Выборы в США приближают переговоры. Что хорошо для нашего рынка. Но есть опасения, что в переговорах могут повылезать аргументы, которые нашему рынку не понравятся  — считает один из источников РДВ. #мнение

Среди источников РДВ популярна точка зрения, что именно Трамп захочет быстрого окончания конфликта. Видимо, из-за его публичных заявлений.

На популярном сейчас портале даже торгуется такое предсказание: Трампа выберут президентом и он в течение 90 дней завершит украинский конфликт. Торгуется с вероятностью 36%, при этом победа Трампа с вероятностью 62%, то есть вероятность перемирия через 90 дней в случае победы Трампа рынок оценивает в 58%! (36% / 62%)

Не факт, что Харрис не захочет идти к перемирию. Скорее всего захочет. Но ее публичные заявления на этот счет не столь однозначны.

Выбор Трампа и вообще выборы в США — это вероятный толчок в сторону переговоров. И это хорошо для нашего рынка. В случае перемирия инфляционное давление в экономике ослабнет, ЦБ сможет смягчить ДКП, а еще ослабнет санкционное давление.

Однако путь к этим переговорам может быть довольно сложным. Возможно, тот же Трамп захочет использовать жесткие меры принуждения. Например, массовое санкционирование серого танкерного флота РФ, или вообще российской нефти.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (06.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие ). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.40 ₽/¥, 73.91 $/барр.
📍 Трамп одержит победу на президентских выборах с вероятностью 88%, прогнозирует New York Times.
📍 Республиканцы получили 51 место, необходимое для большинства в сенате.
📍 Нефтегазовые доходы федерального бюджета в октябре выросли на 55% м/м — до 1,2 трлн руб. По итогам года доля нефтегазовых доходов в структуре доходов бюджета может вырасти до 33%.
📍 События сегодня: (1) Ozon (OZON) — финансовые результаты по МСФО за 3к24. (2) ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу. (3) Росстат опубликует еженедельные данные об оценке индекса потребительских цен.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

#Политика
⚡️ Дональд Трамп стал избранным президентом США — Reuters со ссылкой на спикера Палаты представителей Джонсона

50% вероятность перемирия до 19 апреля. Окончание СВО появилось на горизонте. #шок_новости

😀 @AK47pfl

#Политика
⚡️Трамп заявил, что считает своей целью прекращение войн в мире

Трамп может закончить украинский конфликт. #тактика_на_РЦБ

Какие могут быть последствия для экономики и рынка капитала РФ?
✍️ Внутренняя экономика: Частично снизятся военные расходы, остынет рынок труда, появится возможность не повышать далее налоги и для смягчения монетарной политики.
✍️ ВЭД: Вряд ли большинство санкций быстро / в принципе снимут. Но перестанут вводить новые, меньше будут следить за соблюдением старых. С российскими компаниями перестанут бояться вступать в коммерческие отношения там, где нет жёстких SDN санкций.
✍️ Контроль за движением капитала: Скорее всего, будет постепенный обмен замороженных резервов РФ на активы нерезидентов, заблокированные в РФ.

Кто из публичных компаний выиграет от этого?
✍️ Аэрофлот (AFLT) — уходит риск санкций, вернуться полеты на запад, через Россию вновь начнут летать западные авиакомпании, то есть вернутся пролетные платежи. (Но акции Аэрофлота выглядят дорого).
✍️ Оживут чувствительные к процентной ставке компании – особенно девелоперы (SMLT).
✍️ Выдохнут акции Россети Центр (MRKC) – компания оперирует распределительные сети в т.ч. в Курской и Белгородской областях, из-за этого ее акции сильно отстают от сектора (а ее бизнес-план обещает дивидендную доходность в 17% по итогам 2024 года и 22% по итогам 2025 года).
✍️ Появится, наконец, смысл в длинных ОФЗ.
✍️ Может окрепнуть рубль (но будет сильно зависеть от условий выхода нерезидентов из активов в РФ).
✍️ Газовики — на первый взгляд бенефициары, однако если в Европу частично вернется российский газ - на рынке газа с учетом запуска множества СПГ проектов в 2025-2026 будет перепроизводство, т.е. низкие цены. Да и Трамп резко высказывается против российского газа в Европе.

Кто проигрывает? Перестает выигрывать?
✍️ Банки и посредники из стран СНГ.
✍️ Перевозчики, зарабатывающие на дальних перевозках в дружественные страны, например, Совкомфлот (FLOT).
✍️ Компании максимально завязанные на СВО и импортозамещение — такие как Астра (ASTR).

😀 @AK47pfl

⚡️ Рынок первичного жилья в Московском регионе продолжает жить даже при ключевой ставке в 21%. #шок_новости

Только что вышли данные по продажам в октябре. Октябрь 2024 года:
+19% к октябрю 2021 года
+89% к октябрю 2022 года
-30% к октябрю 2023 года

Доля продаж с ипотекой в Москве снизилась до 47%.

😀 @AK47pfl

У страха глаза велики: акции Самолета (SMLT) торгуются по оценке 15% стоимости земельного банка. #аналитика

Сегодня акции Самолета торгуются по 14.6% стоимости земельного банка. Если переводить это в метры, то Самолет - возможность купить 1 кв.м. недвижимости в Москве и области по 7700 рублей, при цене готового жилья 300’000 руб. в Москве и 150'000 руб. в области.

