки, индексацию. Не “выживать”, а разговаривать на одном языке.
3. Ты перестаёшь быть статистом. Можно по-другому собирать кредитную нагрузку, менять структуру цен, пересматривать формат бизнеса или потребления — не потому что “так сказали по ТВ”, а потому что ты видишь, как рубль, инфляция и ставки реально двигают твою жизнь.

Простой тезис:

Понимать ставку, инфляцию и пошлины — это не про “быть экономистом”, это про то, чтобы тебя не возили по кругу за твои же деньги.

Если сделать приват-канал с регулярными разбором этих вещей “по-нашему”: что произошло → почему так → что это значит для наших денег и малого бизнеса — что бы вы хотели там видеть в первую очередь? Напишите в комментариях одним словом: рубль, цены, ставка, ипотека, налоги, санкции или свой вариант.

#инфляция
#ставка
#рубль

Цена незнания макро

Однажды я очень чётко понял, что “не разбираться в ставке/инфляции/курсе” — это не философия и не лень. Это прямой счёт на оплату.

История простая. Вокруг шумели новости: кто-то “вводит ограничения”, кто-то “смягчает политику”, где-то “всё дорожает”. Я, как и многие, решил, что это очередной фон, который можно переждать. В голове было: “Да ладно, это же где-то наверху, ко мне не относится”.

А потом пришёл момент, когда нужно было принять обычное житейское решение: зафиксировать условия или “подождать ещё чуть-чуть”. И я подождал.

И вот дальше начинается самое неприятное: ничего драматичного не случилось, никто не пришёл с сиреной. Просто через некоторое время те же самые действия стали стоить дороже. Чуть выше ставка, чуть хуже условия, чуть больше нервов, чуть больше времени на передоговориться. По отдельности — “мелочь”. В сумме — деньги и месяцы жизни, которые можно было не отдавать.

Это и есть главный обман макроэкономики: она редко бьёт одним ударом. Она работает как повышение давления — незаметно, пока не становится “дорого лечить”.

Правило, которое я из этого вынес (и которое советую всем, у кого есть ипотека/кредиты/накопления/бизнес):
— если в новостях повторяются одни и те же слова (ставка, инфляция, пошлины, санкции, курс) — это не “информационный шум”. Это сигналы, что меняется цена денег и цена ошибок.

И тут не нужно становиться экономистом. Нужно просто научиться фильтровать:
— что из новостей реально влияет на кошелёк,
— а что просто “обсуждение обсуждения”.

Если интересно — завтра покажу, как я это фильтрую и почему 80% экономических новостей можно смело выбрасывать, оставляя 20%, которые двигают наши деньги.

#личное
#экономика

Ставка победила в комментариях — давайте разберёмся

Судя по вашим ответам, слово недели — “ставка”. И сразу за ним — “ипотека”.

Ок. На сегодня у моего любимого Банка России ключевая — 16,5%. Не “примерно”, а ровно так в таблице.

И вот тут начинается классическая путаница: люди видят 16,5% и ожидают, что “ипотека должна быть плюс‑минус там же”.

А она не обязана.

Потому что в России ипотека — это два разных мира.
Один — рыночный. Второй — с господдержкой (и бюджетом, который доплачивает за ставку).

По последним опубликованным данным ЦБ по ипотеке (сентябрь):
— доля господдержки в выдачах была 77%
— средняя ставка по ипотеке с учётом льгот — 8,0%
— по ДДУ — 6,5%
— на готовое жильё — 10,6%

То есть “средняя ипотека” у нас часто выглядит прилично не потому, что деньги стали дешёвыми, а потому что большую часть выдач вытягивают льготные программы.

Почему всех волнует 2026? Потому что там решается главный вопрос: что будет с двумя мирами — и с ключевой, и с льготами.

Ставка ЦБ дальше будет упираться в инфляцию. По недельным данным она сейчас выглядит спокойнее (годовая оценка на начало декабря — около 6,6%), но это не гарантия, а текущий снимок.

Отдельно: Банк России сам пишет, что при текущей политике инфляция должна уйти к 4–5% в 2026 и вернуться “в цель” позже. Посмотрим, насколько это окажется устойчивым.

А льготная ипотека — это уже не про ЦБ, а про правила и лимиты программ. Там иногда одно решение в правительстве даёт больший эффект, чем несколько заседаний по ставке.

Вопрос к вам (чтобы не гадать в вакууме): у вас ипотека сейчас льготная или рыночная? И что больше тревожит — платёж или цены вокруг?

#ставка #ипотека #ЦБ #инфляция

Почему официальная инфляция и ваша корзина живут в разных мирах

Каждый раз, когда выходит очередная оценка инфляции, у меня в личке один и тот же диалог.

“Пишут, что инфляция замедляется. А у меня в магазине всё дороже. Они там вообще в каких магазинах считают?”

Ответ “в фикции” удобный, но ленивый. На самом деле корзин просто две.

Первая — официальная. Там средний россиянин, которого никто никогда не видел. Немного продуктов, немного услуг, немного бензина, немного коммуналки. Вес каждого товара — как у отличника в дневнике: всё аккуратно посчитано и усреднено.

Вторая корзина — ваша.
Если у вас ипотека и дети, в ней больше еды, одежды, секций, коммуналки и выплат банку.
Если вы живёте один и без кредита, набор совсем другой.
Если вы держите малый бизнес, у вас вообще тройная корзина: личная, семейная и хозяйственная.

Поэтому официальная инфляция может “успокаиваться”, а ощущение “жрёт доходы” — только усиливаться. Просто потому, что у государства один средний потребитель, а у вас — очень конкретный.

Что с этим делать на практике:

— смотреть не только на заголовок, но и на структуру: что дорожает быстрее всего;
— честно посчитать свою корзину: какие 10–15 позиций съедают большую часть месячных денег;
— любые решения по кредитам, накоплениям и бизнесу проверять не на “среднем россиянине”, а на этой личной корзине.

Мой любимый Банк России может сколько угодно объяснять траекторию инфляции. Но ваш холодильник и платёжка выигрывают спор одним взглядом.

Напишите в комментариях одним словом, что больше всего давит на ваш бюджет сейчас: еда, жильё, ипотека, дети, бензин или бизнес‑расходы?

#цены #инфляция #Россия #экономика

С чего начать

Выхожу из кино — личка забита: “что со ставкой?”, “что с рублём?”, “ипотека теперь всё?”.
Вот примерно для этого и существует этот канал.

Я стараюсь игнорировать 95% новостного шума. Он ничего, кроме сотрясения воздуха, не несёт.

Но оставшиеся 5% потом приезжают к нам в платёжки и ценники. И вот их я тут и разбираю.

Смотрю в первичку: мой любимый Банк России, Минфин, Росстат, законы, документы. Пересказы читаю только для того, чтобы понять, кто опять перепутал причину со следствием.

Если у вас есть ипотека, накопления или малый бизнес — вы по адресу.

Ритм простой: в будни один пост вечером; иногда график/карта; раз в неделю — итоги.

Чего не будет: “купи/продай”, “гарантированная доходность” и персональные инвест‑советы. Будут логика, риски, сценарии.

P.S. Напишите в комментариях одно слово, что сейчас важнее разбирать: ставка / ипотека / цены / рубль / налоги / санкции.

#Россия #экономика #ЦБ

Инфляция замедлилась. А дальше начинается скучное (и важное)

Росстат выкатил ноябрьскую инфляцию — цифра стала спокойнее.
И тут у людей сразу два вопроса: “значит, ставка вниз?” и “почему в магазине спокойнее не стало?”

Обе реакции понятны. Но есть нюанс: годовая инфляция — это зеркало заднего вида.
Она показывает, как мы ехали. А не то, что будет на следующем повороте.

Мой любимый Банк России смотрит не на одну красивую цифру, а на комбинацию:
— как быстро растут цены сейчас
— что люди и бизнес ждут дальше
— как живёт кредит (а кредит у нас умеет разгонять всё живое)

Поэтому ситуация сегодня выглядит так: инфляция уже “успокоилась”, а цена денег всё ещё высокая — потому что ЦБ пытается добить привычку экономики жить в режиме “давайте ещё чуть‑чуть в кредит”.

Перевод на бытовое:
— по вкладам банки обычно начинают “опускать аппетит” быстрее (как только почувствуют тренд)
— по кредитам и ипотеке всё двигается медленнее (там инерция, риск и жадность — вечные ценности)
— для малого бизнеса ключевое — не ставка в новостях, а условия по оборотке и скоринг: там изменения чувствуются первыми

И вот теперь главный момент недели: все будут обсуждать, снизят ставку или нет, но важнее будет не сама цифра, а тон — насколько ЦБ поверил в устойчивость замедления.

Афоризм дня: инфляция замедляется в отчёте, а чувство “дорого” — в корзине.

Вопрос: вы сейчас больше про что — вклад, ипотека или бизнес‑расходы? Напишите одно слово, я по этому соберу следующий разбор.

#инфляция #ставка #Россия

Ставка — это не цифра. Это счёт

Воскресенье, вечер.

Лента уже разогревается: что сделает ЦБ, когда полегчает, ну всё, опять.

Сейчас ключевая — 16,5%. И это не “макро”. Это цена денег в реальности: кредиты, оборотка, ставки по вкладам, ипотечные условия.

В пятницу, 19 декабря, будет решение ЦБ. По расписанию — сначала пресс‑релиз, потом пресс‑конференция. И дальше начнётся любимый спорт: обсуждать заголовки.

Самое неприятное: деньги люди теряют не на заголовках. А на привычных ошибках.

Ипотека. Человек слышит оставили или снизили и ждёт, что банк сейчас тоже. А банк двигает не новость, а условия: полная стоимость, страховки, комиссии, требования.
Вклады. Люди видят самый высокий процент и не читают, где он заканчивается: срок, пополнение, досрочное, ограничения.
Бизнес. Самое дорогое — подписать договор без нормальной индексации/пересмотра и потом удивляться, что маржа умерла сама.

Завтра вечером открою закрытый канал на месяц (декабрь‑январь) под решение ЦБ и последствия.

Там будет не обсуждение экономики, а конкретика: как читать релиз, что проверять у себя, что обычно меняют банки и где прячутся сюрпризы.

P.S. Напишите одним словом, что вам ближе: ипотека , вклады или бизнес

#ЦБ #ставка #Россия #экономика