Осталось понять, выстоит ли этот бизнес и дождутся ли основатели снижения ставки ЦБ. И сегодня шансы на то, что Самолет выстоит, значительно возросли.

На графике — Капитализация Самолета на бирже / (Стоимость земельного банка - Долги Самолета)

😀 @AK47pfl

Окончание СВО — это, наверное, единственная возможность быстрого замедления инфляции и смягчения денежно-кредитной политики. #тактика_на_РЦБ #мнение

Источник РДВ, стратег инвестиционного фонда из Москвы, считает, что окончание СВО:
✍️ высвобождает трудовые ресурсы, вовлеченные в СВО и ВПК, и остужает перегрев на рынке труда
✍️ сокращает госрасходы на всё, что связано с обороной и безопасностью
✍️ остужает потребительский бум
✍️ снижает санкционное давление на платежи - импортные товары становятся доступнее
✍️ уходит и такой фактор, который в последние недели много обсуждается в кулуарах, о том, что высокая ставка помогает перетягивать человеческие ресурсы в СВО экономику из неСВО экономики

😀 @AK47pfl

BTC обновил исторический максимум. Победа Трампа на выборах и контроль республиканцев над Конгрессом устраняет практически все препятствия на пути развития крипто-отрасли в США. #криптомания

Предвыборные обещания Трампа:
⚫️Создать стратегический национальный резерв BTC.
⚫️ Отправить в отставку Гэри Генслера и назначить нового председателя SEC.
⚫️ Поднять Bitcoin и другие криптовалюты до новых высот.
⚫️ Превратить США в мировую «криптовалютную столицу».

Конгресс давно работает над регулированием крипты, но пока безрезультатно. Почти все дружественные к крипте законопроекты — труды республиканцев. А демократы как правило не давали им пройти через Сенат.

Новый состав Конгресса, в совокупности с дружественным к крипте президентом, поможет достигнуть регуляторной ясности в отрасли и устранит ключевое препятствие на пути её развития.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl

Главное к открытию четверга (07.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.59 ₽/¥, 75.4 $/барр.
📍 Мосбиржа отложила старт торгов на фондовом рынке. О начале торгов будет сообщено дополнительно.
📍 Банк России в опубликованном 6 ноября резюме обсуждения ключевой ставки назвал среди причин ослабления рубля рост спроса на импорт при стабильной динамике экспорта.
📍 События сегодня: (1) Группа Позитив (POSI) — повторное ВОСА по вопросу допэмиссии, МСФО за 3 квартал 2024. (2) ФосАгро (PHOR) — МСФО за 3 квартал 2024. (3) Решение ФРС по процентной ставке. (4) Президент России Владимир Путин примет участие в пленарной сессии XXI ежегодного заседания международного дискуссионного клуба «Валдай».

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Процентные ставки центральных банков по всему миру. #цифры

Япония 0.25%
Швейцария 1.00%
Тайвань 2.00%
Таиланд 2.25%
Дания 2.85%
Малайзия 3.00%
Китай 3.10%
Швеция 3.25%
Южная Корея 3.25%
Еврозона 3.25%
Канада 3.75%
Чехия 4.25%
Австралия 4.35%
Норвегия 4.50%
Новая Зеландия 4.75%
США 4.88%
Великобритания 5.00%
Гонконг 5.25%
Чили 5.25%
Перу 5.50%
Саудовская Аравия 5.50%
Польша 5.75%
Индонезия 6.00%
Филиппины 6.00%
Индия 6.50%
Южная Африка 8.00%
Колумбия 9.75%
Мексика 10.50%
Бразилия 10.75%
Россия 21.00%
Аргентина 35.00%
Турция 50.00%

😀 @AK47pfl

Реальные* процентные ставки центральных банков по всему миру. #цифры

*Реальная ставка = ставка ЦБ минус инфляция год-к-году

Аргентина -174.00%
Япония -2.30%
Тайвань 0.20%
Швейцария 0.40%
Польша 0.80%
Индия 1.00%
Малайзия 1.20%
Чили 1.20%
Еврозона 1.30%
Турция 1.40%
Норвегия 1.50%
Таиланд 1.60%
Дания 1.60%
Швеция 1.70%
Чехия 1.70%
Южная Корея 2.00%
Канада 2.20%
Австралия 2.30%
США 2.50%
Новая Зеландия 2.60%
Китай 2.70%
Гонконг 3.10%
Великобритания 3.30%
Перу 3.50%
Филиппины 3.70%
Саудовская Аравия 3.80%
Колумбия 3.90%
Южная Африка 4.20%
Индонезия 4.30%
Мексика 5.90%
Бразилия 6.30%
Россия 12.40%

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (08.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.70 ₽/¥, 75.24 $/барр.
📍 Аналитики прогнозируют снижение экспорта чугуна почти на 19.4% г/г — до 2.9 млн т. На динамику поставок негативно влияют санкции и снижение мировых цен.
📍 ЕС начал отбор газа из подземных хранилищ. Спотовые цены топлива этой зимой вряд ли превысят $600/тыс. куб. м.
📍 События сегодня: (1) Роснефть (ROSN) — заседание СД. В повестке вопрос дивидендов. (2) Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков» и «Мониторинг отраслевых финансовых потоков». (3) Росстат опубликует еженедельные данные об оценке индекса потребительских цен. (4) Саммит ЕС.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl